【00037】投資理財須知（13）巴菲特的投資智慧 （六）

今天把最後一段的巴菲特的投資智慧講完巴菲特的投資智慧6之前我們講了很多很多很多很多其實就是重複一件事情就是投資是一個長期穩定獲利才能成功而不是短線的操作聽市場的訊息無論是匯率無論是不管是匯率或者是經濟資料或者是任何其他的跟公司沒有直接相關的事情都對投資一點都不重要就算我們投資指數SPYQQQ雖然美國總統一直在換人雖然美國經濟有時上有時下可是成功的投資長期來說美國的指數回報率還是穩定的維持在10%的年化回報率也就是你長期投資美國你就是長期穩定的會有10%的回報率這將足夠讓你非常富有這個10%的回報率是什麼意思就是一個年輕人第一年的薪水不花掉他到60歲的時候他就可以退休了就用那筆錢就足夠退休了OK所以這個就是長期穩定持續回報的一個力量OK所以其實每個人到60歲應該都要很有錢的你第一筆的薪水不用掉你就很有錢了何況每年都存一些那你是永遠花不完才對如果現在還在為金錢煩惱的人那真的很可惜就是對投資理財都沒有安全盡到自己該盡的責任所以從現在開始無論是對自己或對小朋友都應該要教育他們能夠先存錢投資最後能夠讓自己財務自由OK我們繼續討論所以如果你沒辦法你沒辦法擁有一家公司10年那你最好連10分鐘都不要考慮買它因為我們投資一家公司最少10年其實從我們來講每買進一家公司我們的持有時限是無限永遠就是永遠所以就是長期持有一家好的公司多長就是永遠市場上上下下下跌最重要的就是讓你能夠撿到更多便宜的股票而不是讓你恐慌所以市場下跌對長期持有的來說一點感覺都沒因為他就不賣啊不賣管他現在價錢是什麼東西對不對就不重要一家咖啡店變100家變1萬家一家咖啡店到底值多少錢呢不重要OK到1萬家的時候每天收進來的現金流就多到嚇死人了對不對幹嘛去買賣股票外面說要買買你的咖啡店一家買多少1億不賣OK就是不賣因為他未來會漲更多OK1億元1億找不到更好的投資的時候他等於廢紙OK沒有用OK不是花掉就是沒有用OK所以市場下跌是好的我們應該很歡迎市場下跌你若是長期不賣股票的人市場下跌是好的OK可以撿到更便宜的股票巴菲特說世界上沒有人能夠成功的預測短期波動短期波動不是長期短期波動短期會漲會跌下禮拜一市場市跌誰知道知道的人那你真的就是不是無知就是騙人所以沒有人能夠成功預測短期波動但是長期沒有問題長期年化回報率SPYQQ長期年化回報率10%多長18年以上OK這個就是長期OK你想要一年內到底多少不知道去年投資QQQ的有35%的回報通常在多頭的時候回報率都高於平均值那才能夠忍受一次的空頭OK所以一般多頭的回報率應該高於10%以上這是正常的我們投資者要考慮的是企業的長期發展就是你看了麵店是不是生意越來越好是不是一家開了第二家你買了星巴克每家店是不是生意都很好都是很好而且每家店越開越多這就是企業長期的發展而不是股票長長短線的這樣長線的發展而不是股票長長短線的這樣長線的發展而不是股票長長短線的這樣長長短線的發展股票長長短線的這樣長長短線的發展股票長長短線的發展應該是一點感覺都沒有才對等於就是市場是不存在的價格取決於未來的收益未來收益有多少未來收益無限大未來收益無限大未來收益無限大那你用什麼價錢賣其實都是很可惜的我們投資就好像半球運動場上那樣你不是看著金融牌在翻滾而是盯著打手跟防守之間的而是盯著打手跟防守之間的盯著借份反而是沒用的盯著借份反而是沒用的所以投資股價一點都沒有用所以投資股價一點都沒有用任何股價你賣出都是虧錢的任何股價你賣出都是虧錢的你股價指數過去任何一點你賣掉都是虧錢的你股價指數過去任何一點你賣掉都是虧錢的都比現在低都是虧損的就算把通膨折線也都虧錢就算把通膨折線也都虧錢因為年化回報率是10年化回報率是10然後回報率是10,你任何價錢賣掉過了10年20年你預算絕對是虧損,絕對是賣的太便宜了所以買股票的時候要相當於3年5年股市休市,其實對我來講應該是一輩子休市也無所謂,你買到好公司股票市場唯一的好處就是讓我們能夠買到好公司這是很重要的買到好公司就好像我們買到很好的咖啡店或牛肉麵店或者什麼,它每年都有很多現金流,一家店變100家店變1萬家店現金流未來會嚇死人的所以買到好公司就抱住永遠不要賣SBIQQ也算是一種好公司,美國是一個大國非常強盛所有的美國的高科技創新產業非常厲害從美國的教育跟政治制度就可以知道其他的國家都是內耗內耗多於產出所以其他國家歐洲亞洲都不值得投資當一個企業暫時出現危機的時候下跌這個就是很好的機會,趕快買進毫不猶豫的將它買起來,那就好公司,好公司的時候任何的下跌都是好買點最後華爾街就是一堆做勞斯萊斯的人像那些坐地鐵的人詢問意見如果有一個老師他上課收錢,像很多分析師在那邊講的孔莫橫飛什麼技術分析一場演講兩三千塊如果是這樣子的老師,你絕對不要去上課,聽他的課如果他投資成功,他怎麼會收你學費呢他要收學費來養活他自己的人,你覺得他投資是成功的嗎不可能的事情他只是收刮你們的財富而已很多理財分析師他如果投資很成功,他幹嘛收你錢他幹嘛拿領薪水他就是自己投資不成功,或者是他的投資無法養活他自己,或者是沒辦法退休所以他才要上班那當然還是很多很有錢人,上班是一種樂趣那是例外他上班上班是有樂趣,那這樣我就說OK那是很好可是大部分的人上班都是為了一口飯啊對不對那你聽上班為了一口飯的人的投資建議那我就覺得這個是緣木求魚就是說華爾街就是一堆做老師來師的像那些做地鐵的詢問意見那我轉回臺灣就是開車的問騎腳踏車的人或是開車的問做公車的人投資意見或是開車的人問騎摩托車的人說你要我要怎麼投資這是不合邏輯的我當然不是說我騎摩托車,那他們以後會有錢OK可是你投資是自己的事,這個規矩是你投機是自己的事你自己要了解,自己要清楚什麼才是正確的投資不是外面的小道訊息或者是人家給你任何建議人家給你任何建議都不不是最好的唯一你自己思考過,就像我跟你講SPI QQQ長期持有不要操作就會獲利,你自己也要去研究研究SPI是什麼,QQQ是什麼網路查一下他是擁有多好的公司那這些公司在做什麼好好研究一下你才是對你的投資更有信心好了我們六篇的巴韋特的投資會講完了,希望大家從中有所獲益,謝謝

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