【00052】投資通訊 (8)2018 七月 投資通訊 財報佳、網路商業模式剛開始、市場剛起漲！ 不要相信市場的鬼故事！ 勇敢投資、長期持有、不操作！ 07/31/2018

大家好,今天又是7月份的收盤,就是我們一個月的投資通訊我們今天主要來談一個就是現在其實市場財報家,網路的商業模式才剛開始現在的網路商業模式才剛開始亞馬遜在這幾年擴充的非常的快但是亞馬遜的市佔率到目前為止在美國零售銷售也才佔4%還有很長很長很大很大的成長空間這還不包括網路雲端服務模式所以市場的商業模式才剛開始大家要相信這件事情而且現在市場漲很多,大家都還非常恐懼說市場已經漲那麼多了,美國市場要崩盤了我跟大家說,現在市場剛起漲而已可能很多人還是不相信,雖然我已經喊了七八年,所以市場剛起漲大家要相信,因為這個商業模式是真的剛剛開始而已過去沒有,現在有未來會更多,這種就是現在網路新的商業模式所以不要相信市場的鬼故事市場最不缺的就是鬼故事所以我們接下來要看最好的就是勇敢投資長期持有不要操作那今天我們要來談的就是有幾個商業模式還有一些財報還包括我們所投資的一些公司跟指數基金的績效在產業動態,網路的商業模式才剛開始NinePayApplePaySQ這些都剛剛開始我上個月的月報有跟大家提ApplePay全球通,我找到哪裡都可以用ApplePayNinePay現在在亞洲非常的風行SQ一樣它的商業模式一直在擴充當然有很多分析師認為SQ involve到Bitcoin有風險Bitcoin有風險可是從我來看一點風險都沒有因為他只是在做一個交易他根本不持有Bitcoin所以大家要對這個商業模式要了解不要聽信產業界很多分析師我看很多分析師可能大學才剛畢業或學校剛畢業或者是完全沒有投資過說寫的分析報告離產業看起來是相當遙遠再來就是半導體產業非常的旺盛年成長率有將近21%這個跟物聯網的興盛還有就是雲端服務所需要的伺服器大幅增加有關所以從這個資料就可以看出產業的前景是持續在成長在市場裡面我聽到了很多人都好像是鸚鵡鸚鵡鸚鵡是什麼就是報紙看到什麼就來跟我講什麼報紙說blah blah blah那就來跟我講blah blah blah那那個就鸚鵡所以不要跟我講分析師或者是報紙在說什麼講什麼鬼故事那個都沒有意義真正有意義的投資應該是自己從原始的資料原始的資料做出自己的分析判斷你如果沒有這個能力那你就沒辦法投資個股那你只能相信買指數相信美國相信現在產業是一直往上的就可以了好再來你看現在AMC在美國最大的電影電影公司電影院他的Ticket電影票可以在Facebook購買那代表Facebook慢慢會involve進去金流物流那未來會成長到怎麼樣我們不知道不過至少Facebook也在嘗試新的商業模式一個公司不能停滯不前一定要往前走這才是我們要投資的公司至於短期碰到一些障礙我們應該要相信領導者要有會解決這些問題這才是我們投資的前瞻性當然風險會有可是我們要相信我們投資的公司的領導者跟管理階層有能力突破這些障礙OK所以這個半導體產業年成長21前面就已經講過了好再來亞馬遜推出了新的活動他就是要擴充他的運輸模式所以他鼓勵很多人在各個地方開展送貨的logistics就是送貨的卡車Amazon會提供你租金就是卡車租給你貸款給你還有整個系統都教你怎麼operate所以從這裡可以看出Amazon在各方面都有十足的成長並且在Develop上面是非常Solid所以說他不是隻有講他真的一直都在做所以這是我們非常興奮的對一家公司能夠這麼腳踏實地的在發展好這才是我們非常高興投資的公司再來Facebook有Instagram他launch的叫做IGTV還有就是他有他現在要做一個Lighter version的APP因為有一些國家他們的手機的功能就沒有那麼好所以對於download還有play的功能會受到限制所以Facebook就created另外一個Lighter version你看他們就是遇到問題就會去解決問題為的就是公司的成長所以無論短線分析師怎麼不看好你要了解這個產業一直在前進一直在成長分析師講的鬼故事我們就不要再聽了OK再來PayPalPayPal其實一直在擴張他們光過去短時間內就併購了四家公司所以PayPal也是一個非常有野心的公司也是全世界現在最大的金流就是Fintech的公司大家要知道所有現在很多手機的金流evenApple Pay的backbone也是用PayPal的OK好再來我們看一下最近的財報出來了第一個Facebook營業額成長41%獲利成長31%這個績效不好嗎我真的不知道如果你你run一個公司年成長率41%的營業額我都不知道有什麼好complain的OKMicrosoft營業成長17%獲利35%PayPal營業成長23%獲利成長29%Amazon營業成長39%獲利成長126%Google營業成長26%獲利成長32%Apple今天將釋出營業成長17%獲利成長32%這些都是這麼好的成長率我都不知道分析師還能編什麼鬼故事OK所以不要再聽他們講的一些話你要自己有自己的主見OK現在的投資是非常棒的時機而且市場才剛起漲好我只是roughlyBased on現在的成長率還有就是EPS EPS有些沒有update因為我只是從Yahoo那邊抓出來的可能最近一季沒有增加上去所以算比較保守一般EPS比這個還高一點就是最近這一季成長的部分沒加進去還有股價算出的PEG就是未來的PE 3年的PEFacebook可能PE會降到14Microsoft 35PayPal 28Amazon 46Google 26Apple 99.4所以股價還是相對的便宜那當然這裡看到了Facebook被打壓所以14.7Apple9.4所以你看Apple有多便宜真的是Apple現在看起來是所有的高科技裡面最便宜的一家公司OK好這個就是我們要自己做分析自己做評鑑而不是去聽外面的分析師講的鬼故事OK投資最注意的就是我們是投資看價值那價值怎麼來價值是包括了商業模式還有成長與配息而不是去聽分析師所講的blah blah blah我從來不管分析師講什麼我一點興趣都沒有我只有從現實的資料還有公司釋出的商業模式去預判這個公司未來的成長性很多人在擔心財報出來會怎麼樣會怎麼樣會怎麼樣可是我們投資的公司我們從來不擔心財報我也不太重視財報為什麼因為我們相信我們所投資的公司是一直會成長的假設你無法相信你的公司會成長而只是在擔心財報到底會好會壞那你不應該投資這家公司因為你對這家公司的瞭解其實還真的是不太夠在我們評估一家公司的因素裡面從來沒有考慮總統是誰貿易戰等等所以在市場發生的一些短期的事件其實大家要學會忽略不計忽略不計如果因為這些短期的事件而讓市場下跌那你應該有給你一個好機會逢低承接的機會所以想想看一家公司賣手機突然發生了總統換人的跟他賣手機有關係嗎我真的想不出來我真的想不出來有人因為總統換人的他就換手機了還是就是不用手機了還是怎麼樣我想不通現在貿易戰來了很多人說貿易戰怎麼樣那我都不知道貿易戰會改變蘋果賣手機的方式或者是大家買手機的心態嗎有可能會有一些高關稅可是關稅總是流來流去的不是從這邊買就是從那邊買關稅只是讓整個產業有一些震動那可是產業裡面的公司都非常flexible最後他們會找到解決方案就算沒有東西變貴了消費者買的貴一點的但是收的稅政府拿的錢幹嘛他還是會花出來這個經濟還是會得到支撐錢不會不見而且這次的貿易戰雖然看起來很大其實佔不到全球GDP的0.5那大家有什麼好擔心的所以不要去管市場分析師怎麼說我還是一樣他們講很多鬼故事他們如果不講鬼故事就沒人聽所以大家應該忽略所以這些非市場因素髮生的時候如果市場有下跌那應該給價值投資者最大的禮物買便宜的司機大家恐懼我們貪婪我現在是看到市場上恐懼的訊息多於樂觀的訊息所以現在市場還是非常樂觀對我們來講所以大家恐懼我們就要貪婪所以這個為什麼我說市場還是非常安全過去無論發生二世界大戰或總統遇刺美國市場過去的時間都是低點永遠都是低點很多人都說James今天在美國市場高點我說美國市場從來沒低點過永遠都在高點這才叫是成長你往回看現在都是高點那才叫上漲啊不然這個如果往回看現在是跌跌跌不休已經跌了10年了這種市場你敢買嗎當然市場是要往上漲這國家才有希望啊所以在投資美股的心態裡面大家要知道美股永遠都在歷史的高點你往回看都是這樣子所以不要再有巨高震你要了解現在是低點產業的成長是如此之好所以美國還是最強的所以任何時間過去任何時間都是低點所以你現在說現在很高點沒錯可是永遠都是高點美國從來沒有低點過不要去管短期震盪我談的轉期震盪甚至兩三年的震盪都是空頭都是短期的震盪我之前算過了如果你在2007年高點買到現在你有年回報率8%就算在2000年的時候買2000年的高點買你到現在也有6.5%有什麼不好還有世界上還有比這種回報率好的投資嗎OK所以任何時間買都是低點如果從未來看過來任何時間現在都是低點所以這裡市場鬼故事很多市場最不缺的就是危言聳聽的分析言論這些分析師都不用負責反正他講錯了過一段時間從來沒人記得可是很奇怪投資者就喜歡聽這些鬼故事又怕又愛聽這個就是他們為什麼講鬼故事給你聽所以我們只有堅持投資指數和選擇成功商業模式的公司買進長期持有才是獲利的保證我們自己要做投資的主人我們不要去看外面的分析師他們喊跌我們就怕他們喊漲我們就追那你這個投資怎麼可能成功對不對當然這裡我接下來要講有一個就是房子是美國房子是漲不停房租也漲不停雖然我在房子上也賺了不少可是這不公平我什麼事都沒做就買了一個房子他就一直漲這怎麼會是公平對年輕人對年輕人來說這真的是不公平我們投資股市我們是投資一家公司那家公司有成長有服務他的服務越多所以他又越成長可是房地產不是房地產他的上漲就是隻有一個句炒作國家央行把利率壓到這麼低讓房地產上漲這個是一個不公不公平的剝奪所以我真想看到房地產下跌不然就是漲價歸公房地產合理回報率就是3%或4%年成長率活率3%跟國債一樣或比國債多一點其他的漲價歸公你只要賣出所有的都都都都都都沒收這樣才公平所以現在很多很多物價上漲不是那個東西上漲是房租上漲結果全大家所的消費最後都被這些投機者收瓜分掉這不太合理所以變成這個未來還是一個大問題我們投資者要跟隨長期賺錢的人走不要去聽信一些其實他什麼他從來不投資給你投資建議的沒有用所以要依據巴菲特的建議在市場上買進指數長期持有或者你要相信在市場上有30年賺錢經驗的人他給你的投資建議可是市場上很少都是一些理專一些分析師他們根本自己投資都不賺錢怎麼可能給你好的建議最多就是公司銀行投信要他們賣什麼他們就賣你什麼或者是哪一個基金好賺他就賣你那個基金或者是你有賺點錢他就打電話來了說你這個賺了現在我跟你講買買中國的會比較好買什麼會比較好結果你去買了轉換了他就賺了手續費你新換的跌了他就不打電話來了那你就打電話問他現在跌了怎麼辦他就說沒關係呀那就長期持有啊這就是一般的話術所以大家不要被別人牽著走要自己知道投資長期投資才是賺錢的當然要買對呀要買對所以我們有給大家好好的基金無論是美國指數或在臺灣你也可以買好買到好的基金長期持有不要操作在我們投資界就非常奇怪很有錢有些有錢的開賓室的就聽做工作的人建議OK有些有些人大學剛畢業就進了銀行做了理專從來沒投資過他怎麼給你建議就是公司授訓授訓完了就就停了我叫你買這個買那個開賓室的聽做公車的人的建議最後做公車的就改開賓室的很不幸的開賓室的可能會變成做公車還有參加什麼投信投僱的講座繳很多費費你覺得他們會給你好的建議嗎如果有好的建議他自己賺就好啦他幹嘛來賺你收你的手續費收會員如果要繳費的會員那個你就不要去參加了他們是靠收會費吃飯的你還聽他們的建議去投資那你想要賺錢那就是緣木求魚所以投資沒有白吃的午餐投資只有自己研究自己做這麼簡單買進指數長期持有不要操作買進美國指數長期持有不要操作買進個股當然也可以可是你要對那個個股的理解要很深而且個股的震盪是非常劇烈像這一次Facebook財報一出來就跌掉20%你如果把所有資產都買Facebook那你不慘了嗎雖然他是一個好公司短期內你的壓力就很大所以我還是講過可以投資個股可是最好不要超過5%最多不要超過10%那有些人說老師我們買了SQ已經賺那麼多了我是不是應該賣掉換成別的當初你買的時候應該是買10%最多那現在漲到變30在你的portfolio可能佔了30%你可以賣掉一些轉到指數沒問題不賣也無所謂因為那個是賺來的OK他就會持續你的風險不高所以買進去的時候不要買超過10%最後他會漲超過10%你的總資產的20% 50%It's ok就讓留著吧會開花的會成長的就讓他繼續開花繼續成長而不要去拔掉花放到比較不會成長或比較不開花的所以要做對視投資理財行業都是靠手續費管理費的收入所以不管是保險年金理財銀行都和投資者的利益有衝突OK他們是要賺你錢他們自己不去投資他們就是收你的手續費收你的年金繳的費用一半就自己拿到口袋去了這怎麼會是好投資尤其是年金你如果存一存 存自己的錢最後年金給你的錢我講過連利息都沒給你那理財跟保險更不用講怎麼可能拿保險來理財保險就是保險有人買汽車險而而賺大錢變成富翁的嗎有人買房屋活險變富翁的嗎當然沒有保險就是保險保險不會理財保險也不是投資保險就是保險你若要買保險買你需要的保險就好通常你買不到你需要的保險通常是買不到因為保險有一個保額你最高就是賠到那你就不會再賠你的尤其汽車險對不對在美國最多賠10萬美金沒了5萬美金沒了可是你撞死人要賠100萬美金他不賠他不賠那你要自己賠所以你保那個險幹什麼我都不知道所以如果為了投資者他應該建議就是理賺應該建議買指數基金OK之後就永遠不要操作巴菲特已經證明了買指數基金就勝過所有的投資策略可是你如果買指數基金完全不操作理專怎麼辦銀行賺什麼所以他們絕對不會建議你做這個事他一定要叫你買這個買那個換過來換過去他才有手續費這就是銀行的利益和客戶相沖突的地方所以大家要理解這件事情你可以去找理專買基金可是你不一定要聽他的建議你就是買對的基金買進不要操作就好了所以真正的投資就是上班省錢買指數基金持續投資未來到了未來你只花賺了錢不要去把本金花掉那你的錢就永遠花不完就像我們幾個YouTube一樣怎麼樣子做退休規劃你應該每年存多少錢那你幾歲就可以退休還有就是你現在已經退休了你手上有多少錢你應該可以花多少錢只要你會發費低於你的回報率的金額錢就永遠花不完好我們講到這裡那我們現在來看我們的績效這裡是臺灣的基金我們有建議一些基金第一個就是富蘭克林成長基金這是一年圖我們看一年的就是7月28號到7月30號富蘭克林成長基金一年獲利17%他跟他跟SPY比SPY是13.37所以他是不錯再來是富蘭克林高科技基金過去一年獲利23.73他是跟納斯達克比所以他蠻接近納斯達克的就是22.72納斯達克指數那當然我們還有幾個基金就是富達全球科技基金21%他接近納斯達克摩根美國科技基金績效真的還是不錯31%這是我們的幾支基金的的績效那我們看一下選擇比較時間我們再多看幾個時間吧如果看三年三年三年的績效三年績效富蘭克林成長42%那SPY成長32%富蘭克林高科技成長58%納斯達克成長60%富達科技成長73%摩根成長75%這都是蠻不錯的績效那我們看一個短期的短期的三個月三個月三個月好三個月的話納斯達克成長9%可是摩根成長7%OK富達成長8%富蘭克林成長7%富蘭克林成長5%SPY成長5.84%大家有沒有發現如果市場震盪很劇烈的時候指數都贏過基金納斯達克這三個月震盪非常劇烈可是納斯達克成長9.4%富蘭克林才7%富達也才8%所以如果能夠買QQQ跟SPY的你就直接買QQQ跟SPY當然也不一定長期的話這些比較如果長期多頭的話這些比較積極性的基金其實還是會勝過指數的OK無論如何你買了不要動就對了OK哪一種買哪一種其實不是那麼重要對於小金額的人你就買一般的基金就是富蘭克林高科技基金富達全球基金或者摩根美國這裡面我要找摩根史丹利的那個基金就找不到他就沒有提供摩根史丹利的基金所以我就沒辦法做比較好這個是臺灣的投資者你可以買的基金再來我們看我們美國的這些指數跟個股過去一年SPY成長14.0%這個到今天到今天7月31號之前我們那個臺灣那個比較的時候是13.4級但是沒包含今天成長納斯達克成長20%所以你看你投資這個一年就20% 14%這個就是多頭這個就是多頭而且一直都是這樣那今年以來指數也漲了9.5跟4.5所以雖然市場震盪劇烈可是指數還是給你一個蠻不錯的回報重點是市場下跌不要擔心不要怕要有信心瞭解嗎好我們來比較一下幾個AmazonAmazon過去一年給我們這一年來就是year to date給我們50%的回報率PayPal11%再來我們看一下Apple10.47還是贏過指數那再來當然Facebook就比較辛苦了剛才財報一完就Facebook今年以來跌4.87%那再來就是SQSQ當然是績效非常好今年以來就78%今年以來78%再來就是我們有阿里巴巴阿里巴巴今年來1.95%OK我們還有一支股票是NVIDIANVIDIA也是NVIDIA這也是不錯的公司OK這就是我們現在持有的幾家公司NVIDIA有漲的今年以來也給我們22%的回報那一年呢一年的回報我們看一下一年的回報剛剛是year to dateOne yearOne year的話Facebook跌1.97%其他的公司都還是勝過指數都勝過指數那個那個,阿里巴巴跟納斯達克差不多兩年的話那你就會發現兩年的話SPY漲29%納斯達克被蓋掉我不知道看不清楚那Facebook還是勝過SPY當然輸納斯達克那再來就是77%漲一倍的很多了SQ也是漲四倍五年以來五年就太長了你看五年那就Facebook五年也漲了三倍三倍雖然短期內有點下跌長線來看那個20%的下跌也是微乎其微所以各位還是一樣不管你是買指數還是買文字我們建議的這些個股你都可以買可是要知道買了永遠不賣永遠不賣你又有這個信心你才能買懂嗎那個股的震盪是非常劇烈瞬間都可以跌掉20%所以個股的部位還是一樣不要太高太高當然你過去買的現在已經賺了那你的風險承受度就比較高所以無所謂如果你現在要買進個股我建議5%以內就可以了你現在要增加持股所以比如說你現在從來沒有Apple你現在去買Apple不要超過你的資金的5%這樣就可以了他如果有大跌20%對你的總資產也影響只有1%這樣子你才有辦法長期持有不會受到短期震盪的傷害OK所以還有一件事情很多人可能會做期貨option可是我相信如果這一次的Facebook大跌你去賣Put的人我看這是被Burn了就會被Burn所以如果你賣put那人家就put給你你就吃不完都得走了那你若賣cover call的人當然就還是OK了因為你cover call就是有點小賺cover call就是賺小錢賺不到大錢這就是cover call因為他漲上去的時候你就被call走了所以你是上檔有限下檔無限那就今天講到這裡希望大家能夠大發財好好投資一切時間就會賺錢時間就會幫我們賺錢OK好謝謝

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