【00049】投資通訊 (7)2018 六月 全球金融動態 投資通訊 06/29/2018 美元強勢 貿易大戰 好公司的成長動能 外匯能投資嗎 危機入市 ！CLEC俱樂部

大家好,今天已經收月線,所以我們來聊一聊全球金融動態這是我們今天所要聊的主題第一個我們看一下,最近的強勢美元很多人就不知道為什麼美元最近如此之強勢其實匯率,要預測匯率不是這麼簡單其實也沒有必要去預測匯率更不要去想要操作匯率來賺錢臺灣有很多銀行或理專會建議一些投資人買澳幣,買歐元等等你如果不住在歐洲,你買歐元幹嘛?你也不住在歐洲,你買歐元幹嘛?你也不生活在澳洲,你買澳幣做什麼?你想賺錢,那其實那是投機因為匯率是非常複雜的沒有一個人能夠真正懂得未來匯率的趨勢所以很多人知道或講匯率其實都在講故事,都在講過去如果那個人在講匯率而在美元開始準備強勢上漲的時候他有沒有告訴你,他知道嗎?其實一般人都不知道所以過去不知道,現在說他知道那也是蠻奇怪的他應該沒有被雷打到,不然突然怎麼開竅所以預測是很難的無論是股市或者是匯率這是不可預測性所以不要試著去預測也不用聽別人所做的任何預測不過當然我們回顧一下美元強勢有幾個理由第一個就是美元在升息現在全球只有美元在升息再來就是美國的稅務光企業稅就省了將近15%個人稅也多多少少省了3到5%還有美國對美商企業在海外的資金迴流美國的優惠很多美商陸陸續續都將海外的資金移回美國像蘋果他就會移回他海外的資金回來買回股票或者是發放股利這樣子全世界的美元將陸陸續續回籠到美國除了對美元強勢有幫助之外對美國的企業和美國的經濟當然是注入了很大的活水所以無論是美元或者是美股都會持續強勢應該是可以想象的再來歐洲的經濟沒有想象的好德國的經濟資料也不佳歐洲的央行已經說了一年內不會加息所以歐元的走弱對美元相對美元的弱勢應該是會持續強勢的所以歐元的走弱勢已經是一段時間好再來我們談一下這個美國的Fund Rate今年美國已經升息兩次已經到達美國Fund RateFederal Fund Rate已經到達1.75%到2%Prime Rate是5%什麼是Fund Rate什麼是Prime RateFederal Fund Rate就是央行所定的會率利率Prime Rate就是一般美國商業銀行對商業客戶所提供的貸款就是Prime Rate通常是沒有抵押性的貸款或者是像Consumer的貸款而且你是要很好的客戶他才給你這個利率所以美國的銀行跟Federal Fund Rate之間有差3%這個網站下面這個網站是你可以找到美國的Fund Rate還有Prime Rate的定義我們會把這網站的連結放在YouTube的下面你可以點進去應該就可以找到那我們來看一下這個就是這個網站Prime Rate他有定義Prime Rate跟Federal Fund Rate往下他這裡有Wall Street的Prime Rate那你點進去這邊就會告訴你什麼是Prime RateWhat it means就是Prime Rate的意義是什麼那你可以自己讀那他這裡就是有這裡這裡就是Huicheng Bank will lend money to their most favored customers就是說他們還算不錯的客戶的利率這個Prime Rate他會往上漲或往下跟那個Federal Reserved Ball有關這是Federal Fund Rate好那你往下往下這裡有10年的利率像美國10年的利率多少那你點進去大家就會秀出現在10年的利率多少現在10年的利率多少10年的固定利率多少固定利率現在美國的固定利率10年的固定利率差不多在3.6左右3.6左右OK很多公司Prime就是就是買房子的Rate這是買房子的Rate貸款利率貸款利率貸款利率好那當然美國的利率有很多種有10年15年固定20年固定當然也有一年Adjustable的這個我想對於想要貸款的人可以從這裡去找到你的相對的貸款利率就看你的貸款經紀人有沒有給你拿到比較好的相對利率從這裡可以查到相對你要貸款的利率再來這裡有一個Fed Fund RateFed Fund Rate現在1.75%到2%那他這裡有跟你講這個什麼是Fed Fund Rate這裡你可以去理解一下你如果想了解一下什麼叫Fed Fund Rate這裡有跟你告訴你好了所以這是關於美國利率的情況我們再回來好再來最近很多人在擔心中美貿易爭端其實最後結果會怎麼樣很難預料很難預料那可是市場已經因為這樣子有所震盪大家在擔心什麼其實也不知道可是市場就是會下跌尤其中國下跌的更厲害中國出口到美國多過美國出口到中國中國出口到美國將近一年要5000億吧美國出口到中國差不多1600億這差額將近有3000多億所以這美國為什麼希望中國把這個貿易逆差縮減理論上貿易逆差縮減對美國經濟有利嗎通常不見得不見得而且很多貿易逆差都是美商在海外的生產銷燬美國就像蘋果進口手機到美國那個哪是中國的貿易逆差那個那個應該是美商所做的東西回銷到美國那除非美國要提高蘋果手機的關稅可是美國政府當然不敢啊他不敢提高消費性的關稅所以很多很多貿易逆差說要提高關稅來來來抑制逆差這是很不太實際的所以川普用提高關稅的目的是什麼其實說起來也很難理解想要達到的目的是什麼可能大家都不知道那可是現在的貿易爭端是全球問題美國對全球幾乎開戰這對美國未來到底有沒有利我想好處應該得不到現在對歐洲也也提高關稅對中國也提高關稅對加拿大也提高關稅對墨西哥也提高關稅他處處為敵其實對美國真的也不見得是好事那中國除了提高關稅以外中國其實還是有很多籌碼在手上因為美商在中國也是得到很多好處中國也可以干擾美商在中國的一些商業行動來反制美國可以切斷中芯的供應鏈中國也可以關閉美商在中國的公司或工廠不要說什麼只要你要出口我就給你每個container都開啟檢查你美商就受不了了樣樣檢查每個box都開啟你美商就受不了了所以美商在中國所得到的利益也超過5000億所以最後打到最後應該是兩敗俱傷不過我相信如果川普是為了選舉那到11月這事情應該就會過去了因為雙方都得不到好處那繼續下去有什麼用不過美國對於中國的移民還有簽證還有中國高科技要在美國工作或學習最近的確是遭到很多阻礙中國的學生或中國的科技人員要來美國就業或學習最近是會碰到一些困難就像現在中國人或者是父母是中國背景的要在美國的國防工業上班或找工作那機會應該是很小因為中國不太相信美國不太相信中國的移民你只要在我這邊國防工業工作後一離開處處都存在一些商業間諜的可能性所以這方面是有一些壓力還有中國的移民現在也會受到比較多的刁難以前是interview幾分鐘就結束現在他可以問上一個小時你就知道處處是有一種不太友善的方式不過這是題外話跟我們投資也沒直接關係好再來現在的景氣全球現在的景氣其實是越來越好美國是最好那臺灣也跟著受益臺灣的被動元件還有晶圓廠還有臺灣的公司的財報都非常好這個再再顯示現在整個高科技的成長是持續比如說像雲端的科技雲端服務AI跟物聯網現在慢慢你買的電器都物聯網都可以上網我買的空氣清淨機也可以連上網也可以用手機控制遠端控制雖然要達到AI的地步還差很遠不過就是每一個新的零件新的產品都要標榜可以上網無論功能如何那光要上網這件事情每個產品都要有IC控制晶片當然還加上被動元件還加上顯示器等等這些都提高了高科技零件的需求所以無論是物聯網雲端AI這方面的蓬勃發展將持續推動美國的經濟臺灣也將間接受惠我們再來談一下美國有幾家公司我們投資的幾家公司這個月我們談這三家有特別的蘋果我出國旅行去歐洲去臺灣到處我都用Apple Pay甚至我到歐洲我用Apple Pay要付賬那個月電源說不行不行好像不可以我這樣一靠過去一逼也付賬成功了連歐洲的電源都還不太瞭解他的機器是可以接受Apple Pay所以Apple Pay其實是蠻普遍的只是很多人都還不瞭解或不知道有這個功能連商家的收銀機都自己都不知道自己的收銀機可以接受Apple Pay所以Apple Pay的Infrastructure其實是Very Ready那就等待慢慢的成長這個每一個用Apple Pay的人Apple就會收到錢Apple現在不用賣手機他也是一直在賺錢不管是Apple Store每個App他都賺錢這是Apple的服務的成長動能有人說未來銀行只剩幾家一個就是蘋果一個就是Facebook一個就是Amazon一個就是什麼PayPal或SQ這幾家現在的傳統銀行以後都會有機會會消失那很可惜的臺灣的網路銀行網路支付一定要我們的傳統銀行佔51%以上的股份這是非常不可思議的時期時代的金融思維我只講到這裡反正怎麼可能是用傳統銀行來做網路銀行那你當然不可能做得好啊美國的網路銀行都是工程師出身的都是科技公司在做網銀PayPalSQ這些都是科技公司所成立的支付系統憑蘋果Amazon都是科技公司未來他們是會從事金融業這才叫做創新也才叫做金融改革臺灣用傳統的銀行你想第一銀三銀來做網路銀行他們懂嗎他們認真做嗎他們的工程師有這麼厲害嗎所以這方面可能臺灣的銀行要走網銀還有很長一段時間一段路可能最後完全會被外來的支付系統攻佔而自己的支付系統會萎縮我的蘋果支付可以在美國用歐洲用臺灣用我幹嘛還要用臺灣的什麼支付系統現在臺灣已經可以用Apple Pay臺灣的人手機用蘋果手機也可以用Apple Pay那其實也不需要再什麼支付寶了什麼更不用什麼什麼介面支付啊Anyway這是未來誰入死誰手還不知道不過我非常看好Apple這個Apple Pay還有就是我們投資對於每個公司他到底是不是值得投資要知道這公司有沒有持續在創新而且在商業模式上創新FB就是一個還不錯的公司FB最近跑出一個IGTV如果用FB的integrate的人就知道IGTV未來對YouTube可能會是一個壓力我們就可以拭目以待IGTV未來的發展再來是亞馬遜收購線上藥房叫做PurePakOK就是你如果把你的醫生的處方籤就是scan過去給Amazon他就會固定每個月把藥寄到你家裡來你不用去藥房拿藥他固定就會寄過來這是非常方便的所以這對亞馬遜也是一個成長的新動人所以我們在投資一家公司的時候我們要看的不是隻有守成而且要看他有沒有持續在創造新的商業模式這個就是我們投資最重要的成長動人的動人的來源再來最近市場震盪很劇烈有時候大家前上個禮拜美股突然之間有時候下跌1% 2%個股可能會下跌4%一天看起來是非常恐怖可是危機入世這個是投資必要的能力市場下跌不應該緊張市場下跌你應該要很高興像幾個月前我說過Facebook招售隱私權的問題而股價下跌我有告訴大家你這個時候不買你還等何時所以Facebook之後現在不是就一直漲上來了嗎所以從170漲到也快200所以市場下跌是造就我們買進的時機而不是是擔心好的公司你長期持有是不需要擔心的尤其你是買的指數如果是買指數的人那你更不用擔心市場下跌跌下去就會再漲上來這是不變的道理所以投資要有信心你如果還有資金下跌你應該高興而不是應該要擔心所以危機入世是投資者必須修煉的一個思維如果你能夠做一次市場大跌你敢勇敢的買進那你就瞭解什麼叫危機入世如果你沒辦法突破這個心房就是說這個心理關卡市場一下跌你就緊張那這個對你來講就是投資變成一個非常壓力很大的一個事情所以要開始培養下跌不用擔心有錢應該很高興的買進這個是投資的買進投資大家要有正常的思維就像巴菲特說的人家恐懼我們就要貪婪人家貪婪我們恐懼當市場下跌人家恐懼那我們當然就是要貪婪至少你不要跟人家一起恐懼OK這是我們這個月所談的金融動態當然我們也是要談一下市場這個今年以來的市場當然漲的不是特別好震盪特別多QQQ就是這個藍線這個部分淺藍色的今年以來QQQ漲7.2%加上股息也有將近再加0.5就是7.7左右吧SPY漲0.8再加上1%因為半年嘛它1%漲幅也1.8雖然不多不過至少還是上漲無論它震震盪蕩你不要隨便亂操作你還是賺到錢那如果照我們之前講的美國有這麼多利多訊息比如說降稅比如說對海外的資金可以匯回美國川普已經說了一個名牌第二季的GDP會超乎大家想象財政部也這麼說我相信他不會平白的說出來我想他應該看到很多資料了所以大家要相信美國的經濟是非常好現在美國的就業率是非常非常的好我看到很多年輕人interview七八個有的offer三四個所以美國的經濟的確是非常好尤其在灣區不只是很容易找到工作甚至薪水都非常的高所以這個是事實那我們來看看一年的投資藍線的納斯達克回報率22%SPY也有12%加上1%的2%的股息那也有14%一個是14%一個22%23%左右的回報率難道不好嗎你什麼事都不用做就有這樣的回報率所以投資就是要這樣做買了不要管他市場就會漲那很多人講那我如果買在相對高點我現在如果買在最高點怎麼辦那我跟你講你如果買在最高點你回報率會是多少我們看看你如果買在你如果買在2008年2007年最高點2007年最高點那你QQQ納斯達克你也有1.6倍上漲1.6倍SPY你也有75%的return瞭解嗎你就是買在最高也有這種回報率啊那你說你如果買在2000年的高點在這裡2000年最高點在這裡2000年高點我看一下最高點在這裡2000年最高點那你也有85%的return了所以你長期投資不會虧錢的而且還是會賺錢你如果很不幸剛好買在最高點你還是獲利的所以投資不要太擔心短線的震盪只要focus長期的回報那我們來看看我們有的投資的幾家公司這一家公司是什麼公司這一年來Amazon74%再來PayPal55%再來NVIDIA61%這一年來過去一年還有Apple28%過去一年也超過指數再來Facebook28% Facebook跟Apple回報率都常常差不多因為這是公司大到一個大家都瞭解的地步阿里巴巴31%過去一年那最後有一支當然我們成長最快的就是SQ這個SA不對SQ過去一年1.6倍1.6倍所以這些也是我們投資的股票你如果想要投資個股那你也可以買這些公司這些公司也是非常好而且都有持續創新的這些公司值得大家擁有那可是你不要把所有的資產賭在一支股票上OK你如果要投資個股我建議你可以一半買指數一半買個股那每一支股票不要超過10%那應該還是相對安全這是我們的建議好啦那這個月的全球金融我們都

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