【00078】投資理財須知（27）如何到網路找投資資訊 01/07/2019 CLEC 俱樂部

大家好，今天我們來聊聊如何到網路上找到一些比較有用的投資資訊。我們 2019 年的投資課第一堂課剛上過，那有些學員對於投資資訊要去哪裡找比較不清楚，那之前、以前我們是有一個 play phone 的課教大家如何在網路上找資料，可是這個課我們現在已經不開了，所以我就用錄的，跟大家講如何去找一些投資上基本上需要可以知道的一些資訊。 那你如果有些資訊你想知道我沒有講到的話，你可以留言，那學員可以寫 email 給我。一般我投資沒有用什麼很 fancy 的 tool，你就到 Yahoo Finance。你可以 search Yahoo Finance，你就搜尋 Yahoo Finance，那你當然可以 download APP，下次有機會我來講 APP 那邊怎麼用，那你就是 Yahoo Finance，F-I-N-A-N-C-E，你就打 Yahoo Finance，跑出來，那就點 Yahoo Finance。 那你如果知道這個網站的網址的話，直接打也可以，就直接打網址也可以。Yahoo Finance 就是 finance.yahoo.com。在這裡你會看到 SPY、道瓊、NASDAQ，還有黃金、銀、歐元、美元、十年債、VIX、恐慌指數，還有美金、日圓、Bitcoin、USA，還有這個富時指數、Nikkei 日本，就這樣好。 我們，那當然下面就有一些相關的經濟新聞，新聞可看可不看，我們最好還是去看比較基本面。下面這些都是大家都在猜、猜、猜看，所以都沒有用，除非他是一個產業新聞或者是一個經濟資料的公佈，那可能就還比較有參考價值，那不然的話都是分析師在那邊猜謎。 那我們先來看看我們指數 SPY，就是美國 SPY 指數。我們看看這裡可以找到什麼？我通常只用 Yahoo，我也沒用別的 tool，我的下單就很簡單，就是市價買、市價賣，也很簡單，我也不用看什麼 K 線，什麼都不用，你就直接買就好了。OK，那重點是你要找到你要的資訊。 這裡有股價，那這今天的，今天漲 1.99 元，那上漲 0.79%，那盤後漲 0.19，0.19 就是 0.07%。美國有盤後，當然我們不需要做盤後交易，就你買賣都以市價單去掛就好了。那這裡有一些資訊，就是上一週的、昨天的收盤、前一天的收盤價、今天的開盤價。今天有在這個 Bid 跟 Ask，Real-time 就是市場有開盤才有用，Bid 就是有人想要買，Bid 是要買的，Ask 是要賣，他 Ask for how much。 那今天的範圍，今天的股價最低就是 251.69 到最高 255.95，52 週的 Range，還有成交量，今天的成交量、平均成交量。這個 Net Asset 你可以當作 Net Asset，243 個 Billion，等於 SPY 這個擁有 243 的價值。NAV 就是每股的淨值，249，那現在股價超過淨值。ETF 就是這樣子的，市價不見得會等於淨值，就是他就是會因為 Trading 需求的多，他就會高過淨值；需求少就會低於淨值。所以前幾天 242、245 就是低於淨值，那指數低於淨值便宜讓你買。 Yield 就是股息 2.04%。YTD Return，今年到現在，今年應該漲，他這個還沒 update，不知道他是一個禮拜 update 一次還是怎麼樣。那 Beta，因為他是指數，所以 Beta 等於 1。那 Beta 如果高於 1 的基金，就是震盪比這個 SPY 還大；1 就等於標準，所以 SPY 是一個 Beta 的標準。那你買的基金如果是 Beta 大於 1，那代表說你比 SPY 的震盪更大；那你如果買的基金是小於 1，那就是震盪比 SPY 小。那一般的平衡式基金都比、就是小於 1 啦，平衡式基金有股票有債券的就會小於 1。 Expense Ratio 就是他花多少錢，這個叫做 Operating Cost，他要 Operate 這個基金他收多少錢，他是 0.09%，一萬塊收 9 塊吧，就這樣一年，就這樣。這是非常低的、非常低的，你就看其他的基金，那是非常高，那個 Expense Ratio 都很高。 再來看一個基金，我們還要看一個就是 Profile。這裡看，就是他是什麼？他的 Size 是 Large Size，他是屬於大型公司的這個基金，大型公司。他是混合式的，Blend，有 Growth 有 Value，不是只有 Value，也不是只有 Growth。那這個當然你可以慢慢看，我是沒有，大部分我都看 Fund Summary，你就看這個東西，股票的這個 Summary。那你看這個就是 OK，他就是 S&P 500，S&P 500 指數 Index，那就了解他這個基金的性質是什麼，你要了解他的性質是什麼。 那這裡還有就是這樣子，那這裡 Turnover Rate 3%，代表什麼？他一年可能就買賣 3%，成交量很小，他很少很少去幫你做操作，就不操作，所以他的 Turnover Rate 就是很低嘛。 好，再來我們看一下這裡能看什麼，就是 Chart，當然大家很喜歡看這股票的走線圖啦。我把這個都拿掉，不要看，就是看 SPY 走線圖。那走線圖，當然這個是 linear，就是一個線，那你可以選一年的、兩年的、五年的。那你這裡五年漲 38%，那這裡是 Percentage，那你也可以看價錢的。然後說現在這個股價是多少，用價錢的，不是用漲幅的。 那點這個、點這個齒輪這邊，Setting。Setting，你現在是 Percentage，你把它點 Log，那就會是價錢。他怎麼不會收回去？Log，就這樣，現在就是 254。 Max 就是所有的線圖，你可以用手，兩隻手合起來放開，我現在是在 iPad 上面，你在電腦上我就不知道怎麼弄，這現在在 iPad 上可以用兩隻手收放。 那再來就是，那很多人我們看了技術線型，但是要看 Candlestick，那這裡點這個 Candlestick，那就看到 K 線圖。那 Max 的時候，他每一張 K 線圖是多少？應該是一個月吧，這個 11 月、12 月，他每一個 K 線圖是一個月。五年的話，每一個 K 線圖是一個禮拜，兩年每個 K 線圖也是一個禮拜。一年，一年的 K 線圖就一天啦，就是以天。 來算 2 號 3 號 4 號這是以天來算，這是用天來算，那你看 year to date、一天，今天的早上九點半到下午四點，五天的，那這五天的每一個 K 線可能是五分鐘，一天的每個 K 線就是應該是一分鐘，五天的是五分鐘，一個月的這每一根就是一天，這是一個月的 K 線圖，下面這個是量，三個月的、六個月的、一年的，一個月的 K 線圖，那你要看看是成長一個月的 K 線圖，這個一個月的 K 線圖對不對，一個月的 K 線圖怪怪的，一個月的 K 線圖怎麼會這樣，就像一年不是一個月的 K 線圖像一年，這個一個月的 K 線圖應該很長，一個月的 K 線圖現在才幾天而已，OK。 那這個就是價錢的，那當然你想看到底過去一年到底是漲還跌，你就看過去一年跌 7%，7%就是這樣子，好，那我們技術分析到這裡之外，還有來看一下，你把它看一下，就是你可以 compare，你要跟誰比較，我們來跟 QQQ 比較，可以跟 QQQ 比較，這個淺藍色的這個是 QQQ，所以過去一年 QQQ 跌 2.74%，那 SPY 是跌 7%，那你可以比較一下，那你可以再找，你可以找比如說另外一個指數 VTI，你看看 VTI 長的跟 SPY 是一模一樣的東西，幾乎兩個雙胞胎，那你可以看看道瓊 DIA，道瓊指數，道瓊 ETF 跟 SPY 很像，長期來看，我們把 QQQ 拿掉，那這樣子的話就三個，一個 SPY，VTI 跟 DIA，最終大家都連結在一起。 兩年的話，兩年就看起來 DIA 好一點，道瓊，因為最近跌很兇，道瓊會比較穩，大公司，那只有五年，差不多，這個就是大家可以做這個比較。 那當然很多人想學技術分析，這裡有 indicator，最簡單的 indicator，那我是一般就是我們用 moving average，50 天，50 天這裡，我們點 indicator，那第一個 moving average，50 天就是季線，所謂季線，所以你們如果在學什麼是季線，那這裡這條線就會畫出來，50 天的季線。 要注意喔，如果不是這個，是這個 50 週，因為他這個以 Yahoo 這個 5 年是以週來看，所以這個是 50 週，這是年線，50 週，因為它就是設 50，所以你要看比較細的要看一年或兩年，一年，那這樣這個 50 就是 50 天，就是季線，那你又看到兩年的話，你發現你的 50 天就會改成年線，因為這個每一個 K 線是週嘛，那他這個 50 代表 50 個週，50 週的線，50 週的平均，所以要注意你這個改變你的時間的時候，你就會發現你的均線也會跟著改變。 那我們來看天的，就天的就是以一年來看，那這個就是要 50 天，那你會看到說這個是季線，那我們再看一個半年線，100 天，這個就是 100 天，那顏色你可以改一下，改成黑色，我就黑色，那就看到這個半年線的這個。那當然很多人就說那這個就是所謂的死亡交叉，股票要跌了，這個地方，這個半年線跌破年線，季線跌破半年線，你可以用，當然我們技術分析的課會講得更詳細，那你再來看年線，年線是 200 天，你就打 200 天，那你就可以綠色好了，那 200 天的線就這樣子，OK。 那你會看這曾經這裡有一個季線跌破半年線，那這裡季線跌破半年線，季線跌破年線，半年線又要跌破年線的，那代表這個是比較空頭的技術，那這個反彈，當然是反彈到這三線這邊，我想未來在這個範圍內就會震盪，第一點就是從這裡進入這個範圍，那當然就是會震盪，在這個範圍就會震盪，那這裡當然三線的地方，OK，我們今天不是教技術分析，所以就不講那麼多了。 好，這次你可以在你找到漲跌幅，還有怎麼跟其他的股票做比較，還有你可以畫技術均線，再來這裡有一個 Historical，Historical data，就是每天，個股每天的資訊，7 號的 open 價，今天 open 價，最高價，那最低價，收盤價，那成交量。 這裡還有一個 Historical price 裡面，你可以選 dividend only，就是說你要了解過去的 dividend 他怎麼發的，就是 dividend only，那你可以用時間，你可以選多久，你可以選 maximum，就是 maximum，那你 apply，那你看看它就是什麼時候發股息的，12 月 21 號發一塊四毛，一塊四毛三分五，就是這樣，這裡，所以你發現 12 月發，9 月發，6 月發。 那你當然可以把這個 data download，download 進去就變成 excel file，你可以 download，這個 download 就變 excel file，你看進入這個就是 excel file，你可以把它轉到 excel file 去，你就可以轉到 excel file 去，從這裡點進去，你就可以轉到 excel file，我看應該要可以 excel file 就轉過去了，就轉過來 excel file，那你 excel file 你可以輸入表格調整，你可以調整，我不管他現在，你可以這兩個，你就其實把它弄起來，我們來看看我們可以製作圖表，畫，看他能不能畫，我只是做做看了，也沒有用過。 還有什麼東西，加什麼，來畫畫看吧，你這要去調整啊，每年加起來，所以你要把一年一年加起來，你去製那個殖利率股息的圖表，這不重要，我們今天不是在教 excel，所以不談這個。我們來談這個，你可以看到所有的股息什麼時候發了，那我回到 summary，summary 這邊還有什麼資訊沒講，我們看了 profile、summary，那你就知道每一季他會發股息。還有這裡有一個 holding，這個指數 hold 的哪些公司，他這隻基金股票 99.41%，幾乎沒什麼現金。那 PE，現在他 own 的公司，所以 SPY 的 PE 是多少，14.34 而已，所以是很低啊，外面的講美國的股市場的 PE 18，哪有，這才 14.34 而已，所以不要去聽那些分析師胡扯八道，他們到底有沒有根據，還是想講什麼就講什麼，所以你也不要相信他們。 Price to Book，Price to Sales，Price to Cash Flow，當然你想要研究這個是什麼，你可以去 google 一下 Price to Cash Flow，他就會教你。 Market cap 3，earning growth，好，重點來，重點是 Top holding，這裡有 10 個，他 10 個股票，這 10 支股票就佔他 20.91 了，Microsoft 第一，再來是蘋果，蘋果佔 3.3，Amazon，波克夏，這個巴菲特的公司，Johnson & Johnson，JPMorgan，Chase 這銀行股，Google，Facebook，這是又是 Google，這個 Google A 股，Google B 股，所以加起來都 3%。 Exxon Mobil 也有股，你就會知道說這個公司到底是這個 Exxon Mobil，現在擁有大部分就是這些公司好。 那還有什麼呢？ 這個有些東西，那我們來看看同樣的資訊，我們看一下 QQQ 的 holding 是什麼？ 你看 Microsoft 他就佔 10%，Apple 佔 9%，所以你買 QQQ 你就幾乎是買到 10%Microsoft、10%的 Apple，因為 Apple 跌下來，所以他的比例就降低了。 那再來就是有 10%的 Amazon、Google、Facebook、Google，所以 Google 兩個 Google 加起來也將近快 9%，跟 Apple 差不多。 Intel 3%，Cisco，Comcast，所以前面 10 支股票就佔 50%。 所以你如果買 QQQ 你會發現你這時候一半的錢都是買這 10 支股票，所以你也不用去個別買個股了，你就買這樣就可以，就是買指數就好，那指數的震盪還是比較小。 OK 好，那 summary 我們看一下，你 QQQ 的 summary 你會發現他的 Beta 1.13，那代表什麼？ 他的震盪比 SPY 大。 那他的 Yield，他的股息比 SPY 小，因為他都是成長股，股息發的少。 Apple 就發了，Apple 現在其實蠻高的。 OK 好，那這是指數部分，那我們看看那個個股，當然個股要看的資訊就多不一樣。 這是個股 Apple，Apple 你看到的就是一樣啊，這些都是 previous close，開盤價，收盤價，就是你可以看到的是他的 PE。 個股看到的 PE，Apple 是多少？ 12.42，所以很低嘛。 Earnings per Share 他一股賺多少？ 一股賺 11.9，11.91。 那 Earnings Date，他財報 1 月 29 號他會發布財報。 Forward Dividend Yield，這個是 2.92，等於他發了 2.92，1.87%的 Yield。 所以你買 Apple 100 塊可以發，應該是一股，一股可以發兩塊九毛二，等於一股你用 147 去買，你可以一年可以得到兩塊九毛二，也就是 1.87%股息回報率。 那技術分析我們就不講了，Profile 當然你要看看這是什麼公司，你可以到 Profile 來看，他會說他公司的地址在哪裡，Technology 這樣子，他這些經營者，經營者是誰？ 經營者，Key Executives，經營者。 那經營者 Cook，Tim Cook，他們 Auburn 出身的，他們這個到底付多少錢都沒有公佈。 那下面有 Description，這公司在做什麼的。 OK，這個當然就可以參考。 再來是最重要的公司，我大部分看的就是 Statistics，你第一個看財報看什麼？ 你要看 Statistics，這公司 Market Cap 多少？ Apple 的 Market Cap 現在是 700 左右。 再來，PE，這些都是，那簡單你們慢慢看，你可以一個學著看到底什麼，你可以慢慢看。 那我直接跟你講，主要要看的一般我們看的第一個是 Return on Equity，就是 Return on Equity 法人常常看的，Return on Equity 就是回報率是 49%，股東回報率 49%是非常高的。 再來是看 Quarterly Revenue，這個業績成長多少？ 19.6%，今年比去年成長 19.6%。 那獲利咧？ 獲利成長多少？ 這裡獲利，獲利成長多少？ 獲利成長 31.8%，31.8%是非常高的。 營業額成長 19%，獲利成長 31%。 那當然你要看財報，EBITDA，EBITDA 跟這些，一股賺多少錢？ 一股賺 11.91，那現在 147，11.91，147，所以你可以計算一下 PE 是多少？ 你可以算一下，147 除以 11.91，PE 是多少？ 12.34，12.34 PE。 好，這個你可以找到資料，這裡。 那這裡有 Dividend Split，什麼時間發 Dividend？ 什麼時候會 Split？ 如果有這個資訊就在這裡。 Dividend Date 已經發過了，這個去年發過一次。 那接下來，接下來什麼時候會開會？ 他有沒有講什麼時候開會？ 這裡沒有講股東會。 Summary 這邊有講開會，Earnings Date，剛剛有個 Earnings Date，1 月底，1 月 29 號會有個 Earnings Date。 OK，個股應該就是這樣子啦，其他的你們可以自己 Explore 去看看。 Chart 剛剛也都講過了，那 Historical Data 當然也講過了，這裡面可以看到他發了 Dividend，過去歷史的 Dividend。 OK，Holders，這是哪些人 hold 的這個。 Sustainability 這不用管他，就是這樣，這是個股的部分，所以這大部分都是我們看的。 那你到了 Apple 這邊你往下看，你就會發現有一些分析師的都不要看，分析師的都不要看，這個都是不要。 Team Up Highlighted Shift Growth Strategy，好像是這個，這個可能就是還不錯。 Apple Latest TV Team Up Highlighted Shift Growth Strategy，你要了解一下他到底在做什麼，這個就比較重要，這個就是這個公司的 Strategy。 你有這個資訊進去看，可是分析師的這個感覺你就不要管他了，像這種東西 What you should know 不用去管他，因為沒有什麼重要。 你要做重點是你的產業，跟這產業有關你才買，有些資訊不夠看，不要去看他。 Why Tencent Music Tank，這個不要，這個他自己認為不是重點。 那還有一個，這個 Sponsor，這個是廣告，OK，這個廣告的也不要去看他，你不要把它誤以為是真實的資訊。 這裡是今天 Amazon 是超過 Microsoft，所以你可以往下看了，每天稍微固定看一下這些資訊，你要知道哪些資訊是有用，哪些資訊是沒用，不要隨便亂看。 有些不重要，什麼為什麼別人的觀點都不重要，你要看的是 Apple 的商業，跟 Apple 商業有關的，或是 Tim Cook 講什麼話，你可能要注意聽，因為那是你的員工，就是這樣。 How Apple was affected by iPhone Battery Discount。 OK，那你可以看看這個，就是當初蘋果最近賣不好，有一個原因就是因為他 Battery 比較便宜的換，那很多人換完 Battery 之後，這個功能好像還可以 run，所以他們就不換手機了，這個就是 Apple 的部分。 OK，還有我們什麼要看的嗎？ 你可以看殖利率曲線，殖利率曲線我們平常這裡是 stock chart，stock chart 裡面可以看殖利率曲線，所以你有空你去 stock chart，他的網站就是 stockcharts.com，那這裡有 Free Tool，你點 Free Tool，Free Tool 的這邊就有一個 Dynamic Yield Curve，這裡 Dynamic Yield Curve 打進去，這個就是 Dynamic Yield Curve，這是股價，這裡是股價，一邊是股價，一邊是 Yield，你會發現兩年的給他點 Show Information，兩年的現在是 2.53，那五年的是 2.53，兩個一樣，這個就是所謂他們認為說殖利率是不是倒掛？ 那其實殖利率倒掛不在於這個，殖利率倒掛應該是 10 年跟 5 年、10 年跟 12 年，現在沒有殖利率倒掛，所以這裡可以看到殖利率曲線。 OK，我們就講到這裡了，那不然我來講講看，這裡有個 Yahoo Finance 的 App，一般我們可以看這個 App，App 上面就一樣有很多很多資訊，那你這邊可以看到你要 Monitor 的股票，你要 Monitor 的股票你可以新增股票代號，你可以找一個股票代號，隨便你找一個股票代號，比如說你再找一個，儲存，那就 VYM 就來了，VYM 你可以加。 那這裡有一個重點，往下，你因為你這邊都是你 Monitor 的股票，所以你往下說，他相關的資訊都會出來，那你看 Amazon 的資訊，What to watch the market Tuesday，這不用了，這個都是這個 Monitor，CEO rare double down，這個都是胡扯八道，Official tell New York to act against Amazon，這個 Seattle，這個 What Cook Don't Tell You，這個不用管他，這個沒有資訊價值。 我們看看，你上面可以看到這個是 Netflix 的、NVIDIA 的訊息，那你看看這個是不是你有興趣的公司？這裡有 Apple Latest TV Team Up，這個可能就有需要看一下，因為他這個跟公司的產業有關。What You Should Know，這個不用去看，那個都是他們胡扯八道，這個不用管他。AlphaBank Stocks SYNC，這個都不用管他，Apple Stocks SYNC，這個都不用管他，Facebook 我現在不關心了，所以就不看了，Easybay Startup ILarge HQ，沒有什麼好看的，所以最近沒有什麼個別公司的新聞，所以你就是往下看，你每天稍微 Screen 一下，你就會發現你有沒有什麼重要的新聞，關於你投資的公司或者是產業、總經的新聞，因為我們有追蹤，所以他跟產業有經濟有關的資訊都會跳出來。 OK，還有什麼？還有一個是我看一下，這裡有一個東西還不錯，這個就是我會把這個網站留到我們 YouTube 下面 Link，你可以去看，這個就是有國債標售，國債標售的日期，還有一個是什麼？還有一個經濟資料的日期。你看這裡有 1 月 3 號，ISM 就是製造業指數公佈，那 4 號，4 號有什麼？ 4 號 Nature Case Report，還有 PMI 採購經理人指數，4 號、5 號、6 號、7 號，7 號好像是 7 號怎麼沒過來？我這個是一個月份往下看，就 7 號 ISM，ISM 指數，那 8 號，這個當然明天的事情，明天有什麼事？ 你看 index NFIB，International Trade，還有什麼 Consumer Credit 的報告，在這裡面，有債券的標售跟這個經濟資料會出來，當那天會出來，所以你會知道說，Job Claim，你看昨天禮拜三，Thursday，上禮拜四，4 月曆的報告，這裡就可以看到，所以我會把這個 Link 給大家在 YouTube 下面。 我們今天大家就講到這裡，你如果有不懂的，或者是想要知道我沒有講的，你就在下面留言，我會再找個時間看補充還是回答你的留言，OK，好啦，謝謝大家。

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