【00076】2019 年度投資第一堂課 （1/2）富有是天賦，快樂是人權！只要做對正確的理財投資。內容全新改版。 01/05/2019 CLEC 俱樂部

好,我們開始上課了我們今天的presentation不只會放在網路上,你們可以download這個講義我們也會放到youtube,你如果要重聽你可以上youtube再聽我們今天的課這個課已經上了十幾年了那過去其實內容變化不大,這一學期的內容變化比較多,cover的也比較多所以你們是另外一個階段所以如果在youtube看的人,有些人看過以前的他應該再把這個新的再重看一遍,因為這裡面有很多新的資料所以我們第一個要來上課的目的就是,第一個我們要有精神的能量你如果沒有精神的能量你就沒辦法控制你的物質能量所以我們第一個就是要精神精神,富有,快樂的人生我常常講一句話就是,富有是天賦上天就賦予你的,這是富有那快樂是人權不快樂我們有權利追求快樂,你懂嗎所以你不要不快樂你沒有道理不快樂你也不應該不快樂所以第一個富有是天賦的快樂是人權所以大家要認知這個所以你要勇敢追求擁有財富跟快樂我知道我們大部分的人也都在活了大半輩子可是你知道你是誰嗎你知道你是誰嗎很少的只是小時候曾經講過我的未來志願是什麼可是長大之後就忘了我是誰了天天就很忙很忙很忙所以今天這堂課我是希望大家不只是來學投資要找回你人生的意義瞭解嗎人生的意義因為你人生如果沒有意義再大的財富也沒用啊家庭不和樂兄弟不公子不慈,父不孝父不慈,子不孝這也沒用啊對不對所以我們人生要快樂不只是我們要快樂還要你的relationship要快樂瞭解嗎那這個裡面就包含了精神層面嘛那精神層面我們是很難交給大家可是財富我可能就交給大家這是財富那你有財富之後你應該要找回自我那你要懂得快樂快樂不是隻有你自己快樂你的兄弟姐妹你的父母親如果大家都不快樂只有你快樂我看也很難了了解這意思嗎所以可是錢可以讓你容易達到快樂就算錢不是萬能可是如果錢能夠維持一個關係何嘗不可可是很多人為了錢就broken了就因為錢而關係就broken了把錢看得太大了當你擁有很多錢的時候你會發現錢是最最不需要的反而應該用錢去換你覺得值得的其他都值得錢是有用可是錢一點都不值得可是你用錢去換很多值得的東西才有用都瞭解了嗎所以你要了解這個再來就是資本家和勞動者有什麼不一樣你是資本家嗎你是勞動者還是資本家古時候就只有地主跟電農那這兩個有什麼不一樣你是資本家嗎還是勞工你如果是還要去上班那你就是勞工如果你沒上班你老公要去上班那應該也是勞工家庭瞭解不是說你不用上班就變資本家如何從勞工和電農變為資本家是你們要變成有錢的一個路徑所以我們今天可是今天不會說今天上完課一出去你就變成富有不是精神富有可是真正的錢還要慢慢進來人一生用你用二分之一的生命去工作大部分的人用二分之一的生命去工作可是換到的是什麼就是一堆沒有用的東西你去開啟你們家車庫看看大部分都是一堆沒有用的還有不在有還得花錢去丟就是這些所以這樣值得我不是說你不要消費要消費錢就是要去消費怎麼去消費是比較對的後面我們會講所以我們一開始不得不用生命去換錢像我也是我前面我到40歲還是要工作我真正退休是12歲退休那可是你沒有錢所以你一定要去工作那就是用生命去換錢可是你若一輩子一掉60歲65歲法定年齡退休65歲67歲越來越延後你這樣人生值得嗎你這輩子就生下來就是為了工作對不對你要想想看這不是應該的不應該的所以我們要利用資本主義讓你能夠提升退休或者是你要知道你什麼時候可以財務自由瞭解嗎你如果都不知道你什麼時候可以財務自由茫茫然到最後就就你這輩子就真的是要嘛就很慘因為到最後退休金也不夠要嘛就是這輩子有了錢什麼都沒有了只剩下錢你拼了一輩子什麼關係都沒有了只剩下錢所以這個都要去考量所以你要想一想你這輩子最重要的事是什麼可能以前小時候知道自己長大要做總統現在沒有了那不知道自己要做什麼了還有說什麼都不想做還有你對全人類能夠做的貢獻是什麼我當然知道你們說我根本不可能做什麼事把家裡管好或把我自己管好把我自己養好就好了當然這是第一步了可是因為你沒有錢或者是你的錢沒有夠大到有dream像馬雲啊或者是誰啊他們就會說我想要做一個什麼事嘛他有dream嘛因為他有錢嘛那你沒有你不敢去有dream是因為你錢還不夠多到讓你有dream沒關係你先有個dreamok那我們再去找錢ok所以這個你要有dream那上天就會給你錢ok錢是富有是天賦嘛我教你是富有是天賦嘛所以你會有錢可是你要知道你要錢幹嘛那不然你中了彩券你就是也不行啊所以你先要知道你的mission是什麼那你可以從短中長期的mission你想一下可能你開始想早點退休第一個是讓你的周遭的人能夠很快樂跟你分享你的財富那再來擴大社會這個整個地球這樣子所以你的dream是可以慢慢晃大可是你現在沒有dream是因為你沒有錢所以我跟你講假設你現在有個10 billion 100億美金啊100億美金現在才能我10年前我在上課的時候10 billion可以排進十大富豪在全球地球可是現在的10 billion好像還排不上要100 billion才排得上十大富豪你看這10年他們有錢人就增長10倍的財富ok那你有100 billion或者是1000 billion的時候你的dream應該會可以改變啦那當然有的人說我還是不變那是你可以維持你現在可是當你有100 billion或1000 billion的時候就是一兆你知道QE前後也才4兆那你有一兆你其實可以help一quarter的那個QE那你有這麼多錢的時候what you can do布希打波茲灣戰爭的時候花了10 billion我想現在應該100 billion才夠所以你有100 billion可以發動一場戰爭ok你看他的power有多大所以你可以想想看假設你有100 billion的時候1000 billion的時候what you can dook what you want to do你想做什麼好所以第一個我們就是如何達到財務自由的目標財務自由的目標它是可以達到可是沒有想像中的容易什麼叫沒有想像容易那個方法很簡單可是你心要剛剛你們還沒到之前我跟幾個人談的就是你要砍要過得去你的那個內心的power要夠強過得去你才能達到財富自由真正的方法這就是第一個要用正確的方法經過時間你才能達到目的才能達到財富自由的目的那我們要教一個方法那這個方法也不是唯一的可是是放之四海皆準的ok可能沒辦法讓你一世致富可是你可以有計劃性的達到你的財富自由每個人的時間不同因為你起點不同所以你可能會提早退休年輕人在那裡上課你可能四十幾歲可以退休五十幾歲可以退休比較晚的人可能至少值得可以計算你什麼時候可以財富自由你可以計算你的財富自由的時間你的人生才是有期徒刑你如果不能計算你的財富自由時間你永遠會被關在牢裡你就是無期徒刑所以要能夠計算你財富自由的時間而且要穩步的到達不要急有的人會很急太急了吃太快那個碗都會破掉弄破了所以要很穩定為什麼你一次的damage會讓你的退休年限延長會拖延會往後遞延ok第一個你要財富自由你要賺錢你就用錢賺錢你要賺錢你總要知道你的錢在哪裡你錢在哪裡ok很多人把錢到處放可是不知道在哪裡你有多少錢你知道嗎我所謂的錢是現金流現金就是說可以paper money應該說paper以前有paper現在在saving account反正你電腦網路打進去在銀行裡面不管是證券帳戶退休帳戶銀行saving account checking account反正都進進去你可以馬上把錢移動的或者是賣掉兩三天錢就會進來可以馬上移開的這種liquidation的這種錢到底有多少你要去算一下因為那個是你可用之兵對不對你不能說來我買一支我買Apple股票我把我們家的廚房敲下來去買不行你固定之前就沒辦法做做立即的買賣動作好了所以你要想一想你除了不動產之外你到底有多少現金可以投資現金可以投資還有你現在這些現金算一算夠不夠你退休很多人就想現在都退休那你要去算一算到底有多少是300萬500萬還是53萬60萬你都不知道你現在到底有多少兵所以你根本不知道你要往哪裡走了解嗎所以第一個你要先有教育你有多少錢錢算在哪裡盡量把錢集中集中除了你退休賬戶的就幾個其他的investment account就把它集中一下那麼多 account幹什麼集中像我只有在一個character account我現在連BOA account也沒有了什麼都沒有我現在只有一個account就是character account所以我領錢提前在海外credit 反正都是用那個我是這樣做那連退休賬戶也都在沒有什麼就是方便方便那你也知道你total asset多少不用這邊login加了半天我那個一開啟就知道total asset多少OK你們知道你大部分的錢都放在哪裡你每年的錢有沒有越來越多那如果沒有越來越多你要知道為什麼如果有越來越多你知道這個越來越多是可持續性可不可以持續你要知道那個錢要為你工作不是你很努力去工作錢就在那邊睡覺錢都要工作你只是assign好像你的你是主帥叫哪些錢要往那邊供哪些錢往這邊供哪些錢在這邊parking一下有需要再會調兵遣降所以你知道你錢在哪裡還有你大部分的錢都給了誰很多人工作一輩子到最後一繳完稅一繳完profit tax也都沒有了不然就是年終去shopping就把錢花光了到了年底就什麼錢都沒有存沒有存到錢所以你要知道你錢都花到哪裡去也很重要所以有時候偶爾記記帳不是一輩子記帳就是記一兩個月你就差不多知道你錢都大部分都留到哪裡去了到是到餐館去了還是到very fair去了還是到哪裡去了你就知道好再來就是第二我要跟你們講的精神能量就是說我們剛剛講的錢富有是天富的上帝富於你就是有錢為什麼你就是有這個life你的生命就是可以換錢所以這個錢本來就是你有的時間就是金錢所以第一個你要知道我很有錢你很有錢尤其年輕人是最有錢剛出生的baby錢最多ok市場上的錢都是你的ok你只是借放在market而已你都可以把它賺過來的應該都可以歸於你的假設你做對事像巴菲特這樣一直累積錢就一直流到他那邊去他就越來越多對不對他為什麼變首富因為他錢就一直流進去滾雪球嗎我教你們怎麼滾他的滾法你的滾你投資的股票都賺錢ok這很重要很多人就是一進市場都覺得他在虧錢而且總是虧錢你如果一直想你是虧錢那上帝就會達成你的心願就是會虧錢Apple跌到140我都覺得他很便宜他會漲啊可是很多人是跌到140他說他一定會繼續跌這兩種不同的東西這種的mindset對我來講是股票是永遠是上漲的不會跌的可是因為短期的下跌你們會覺得他會跌更兇你要知道他會漲很高而不是短期的跌更兇短期跌跟你沒什麼關係為什麼因為你又不賣跟你有什麼關係為什麼你不賣今天你開一個麵館生意非常好生意非常好突然有一個人喊說哎呀那個中美貿易戰你的麵館趕快賣掉吧你覺得你是麵館的老闆你會做什麼覺得他是瘋子還是做你的生意嘛對不對所以你在市場上很多訊息就是中美貿易戰趕快把你的股票賣掉不是這個意思的嗎你本來是那個人是瘋子結果你變成瘋子你把他賣了你就變瘋子了你瞭解我意思嗎因為你跟著瘋子起舞瞭解我意思嗎中美貿易戰跟很多企業他客觀環境跟主觀事業是要切開來的那我們投資的企業或者投資的投資美國是很strong的就好像你you believe你相信你的牛肉麵館是很有生意很好很有前途的對不對不然你幹嘛做這個做這個生意一樣你買一個公司或者是你買一個指數你要always believe他是很好的嘛你不能人家一喊你就change your mind那那個就不叫投資那個叫投機了對不對這叫投機那你永遠會輸你永遠是輸家為什麼因為人家講一下你就買了人家跟你講一下你又賣了風吹草動你就忙的不得了那你在幹嘛你這個在你完全lose your mind你瞭解是嗎所以在市場上投資是完全看不到聽不到的你要練到完全看不到聽不到才是成為一個投資者你去問巴雷特說中美外戰他說我跟我跟我什麼關係跟他沒關係啊你看他穩穩的繼續吃他的麥當勞喝他的可樂你就問他他有沒有賣掉一個share我跟你講絕對沒有一個share都沒買他的apple點那麼多他會睡不著嗎不會他可能還買更多他不會睡不著他也不會賣一股連一股都不會賣掉了解是什麼這個才叫投資人家一喊你的把你的麵店就賣掉了人家一喊你把小孩賣掉了你就是對你你在做什麼你都搞不清楚所以不能跟著別人家起舞所以就不聞不聽ok非理勿視非理勿聽完全都不要管ok因為你管不了你管得了嗎你管不了好啦今天還賣回賬你就賣掉了明天說啊不打了長上來了你就可以買回來你在幹什麼你在做什麼你覺得很厲害其實你賣的點跟買的點其實可能差不多或者是賣低賣高對不對所以你永遠在very busy那可是那是毫無效果的沒有效果ok你要先相信這個是沒有效果的你要知道外面的資訊是完全是不no reference瞭解嗎巴菲特說連巴菲特不只是訊息面不看不管訊息面他連什麼連總體經濟都不看了哎今天利息漲了所以我牛肉牛肉麵店不開了利息漲關關你什麼事啊對利息漲關關你做的生意有什麼關係沒有關係啊利息漲是你的有些成本會高一點啊或者是借錢會高一點啊那你如果公司有很多錢bunch of money利息高有什麼關係也沒關係啊所以你要看看你那個公司到底是什麼你牛肉麵店都沒借錢利息高跟你有什麼關係沒有關係ok不用管那麼多所以投資者就很奇怪要把所有的事情都攬到自己身上來所有的訊息都跟你有關好像不跟你有關就不行那我跟你講要反過來所有事都跟投資沒關係ok所有事都跟投資沒關係只有一件事跟投資有關係就是你買那個東西價值在哪裡一個牛肉麵店一個牛肉麵店的價值在哪裡他的東西好不好吃啊客戶滿不滿意啊客戶吃了會不會再回來買才會再回來吃啊這個才是你要注意的嘛所以你投資的公司對不對用的人多不多這個產品會不會越賣越多這是你要關心的嘛會不會越來越大這你要關心的嘛所以你不要關心別人怎麼講你要關心你的投資所以第一個股票一直會上漲永遠漲不停的我買的股票都會賺錢都會上漲的全球的股票都會漲不停的世界錢會越來越多你說那都是央行印的其實不是世界的財富我想錢會越來越多你們覺得那是ridiculous那是完全罪惡可是我跟你講我們的財富越來越多你們可能比較容易理解你們如果30年前來Cupertino來美國來西岸的人你看看101 highway連路的那個糟糕程度你看Milpitas都是什麼樣子的地方對不對現在又變什麼樣了這些財富怎麼出來的從地上蹦出來的就是財富就是增加了嘛你不覺得嗎那個財富就是增加了整個Cupertino的建設整個San Francisco的建設整個California的建設這個就是財富整個財富增加那財富增加是什麼可能分配不均可是總財富是增加的你瞭解嗎Apple campus從以前小小的變那麼大如果你有Apple股票的人你就是擁有這麼多嘛不是嗎所以財富越來越多最後是分配給大家分配的只是你要學會你有沒有被分配到了解意思嗎你有沒有被分配到你如果都不投資那就是沒有被分配到嘛對不對至少你買了Cupertino的房子或是你買灣區的房子你也有分配到了瞭解嗎你就有分配到一些那你說買Apple的股票你買Google的股票你買了SPY的股票你買SPY500那就全美國的資產增值你都有分到一杯乾瞭解意思嗎所以資產會越來越多那資產是不是可以換鈔票對啊你要用的時候賣掉就可以換鈔票了所以鈔票會不會越來越多當然會越來越多不然大家賣了沒有錢怎麼辦就是所以錢越來越多是很自然的事情因為什麼資產越來越多瞭解意思嗎好所以我們現在看就是我們一般上班族一般的上班族早九晚五加班那沒完沒了OK你們在幫誰工作幫老闆工作嗎幫公司工作嗎幫公司賺錢嗎那公司的最後是誰股東嗎所以你們其實不是在幫為自己賺錢你在幫股東賺錢OK所以你可以當股東你買那家公司股東所以你用生命去換錢可是股東不用啊股東就在家裡睡覺就好了解嗎最後你賺的錢你要繳稅給國家所以你為了為你很努力很善良為公司賺錢你也蠻善良的為國家賺錢你也蠻善良的因為繳利息給銀行反正好像你不是為自己工作你好像在為銀行國家還有公司工作你到底是為自己還是為別人I believe most of the money根本不是go into your pocket大部分都是在外面不是你的如果是你的你又把它亂花掉了反正最後一無所有這是很重要你最後變成一無所有你有了房子你買了大房子你買了大車子你就是享樂最後在灣區很多the best最好的就剩下一棟房子了因為有錢就花掉了不然買車子不然就享受了剩下的錢頂多就是還有41K裡面一些錢最後就是靠政府看那個social security拿到了那可能就就是這樣過退休日子了一般算是的已經不錯了就是有一棟房子mortgage也付完了social security自己拿兩千三千塊老婆一半就一千四千塊一千多塊錢那就過這樣日子再一點儲蓄就這樣所以最後你一年到最後就是老闆要給我加薪不加薪的話我真的不行了兒子也生出來了又要上學了不加薪也不行了所以這個都是你被迫壓力就一直來那你變成什麼你就滾在這裡你就這個滾不出來你有發現你年輕的時候拿第一份薪水的時候是最有錢之後開始就錢不夠花一開始最有錢因為孩子住在家裡吃爸媽的賺的錢都省下來過幾年開始那個發現錢永遠不夠一直永遠不夠好像自己一直努力跟那個陀螺一樣可是錢還是不夠這個就是一般人的life而且很多人需要這樣一直賺賺賺賺賺到65歲值得嗎為什麼一直要賺到65歲因為他不懂不懂得理財理財財富富有是天賦的可是他不懂因為政府也不敢教你政府只教你這個自由平等博愛可是他不敢教你富有是天賦就是你本來就有這個權利OK你怎麼樣離開剛剛這個老鼠籠這個老鼠籠你怎麼離開這個老鼠籠你怎麼離開第一個你總是要有一些錢可以做資本家我們說電農跟地主的不同是電農沒有自己的地所以要幫地主耕田可是電農他應該要勵志成為地主怎麼勵志成地主就是說不要把每次地主給他的稻米都吃光他應該留一點把它變賣有一點錢過幾年他可以有一些錢買一塊小的地在地主的旁邊那就耕地主的田又耕自己的田到了年底就是秋收的時候除了地主給他的原本的那些糧食之外他自己種的也可以收割了嘛那這樣子他本來是十年可以買一塊小地再來就很快了五年就可以買一塊小地小的小塊地再來三年再過十年就是二十年後他可能就地主地的一樣大了最後二十年後三十年後他就變地主了他就跟地主說謝謝再見我可以Hire別人來當電農我有自己的地這個才能變地主一樣的你天天去上班可是你看看股東為什麼都不用上班所以你的意思你就是要變股東對不對你要變股東現在資本社會很簡單你就是買股票就會變股東了那你說你還可以當五百大美國前五百大公司的股東那你就是去買SPY五百大公司的股東你就當股東那你買到一個程度之後你就不用上班因為就像地主夠你過日子了對不對人家會賺錢給你對不對所以你就是這樣子這樣子慢慢累積可是你如果沒去買那個SPY那這個整個美國的資產增值跟你就沒關係了對不對因為你分不到根嘛就是人家的嘛你只能還是勞工嘛你還是用你的體力去賺錢嘛你沒辦法分得別人的體力所賺出來的剩餘利潤嘛瞭解我的意思嗎所以你一定要存錢一開始沒錢要存錢存錢之後開始去投資那投資錢錢就會增長嗎不一定OK如果你今天沒有來學習你可能還不知道怎麼樣投資才會增長你可能會做錯誤的投資你還不知道怎麼算價值一個公司的價值怎麼算不要說你買股票要算價值你買房子要算價值你買你買保險你也要算價值啊不然你只要知道這個保險值不值得買值不值得買對不對你現在給我十萬二十年後我每年給你一萬你覺得好不好聽起來不錯啊對不對forever我都給你一萬你現在給我十萬二十年後我每年給你一萬你覺得好不好不錯啊可是你要知道從這裡現在十萬到我剛剛說十年二十年二十年後十萬到二十年後至少成八倍了那八倍就八十萬了到二十年後我有八十萬二十萬每年八十萬每年可以漲八萬我才給你一萬我還有七萬沒給你啊你知道你的保險是這樣子的你瞭解我意思嗎所以你會發現一個好像很好的投資其實是很糟糕啊瞭解我意思嗎你說這十萬就給他丟進去二十年後他有八十萬你每年可以爽拿八萬而不是拿一萬瞭解我意思嗎市場沒有保證短期沒有保證長期有了解我意思嗎長期有所以我們就是要不要看短期就是看長期所以第一個你除了要投資之外你還要有精神能量就是說你要學習學習不管是知識還是你的賣還是你的你的那個數值都要到一個程度之後你才有辦法去management那個投資瞭解我意思嗎不然你還是會恐懼嘛還是會貪婪嘛這恐懼跟貪婪這邊交織到最後你會忘掉我們今天上課的所有一切你瞭解我意思嗎回去都全部忘光了因為市場又在波動你又被拉到另外一個社會去了另外一個世界瞭解嗎所以為什麼要每禮拜天去教堂對那我們投資也沒辦法每天來給你上教堂可是這個要灌輸進去你今天如果覺得投資不太順你就趕快去youtube再把這堂課再重新拿過來再看一遍watch your brain重新釐清一下你才有辦法不可能一堂課你就完全走出去就變善人了沒有可是你要常常remind自己以前我這過去的投資我碰到困難我就把巴菲特的語錄拿出來看還有巴菲特的就是就是一些價值投資的書拿重來回來看你就會知道什麼才是對的什麼才是錯的ok所以一樣你們要從學習不是學完就好學完還是一碰到投資上的困難你還是refresh很多人人生碰到困難都還知道開啟聖經對不對所以或者是佛經那投資你就開啟youtube看我們的CLEC的俱樂部ok那個裡面的youtube至少讓你calm一點不要受到世界上的紛紛擾擾ok至少它是一個ok所以要提升精神能量我談的是精神我們人生會碰到很多困難所以為什麼去求宗教的力量因為那個是一個力量ok所以在投資裡面你要有個信仰ok那個信仰是什麼我不知道可是我的信仰就是巴菲特就是價值投資ok聽起來很簡單可是執行起來很難釋迦牟尼佛所講的事那麼簡單可是你做起來就是那麼難你如果簡單你人生就不會那麼苦你瞭解我意思嗎基督教這個信我者得救可是你永遠都沒得救可是你說我信了對不對這個就是難這是知道很簡單可是執行起來就是很難嘛那我也跟你講投資這個件事很簡單可是我跟你講執起來很難ok我剛剛講以前做trader衝進衝出不要說day trade就是幾個月買進買出哇他現在跌的趕快賣掉漲的趕快追這樣的日子也是很辛苦可是當你轉到價值投資的時候你會發現2016年very peaceful2017年very peaceful18年10月前還是very peaceful10月到12月這個是見鬼了對不對你投價值投資者也有這個困難你懂不懂可是你本來以為16年17年就是價值投資者就永遠這樣子對不對一帆風順沒想到跟人生一樣對不對十之八九沒那麼順ok所以一樣價值投資也會碰到困難所以你信基督教也好你信天主教也好你信佛教也好你還是會碰到困難跟你信什麼教沒關系人生的困難就是在那邊投資的困難就是在那邊只是碰到困難是不一樣的ok可能所以traderday trader或是frequency trader或者是趨勢的trader他們有他們困難對可是他們找不到信仰價值投資者也有困難可是我們找得到信仰至少巴菲特已經證明這條路是順的ok可是trader還沒有一個人證明nobody prove itok所以他們那條路會比較艱辛ok可能那邊的那邊的巴菲特還沒出來了我不知道至少價值投資的巴菲特已經出來了所以你有一個學習跟一個路徑可以安穩的達到你的目標ok所以當你有精神能量你可以management你的投資你才可以開始過一個平靜的生活一開始你不受市場資訊的幹擾可是再來一次你不會受到市場的幹擾再來一次你不會受到你帳戶的增減的幹擾瞭解嗎因為那已經都跟你沒關了因為你的錢已經多到無所謂了了解這意思嗎這三個step你最後要知道說幾十億少一億也無所謂瞭解這意思嗎因為這個帳面已經跟你沒有關係沒什麼關係了反正你應該怎麼花這個錢會比較有關係的ok這個就是我們要的目的一開始你不要受資訊的幹擾再來練到你不要受市場的幹擾市場漲跟跌你都沒心如止水要練到這是第二步第三步是你帳戶的漲跌跟你也沒關係因為無所謂瞭解嗎因為你的設計就已經設計到四平八穩不會有事ok所以我們最後是要過一個快樂的人生至於說你是一個簡約的還是什麼樣的I don't care我真的也沒辦法幫你決定可是你要做一個快樂的人生一個快樂的人生我說快樂是人權ok當然我的目標就是盡量能夠有錢做一些環保做一些健康的事情所以我們CRC的宗旨就是其實有提升有快樂有富有有這個就是幫助弱小就是這樣所以市場幫我們賺錢不是我們很多人就是給銀行賺錢手續費管理費這個費那個費反正很多還買保險到時候錢都被人家分光了你知道嗎帳戶有錢銀行的專員就來找你了你不要買這個保險啊你不要做這個投資啊結果錢都被分光了因為大家都看著你的錢因為你是待宰的綿羊他們是披著狼皮披著羊皮的狼ok所以我們利用銀行是通往財富的管理你想想看像我很少trade我在charles shop他能賺我什麼錢五十塊如果trade五次嘛五十塊一年賺我一百塊如果像大家都像我這種人他們就餓死了如果這個銀行餓死了你們就成功了了解這意思嗎不然他們活那麼好一定是你們的錢啊不然他們為什麼會活那麼好了解這意思嗎所以fintech是未來趨勢fintech最後會取代銀行了解這意思嗎因為銀行不應該這麼多了貸個款不需要那麼複雜瞭解意思嗎這個是未來的趨勢銀行是為我們服務的你如果真的是去網路銀行的話幾乎其實很多都免費嘛都免費嘛現在免費是王道ok所以我們儲蓄是唯一能夠離開老鼠籠的方式除了你出生就是含著金湯匙來的可是你就是含著金湯匙來的假設你不懂得理財你可能也也會花光啊也會花光ok其實我們人一出生就已經決定我們的ceiling了你知道意思嗎大部分已經就決定你的高度了我們從臺灣出生臺灣教育來了美國所以四十幾歲我知道我的ceiling就大了我就退休了那像我們女兒像我們下一代在美國出生的他們的ceiling就會比我們高對不對可是再怎麼高也不可能高到像布希家庭或者這些他們那麼高了瞭解嗎因為他們一開始就站在更高那你要去追他們根本你就別想了這個就是不公平了資本主義的不公平他們有一個財團有個家族對不對那可是你的小孩出生在美國就比全世界其他的小孩的ceiling都會高很多了你瞭解這意思嗎所以我們也不要追求超過我們的ceiling有時候真的是要認命可是有些當然有些人突然會突圍突出去了那是很少部分可是當我們世世代代都懂得資本主義的工具的時候我們總有一天就會走到富豪的地步你知道嗎not youbut我們的下一代的下一代所以所以如何讓金錢達到最大的效用就是今天我們要講的你最後要你你除了韓信點兵把錢集中之外你還得要把錢花費到最大效用最後就是讓金錢帶來快樂和成就ok你在取得財務自由之前省一塊就賺一塊瞭解意思嗎可是你達到財富自由的時候要記得花掉的才是錢瞭解意思嗎你不要賺的錢又又又一直守住了你知道嗎那你你你的關係不好你寧願可以用點錢去去去happy yourself或者是讓你的周圍的人都很快樂你的人生才能圓滿嘛對那你如果不敢花錢都不花錢你只是守著錢那那像巴菲特他說我真的不會花錢對我賺錢很快樂可是我真的不會花錢他就把錢全部交給會花錢的人嘛就是 Bill Gates就是對那他是蠻聰明所以你如果不會花錢你應該想辦法交給別人去花你覺得他會幫你好好花也可以也可以所以不然你就再把他轉移給下一代給你的子女你的子女你好好教他怎麼樣累積財富總有一天你就會你們家族就是一個有錢的家族OK我們談錢的本質什麼是錢你們天天要用錢可是不知道是錢錢是什麼我們有機會我跟你們講錢怎麼來的可是我現在跟你講一個觀念錢就是債你不管誰欠你反正你拿到這個債就可以去要求別人家付支付古時候王媽媽去找李媽媽抓一隻雞王媽媽家種田了秋收還沒好所以他去李媽媽家拿那隻雞的時候李媽媽就用一個繩子綁著那就是債當這個繩子綁了叫王媽媽說你打個結你認為的結只有你會打的結那個叫做什麼防偽裝置OK那這個李媽媽拿著去找一個陳媽媽說這是李媽媽的債我跟你換一塊牛肉這就是錢嘛那這個錢一開始是什麼是債嘛是陳媽媽欠的嘛李媽媽欠的嘛所以錢就是債可是因為都是同一張所以你也不管是原始是誰欠的就是有人會欠不過有人會還大家就把這個債一來一去那就是錢了了解了嗎所以money equal to debit瞭解嗎所有的錢都要找得到債主啊不然那個錢就廢掉了嘛那美金為什麼那麼多人要永遠找得到債主而且那個債主會接受還債嘛那至於是誰還it doesn't matter瞭解這意思嗎因為這個債就轉來轉去嘛因為以前如果沒有錢的話那就得等你的稻米好了才能吃那個雞啊那沒有錢嘛那等到稻米好了我就餓死了對不對所以有錢就可以提錢提前消費所以就是這東西才能流動你不來買我的雞我雞養到都變老母雞了對不對那不行啊所以有了錢之後就可以快速交易瞭解嗎所以這錢的原始目的所以錢就是債那債就是什麼就是能量因為你可以把這個債拿去要求一個服務嘛那就可以把這個能量釋放出來瞭解意思嗎energy你說勞力也好古時候就是勞力嘛對不對那現在可能就不一定啦有intellectual property反正怎麼還你那個幫你按個摩也是還你啊對不對賣你一塊蔬菜也是還你反正還有很多種還的方式嘛反正你拿的這個東西就是債有人欠你那人家按了這個債那就變成通用的錢那錢的最原始原始就是債瞭解嗎所以負債好不好負債當然好啊因為如果沒有負債哪來錢最原始的那個王媽媽找李媽媽她說不敢負債連那個雞都不吃了完了這個社會就就停滯了嘛對不對交易就沒辦法完成嘛所以債是好的債是好的沒有債沒有錢沒有債沒有錢所以可是你們不用想那麼深刻你只要講錢就是債那錢就是Energy的儲存器你可以隨時拿來給他你很多錢那你就有很多Energy那些Energy你可以把它隨時拿多少把它釋放出來去放個煙火也可以把它釋放出來瞭解是嗎去找人家去買菜也是釋放反正你去花掉就是一種Energy的Discharge瞭解嗎那你錢很多代表你的Energy很多那叫做資產Energy很多可是你要有精神的Energy你才能夠manage那個資產的Energy瞭解了嗎物質的Energy這兩個是要Balance的對不對不然很多人就是為非作歹了或是吃喝嫖賭所以錢的來源有兩種一種是用生命換來的另外一種就是用錢去賺錢那我們錢半生當然是用生命去換來的大部分的人可是希望哪一天趕快轉成用錢去換來那要有正確的投資心態你如果用生命去換錢你持續消耗你的體力OK最後你可能沒有生命跡象OK有錢也沒用對不對身體很重要身體很重要當你身體不好的時候你才發現錢不是唯一的瞭解嗎如果你發現有一件事情用錢沒辦法解決的時候你才發現錢真的不是永遠有用所以在它還沒到說錢不能錢沒用之前要趕快用瞭解是什麼瞭解這個道理第一個你先把健康照顧好把家裡的人照顧好對不對那你的錢才有用瞭解嗎假設你想像一下你的小孩得了不治之症或者是你的你用錢也沒辦法去醫的時候你的錢真的是很無力你瞭解這意思嗎瞭解什麼那個無力感你就會知道再多錢有什麼用錢沒辦法解決所以如果能夠避免那種事發生的話用錢能解決你就應該要用錢去解決瞭解什麼所以用金錢賺取金錢用正確的態度投資那你的金錢能量就會轉成精神能量OK你有了精神能量你才能管理更大的金錢能量你才會賺錢的你如果精神能量不夠市場一跌你就會慌那你的精神能量來源可以很多你們來上課就是一種精神能量上課看書絕對是精神能量所以我建議大家多看書因為看書是最便宜的精神能量來源人家用一輩子寫一本書寫完就死掉了那你才用20塊美金就換他一輩子的experience太貴嗎我想100塊都不貴對不對所以我以前是看非常多的書最近比較懶就比較少看書了可是以前我真的是無書不看反正都看所以我說錢是看書是最好的學習最後我們是要懂得去把話會精神花費金錢和生命的能量完成你這一輩子的意願就是我們之前講的你這輩子最後要幹嘛你是誰你到底要成為什麼人是所有人都討厭你還是所有人都喜歡你還是所有人最後會記得你你的父子關係子女關係跟父母關係跟兄弟姐妹的關係很多很多關係你最後還是要概觀論定可是概觀論定的很重要一個點錢好像不是很重要那時候都不重要只有其他的事情才是剩下的所以你用生命去換錢最後你的生命會不見的所以不能一直這樣做像巴菲特是樂於工作那就不一樣他在工作就是休閒所以你如果用生命去換錢你就是朝九晚五你最後就吃主動藥要算被通看電腦看太久了壓力吃安眠藥你就是這樣子沒辦法你小孩安心班你自己去加班三餐都在外面吃膽固醇身體就搞壞了你就都是用錢嘛都是用錢那就是所以很多關係你就broken最後你到最後就是Christmas就是又把錢花光了反正你把你的生命就這樣糟蹋掉了因為你不知道那個錢就是你的生命你要了解那個錢是你的生命你是把你的生命先store在那邊了對不對不然你那個八個小時去換來什麼一個月每天八個小時換來的就是check in裡面的一個number那個number不就是你這一個月每天八小時換來的嗎那不就是生命嗎所以不要太容易的把你的生命就這樣浪費掉了所以最後你可能會去shopping那旅行當然我是encouraged因為旅行是個good memory它是永遠會存在你腦袋裡面那是精神能量大於物質能量可是你買一個東西像小時候你七八年前買一個46寸大電視那時候要8000塊現在1000塊那個還比人家差8000塊你還比人家差所以你要知道最後那個東西會變成垃圾的大部分都是物質大部分你去看看你車庫裡面都是浪費掉的所以最後你為了錢你什麼都沒有只剩下一個病痛的身軀不值得所以你的生命就其實在decade就是慢慢慢慢消失掉了你這個人生就不值得可是你用錢賺錢的好處就很多啦對不對你要懂得用錢賺錢你的生命你壓力不會那麼大你精神會很好你也不會那麼生病那你的生命跟你的資產總能量是增加的所以最後你可以知道用錢可以解決很多事很多事那可以保有你的生命對不對你可以很多事不用去去用你的體力為了省錢結果搞得腳去扭斷了所以就是我跟你們講該花得責花只要那個可以買回你的精神能量了解意思嗎可是你不要當愷子因為你給假設說一人小孩子你就給他錢給他錢哪一天你不給他的時候他就恨你了對不對他就恨你了所以你他不要隨便給也不能隨便給瞭解是嗎如果有一個乞丐每天到你們門口你就給錢所以他天天到你門口你天天給錢突然哪一天你不給他會恨你了就丟石頭了了解意思嗎因為他認為你該做的變成你該做了所以你有錢也不能隨便亂給最後你要把你的生命跟你的財富完成你的人生的目標所以為什麼我們需要錢剛剛前面講了很多就精神能量那你要用物質你不要去物質消費你看到所謂物質消費就是用用用你想想看你買了這東西最後五年後它是什麼樣子你想一下就知道了那如果這件事情做了之後能夠讓你跟你的小孩或跟你小孩跟其他人有一些連結當初我們有去瑞士或是當初我們怎麼樣那這個就是forever這個精神能量就很值錢所以帶小孩去玩比買玩具給他還好你知道意思嗎所以可是我我帶我女兒去玩現在問她她都忘記了太早也不行沒有用只能去看照片所以你用生命陽光的精神能量其實我們宇宙至少我們所知道的太陽是最大能量去管理你的錢所以要正面正面的能量投資者永遠樂觀不能被管永遠樂觀要極度樂觀200塊跌到剩3塊你要很樂觀不然你就是很樂觀因為你相信他會回到3000塊對不對瞭解這意思嗎透過轉化更多的精神金錢能量那你金錢能量可以去轉化更多的生命的精神能量這樣子就會positive正向迴圈就生生不息了了解意思嗎所以這個是用錢的一個方式好我們講到第幾頁了我就有14頁我要講快一點我總共有80頁所以我說為什麼要11點半就要準時我算一算一個slide只能一分半鐘OK美國股市會一直漲不停OK你們相信OK這個這個是我我每年會做一次可是以前我就刪掉了我去做的時候就是16年做的時候16年的1月4號2269點就是SPY可是1950年的時候SP500是17點算下來的話67年漲了131倍年回報率7.55加上2%的股力就是9.55對不對這個就是長期從1950年到現在每年就是給你9.55%瞭解這意思了嗎你如果不相信就可以一直證明給女孩OK那你這個有67年那你看13年從13年算的時候有9.5414年算了9.5715年算了9.51你看變化不大變化不大所以我在email也會在youtube也講過出生你的八字會不一樣OK可是20年後大家都一樣你只要投資20年30年後大家都一樣因為回報率就是這麼多嘛大家都一樣短期你可能跌下去了對不對人家前幾年有賺你剛好買進來就跌下去了沒關係30年後大家都一樣就是9.多%都一樣OK都一樣那這是17年算的9.77因為17年漲得比較好OK這個是18年算的9.62OK因為我們跌下來對不對所以我跟你證明一件事情美國股市一直漲不停而且回報率還蠻穩定的瞭解嗎瞭解這很重要你說這個不相信那我就講不下去了就好像你說基督教那你說根本沒有上帝的存在那牧師說我也講不下去了所以說這個是一個key回報率9.5%這是average那你跟我講一年那我實在沒有辦法跟你講你跟我講08年跌得很兇那我跟你講17年是漲得很兇那我們就一雞同鴨講我們要講是二三十年的事情OK那所以價值投資者難就難在二三十年這件事因為大家是想的禮拜一次到底會漲還會跌對不對你們想的大部分都是這種事對不對問題是聯邦報告就說我也不知道你問我我也不知道你們應該也不知道如果你知道你也不會來上課大家都不知道那大家都不知道的是你有什麼好worry的你就不應該去worry你worry是不是自討苦吃嘛那下個月會漲還會跌你禮拜一不知道會漲會跌那你說下個月會漲會跌應該比較容易知道吧會不會你們知道嗎不知道嘛那所以變成什麼短期的事情都沒人知道所以你也不要逞強說你知道你也不要去問人家人家也不知道如果那個人知道那他是騙子OK所以唯一知道的就是長期回報率9.6巴菲特講一件你只要相信美國你只要相信美國你只要相信美國那當然當下去就相信美國這些公司再當下去就相信美國這些包括你的小孩在內你相信他們是很有能力的美國是可以解決一些困難從第一次世界大戰第二次世界大戰到冷戰都突破這個都經歷過可是都沒有改變回報率沒有所以這個是在投資裡面唯一能夠滾雪球的地方瞭解嗎瞭解所以這個要那為什麼叫你投資股票指數而不是投資債券或投資黃金因為這個從1801年就是200年前就統計數字你如果買美國指數一塊錢會變755這個是實質投資收益就是扣掉同盤扣掉同盤的如果你美國債券那就1000塊這是75萬這個是1000塊你如果美國債券債券就比較長期10年20年那你如果國庫券就是三個月五個月短於兩年的國庫券你就300塊你的扣掉通盤那你就買黃金就是一塊九毛200年來你如果去放在床底下就0.06瞭解意思嗎所以這裡面你們想要做什麼你把錢放在哪裡當然放在美國的股票指數因為那個是回報率最好的那麼簡單好啊就給它放下去有什麼好怕的我跟你講如果你經過了這個2008年2000年還有不要說太遠這12月就把你嚇死了我們這一個12月是從1919二幾年以來最大的12月跌幅你知道嗎所以你們蠻lucky的因為這個經驗是不是隨便有的你如果有這個經驗以後有什麼大風大浪你會怕的你只要這個大風大浪過去了以後都是小風小浪你就變成老司機了老船手了了解了嗎那剩下的人現在怕你就知道我知道了你這個剛進來的對不對所以你經過這個大風大浪你就知道可是你要學會你不要經過這個大浪大浪還不知道該學什麼下次再來你還是很害怕那也不行嘛對不對所以投資指數那你看這個這裡恐怖恐怖你看這很恐怖恐怖這都很恐怖啊你不要看這都很恐怖這都很恐怖別的都沒有恐怖股票最恐怖所以股票的多餘利潤有一句話叫做收金錢越害怕可以賺越多錢瞭解意思嗎大家越恐懼你不害怕那個錢就是給你收金錢因為你為了那個錢去受到驚嚇所以那個錢就得得了所以收金錢就是說股市裡面你能夠要賺賺的是收金錢因為什麼風險益籌嘛對不對風險益籌可是很多人被嚇到也沒賺到那就太可惜了所以股市是賺收金錢就是風險益籌講術語就叫風險益籌因為你冒那麼大的風險嘛那你什麼樣冒風險就是越恐怖的時候你應該要越勇敢那你才能賺得越多嘛可是一般人都做不到嘛可是我要教你們至少你不要在最低點去給它賣掉你懂嗎至少你還可以回來不是那個高通船掉到一半結果你自己把繩子剪斷就掉下去了要注意第一個你要先確定那個高通船掉的繩子不會斷那我跟你講指數不會斷所以你第一個要安心第二個就是讓它下去研究那個過程再上來就好了瞭解嗎說不定下去可以多一條魚再上來因為多了所以投資裡面就是說你要能夠承受得過去我講價值投資比缺德面對的困難就是碰到崩盤的時候要無動於衷瞭解嗎這個叫做價值投資者的困難缺德不是缺德不用一碰到困難趕快跑一碰到災難趕快跑反正它隨時在跑天天在跑跑來跑去它怎麼可能碰到災難如果它還碰到災難那是笨蛋因為天天都在跑結果真正來的時候它沒跑那就是真的是那個缺德就是完蛋了真正的缺德是一有警鐘馬上跑一有警鐘馬上跑不是12月跑就是一定是10月就跑掉了瞭解嗎那個叫缺德而且它不只10月跑掉它6月也跑5月也跑9月也跑3月也跑1月也跑反正每個月都在跑它天天在跑所以總是會跑對可是有的缺德是1月跑2月跑3月跑4月跑5月跑6月跑9月沒跑所以缺德的困難就是一直要跑只要有only就跑只有缺德才不會死掉可是如果有缺德有時候跑有時候不跑不follow它的紀律那就會死掉又是缺德的困難價值投資者長線投資者唯一的困難唯一的困難就是不要管它要學會不要管市場這是唯一的困難這簡不簡單真的不難可是很多人很難對不對因為你們會很恐怖那我跟你講不要擔心就這樣子不要擔心就這樣不要擔心就這樣有錢就買嚇都嚇死了有錢就買所以可是這個要時間驗證我今天不能說你今天就能夠接受或者是馬上做得到可是當這次你沒做到我說接下來現在已經準備起漲了今天開始起漲往上面走OK今天又是平臺往上再走你都覺得我還是不敢進去因為我連上課都還沒上見識長什麼樣子都不知道他的email我怎麼可以相信OK那沒關係那你就是要經過時間的驗證今天不是說我今天講的就可以馬上證明它是對因為要經過時間我跟你講9.55%也是過去歷史你也要經過你的生命二三十年來驗證這件事你說那時候驗證出來錯了怎麼辦那就是整個美國都錯了那不是隻有你的問題OK好那為什麼股市會一直漲這個藍線就是那個殖利率就是一百塊如果發兩塊那殖利率多少2%那從以前的殖利率慢慢漲漲漲漲漲到現在沒有這個是這個是那個不是不是但是dividend amount就是SPY的發的錢SPY發的錢OK所以過去一年它要發四塊五毛以上忘記了這個沒有算到最後這個是這個應該不是做到我2018年做不到2018年因為2016還是17三四五兩年所以這個一期這個少一年所以這裡到4.5今年應該是五所以它是一個很穩定的協力往上所以股價就會很穩定跟著這個走這一段的協力這一段的這樣弧線的協力是8.1%這一段的協力是10.14%所以如果這個發的現金流是以10.14%的話我們未來的回報率應該比過去高過去不是9.55嗎9.5嘛那是因為過去有一段時間的成長比較慢農業社會嘛工業社會嘛現在是網路社會嘛再來AI社會嘛我們人會速度會越來越快你看蓋房子就知道了以前一棟房子蓋一年了現在一棟房子我回去臺灣回來就蓋完了那個速度有多快所以我們的獲利那個獲利就exponential上去所以未來我們的回報長期回報應該高於9.55了了解嗎至少不會低啦你看這個exponential就知道這裡是1997年所以你們也沒緊張一小節這個是股市他把我倒過來了因為我從那邊convert過來convert過來的時候他倒過來了我的這個要講的就是這個股價這個是股息股價是沿著股息走的瞭解嗎那這邊你看這邊有gap這邊黑線往上移一點黑線往上移它會移更高這次到底有沒有這2022年都出來了這有問題我要去開啟那個好沒關係你們我的意思就是說股價是沿著股息走的股息越來越多股價就會越來越漲這股價漲上漲不是它自己自己想漲就漲它可能會偏離所以主人跟狗的關係股價會在旁邊換來換去的可是股息越來越高股價就是會漲所以我是跟你講美國股市會越來越一定會繼續漲下去的不可以停了因為股息越發越多你要知道2019年公司的buyback跟dividend會發多少你知道嗎總和3.7個trillion3.7個trillion3.7耶相近一個整個QEQE1 QE2 QE3合起來才4個trillion我們一年公司就可以發出3.7個trillion所以你會擔心說我們有多表嗎一年就把它吃掉了對啊所有公司在市場是注入3.7個trillion你們都不買放在那邊就會漲因為那些錢就會進去了解意思嗎錢就會多出來這個3.7個trillion網路資訊有你只要去打打那個buyback跟那個dividend amount你就出來了很簡單所以你們有什麼questionGoogle很簡單Google就出來了資料都在你Google說這個USA stock marketdividend amount啪啪啪啪就出來了你說buyback amount啪啪啪就出來了很簡單的那你如果都不去也沒關係你的生活你今天來上完這個課你的生活就等於投資投資就是你生活你要生活在投資裡面我為什麼記得這些資料我也沒去查可是連續兩個新聞都講這件事這事情應該在public domain你只要有注意財經新聞你就看到這些數字了對不對QE多少錢你應該知道那明年的buyback跟那個dividend有多少他們都講了他們就統計都統計完了不只一個不只平面媒體廣播媒體都在講這個事你就知道了不然你就自己去做那這個我自己做的成長率它也是反過來的但是日期也不對怎麼會15 17 12107 2000從2000年從2000年這個紅色這個黑色是實質的股息成長率前面那個股息成長率YY的成長率那這個紅線就是股息的成長率的成長率OK應該是這樣子百分比所以股息的成長率是已經接近10%8點多所以股息的成長率是有加速加速在2000年的時候股息成長率差不多在5左右現在股息成長率在9到10左右瞭解嗎所以這個實在證明說為什麼美國股市會一直漲不停好那現在就是跟大家講你要投資美國那投資什麼美國我給你幾個大部分我在email都是講SPYQQQSPYQQQSPY的year因為最近市場跌SPY的股息2.04你買200塊每年會給你2塊也就是你買200萬每年會給你多少4萬對不對你買一個200萬房子每年出租一年可能出租有沒有4萬租金有沒有4萬你還得扣掉Property Tax這個不用沒有Maintenance fee那加上股價成長5.61我是算15年過去因為08年的崩盤所以算進去就5.61合起來就是7.65SPY最近有崩盤的我就算一下就是7.65你沒有到9.55你也有7.65QQQ它的股息比較少因為它是成長的公司很多像Google Facebook都不發股息的所以它股息比較少可是它成長率比較高因為它是成長公司所以它的回報率過去15年它說11.15所以不只你要買指數你要得了解你買的是什麼東西你才會覺得舒服得多那這個SPY500就是你買了美國最大的500家公司那QQQ差不多就100大公司100大科技公司那除了這兩個ETF之外還有其他ETFVTV啦VTV就是Vanguard Value它就是dividend比較高的2.73它成長率就沒有那麼高可是合起來的回報率7.59也差不多所以你要知道你買的東西要嘛就是會漲的要嘛就是會發股息的合起來就是你的回報率瞭解嗎所以你跟你買房子一樣有的房子房租很差房價漲很快有的地方房租回報很好房價就是不會漲就是反正一個叫Value一個叫Growth就是這樣子股票也有這種特質像這個ETF就是ValueValueAT&T Verilion發很多股息所以你去看它的成分股應該大部分都這種GE不是GE就是PG或什麼或是一些油公司那這裡Vanguard Total Market這是比較涵蓋範圍更廣的那它的ER就是1.81它的成長6所以它將近7.87因為所有的Market代表它也有小公司所以它成長有時候會快一些那再來就Dow Jones你如果喜歡Dow Jones你就買DIA那它的ER 2.24成長5.49加起來7.73VOOSP500這個跟SPY是一樣的7.55那這個VYN你看基本等3.4所以你如果固定要拿一些股息來過日子的你也可以買這個那回報率是多少8所以呢你就知道說這些你都可以買可是你如果沒有其他的選擇你就買SPY QQQ就好了有時候因為你為了稅的關係賣掉會WASH SELL或者是你就買別的相同的嘛你SPY賣掉你買VOO不會WASH SELL瞭解嗎所以這個只是我那個用那大部分你們就固定喜歡就好了這些都是差不多接近的東西來只是股息高的股息高的成長低可是你要STICK WITH IT你知道嗎很多人很奇怪這個股息高的比較穩定我買了後來過了幾個月發現那個QQQ崩的跟什麼樣子他就把它賣掉轉到QQQ結果QQQ就跌下去了你知道嗎所以你分配好就盡量不要動因為你一動大部分都錯他既然會讓人那麼吸引你他是不是有點漲過頭了不然才不會吸引你嗎他漲過頭你再給他轉過去你就有問題了你的問題了那個不能HOLD也不能買那個是因為那是衍生性金融商品他擁有的不是股票他擁有的大部分都是期貨期權一直ROLLING那最後今天QQQ它是三倍的如果今天QQQ跌掉30%40%還好今天沒跌30%他在08年就要清算了你知道嗎你是0的ZERO那個SYMBOL就不見了了解意思嗎他會變0的他會變0的可是你買QQQ不會變0瞭解這意思嗎那個繩子線一到那個QQQ跌40%他就變0了那個繩子就被剪斷了了解嗎你彈不回來了但在漲的時候你好很舒服很爽可是假設只要碰一次你就死了好像說你開快車飆車很爽可是你要一次車禍就沒了那不要去做這種事了不要做這種事所以我不建議買三倍或衍生性的這種東西那你你DIADIA它成本股就是這麼多GS 3M IBM這個這個United Health GroupBoin你就知道這麼多它這個前面十支股票佔它看不出來佔它幾%反正理論上應該可以看得到你們如果進去應該看得到所以你知道HBR就包含這麼多QQQ包含這麼多QQQ Apple就佔10%OK所以你也不用買個股因為你買QQQ你就有10%是AppleOK那你VT是佔這些VT就是AppleMicrosoft是AmazonFacebook那VTV是大部分都是MicrosoftOpensharkJohnson & Johnson你看它這是比較穩定大的股票VYM這個Dividend很高的對不對這裡就有人看這十支就佔它27%這個十支佔它28%這個十支就只佔這個VT是Global的世界的不要買這個這個不要買它有98%的股票可是我看可是它績效就不好因為它有別的國家的所以它compare with美國的指數它績效就不好因為最近除了美國其他地區都不足以談所以OK這個是圖就是15年來就這個去算每個都漲你看經過08年還是漲對不對08年很可怕真的很可怕跌掉60%60%1500跌到600跌到600點可是還是漲回來所以你如果每次在這裡下跌你就覺得很可怕你去模擬一下還是上來了所以還是上來了就要確認自己會上來的Don't worryDon't worryOK今天如果歷史可以重演說在這邊讓你買在這邊讓你買有機會讓你買現在歷史時光倒流在09年3月讓你買你要不要買要啊你們都要嘛對不對那現在呢要讓你買啊再一次不只歷史重演實際上了解了嗎實際上就來了機會就來本來有一個會就說這已經開過了不過讓你感受一下爽一下好現在重新開獎了這一張就是你的就保證會開獎就是中獎你竟然不敢買了了解這意思嗎這就是人性所以價值投資要突破的是這件事情而不是外面的訊息你懂沒有那有時候要常常模擬要嚇自己一下就不用怕不用怕瞭解意思嗎這叫做磨練價值投資者就是要經過市場下跌的磨練而且巴菲特說市場下跌他才開始興奮了對不對所以市場下跌你們在緊張你們就不是價值投資市場下跌你應該感到高興那你如果沒有錢你應該對年為年輕人高興因為下來他們每個月買的4萬K就便宜了嘛對不對今天一股SPY就是一股SPY不會因為你是250塊買的就比較不值錢嘛不會又不會因為你300塊買的就比較值錢沒有一股就是一股非要給你的股息也是一樣多所以對年輕人能夠買到便宜的是我們要為他們高興今天Cupertino明天房子on sale50% off對不對你要不賣房子你有什麼好怕的就做明天一天嘛可是年輕人呢應該要搶進來買不是嗎那今天反回來講如果你有錢你應該跟著年輕人搶進去買不是嗎所以現在股票跌了你竟然不敢買那你就知道說你就還這個精神素質還是有gap這個要去調過來調到不是人你就做得到OK真的這個要自己練習會沒事要練習一下這個實際上12月份10月11日就是一種練習血淋淋的練習你就是要練習那這一次做不到好我不相信好那你不相信等他上去了你就說我早就知道應該要相信那個就是樂透會中獎的那下次來了你要把握機會不要說每次來的你都失去這個機會那你這個投資就有的人上完一年的課都還是保留現金了兩年還是一直都不敢進去那永遠就是市場跟你沒關係OK我們以股息回報率7%來算成長率72018年花5塊2017年花4塊半今年會花5塊19年會花5.37光股息你拿22年的話你就會拿到245塊今天的股價SPI現在多少我忘記了可是他250塊你去買22年你就回本你知道意思嗎回本那你說那種回本有什麼好玩的你還有一張股票你不記得嗎你房子還在你租金就可以收回200萬的房子的本金了你房租可以收200萬的這一那張股票到那個時候會值1000塊你知道嗎你知道嗎為什麼因為到時候的股息因為到時候的股息是20塊嘛那現在股息發5塊值250嘛那發20塊的時候股息股票不是要1000塊嗎是不是瞭解意思嗎所以你的本金拿回來之外你還有1000塊一股的股票瞭解這意思嗎那你賺多了你就賺多了好要投資續資那你去買賣股票那你說我的錢就給理財專員去管為什麼他只收我1.5%2%那他們一定會跟你講只要賺錢就好這個小錢對不對我幫你賺錢就好可是會賺錢比較重要可是你可以不花一毛錢就會賺錢的不是嗎幹嘛給他他的績效也不會比他好如果你的理財專員回報率year to yearalways keep在10% and above那你當然就給他沒辦法我應該沒有有一個理財專員連續10年都是10%回報的應該沒有因為市場就是久而已啊瞭解嗎所以他應該不會超不會AVG還不會應該是低於9才對因為他操作嘛所以你要知道你如果有10萬塊成長率是6%25年後你會得到多少10萬塊加上成長的33萬所以你應該有43萬你就買進指數如果他只有成長6%你25年後你就10萬塊會變43萬OK43萬可是今天你如果因為費用去掉2%這費用包括什麼其實也包括稅喔瞭解意思嗎其中也包括管理費喔其中也包括交易費喔反正腦袋都亂亂亂你就每年要繳2%那你知道你的本金在這邊10萬你賺的錢只有16萬你大部分17萬都給了你的理專結果理專賺的比你還多瞭解這個意思嗎所以我剛剛之前講的你的錢其實都被挖走了你不知道所以你今天有個理財專員有一個代鈔啦或是哪一個顧問你錢給他他就每個月給你多少每年收3%你虧死了你根本就是不只是沒有16萬可能在這邊10萬都不到那他拿27萬你拿不到10萬所以瞭解了嗎不用給不用給人家管你自己管你說那我禮拜一就去找他不用你先把你現在手上的有的管好你如果能管你的手上的你再去找他把他拿回來瞭解意思嗎你不要很衝動的就給他要回來因為你還不會開車OK你就學會至少一年給自己一年時間買進指數結果回報率比你的理財的顧問回報率來得好你就可以跟他講我一定有用途所以我要拿回來OK就這樣就好了OK所以你看你的expense ratio1.5的話經過50年經過50年你如果是1萬塊經過50年其實你應該有43加4992萬你有1萬塊投資50年回報率是9.5就是我們的SPY你SPY1萬塊丟進去50年後就是有100萬了了解嗎好可是你如果因為有1.5%的費用50年後你只剩下43萬另外49萬都是被cost吃掉可能就是你的理財專員或是你的交易費吃掉了瞭解嗎所以我們投資除了要拿到原汁原味的9.5%之外怎麼拿就是不要有其他cost瞭解嗎不要有其他cost這cost包含什麼你操作也有cost該賺的沒賺到也有cost你的稅也有cost你的管理費也有cost你的交易費也有cost瞭解嗎那都是cost所以你要盡量避免那個當你開始走上指數投資的時候你其他的cost都變0那是拿到原汁原味9.5%的回報率瞭解嗎OK那你如果是2%的話那你最後只拿33萬其實理專員為什麼拿到59%58萬他多你一倍所以為什麼他們銀行都開在corner最精華的地段你們家都在巷子裡面因為他們真的很賺錢他可以舉辦高爾夫球舉辦遊艇舉辦這個舉辦那個他們很賺錢所以我跟你講如果銀行不賺錢的時候就是我們的福氣了因為他們賺不到錢Fintech出來之後他們就會慢慢慢慢因為Fintech以後貸款也會很容易貸款也會很容易也不用經過所以以後那個long做long的可能也會不見了現在很多long自己神秘下就做完了OK我們談一下還有一個稅務的費用假設你每年都操作每年都操作那每年都操作每年短線操作你tax要25%那你最後剩下346萬也好反正10萬塊資金10萬塊資金經過50年假設你每年都操作你最後只剩下346萬假設你每三年操作一次等於long term capital可是你還是要繳稅繳15%的話每兩年每三年操作差不多就差不多在500萬左右可是你如果都不賣一直hold 50年最後一筆long term capital15%你有900萬瞭解嗎最後一筆反正拿出來就15%付掉就這樣就是900萬所以你看300萬跟900萬差那麼多你每年在操作操作什麼其實你想多賺一點錢其實你沒有多賺就算你有賺錢也是政府跟你分掉了你在幫政府打工結果你600萬都繳到不知道繳去哪裡了政府說我也沒那麼多瞭解意思嗎所以操作是一種傷害OKOK錢的力量這是compound growthOK我們講的每年如果投資2萬當然很多人沒有我拿來那麼多錢2萬像我女兒現在我就叫她投資沒有到2萬18000多4萬可以maximum所以假設你每年年輕人投資2萬20年後你會有114萬如果繼續投資的話那這20年就會變40年所以這個前面的20年會得到700萬後面的20年會得到110萬110萬所以40年你這樣投資年輕人每年這樣2萬2萬投資40年就會有800萬夠了吧夠了所以那你如果投資60年那你會有6000萬6000萬6000萬是什麼概念6000萬是每年如果漲10%的話你要每年要花600萬瞭解嗎所以這個就是富有最後你就富有了這個是時間帶給你的第一個要做對事第二個要時間你說那我沒時間了沒關係好好把你的小孩教好他就會幫你延續下去ok所以最後你會發現20年後你每年就可以拿11萬對不對其實如果每年可以拿11萬其實你現在年薪如果是9萬10萬的話你可以退休了因為每年就會產生11萬了那如果40年後你每年可以拿88萬有哪一個工作這麼好每年有88萬哪一個保險有這麼好的對不對到你40年60歲的時候就說來每年我給你88萬有嗎沒有就算每年你繳2萬塊也不可能每年給你88萬60歲瞭解嗎那如果60年那可能就多了每年要花600萬那個時候你就要請我幫忙就是錢要怎麼花所以很輕鬆的達到財富自由ok這個不是給你也是給年輕人假設你這10年要退休你說我10年要退休可是我至少要100萬那你如果回報率是10的話假設我們這個很lucky你就是10%未來10年都有10%市場一直漲你每年也要投你每個月要投5500你知道嗎10年你剩10年時間你現在生文分文可是你開始要存退休金你10年後要有100萬市場又這麼好10%結果你每個月要投5500ok可是假設你越早一點你還有20年時間你就不用5500一個月只要1500瞭解嗎可是你如果說像年輕人還有30年時間你一個月只要500塊就500塊年輕人500塊30年後就可以退休了他現在25歲30年後55歲也可以退休了你瞭解了嗎如果40年就是說一畢業就懂得投資就是像我女兒這樣一畢業就去工作就開始存錢那40年後他每個月只要200塊只要200塊他現在每個月投1500多塊錢就是7倍所以他光這些剛剛算了不是800萬嗎就是有800萬就是他60歲就有800萬800萬那如果你的孫子的話你每個月給他75塊他50歲就退休了了解嗎所以小朋友最有錢的剛出生的最有錢的你現在給一個小孩子10萬剛出生的包個紅包10萬你知道你給他多少錢嗎乘4540年後乘45所以你給他450萬40歲他就450萬所以時間是錢時間才是金錢所以不要浪費時間你如果晚了你就輸了那當然還到臺幣因為他們是1000萬1000萬那就是用5萬我這個給臺灣人看的就是你臺灣如果要退休至少1000萬1000萬一個月可以拿到差不多7、8萬花7、8萬臺幣那你就是要5萬51萬55千3每個月看你的你還有多久要退休這裡談的是如果你每年要花10萬那你有多少錢才夠用假設市場都那麼穩定每年都會賺10萬那你10萬就花掉本金就不會不會花掉那你就是這條線100萬一直在就是可是假設你多5萬塊你有105萬那每年花10萬市場可以賺10萬那你就是這個藍色線藍色線那到了他還會一直漲上去那就多10萬不要多隻要多10萬那就是橘色線可是你說我少個5萬那你少個5萬你就是31年你就out了好所以本來100萬可以退休的你說我90萬應該也差不多現在60歲我活到90歲應該OK我跟你講你到85歲你就嚇死了不要到90歲你就嚇死了你剩十幾萬你就嚇死了幾十萬就嚇死了所以我們錢要花不完我為什麼說要花不完不是說一定要讓他花可是你的計劃要讓他花不完你才有才有buffer嘛你看你少5萬你再省個5萬你就可以forever結果你就這樣沒有注意所以那你如果少10萬而已你說差10萬應該差不了幾年我跟你講25年就out了你的資產就零了了解嗎那怎麼辦假設你今天只有90萬那我跟你講你就不要花10萬你就花8萬也就可以forever瞭解這意思嗎所以不要發超過你的能力範圍以上的才可以那另外一個是你如果有100萬那你每年花10萬當然就是這條線你如果花11萬你就26年就out你說多花1萬有什麼關係很有關係就20年就out如果花12萬19年就out瞭解嗎多花1萬多花2萬你以為覺得我budget10萬可是我今年花12萬意思虧OK啦我跟你講你19年就沒錢了可是你如果是少花一點9萬那就是這條線藍色你如果是隻花8萬那就升局了橘色這條線就是會飛上去了解嗎那等你飛上去的時候再來多花一點錢也OK瞭解嗎不要強不要花超過你能力可以花的錢那這個也是告訴你到底你現在錢夠不夠退休夠不夠退休取決於你要花多少錢你要花多一點錢那你就晚一點退休那你說要早一點退休你就省一點錢你就會早一點退休OK這是一體兩面OK好我們先講到這裡我想教務處會有一些資訊所以我我們接下去還有第二步第二步

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