【00077】2019 年度投資第一堂課 （2/2）風險控管與 退休帳戶提撥與安排。內容全新改版。 01/05/2019 CLEC 俱樂部

OK好所有的投資都要有風險控管 不管你是Trader Trader他們常常在在stop loss stop loss stop loss就是他們的風險控管 所以他們風險控管常常是市場如果跌多少他們趕快跑那這次這個市場跌了20%他就跑掉 跑掉就剛好跳上來了所以Trader有個新股就是他不知道他做的這個這個交易看起來現在是對明天會不會對他不知道他不知道他只是躲避風險我們人類有一個躲避風險的天性所以你看到風險跑掉好像就很舒坦可是在投資裡面你這樣一直跑你會賺不到錢的瞭解嗎所以那我們的風險控管是什麼你就買進去就不動了那做什麼風險控管OK第一個你要財務自由你說那那我100萬應該夠啊到底100萬夠不夠100萬夠不夠你說你花多少錢啊我要問你啊如果從你要安全起見假設你今天是2000年假設我們今天在on top 2000年那個高點你有一百萬那你每年可以花多少你可以安穩的到今天都還活著那這樣才可以嗎這個風險你可以躲過2000年又躲過2000年躲過2008年到今天你還活著那代表這個資金是夠的嗎就兩次大地震你都躲過了那這個資金是多少還有你能花多少100萬你能花多少我跟你講每年花3萬你可以躲過兩次空投連續3萬而已喔100萬只能3萬你剛剛不是100萬有10萬嗎沒有喔只有3萬因為你要有風險意識嘛100萬不是forever我剛剛說的如果10年未來10年都是平步青雲的話當然沒問題可是市場不是always平步青雲市場會跌20%漲35%再跌50%再漲100%對不對市場是這樣子漲的所以你如果沒有風險控管在市場下跌的時候你就把錢花光了因為你100萬花10萬十分之一嘛市場跌60%你剩40萬你還花10萬那你就花掉25%你知道嗎那你就回不來了你就會一直下去了市場再怎麼漲你還會一直下去了所以第一個風險控管就是你資金夠不夠假設你的資金100%投資股市的話那你要把年所得乘上33意思就是說假設你一年要花5萬塊那你要多少將近165萬5萬塊165萬5萬塊多不多其實不多了不過假設你還有social security的話三四千塊一個月那就有三四千萬的話那那你將近一年就有8萬塊嗎擦手人意可以過日子所以在所以在1G的假設你還有social security的話你最少準備150萬Roughly跟你這樣講那你買到股市裡面那你每年從股市裡面拿3萬塊很快那個dividend反正不然就買那個VYM3.4%他的dividend你拿來用就是了你不會管他了股價漲跌都不會管他那你這樣就最安穩了了解意思嗎你就都買VYM你不要買SBIQSBIQ dividend你就買VYM3.4%你就拿來用用用這樣瞭解了嗎反正那個dividend大部分也不會差太多啦當然不好的時候也會少一點可是那你就會辛苦一點可是那時間不會長OK所以你有一種第一個錢要夠乘以33開銷乘以33這是第一個風險控管第二個風險控管你能拿多少錢出來用一種叫做固定比例提撥法當然1月1號一看我賬為120萬那請你就提4%那就48000120萬4%就48000你今年就只能花48000OK把它拿出來就花花花到了明年2020年的1月要一看總之140萬那你可以花多少520004%56000你就可以花5萬你就可以過好日子所以你的日子是跟著市場漲跌OK瞭解嗎可是如果跌跌跌跌跌到剩60萬那你剩24000OK瞭解瞭解瞭解了所以你固定提撥法固定比例就是有多少錢花多少錢那這種就是會那另外一種是一種就是固定金額提撥法你今年現在100萬假設現在100萬而且假設現在又是市場的最高點那你可以拿3萬也可以再往下躲過兩個空頭你都沒事瞭解意思嗎那你就3萬No matter what你的本金多少錢你不管他就可能拿3萬每年拿3萬你不管那你過你的3萬的日子也可以這兩種提撥法你自己選所以那當然你說那我就買VYM每年他就每個月他就每季他就會好像每個月都會撥給你錢你就這樣過日子也OK啦也不錯瞭解嗎你就不用傷腦筋了這也可以這是一種風險公款第一個就是你要多少錢要對你不要以為你可以退休其實你是不能退休的還有就是你錢已經夠了其實是可以退休的你還天天去用你的命去換錢那也不必要所以要了解自己有什麼條件要記得所有的投入的資金都可能在很短的時間50% off瞭解嗎我們12月份個股都是50% offOKSQ從100跌到剩46曾經最低Apple200多跌到剩142前幾天最低NVIDIA更慘300跌到剩130幾120幾那不只50% off所以個股是很大的風險的你們沒辦法承受的不要去碰你今天只有150萬的你再去碰那個那你就真的是至少至少死路你買YOM你還可以過著幸福快樂的日子瞭解意思嗎所以我講一句話有錢的人不需要冒風險沒錢的人是冒不起風險瞭解意思嗎今天你有上億那我跟你講你買國債就好了你買國債就好了你幹嘛跟人家所以我跟你講有錢的人不用冒風險沒錢的人冒不起風險所以你要先掂掂自己的能力我們在股市裡面是為了刺激嗎不是嗎你如果為了刺激你就去Las Vegas就好了所以我們在股市裡面其實就是為了一個財務自由那財務自由你不是為了刺激你就不要自己找刺激那我給你們資訊有些是沒有方式我給你們資訊只是你們因為我的資訊我跟你講說這邊是相對低點的而且市場開始漲了你們趕快投進去投進去當然很多人就還是動作很慢了沒關係你就依照你的step可是我我會provide那個資訊for your referenceOK那只是非常短的reference因為有時候沒跟你們講你們還是不會進去啦那有時候跟你們講一下你們可能還是會進去對不對那進去多少I don't know那08年18年的學員很辛苦就是跌下去了嘛對不對整個18年是虧損的嘛任何時間買都虧損嘛可是你要知道2015年任何時間買也都虧損啦瞭解意思嗎那2015年你今天2018年說我如果能夠2015年就來學就好了對不對因為在那個moment的時候其實他們是很辛苦的可是經過兩年之後他們就活過來了所以你們去年2018年很辛苦的其實我跟你講再過幾年他們就活過來了那2020年的學員就說我如果能生在2018年就好了瞭解這意思嗎今天你們覺得這次下跌很可怕可是假設說你今天說我如果活在2009年不就很lucky嗎所以這個貨福之間啊是你腦袋怎麼想的問題啊或惜福之所益福惜貨之所福啊你把貨當作福你就對了了解了嗎投資是要這樣子想的所以記得市場沒有原因就可以下跌50%沒什麼原因OK就沒有原因你不要去找原因你找不出原因賬戶裡面隨時也會減少50%你的資產就會少掉50%當資產減少50%你人生會產生變化嗎我跟你講不可以喔不可以啊你不能說本來退休了現在跌50%幫我找個工作吧那就很悲慘了你知道那就悲慘自己了哪天你就看James老師在哪裡Store幫你結帳那就悲慘自己啊對不對哪天我開Uber對不對我跟你講那就悲慘自己你們不可以這樣子市場再怎麼跌你都不可以去開Uber那你為了賺錢去開Uber我覺得非常好可是你已經退休了已經要享受你的輝煌生命的時候結果因為你冒險不值得不值得OK不要不要所以我強烈跟各位講不要買個股可是你們一定還是忍不住啊對所以好如果你願意買你就買不要超過5%Apple你有一百萬你就買五萬塊的Apple五萬塊買不到幾股沒關係就買幾股就好了五萬塊現在也買多一點了現在買多一點300股對不對你就可以買300幾股你就買零股也一起買了反正就五萬除以股價就可以買了OK那要停損現在100155跌到100塊要不要停損不要停什麼其實你已經有停損機制了嗎就是5%跌到0就是5%就是你停損了就最多就是停損你就不要管他了你能訊息是什麼所以你就比較安心了可是假設你Apple有30%我跟你講你真的是要經過很大的考驗所以要注意你如果你的心理數值沒辦法承受你買進去一個股票佔你總資產30%而且又腰斬再腰斬那你就要不要做這個事OK不然你會去開Uber這個是不可以做的事那你最多就是有20%是個股所以我們有四支股票我沒有說那四支股票是最好OK沒有I don't know你們要買別的股票It's ok你喜歡就好我也講過很多怎麼選公司的方式就是他產業你要了解而且你要跟他以身相許生生世世不離不棄你才可以買啊當初結婚的時候沒有這種認知現在買股票你有這種認知啊你懂嗎他不能一錯再錯OK所以絕對不要做錯寧願不要買也不要買錯瞭解嗎等到買錯了再後悔再來停損再來操作再來換股你至少苦吃你要認識這個股票認識到非常清楚你們都沒有去買iPhone對不對新的所以要去買OK你們都會買QQQ的人你有10%是Apple我的意思是說你不用他你怎麼知道他的好你怎麼可以投資這家公司因為你對這公司的產品都不瞭解你沒有買iWatch你怎麼知道iWatch現在會不會有人買還是人家不買你有買AirPod嗎對不對你要全副武裝啊你才叫我跟我講說你瞭解Apple啊瞭解這意思了嗎Apple有很好的東西所以I believe itOK I believe it他的Apple Pay在臺灣是幾乎很少全臺灣每個收銀機都可以收中國我也不知道不過我哪天應該去中國實驗一下歐洲也收都收了所以Apple Pay在過去我那個報告有講嗎120幾個billion的transaction不到一年那你就知道他有多厲害另外我們不要在這裡花時間OK好所以沒有需要停損你的停損就是5%這已經幫你們設好了你說你個股超過跌超過5%那你就不乖所以投資個股指數一樣就是要終身以身相許你才可以投啊所以你如果沒這種那個那你就500家都買這樣就好了OK與其跟一個談戀愛不如跟500個人談戀愛OK那你就絕對有對的OK絕對有對的瞭解嗎這個比較安全OK你看這個1987年兩個禮拜兩個禮拜跌掉33%跟我們12月差不了多少OK我們12月份雖然沒那麼沒有這麼慘可是也相當激烈OK這是兩個禮拜10天10天OK1987年OK所以你如果繼續看1987年喔你來看今天喔今天如果歷史重演重新開票就是說有個樂透給你開1987年這一天你要不要買搶進去買對不對可是今天12月那個低點就叫你們買的時候我不是發一個email說現在應該是底部翻揚應該是底部最低點看到了結果我已經給你樂透了你有沒有去買就是每個人買出生八字可以不一樣命運掌握在你的手裡瞭解嗎這個是2000年紀年的泡沫一年半跌掉51%那2000年就不用談了2000年因為那個bubble太大那個產業bubble那些沒有沒有的東西都賣沒有實質的東西都還在那邊賣亂賣那個是真的是跌掉60%那個是670%QQQ跌到80%80%不賺錢的公司80%所以你要想想看假設你的資產可以這樣跌掉了所以我說50%是QQQ一半SPY一半你可能跌50%可是假設你都是QQQ像那個bubble的話你是80%不見你100萬剩20萬你一年還花10萬兩年就光了OK所以你知道市場的風險還是很大的瞭解嗎不是平步青雲可是你要知道風險要做好準備什麼叫機會什麼叫風險這要認清OK這很重要不會如果我知道bubble才會跑可是我99%要確定這一次我覺得不是所以我絕對不跑我2000年跑掉2007年跑掉以我現在看bubble的話我再來一次我還是會跑掉了解嗎所以要我讓可是我那個時候都還沒像今天這個數值的時候我都跑得掉所以我知道OK這一次不是可是你們當然不相信啊到底怎麼樣可是現在沒辦法證明嗎OK所以我跟你們講太多這是Amazon因為我Amazon股票說每天他定確定他delivered on time OK你不要看我買Amazon股票的時候我是打電話到customer service給他盧了這個是講講講他能不能解決這個問題能不能解決這個問題這是你的公司啊你是董事長啊你要check你的公司的員工到底在做什麼事啊真的他們的customer service是一流的你不掛電話他絕對不會掛電話而且他一定可以解決你的問題這是很好的公司啊所以你因為你要有這麼大的信心啊才能從2000塊跌到成1300、1200你還抱得住啊你瞭解這個意思嗎不然你你一般的散戶一般的trader哪抱得住啊抱不住的而且有錢應該再買啊因為這太便宜了太便宜了那這個就是投資知道什麼叫便宜什麼叫貴什麼叫貪婪什麼叫恐懼OK這個是很重要我們投資要學的是學這個不是學市面上的風花雪月為了中午吃飯的跟人家談股票你去買那些奇奇怪怪人家講什麼去買那是不對的你大部分人家問你說你買投資什麼我買SPY人家根本連SPY是什麼都不知道就不跟你兩話了OK孤獨就是對的OK孤獨就是對的投資裡面孤獨就是對的OK好那資金控管就是你如果有上班的人你可以把大部分的資金都投進去啦因為你每個月都還有飯錢嘛對不對可是像我的話我是一定要靠投資的錢嘛對不對所以我一定有留現金嘛要留現金那你上班的也有一個風險會被lay off啊所以你最少我是建議你還是要留一到兩年的生活費嘛不要被lay off你就陷入困境了房子就被拍賣了所以你還是要留一到兩年的生活費了了解了嗎必要的這個就是我們價值因為我們空投部門不跑你知道意思了嗎你知道意思嗎因為我們空投不跑巴菲特空投也不跑所以你現在瞭解巴菲特為什麼要留現金因為他空投不跑他根本不理啊跌下去就去買啊跌下去可以買到更好的樂透嘛更大的獎嘛所以為什麼他要留現金為什麼你們要留現金因為你現在是價值投資者你就要留現金可是你如果是風險區幣者你是trader一看到風險一看到header一看到死亡交叉你就跑掉的人我看你全部投也無所謂因為你就會跑掉了瞭解意思嗎可是你賺不到錢啊你可能年回報率可能3% 2%那不如買公債還不用去那邊這麼這麼糾結你剛剛你cost要繳多少你稅要繳多少你光吹著吹著你就三分之二的資產的獲利就不見了對不對10%的獲利你剩3%那你幹嘛操作你就去買10年國債30年國債3%不就好了嗎這至少麻煩ok所以trader有trader的問題我們不談我們談的是我們是價值投資者的時候你除了要有足夠的現金之外你一定要有現金而且那現金不是說你有錢可以買進去至少你在空投的時候不會去賣等到市場跌到100萬跌到40萬你要賣10萬來過日子你是賣掉25%你的現金你知道嗎你的資產可是你如果有現金至少兩年你可以躲過你不用等到回到100塊的時候你100萬的時候你再去賣來花就好所以你要兩三年的現金這是這個原因的不是說一定會是逢低承接還不一定你還不一定有能力逢低承接因為你要吃飯啊逢低承接越接更低那怎麼辦那你還是被逼的40萬沒賣20萬要賣啊所以瞭解這個風險了嗎所以你們這個學員非常lucky就是因為有12月份的那個所以我講你們懂16年17年的學生怎麼講都不會懂的啦所以這個是不同所以如果退休沒收入的我建議多少錢可以做理財就是有閒錢才可以做有閒錢你每年可以退休金拿多少錢出來使用這兩件事你要考慮OK那什麼叫有閒錢什麼叫有閒錢所謂的閒錢一年而已可是我幫你們做一個reference至少留一到兩年三年的生活費放到T-bill就這樣市場空頭一年半再來一年半回來你你可以躲過空頭急的才是閒錢過日子的錢兩三年內過日子的錢你絕對不要拿去買股票瞭解嗎因為會有50% off瞭解嗎所以你現在說可是我錢都在裡面有幾種做法就是說現在可以上去我等到到一個市場漲到一個地方有壓力或是有什麼的時候我會跟你們講說那你如果持股太高的你可能去賣一點賣一點出來你也不要一次就一定30%就來賣掉了至少賣個5%10%你就比較安心市場到了壓力他會滑下來對不對那就不會緊張了我至少我賣掉一點市場又過高了到一個地方我會跟你們講我這裡又是一個相對高點的你們如果覺得想要把資金抽出來的你們就可以賣一點這個你們聽得懂可是你們把這個沒有轉發出去別人就聽不懂了你知道嗎所以你不要把我的email轉發因為你的要是人家的毒藥你說我說這裡到了壓力點了應該可以賣一點抽一點資金有些人看到就全部把它賣掉對不對有的人說不敢買進去對有些人都是現金的那可能是買一點啊對你是賣點啊那不一樣啊瞭解這意思嗎不一樣的你今天完全百分之百現金的人明天禮拜一就可以20%就來買進去有什麼關係對不對你管他了你買進去啊你根本沒辦法選擇你覺得買進去因為你沒買才是風險啊因為禮拜二禮拜三都長上去了所以要部分在市場要部分不在市場你的心就比較低之後你再來看我email說喔我就現在像這樣現在橫盤整理已經突破了你可能可以再加碼OK那這跑到這壓力的你看現金可以多一點我不會叫你短線操作我不是叫你短線操作我是讓你們把資金調到現在如果全部股票的人因為這樣可以把資金調到就是20%25% 20%是現金那也可以讓現在都是現金的人可以調調調調到大部分70%都進去市場你瞭解意思嗎就是你不要買在高點你買在高點跌下來你就哎呀怎麼又沒事買到高點相對低點有一個supporting的話我跟你們講一下你們就我先買進去每次轉進去就有賺錢就信心比較足嘛OK瞭解嗎我以前是不講這個啦可是可是我覺得大家還是不知道怎麼進怎麼出啦所以我還是會跟他稍微remind一下Technical是很準啦可是不足以讓你有多餘利潤瞭解意思嗎太frequent太頻繁的就不準了你知道嗎兩三個月來一次像我們底部看到了那等等6900QEU到6000那個NASDAQ到6900從6000200多到6900漲600點6700點這麼久我相信最近反彈V型反轉比較快可能一月底可以看得到有可能一般底部的V型反轉都很快那這樣子你就可以做一些調整我不是叫你做短線操作你不要把我那個email拿來當轉線操作你應該把它當作長線佈局的一個工具瞭解嗎OK好這個就是控制費用有幾有四個scenario四種你如果100萬每年固定發3%就3萬你從今天今天回去你算啊我有一百萬那你每年就花3萬其他的就像剛剛我們講買買買買VYM那你每年錢會出來那你差不多就有3萬可以用每年3萬你不會有問題你這輩子擁有3萬不會有問題可是另外一種話你說我要想多多花一點我要拿4萬4%那你今年拿4%沒問題啊可是如果今年下跌你明年只能拿4%就是變80萬的時候4%2萬4的你本來今年拿4萬明年只能拿2萬4如果得到60萬的時候你能3萬2變那個60萬就變2萬4你生活就會一直被decade下去了所以這兩種有不一樣一個是跟著指數震震蕩蕩一個是那我們說經過2000年你2000年最高點的時候買進去跌8%跌11%跌23%後來漲漲漲漲跌跌跌漲2018年到跌7%所以你如果這樣花每年花3萬100萬每年花3萬經過2000年結果2008後年經過12月你還有66萬66萬代表還是活著活著還活著還會活你如果每年花4萬到了2018年12月31號這個應該31號因為我這個比例調過了你剩31萬可能就會死掉囉因為你每年花3萬嘛你每年花4%這也不會死掉你4%4 3 12你今年只能花1萬2你瞭解我意思嗎你今年只能花1萬2這兩個每年固定花4萬如果你固定花6萬的人每年都拿100萬每年拿6萬人那我跟你講你2012年就out了了解我意思嗎2012年就out了你說這件事不是100萬可以拿10萬來用嗎不是那是idea就是average平均可是你在短時間內你可能就out了好像空中難料你就還沒還談你就已經沒錢了所以這個不可以用這個也不可以用那你每年固定花初始資產的4%這是每年固定花4萬每年固定花6萬這是每年固定花初始資產的4%所以第一年花4萬這只能花3萬5那再來就是2萬9你的花費跟著市場震盪這兩個紅字的地方就是那個發費是永遠花不完的花費經過兩次空投你還是安然度過的中間兩個黑的是你會度不過所以你可以選either one要麼就是選現在的3%要麼就是每年資產的4%你就選一種那我是建議還是選3%或是買VYM他固定每年配息配多少你花多少應該就是還是蠻蠻好的啦不然你就mix剛剛ETF這幾星mix一下也可以期望值得到一個3也可以瞭解嗎這個就是給你們的風險空文這個剛剛那些花費的圖就放在這個圖綠色的每年固定花費4萬塊4%的你看他還活起來對不對還會翹起來對不對每年固定花3萬塊固定3萬每年就拿3萬塊等於就是100萬的3%第一次的100萬3%之後就是以那個3萬塊一直花花到現在他還是活著他會活可是這個就不一定活現在還不知道會活是死啊如果市場dead下去他就死掉了你知道嗎這個還unknown還不能證明什麼就是每年花4萬塊那如果每年花4萬塊花6萬塊了你現在早知道到第一去了所以瞭解意思嗎所以風險空文兩個第一個你資產要足夠可以躲過空頭第二個你是該可以花多少錢你要算一下那你說那我3萬塊就一輩子就這麼苦嗎也不會你可能花3萬3萬過了幾年兩三年四年的大多的資產翻倍的時候你可以稍微開始改變你可以改變比例嗎同樣那個時候再resell一下再比因為從那天開始這兩個空頭你還是躲得過嘛瞭解意思嗎所以你會日子只會越過越好不會越過越差瞭解這意思嗎那你一開始會覺得很辛苦本來就是啊我們的投資未來的富有就是忍受現在先減少現在花費而求取未來的幸福對不對瞭解嗎這個就是投資嘛所以你們知道固定資產投資法就是固定金額提零法就是一開始每年固定第一個3%你第一個100萬就3%就3萬3萬以後就永遠都拿3萬OK如果100萬每年都可以領3萬就領3萬直到高於100萬的時候比如120萬的時候你可以稍微調一下luxury變3萬6你可以過幾年之後稍微調一下從那裡就3萬6不要再減少了不用再增加了可能如果市場又跌回100萬的時候你可能就縮回3萬你稍微做調整還是有有flexible可是你知道你不能花超過什麼叫超過你花如果只有100萬你就給他花4萬你就超過了了解是嗎就是回到100萬以下你最好還是乖乖的拿3萬這樣子你還可以躲過連續兩次空頭沒問題可是如果未來今年明年又是大空頭的話那這個scenario又是broken了了解嗎那個你要知道那個那個4%如果以前那個financial manager都跟你講4%如果他們就不談了因為什麼2000年跟2008年就把4% rule好可能因為那樣子花會會花完的所以他們現在就開始講3%3%3%可以維持多久不知道不過到目前為止過去歷史還可以活著你要解釋意思嗎固定比例投入很簡單每年的年1月1號看你資產有多少乘以4%就把它拿出來用這就是固定比例花費可是你的花你的你可以可用的錢就跟市場震盪了市場你就好市場不好就不好就這樣子那當然你也可以說市場好的時候雖然可以拿8萬那你就一樣花4萬5萬你就3萬留著就再把丟回去嗎也沒什麼不好你可以自己調配的那就比較複雜所以價值投資者跟跟風險控跟那個投機者就是吹的不一樣投機者就是看到風險就跑的人他就是隨時在他們就是用技術分析指標平凡買賣操作OK他們的空閒控管就是隻要一到風險就跑看到黑影就開槍反正就跑了沒有地震再回來OK他們就是堂堂在跑所以你會發現他們很忙OK可是他們跑隊一次的之前可能跑隊跑錯5次了那他們就要繳很多稅那當然你說我在41K裡面是沒有這個稅的問題可是你要知道你買每次買賣都有Penalty你只要做錯賣掉之後剛好他市場就漲上去了那你馬上3%5%就不見了不是嗎你就不是就3%5%就不見了那你操作5次3%你就15%就不見了那你為了躲避一個空頭還沒就成本就已經花掉了大部分你花掉成本真正碰到一個空頭的時候也就break even而已所以最後你會賺不到錢的最後你會賺不到錢那價值投資者唯一的辦法是就是要保留現金保留現金你不會在最低點的時候去賣股票那你才能夠持盈保泰所以為什麼巴菲特一直有現金你會覺得奇怪的市場那麼好他居然回報率那麼高就全部進去就好啦為什麼要留現金現金根本不太賺錢其實我們simulation過如果你2008年最高點100萬有30萬是現金每年rebalance你的回報跟100% hold是一樣的你瞭解意思嗎因為rebalance嘛所以你30%30萬70萬結果市場跌下去這個70萬變成跌掉50%對不對那變成多少35萬可是你35萬你把這個10萬或20萬丟回去的時候你你你35萬30萬佔7成你可能要丟15萬進去那15萬進去你等於要50%的那個進去了那個在漲上來的時候你你的獲利是很高的瞭解這意思嗎所以你如果願意去做每年rebalancing當然是ok啦你可以30%現金維持每年30%那你rebalancing因為在investment account裡面要繳稅嘛所以你rebalancing就在退休賬戶裡面去rebalancing瞭解意思嗎你可能要用的錢的賬戶就是11年的費用10%角色那你20%就放在現金就放在退休賬戶如果他漲你就賣漲就賣你就不會收稅在退休賬戶不用收稅那那他跌下去每年一end或是你自己設跌了15%或20%你就可以把這個比例再重新re-set一下balance一下你可能的回報率跟buy and hold是差不多可是你的風險是低很多瞭解這意思了嗎所以投機者是在平衡操作所以投機者的困難就是在平凡操作可是他們可能有的人feel more comfortable因為他覺得風險他都逃掉可是他沒有想到既然風險逃掉了獲利也沒他的份瞭解嗎那我們唯一要面臨的困難就是我們風險可能都沒逃掉至少修正的20% 15%你看我都是不會逃掉的可是我們可以賺到大多頭的獲利我們要訓練的就是在市場下跌的時候你要穩如泰山這是我們要訓練的甚至你要把他當作樂透來看我瞭解嗎這個是要訓練這是我們的困難價值投資的困難巴菲特就是穩如泰山他就不會動他有就買他管總經嗎他不管他管利率嗎他也不管他管貿易戰嗎他也不管其實連刺激房貸這麼大他也不管只是後來他發現真的很大他後來才說我不知道是有這麼大的風險你這樣解釋嗎給整個國家都快倒掉了他是後來回頭一看才瞭解不然他自己也不知道那信與不信其實沒什麼只要你相信美國好那這裡面還有幾個退休賬戶的安排的一些小技巧就是我應該有談過不過你們就第一個你們小孩子叫他提撥Roth OK不要提撥Traditional era要提撥Roth OK因為Traditional era有一個問題就是70歲你要被逼著拿錢25分之一70歲70歲半拿25分之一71歲拿24分之一72歲拿23分之一再拿22分之一到了90歲還是95歲要全部拿完你知道嗎可是假設你今天的資產到了50歲都已經有100萬的時候你看我們的算不是嗎60歲有100萬到了70歲的時候你可能就已經有300萬那300萬的時候光漲出來的就30萬我跟你講你稅率就會50%你還有social security你稅率是50%的變成你所有資產一半是要跟政府去分的你現在為了省15%的稅25%的稅結果最後是50%要跟政府分了連賺的錢都要跟他分了所以絕對不要存Traditional era OK小孩尤其小孩子你公司有411K的如果有Roth 411K的就投Roth 411K絕對不要投Traditional 411K你公司如果只有Traditional 411K我跟你講如果公司也沒match那就不要投了就直接投在外面的Roth era跟一般的投資賬戶你不要動就好了不要動不就是跟Tax wave一樣嗎就不會繳你都不會繳稅只要你堅持不動你就跟退休賬戶不就一樣嗎如果你的薪資太高抓過14萬什麼就不能投資Roth你能投資Era對不對那你要去學backdoor就是說你存Era要繳稅對不對那你就就把它轉到你存Era不用繳稅對不對你轉到Roth這個要繳稅對不對那不就是不用繳稅跟繳稅要沖掉了嗎那你就你的錢還是跑到Roth去了嘛瞭解是嗎你今天存6000塊我記到新年好像可以存6000塊Roth你存6000塊到Era你存完第二天第三天就給他轉到RothOK那是可以的那叫backdoorOK可是就是你的沒有Era的Money你假設已經有一個Era account裡面有1萬那你現在在裡面有6000那你再存一個6000轉6000那IRS說你這裡轉了6000裡面有3000是要繳3000是不是不是這一次的你大家覺得這一次嗎所以你最好先把你的IRA先清光backdoor自己再去你去網路上backdoorconvertingIS那邊都有資料可是像我現在IRA裡面有很多錢的人我每年至少要轉10%至少要轉10%不然我會轉不完啊瞭解嗎我賺的錢都會超過10%的時候我會轉不完所以我轉10% 11%我就會幫他他amount會降低了解意思嗎amount會降低那這次大跌我剛好可以轉更多同樣是轉20萬假設那當初只能轉比如說1000股的Apple我現在可以轉2000股的Apple瞭解意思嗎那漲上來就是我的所以這個時候去轉是最好的市場下跌轉是最好的不過你們知道你如果是411k你其他公司的411kRollover到到traditional IRA開始轉開始轉如果你已經退休了沒有收入的因為轉過去的這個錢馬上要報當年的income tax可是你要了解411k跟traditional IRA有不一樣啦如果我知道我不見得我不是這方面的專家我所知道的就是你如果是IRA的話你如果碰到訴訟或什麼人家是可以從IRA裡面拿錢走可是411k是不可以的瞭解嗎這兩個有點不一樣還有一個for IRA traditional IRA你如果人走掉之後小孩子遺產給小孩子那個小孩子要5年拿光喔5年就要全部提光喔因為那裡面的錢有政府的錢因為你還沒繳稅嘛所以政府不能讓你再繼續放在那邊了不能說你小孩子繼續放一倍沒有你轉給小孩政府要求你5年要提光政府要跟你拆帳啦瞭解意思嗎所以你如果用遺產用IRA給小孩子小孩子5年就要提光那你說裡面有500萬1000萬那你你小孩子光稅也是一半不見了了解意思嗎所以traditional IRA是damage是一個very dangerous的account不要隨便去存瞭解意思嗎因為你到最後會有幾百萬的時候幾乎全部一半是政府的瞭解嗎所以所以你現在有的有機會你如果income不高的或是推銷的你就趕快去轉IRAIRA轉RAS那可是你的RAS給小孩子是不用不用被強迫提走的因為他就是跟政府沒關係的嘛那你政府就不會來跟你清算可是你的traditional IRA政府要跟你算了解嗎我還聽過你這邊的traditional IRA有人說我搬去Arizona還是什麼沒有Tax沒有State Tax我跟你講你那個IRA因為是在加州存的所以一部分是加州的所以加州你這樣搬到天涯海角他還是跟你要OK他不會那麼笨因為你當時沒有繳稅啊瞭解嗎他還是會跟你要的OK這是18年的稅率啦那你說移多少錢過去像像你如果couple的話Single的話如果8萬2以內你就12%嘛所以你如果轉8萬2的話那就其實稅率還蠻低的那你如果轉到22%的話你可以到24 24 22差不多啦你可以到15萬所以你轉在24%以內總比50%來的好啦瞭解意思嗎那最好的稅率當然是盡量能夠維持在12%加所以說你能夠轉我沒有我的3萬就9萬9千3萬4萬而已這只有4萬那你帳戶如果40幾萬當然可以啊可是帳戶你100多萬你還是得轉十幾萬啊對不對你轉十幾萬你才能那你就會落到22 24啦超過了就不值得了32再加上週稅已經快50了那就不用轉了就是在這下面的轉那SingleCouple會比較好啦Couple是12%以內就是在7萬7 12%26萬在22%30幾萬在所以你們自己知道要讓你的Income在哪個範圍以內你的稅率比較合乎還有我們投資者有個好處就是你都沒有其他Income你都沒有其他Income那你的Long Term Capital什麼叫Long Term Capital就是你放在股票市場裡面投資超過一年的所賺的錢叫Long Term CapitalLong Term Capital如果是在稅率在38000Single單身38000不用稅免稅Zero Tax你個人的Personal Detachment有1萬對不對所以你的Long Term Capital如果你都沒有其他收入Long Term Capital有48000不用稅免稅Zero投資的人就是這麼好假設你是Couple MarriedMarried你等一下SingleMarried你有7萬77萬7加上2加起來就10萬所以我腦袋就是5萬跟10萬Single 5萬Couple 10萬Long Term Capital免稅瞭解嗎不用繳稅一毛錢都不用繳真的可是你說那我們Couple可是我們薪水有5萬那你剩下多少你還有剩下5萬不用稅瞭解嗎你的Income有5萬對不對那你還有5萬不用稅瞭解意思嗎你要5萬這個這個這個10萬5萬你就是5萬你Long Term Capital有5萬因為可以扣掉那個你可以扣掉2萬4的那個Deductible所以你將近有5萬可以可以抵稅所以你們到了年底12月份要做這件事Long Term Capital要不要realize如果你你的你的你已經很多了那你要考慮的是realize loss那realize loss大家不要可是也只能3千塊可是假設你因為有操作那你game已經蠻多的那你很多Long Realize的Loss還沒realize那就趕快realize把它沖掉這大家要去學了所以到了年底要查資本利得跟虧損OK看看你的帳戶資本利得獲利跟虧損你如果是都沒有資本利得那也沒有虧損那你有Long Term Capital可以免稅的你要算一算應該realize多少免稅了對不對那你如果有虧損的那你要趕快realize你有虧損的你就每年去慢慢抵達都無所謂了因為那不會不見可是你有你有earning的假設你賺了18萬可是已實現的有18萬你就要繳18萬的稅啊要去打稅啊可是今天你如果帳面裡面有12萬的Loss還在還沒realize你趕快去realize那個Loss那你說我都買SPY賣掉之後你要買什麼你不能再買SPY因為那叫Wash SaleIS就不承認你這個Loss所以你SPY賣掉你要買什麼可能就去買VOO啦或VTI啦你瞭解什麼那個對IS認為是兩件事情他就不會有Wash Sale所以我給你們那些ETF就是給做這個作用了OK你就不會有Wash Sale這個是就是Wash Sale30天內不能買回所以你要知道為什麼年底有時候震盪很劇烈因為很多人虧損他就要realize的虧損他就要realize就賣賣賣那什麼要買回一個月後要買回那一個月要買回應該就是12月初賣掉了1月初要買回12月底賣掉了1月份要買所以1月份其實是是買的人多啦賣的人少啦這為什麼美國的股票有一個特性10月份開始就Loss的就會被Dump假設那一年就是Loss就會被Dump出來尤其是所以越Loss就越Dump越多大家丟出來的越多所以4點15大家都知道生而平等OK可是要記得你們上過課你就知道人生而富裕OK成為富豪是必然OK要有要有信心我是非常樂觀的所以我就我從以前就說我會很有錢我從在上班第一天第二天我就想我要很有錢只是我還不知道方法後來我找到方法很多社會的言論都認為富裕通常是來自貴族遺產或是資本主義的量度我們亞洲人從小就被灌輸有錢是罪惡不是要改變了OK我們為什麼一直都是在做Labor美國人都是資本家我們都是Labor為什麼因為他們懂得做資本家我們被教育成Labor小孩子你媽媽就是跟你講要好好念書啊念書幹嘛上好大學上好教訓幹嘛就是可以去好公司做事啊那不是Labor嗎這跟古時候就說4點跟我起床去耕田你學會耕田之後哪天你長大了人家有田給你耕不是一樣的道理嗎所以我們美國現在沒有黑奴啊因為沒有棉花田所以我們只能去IBM啊或者是Intel啊Apple啊這個還算比較好的田啊對不對所以一樣啊跟以前的黑奴有差別嗎No different可是我們教育小孩以前我媽媽教我們就是這樣子錢你要好好努力啊沒有其實賺錢有很多方式OK錢是好的不是骯髒的你一定要破除這個觀念你才能賺錢你都不喜歡錢你你怎麼OK所以你們要了解第一個錢是對的有錢是對的OK錢是乾淨的是好的有錢是必然也是應該的富有就是自然就會有OK沒錢是錯的到了老了沒退休金了那是你的錯OK不是你媽媽教你說OK好好努力工作就可以過好日子錯不對OK錢是對的越多錢越好OK瞭解嗎可是你要知道你要用錢做什麼這是另外一件事所以為什麼一開始就教你們如果你覺得你還沒錢或者你不可能你覺得你不可能有錢那你就是一種悲觀主義者絕對是悲觀主義者你一直想著市場會下跌的人你就是悲觀主義者我就一直覺得市場會漲啊而且會漲不停啊對不對市場就漲啊你應該站在30年後來看今天啊你怎麼不應該看不應該站在昨天看今天啊對不對所以你要很樂觀投資者要非常樂觀跟創業者一樣創業者要很樂觀不然他創不了業所以富裕是天生的年輕人喔不管什麼背景種族膚色只要你做正確的投資經過時間你都會富有我們不是講過你每個月存200塊你就會有100萬不是嗎對不對存400塊你就會有200萬啊對不對所以這個是你幹嘛年輕人每年存4000每年存4800塊就是一個月200塊一個月400塊那就200萬啊對不對那40年後就200萬了那夠啦你4000一年一年4000 48004000 4800一個月400塊對不對可以啦所以你要跟你小孩子講你看看你如果要找退休就多存一點OK你要安穩退休這樣400塊也可以OK你就是要跟小孩講我們今天教大家投資不是隻教大家還有希望你們能夠教小孩子因為小孩子才是重點我們以前沒有受到這種教育所以落到這種田地所以我們希望我們下一代會越來越好啊對不對那可是你教他他懂他聽嗎他當然不聽啊可是你要成功嘛你要自己成功嘛還有就是你你可以這樣子來你存100我match100先小錢讓他看買SW PPX他賺的錢他慢慢發現真的有不要讓他學太多什麼技術分析什麼都不要學OK就就就只知道有指數他都不會動他是最好的你們不信是知道太多了所以就就就會說就是要來上課因為要回歸本子一個年輕人如果有10萬像我女兒現在以前我給他存了壓稅錢那不讓他一直存現在24歲十幾萬那個時候最高還到20幾萬又跌到13萬好啦10萬就算10萬先開始往甚至年後他已經有450萬了他就450萬了不用不吃不做事就40年後60歲他有450萬他現在每年還存兩萬那他有700萬在那邊等著他總共有1100萬什麼不用再做太多事他是賺的錢都花掉也有1100萬在已經等在那邊給他了所以你要告訴小孩子這個才是你要的人生嗎對不對你說我不要等到1100萬那你等到500萬你就可以退休啊對不對對不對爸爸媽媽那時候也走了你房子不用買了這個就給你住了那你可以過更好的日子可是不要事先跟他講喔他天天盼望著你所以從以上的例子就好一個一無所有年輕人在60歲還是晉升億萬富翁瞭解嗎所以所以有的人說沒錢沒錢說怪社會怪制度怪什麼怪什麼怪東西怪我跟你講要怪他自己那不然就怪他父母沒有教他不能怪父母啊對不對所以要怪他自己所以你有一桶金的10萬美金你就60歲你就很有錢了所以只有還在懷疑的人才會才晚年肯定就從荒誕覺得自己不會有錢的今天上完課覺得那我們就10年後見了可能見不到你了就是所以生而復育回復好是必然我一直因為那個東西是這麼簡單如此之簡單難就難在不要動真的是最難了你們如果經有經驗的人就知道市場這麼跌這麼恐怖竟然叫我不要動還有有錢再買手都發抖這是最難沒錯可是你經過一次兩次你就會處之泰然不會斷掉的我跟你講就不會斷掉就是不會斷掉了解嗎不要怪東怪西怪制度怪社會這些都不要怪千錯萬錯都是自己的錯也不是James的錯人生呢自由平等富裕快樂這是都有的自然就給你的如果少一樣你應該要極力爭取自由平等富裕快樂好所以你們在投資裡面你會發現你們有幾個基礎我不知道你在哪個階段可是這是我經歷過的第一個我投資的時候是人家有一個先生就就我去打高爾夫酒他就你有沒有投資我說沒有啊你要投資啊他有個電話就第一個禮拜五晚上他就打電話你有沒有去我說沒有啊你家有沒有空我說有他排到我們辦公室門口就把我接去了就就拿那個Prospection就是一些基金的資料給我過了禮拜禮拜五11點又打電話來了James你有沒有看我說我沒有看你家有沒有空我有富裕又來了就跟我解釋這個基金今天你就買這兩個基金我說James你去開戶有貴嗎James你去開戶有我說我沒有你家有沒有空我說有幫我再去Charge off我那時候進Charge開戶我才2000塊2000塊2000年的時候2000年的時候2000年的時候而不是2000年1990年91年的時候我這2000塊丟進去他就開始漲他就開始漲他買的基金開始漲所以從那個時候開始進入投資的真正進入投資我在臺灣是有投資的可是那就是宏碁的股票啦什麼的也是有賺的可是真正開始學投資所以我為什麼講這個對七個階段OK所以一開始我也是買基金就賺起來可是我覺得賺很慢所以我就開始操作股票買第一支股票還賺錢我忘了買什麼ES還什麼那個賺錢後來後來就又虧了又開始虧了虧了就開始研究基本分析技術分析好多分析很多東西覺得好神啊OK可是結果還是沒賺什麼錢結果就是就是在深入研究不只是技術分析還指標什麼搞了一堆發現自己實在是太厲害了這個眼睛都是錢那個時候覺得說自己無往不利啊絕對是可以大賺錢發了發了我跟你講那個時候是最危險假設你有這個腦袋的時候就是最危險的時候因為一個空頭可能就讓你虧個金光破產2000年2008年就很多人是這樣子你如果覺得你是要發了你知道風險來OK我相信在2018年的七八月可能大家都認為自己要發了OK結果就是危險OK要注意這個要記得這件事情知道你技術面基本面而且你還知道風險控管修正也打不到你就是你常在跑那是有賺錢可是有限賺錢有錢這個我都經歷過我也賺很多錢我賺很多錢我那個時候買StarbuckStarbuck賺了64倍這是一支股票那時候我什麼都不懂你跟我講均線我也不懂我只是知道我去喝咖啡很多人在喝這是產業分析啊你懂嗎而且我那時候送我們員工的gift都是買星巴克的杯子都是gift card因為你就喜歡這個公司嘛所以你們應該買iphone啊OK好再來就是利用機制不常進出花很多時間研究這個也不對這個我改過了這個不要就是最後最高段的就是買指數不要動穩定持股瞭解嗎這個是唯一的最後階段最厲害就是相信指數買了不要動穩定持股去過你的好日子就對了OK這個是唯一唯一唯一唯一的真理了解嗎你可以買個股沒問題可是一樣生生世世永不拋棄就買5%就這樣子OK就這樣這是唯一可以做的最高階在這邊買進SPYQQQ穩定持股不操作這是最高階所以你們上那麼多課未來還有16堂課你若記得這句話有可能有可能反正這兩個階段就是一樣你都買基金買指數是一樣的笨蛋跟聰明是在可是這個時候你還賺錢你知道嗎這個時候你這邊賺的錢還蠻好賺的結果到這邊的錢是最難賺到後來你要跳到這一級才好賺所以這個有很多人是過不去的啦很多人是在這邊就陣亡了瞭解嗎你看我在這邊喔我出一級的時候出一級出二級我就買星巴克我就賺翻了瞭解這意思了嗎可是那時候有沒有風險控管沒有啊那時候星巴克要轉再要轉我真的可能現在不能在這邊教書了我可能還在工作那那個時是一個誤打誤撞啊因為覺得覺得就產業實在太美我為什麼買星巴克是因為我回想起來我大學一年級的時候麥當勞在民生東路在臺灣開第一家我想說那個時候大學一年級我就買我有頭錢買麥當勞我現在早就退休了所以我回臺灣的時候星巴克開第一家的時候我說機會來了我就全部給他讀星巴克而且我不是隻有買一股兩股我是把巴音炮都買光了那時候傻傻的我以為巴音炮就是我可以買的錢嗎其實巴音炮連margin都算進去了50萬你可以買100萬巴音炮我說我要買進去但是還好lucky星巴克starbucks一直漲一直漲一直漲瞭解是嗎在這個階段其實你若懂得產業分析而且你就買你附近的瞭解的公司你也會賺很多錢的可是問題是風險風險所以現在反而我賺不到以前那麼多因為我有風險控管啊我就買指數啊個股還是不能帶那個小心那就是風險跟益酬這是相對的啦你不可能今天我買個股星巴克我賺翻了哪一天我買了一股另外一隻股票破產了有可能啊OK我買星巴克賺錢我跟你講40%60%可能還知道因為我至少讀了Metalinch的書還瞭解麥當勞的歷史跟星巴克可能的重複性這個還有點知識可是這個不足以讓你永遠在這市場活著瞭解嗎唯一能夠讓你在市場活著而且順順利利就是買指數不管買SPY QQQVTV或者是買VYVRM都可以買DIA都可以可是買個股單一R個股風險很高OK你可以買幾隻幾%5% 10%可以啦不是Major第一個不要亂操作而且不要做期錢期貨你不懂不要做OK我知道很多學員還是做賺小錢你如果懂的人就是小錢小虧小贏小虧小贏所以你在投資人不要虧損不要虧損不要虧損OK什麼叫不要虧損第一個就不要操作第二個要買對一開始買就要買對你要不賣就不虧損啊你馬威特短期有沒有虧損有啊那個Apple現在大家笑他Apple不是他會回來的他會回來我跟你講馬威特買東西他常常會大部分都是短期看起來是錯長期他都是對的OK你要知道所以所以你投資是為了達到財富自由而不是為了冒險OK冒險出來財富用處不大如果你有足夠的錢你多的財富給誰啊不是沒有用可是你如果是錢不多你冒險冒不成賺不到錢反而虧本來是50歲可以退休了你可能連到60歲65歲70歲才能退休那就悲哀了因為我們我們人生只有一次瞭解嗎只有一次要小心買進指數穩定持股長期持有是一個正道報保保老就保老所以可是未來還有16堂課還要來上嗎我跟你講還是要來上因為你如果不知道黑你怎麼知道白瞭解嗎對不對你知道那個你要學會那個是什麼我跟你講不是說沒用你看我不是說我底部看到了嗎那個是技術分析啊可是不是你們學一天兩天就可以用的你知道嗎你會用錯瞭解嗎瞭解這意思嗎我在用可能還比較精準一點可是也沒精準到非常精準只是堪用堪用而已至少八九不離十差不多OK那可是你們學了要知道我在講什麼這很重要你如果不學技術分析你又不知道我底部看到了就是你所底部看到我說這個只要過了那個那個那天我就說只要今天就要過這個點66363633多少我說就會衝出去了你沒看到就出去了對那這個就是技術分析啊可是這個短線有沒有你如果不買不賣那個跟你沒用可是我是跟你們講說只要衝出去就趕快買進去了因為再上去就是就是往67006900去了那這是技術分析可是因為你技術分析很準可是你不能操作了因為我也操作過我也準過可是你不可能為了這個錢都全部賭進去了突然發現一個反轉錢又全部出來了對不對以前我也常常這樣做可是這樣做end up就是cost很高到最後你賺不到什麼錢你可能做一次做兩次做三次做第三次做對三次錯一次你最後的Performance也so so而已瞭解而且常常技術分析錯錯錯對這個沒有沒有特別用可是你如果技術分析拿來當長線用可以幫助你長線很穩定的記憶很粗瞭解嗎所以技術分析是這樣學所以未來很多學習是學到讓你believe今天我們所講的經濟你不會被經濟嚇到利率跟股市有關係嗎一堆人講的有關係可是我跟你講真的有關係嗎你有研究過嗎國家的財政赤字對股市是好還是壞你們覺得我跟你講國家赤字越大股票會越飆越長越長越多有意思嗎為什麼外面錢會越多債跟錢是相對的嗎美國政府欠很多債外面一定有很多錢嗎那股價一定漲嗎會不會貶值是一回事所以外面人常說政府這個赤字太高這個是會完蛋我跟你講不會完蛋我們投資者會非常好資產會泡沫沒錯不會完蛋所以你們就是說你要學會一些經濟啊一些那個就不要轉現操作所以學還是要學可是一開始要做對就好學慢慢學我們就好像是我們是基督教不是以前我佛教就是師父領進門修行在個人可是我發現大家都沒修成就像改成就信我者得救你們就先這樣做聖經就慢慢看投資的書我跟你們書單慢慢看沒關係可是你一開始花那麼多時間跟我一樣花20年不值得啦你一開始就做對就好了你知道嗎我給你們一開始做對啊你書慢慢看證明說我這邊講的都對你中間可能會改來改去中間可能會改來改去可能可是那個不大你知道你做錯了趕快再回來就好了有錢也嫌錢大部分就是最佳買進時機可是我們知道現金跟股票的比例你要知道長線投資還是SPY一直講一直講沒有人能夠預測一個宣稱能夠預測市場的人你趕緊掉頭就跑不要相信他投資美國的資產配置我想這個都講過了這個就是也沒什麼你差不多35%買SPY20到30%現金和國債其他的零錢因為有些人像小朋友你給他300塊你幫他開一個帳戶Custodial或者是他已經漲了300塊可以買SWPBX如果在退休帳戶一塊錢就可以買瞭如果今天小朋友有去打工有賺300塊他可以存退休帳戶Roth那如果300塊也可以買SPY就算58塊也可以存也可以買SWPBX在退休帳戶一塊錢就可以買在投資帳戶好像300塊還是500塊第一筆之後一塊錢就可以買所以小朋友的零錢就是幫他去開一個SWPBX的帳戶買那個所以資金不夠的很多年輕人啊不夠買那個像SPY你可以買啦可是你如果只有2000塊3000塊一個月就1000塊2000塊你買幾股而且那個要扣手續費4塊9毛95塊錢9塊9毛97塊9毛9那你買SWPBX是No Loan No Fee所以不用扣任何錢的所以連手續費都不會扣了所以你如果還年輕人還在工作你除了IRA買完之後你還有錢每個月只存500、300、600、1000你買股票是不切實際嘛那你用每個月那個錢就給他買SWPBX OKSWPBX就是SPY這個我也講過No Loan No Fee就是No Loan No Fee所以沒有手續費沒有什麼的很多人說我現在很多股票不知道幹嘛的我跟你們講除雜草啃涼田開啃涼田什麼是涼田SPYQQQ所以你現在有個叉叉叉的股票什麼股票什麼股票你問我我也不知道OK你唯一的就是市價就給他賣掉就給他買SPYQQQ就好了OK因為你走在一個不知道的道路上你也不知道你越來越會走到哪裡與其這樣你不如走在對的道路上時間到了你會到達終點你會到達目的地這才是比較重要如果你可以管理你的個股你早就管理了你到現在還不會有這個問題了你有這個問題代表你沒辦法管理你的個股那你就把個股全部賣掉連零股都賣掉了那就轉到SPYQQQOK就是這麼樣子我沒有以前剛開始我教的時候我說你們有個股他拿來給我看一整疊啊從這裡到地上我說我說那全賣掉沒辦法看OK如果你手上很多這種股票你也沒辦法管管理了你拿來我也沒辦法管理我這整郎整容倒掉去換一容新鮮的兩種SPYQQQ這樣就好了嗎這才是對的不會壞掉的什麼時候換任何時機都是好時機如果你沒辦法管理的你就賣掉全部轉SPYQQQ就對了OKOK我跟你們講我們在操作的時候建議大家不要有定價市價買進市價賣出要買的話以買到為原則要賣的話以賣的出為原則瞭解這個意思了嗎你為了多賣一毛錢結果永遠賣不出去200塊跌到120你還是沒賣出去我跟你講要賣就是以賣的出去為原則要買就是以買的到為原則所以就以市價單OK就以市價單OK沒有人可以知道短線是時機好壞OK所以你們就可以自己看著辦什麼時候轉隨時轉或是分批轉都可以不懂的不要做不需要的保險不要買年金通常沒有用年金最大風險就三四十年後公司會不見了OK投資風險很高虧損機率很大可以自己負責OK我跟你講沒有一個投資如果談投資沒有一個投資比指數還好的因為那是原汁原味的企業的產出嘛其他都是衍生性金融商品嘛他說我們是保險投資型保單最後不是去投資嗎那件事你要投資你就直接買SPIQE就好你幹嘛還透過他還抽了手續費剩下一點點幾滴水流流到那個投資去剩下都是他們拿走了不用可是你要買保險其實很多保險你也買不到你要的保險你還買不到那怎麼所以其實你們回去看看你們保險其實都沒有一個每一張沒有一張保單是有保險的你的汽車保險最高多少錢你自己去看看一個injury可能是一萬兩萬一個occasion可能是五萬十萬最多那種假設你有幾百萬那個你還要保嗎瞭解意思嗎那個個人的問題我只是說很多你就買人壽保險人壽保險幹嘛買你得買SPI給小孩子錢多多你你買人壽保險你走了給小孩子你說不用繳稅因為他賺的很少不用繳稅不如你賺很多去繳稅不是不是更多嗎瞭解這意思嗎OK道德經挑風不忠昭咒語不充實如果你對市場很浮動你趕快來把這一張看這一篇看一下挑風不忠昭咒語不忠日不會一直跌的風總有停的時候雨總有停的時候挑風不忠昭再大的風你看今天不是巨風嗎也停了嗎不忠昭OK不會一直吹到明天早上不會咒語不忠日不會一直跌不會啦所以不要怕下跌我常常在下跌的時候我就看著說賣啊你就賣啊反正要賣的全部賣光了他就會漲啊現在就讓他們賣吧反正他們有限嘛賣光了就會漲嘛你就是就是這樣啊當然他們要賣你也阻擋不了啊那你能做什麼你就看他們賣啊賣賣賣賣完了你看賣完了吧要漲了嘛就是這樣子而已啊沒有什麼了不起的OK你反而是在看戲OK江海所有的白骨王者以其善下之就是說你去選股以其去選股選大江大海溪流很美可是風險很高啊溪流對不對有瀑布有斷崖可是風險很高啊可是大江大海就是指數嘛你就在指數上清宮就是就這樣就是這樣子就出海了就到達目的地了所以不要去太複雜獲悉福之所益福氣獲之所福OK所以你們知道在你尤其你發現你快受不了了要賣掉股票的時候通常那個時候你應該要買瞭解嗎所以只要有很多人問見識我們跌到這麼多我們都不用處理嗎我一看我就知道底部到了OK很明顯的所以我就說你三五招應該就要反彈了你就後注不會有問題後注就是市場就會總是會回來當大家都覺得他這一生已經榮華富貴的時候你就知道就修正就來了五色令人目盲五一令人耳濃所以你們去看資訊不要看那個完全沒有幫助沒有幫助我跟你們講真的沒有幫助可是你們很多還是要相信那些東西99.99市面上資訊都沒有用要嘛就是假的要嘛就是沒有用分析師沒有一個是真的沒有一個是真的無所謂有大患者為無有生所以你們投資成不成功你們有多少自我當你自我越大的時候你投資通常不太成功你要沒有自我完全融入這個股市你就完全沒有我我都不存在當你都不存在的時候股市也不存在那就成功了市場漲跌一點關係都沒有一點關係都沒有那就就對了那你就你要專注就是未來30年後股市會那個SPY22年後會1000塊這樣就好了所以你的目標就是20年2年後SPY1000塊所以設建的人你問他說你有看到什麼他說我看到好多人那就不要設因為你設不到你唯一就是看到我看到有個紅星那設後續就動了所以外面旁邊的事情都是假的都不是你不是會幫助你達到目的唯有你專注未來20年30年後你的財富會有多少那是可以計算出來的那你去計算那個這樣夠了夠了那你就可以專注你的投資天下皆知美之為美者還有就是當股市漲到很高的時候當指揮室泡沫的時候你會發現很多人都變股神他會來建議你哪支股票那你就知道慘了市場就泡沫所以這次市場有很多人來跟你建議股票嗎沒有啊就是真正大家都還很保守的時候你看利率還這麼低對不對利率很低通膨22.3利率2.5實質利率才0.2都快變負利率了這個實在是非常寬鬆啊所以央行要漲息其實也不為過只是說這個市場現在市場都很多電腦而且很多ETF所以你會發現他跌是不是一隻兩隻跌他是整個ETF倒出來500隻都要跌了你知道嗎不是一隻兩隻跟以前完全不一樣所以你會看到這個是跟以前而且一trigger完就是一直殺了啦反正就是一直殺了那個就是都是computerized所以而且都是用ETF的形式所以那個一到就是一片了OK所以你會發現現在市場跟十幾年前好像長得不太一樣就是這樣子沒錯是不一樣OK你們有些東西就不要問了無論什麼時候這幾個問題都不要問瞭如果你們有人給你答案了我說我不知道你希望別人沒有答案那你他也不是他不是傻子就是騙子不要問市場會長到哪裡OK長期我知道他會一直長可是今年會長到哪裡我不知道不要問市場會跌到哪裡市場還會跌嗎我不知道我不知道市場什麼時候會長我不知道可是SIG能來我可能還會知道一點可是我也不能說我完全知道而且我不能預知幾月幾號會來不要問市場什麼時候跌會跌到什麼時候這都不要問所以你變成時間跟空間都不要問那這樣子我們問你什麼不要問明天會長的會跌這個更不用問了不要問時間不要問空間還有不要問哪次你有我要見說哪有支股票我還可以後出嗎我不是不幫你看是因為我就要記得你有一隻叫call com或是有一隻叫什麼你是誰我還得天天盯著這支股票不可能的事情不可能是你所以你不要問我你就算我有能力我也不能跟你說你說Google好不好我只能跟你講我沒有了解意思嗎我不能講說Google不錯你後注後注我就責任我現在天天盯著Google我現在變成五支股票雖然我沒有Google我還關心著Google你不要給我這個壓力那我不會回答你不要問我市場什麼時候會開始還有一件事你們不要跟你的朋友講我們老是說我跟你講你會死得很慘真的啊本來是朋友就不是朋友了200塊300塊290塊的SPY叫人家去買現在250啦怎麼辦不要因為不需要了叫他來上課可能還比較有一點所有的錯都來找我就是說我就是就是他們怪怪我可是時間可以證明一切可是你跟他是有關係的那就不好了所以你們不要去報名牌或是不要跟人家講我今天來上課很不錯你唯一能夠幫助他們要不要來上課就這樣子沒有別的幫助了沒有不要不要去做其他的事情了因為做不了做不了什麼時候下跌什麼時候上漲都不要問要不要問什麼時候可以買這不用問什麼時候可以賣就不用問蘇丹來了從101開始看了好不好101開始看還有你們是新生喔你們可以成立新生你們現在富鄉都不熟沒關係以後慢慢熟你們可以成立小組自己看很無聊或是自己看不懂大家分享一下從蘇丹開始開始看成立小組每個月我們小組長有一個meeting我在臺灣我在美國我都會參加或是小組之間會share一些information你們成立小組的時候就小組長可以去參加了或是組員輪流去反正反正每個小組都會互相交流所以你們如果看到有一些senior的人他們presentation有些好的資料可以請他到你們小組來做presentation那這樣小組之間的研讀會交流會比較多那至少你們幾個七八個人五六個人合起來一起看書嘛小組也不要超過八個人你知道嗎七嘴八舌變成聊天會OK那是以後你們學成現在很多資深的小組他們就是吃喝玩樂而已因為他們知道什麼都不用做所以他們就談什麼時候我們去旅行啊什麼時候我們去爬山啊一起去臺灣啊或是去中國黃山啊什麼他們現在談的話山好可怕都是在談這個所以你們以後小組先學習慢慢有感情你們可以去做其他的休閒活動啊這個英文版的如果你看英文的這個你們presentation的時候你們去我點的就是可以現在才好播放為什麼跑到為什麼跑到這裡來這個播放是怎麼會變成iPhone英文版的不要再點了你們如果展開了點就會點就會點掉那個網站去了這個是好這幾本書你們自己去看了就是照頭前面看起就好了那這個是我們有個Facebook當然你們大部分都會收到我的email所以就Facebook有些內容有些舊的文章會在裡面所以你們想看我會去看YouTube你就是攝取CLC俱樂部你就會看到YouTube我們一些影片都會在那邊你可以subscribe或者是你OK那這個是這是我的email我的email你們剛剛那個交付你把這個加入你的Contact information這樣子我送出去的email你們才不會被丟到垃圾桶去你知道嗎因為有些group的email他就丟到垃圾桶去那你們如果要查Facebook那個Facebook你就打我要5050歲就富有不然就在YouTube裡面查CLC俱樂部你就會找到這個我們的影片那我們這講義都會擺在我們的那個那個那個網站裡面你們可以拿得到有沒有問題我們就上到5點了

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