【00092】投資通訊 （20）2019七月 【市場未來的十五年、躲避風險的成本、何時買、買什麼、你的錢夠嗎！】07/31/2019 CLEC 俱樂部

大家好今天是7月份的最後一天雖然美股還沒收盤不過我想我們談投資通訊跟最後一天有沒有收盤其實也不是太重要今天我們有蠻多觀念跟大家分享我想大家在投資上面也會有一些問題如果你有問題的話也歡迎你在下面留言我盡我的力量來回答大家如果能夠幫助到大家的那當然我非常願意如果你是有個人問題或者是其他問題你也可以留言留言我可以回答你們你的問題也可能是大家的問題投資就是慢慢的成長慢慢的你的問題越少那你的投資就會越成功我們今天來談的就是說很多人在想未來15年怎麼樣現在會不會是高點這我們等一下會聊一下再來就是說指數一直漲有什麼事有什麼東西有可能去影響指數撼動指數讓指數下跌的再來很多人會投資個股那你投資個股你所抱的心態是什麼你才有辦法在個股上獲利不然的話你還是直接投資指數就好了指數基金那你如果有個股你要用什麼心態來持有這個個股今天央行美國央行可能會決定降息了那市場利率低利率是會讓市場會漲呢還是會跌我們等一下也可以聊一下還有大家要認清楚指數是永遠一直漲嗎這個是另外一件事還有那買呢什麼時候買買什麼我們已經很重複好多次了不過我想如果第一次接觸到我們的資訊或聽我們YouTube的人你也可以到我們的Facebook下面有連結那你可以去Facebook看我們的一些過去的文章或者是YouTube有頻道你可以訂閱你可以看我們的頻道有過去的影音檔你可以參考買什麼再來有些學員還有就是我有介紹大家聽缺誘上的影音檔缺誘上有談一些資產配置那有人問我們沒有什麼資產配置我跟大家聊一下資產配置還有為什麼資產配置資產配置的用途還有怎麼樣的資產配置適合你大家在市場都很怕風險所以躲避風險的成本躲避風險的成本大家要了解不是說一定風險是一定要躲避嗎再來就是如何才能夠有足夠的錢退休你要100萬美金200萬美金300萬美金在美國在臺灣叫1000萬2000萬臺幣還是3000萬到底多少我們有提過你只能用你投資資產流動資產的3%那你100萬投入指數基金你只能用一年用3萬可是3萬不夠那怎麼辦可是很多人就說不是每個人都那麼有錢那麼多現金投資在指數那這樣就沒辦法退休這個我們等一下聊一下那如何花錢我發現你要有錢你要用有錢人的心態還有你如何在正當的時候你花你該花的錢最後我們會談到一些世界儲備貨幣的問題還有數位貨幣Facebook的Libra還有美元地位最近美國在世界金融還有貿易上面很多動作這會對全世界造成什麼影響對美國本身會有什麼影響我們慢慢來討論今天的topic蠻長的所以如果有需要可以分兩段來聽那我也慢慢說那大家能夠聽得清楚那希望我們可以給大家一些知識這個是我們這個每一根線是一年這一根線就是一年每一根線就是一年那你看從1973年這1973年這個1973年開始市場就一直漲一直漲漲到這一年漲到這一年將近2000年漲到2000年那這裡總共漲了25年總共漲了25年所以這裡要告訴大家一件事情就是市場很多人說多頭10年其實才剛過去的這個多頭25年所以在投資上面我是希望大家能夠自己能夠思考判斷而不是跟著市場的資訊人云亦云所以很快你看過去這個多頭走25年所以市場上說多頭10年我都不知道是怎麼看出來的我看多頭從來沒有10年過這裡是一個多頭25年這邊的多頭那更長了這邊多頭也是將近幾年從19至少從1950年一直到這邊1970年19501970年也有20年了這裡也漲20年所以哪來多頭只有10年不對的好那我們現在在這裡我們現在在這裡多頭從這裡漲來10年了那再來呢再來我們還有1515年這裡還有15年就是像這裡15年所以我只是舉個例子我是不是15年可是我想多頭會不止10年多頭不止10年所以大家不要受市場的影響就是說多頭只有10年多頭是長過10年好那今天如果我們說真正多頭幾年我跟你講多頭從市場從1950年這樣一直漲漲漲沒有停過從來沒有停過所以市場沒有什麼就是一直漲任何時間你看到的市場大部分都是高點你如果在這裡看市場我雖然點很兇可是你往回頭看你還是在市場的高點這邊不看你這邊不看這邊還沒發生不看那你在這個位置的時候你看到的市場還是高點所以大家記得你在市場裡面所處的位置永遠往回看10年20年50年的話你永遠在市場的高點我們永遠在市場高點只有永遠在市場高點才需要買不然的話這個市場是下跌的如果這樣子的話那就是市場永遠在低點你任何時間都市場都往前看都是在市場都在低點那這種市場不可以買不會漲只會跌的市場你買它幹嘛長期20年100年都是往下跌的市場你有什麼好買的那等一下我們會談那市場就一直漲不停嗎市場就會漲不停嗎我們現在的市場不會這樣一直永遠這樣一直往下嗎我們等一下會談到這一點好所以有沒有事情可以撼動市場指數上漲答案當然是沒有你看這個市場所以有一本書它每一頁都是這張圖每一頁都這張圖那最後他講一句話說在市場沒有什麼就是買跟等待就這樣子沒什麼技巧不要講那麼多沒有用的市場就是會一直漲市場就是會一直漲沒有用的你不用去講什麼技術基本都不用你如果買指數的人你什麼都不管你就是買進等待它就會漲OK所以世界上沒有就算世界大戰就算世界大戰也沒辦法阻擋指數上漲經濟也衰退過好幾次也沒辦法阻擋指數繼續上漲這個漲這個跌下來還是會漲這個跌下來還是會漲那這個跌下來三年兩年就過去了嘛你只要投資年限超過這個時間你就會button up了所以不管是世界大戰經濟衰退最後還是沒辦法阻止指數永遠一直上漲世界任何局勢的變化區域衝突伊朗的衝突英國的硬脫歐都無法撼動市場的長期趨勢所以堅信指數永遠上漲無論發生任何事情就要堅持留在市場堅持留在市場所以你看這是每一根k線就是一年那你看這個圖你投資我們還要講什麼就是一直漲了嘛那你這樣子的圖這是每一根線就是一年你看到這樣子的市場或是這樣子的股票這樣上漲什麼時間是買點任何時間是買點在這邊買賺就算在這邊買也是賺在這邊買也是賺在這邊也是賺哪一個點買不賺哪一個點買不賺任何時間都是買點可是不要賣我們前一段時間有賣可是我們真的是不應該的這是我們當然有些擔心那在市場要經過一段時間越磨越厲你就是越磨越堅信市場不會跌就算跌就是很短暫對10年20年的投資者來說這種下跌幾乎是很短的所以你一定要熬過下跌的部分就可以了我們這裡來談投資個股的艱辛那這裡你看你投資星巴克他也有長期從16年這樣指數漲35%他漲4%我們從這裡的圖來看我們從這裡的圖來看我們從這裡的圖來看你看你如果投資星巴克這裡指數漲31%這紅色的是指數漲31%那這個藍色的這個淺藍色的他跌了9%這是星巴克多久兩年你兩年的時間人家只是漲31%你才你還跌9%那你持有這星巴克的你持有這星巴克的你一定賴不住你一定賴不住你會想說把他賣了吧這麼爛的股票你如果投資個股你如果投資個股只看股價而不看他的基本面而不看他的基本面那你這樣就把他賣了那你這樣就把他賣了你看那這個更多人家漲33%你跌了十幾%你跌了十幾%跌了12%人家漲32%星巴克跌了12%你就把他賣了你就把他賣了好了那你看看那你看看這邊不要動這邊不要動你如果沒賣的人你如果沒賣的人最後市場漲48%最後市場漲48%你漲60%你漲60%所以這個就是所以這個就是投資個股投資個股你要耐得住你要耐得住長期的performance所謂長期都是所謂長期都是兩年有時候有兩年那你耐得住這樣子的人你才能投資個股你才能投資個股不然你有時候你會看到你的個股人家在漲人家在漲人家在漲30%你跌10%兩年來人家漲30幾%你跌10%你可能會耐不住就把這個個股賣了結果你就失去了結果你就失去了上漲這個個股大漲的時機你看它從底部上來它漲一倍它從底部上來它漲一倍指數才漲10%指數才漲10%所以投資個股要有心理準備就是就是耐得住要熬得過去你要堅信這個公司是好公司這個公司是好公司當然你一開始當然你一開始當你的公司的人你買個股那就是你就是你就是跳脫你的能力圈你沒有這個能力你不應該買個股OK那我們再舉個例子那我們再舉個例子那我們再舉個例子我們再舉個例子蘋果跟跟納斯達克的比較蘋果和納斯達克的比較蘋果和納斯達克的比較蘋果和納斯達克的比較你在蘋果你在蘋果你投資蘋果你看這裡我們找一個這裡人家漲5%你跌3%2年你可能還沒等到他上漲,你就已經人家跌4%,你跌的比人家還多這個就是你投資蘋果你也會有這同樣的問題你投資蘋果,你也有同樣的問題就是說人家股票在漲,你可能你的蘋果沒在漲你跌的是3%,人家指數沒有跌這些都是你會碰到面,投資個股你會碰到的問題你有時候會發現你的個股跌很多,在一段時間那那這個你看你跌了20G%,市場跌了4%,你跌了20G%,那你會你會發現你可能耐不住啊,你可能耐不住,你可能會就把蘋果就賣掉了,結果你如果把蘋果賣掉那你可能就得不到最後面這個這整個獲利這整個獲利,所以這個就是蘋果,你前面這邊賣掉了,那你後面你就得不到這個獲利OK好,所以我們主要就是在談這個這個個股,你投資個股Starbucks你才漲4%,人家已經漲35%結果你如果不堅持的話,那最後星巴克,斯大巴漲到65%指數也才37%,你就沒有得到這個最終的利潤,那蘋果跟SPY,SPY漲34%,蘋果他跌了5%,這邊跌了更多,跌到這邊這邊跌的更多,這邊跌到快40%這邊跌到快40%,這邊跌到快30%人家指數一直漲,你的蘋果都沒漲如果這樣子,那你蘋果賣了,蘋果賣了你就得不到他翻倍的獲利所以投資個股沒辦法,有時候你的忍耐寂寞一到兩年那你有這種心理準備的人,你投資個股才會成功,你要相信你的公司有時候會遇到逆風他會有一兩年的成長不夠高那可是你要堅信他總會突破突破好那我們現在來談低利率有利市場所以你要知道所有的資產都是用錢堆出來的只要錢越來越多那這個東西會越貴當然就是說景氣好,就是東西的價值要越來越高了,那錢一直堆進去那這個東西就會一直上漲如果東西的價值沒有增加股價或者是價錢增加,那個就是泡沫可是如果這東西的價值增加錢又越來越多,那這個股市就會漲或者是資產就會漲如果價值增加,錢不夠多可能也不會漲所以當低利率的時候,市場的錢就會增加,為什麼低利率的時候市場的錢就會增加因為低利率的時候很多人可以去貸款可以貸得更多錢在美國假設你說你有10萬美金的人年薪那你你可以3萬塊去還貸款的話那如果利率是2%對不對2%OK那你你可以借多少錢,那就假設很0點很快的算一下300萬再除以2那就是可以借150萬利率如果2的時候對不對那那如果20萬美金的年薪的人,你就可以貸多少300萬美金所以房價為什麼都是百萬級在那個因為在灣區工程師都是20萬25萬年薪起跳那這裡面造成這個他們很容易容易貸貸到很多錢所以你只要去貸款你就把錢print出來了所以印錢不是政府的專利,印錢是大家的專利,錢是怎麼印出來,錢就是用一種就是抵押那抵押可以什麼,是用房子抵押可以借錢出來,還有一種就是你信用年輕人雖然沒有房子他去買房子,可是他去抵押用什麼,用他的信用用他的一生去抵押銀行認為這個年輕人有工作工作很好,所以他就借他一百萬兩百萬那個錢借出來之後就跑到市場上去了那你如果是4%的利率的話那那能借出來的錢就少一半啊對不對少一半所以為什麼說利率越低市場的錢就會越多,東西一定會漲就會漲那另外一個是就是市場泡沫央行降息的時候市場還是繼續跌,那個是不一樣的市場繼續跌,那是市場恐慌性的下跌那央行把利率調到零你知道最後會什麼最終就是錢會淹過來淹過來之後東西就會漲,所以你要趁低利率的時候有錢的能夠借的你就借來買資產買房子低利率的時候要趕快去利用錢買資產買股票買房子這樣子等到市場一反轉你就是贏家你就是在資本主義裡面你就得到分配那別人如果你沒有做這件事你只是持有現金的人你的資產就是被分配你的錢就越來越不值錢你拿了100萬不買結果人家100萬再借100萬買個房子後來漲到400萬他的100萬變變Equity300萬100萬借來的嘛那房子變400萬他就變有300萬你還是在100萬你100萬就買不到房子他已經有一個300萬的資產所以這個財富的改變就是你對投資觀念要正確勇於投資是關鍵勇於投資關鍵所以低利率的時候公司可以借錢買回公司自家的股票他也是一種印錢的方式借錢借貸就是印錢當然印錢公司印錢去併購公司個人就去貸款這些都是印錢方式所以大家記得只要低利率低利率市場就會漲不管是怎麼樣遲早會漲遲早會漲錢會淹過來低利率環境錢的數量會增加流通低個錢的數量會增加流通速度會增加會推升資產價值就有利市場所以要記得低利率對市場是有利的最近聯邦儲備局看起來是會降息那他之前有發表一個言論他說我們對自然失業率跟通膨的資料都的認定都是錯的也就是說當過去認為自然失業率在3.5以下或是4以下4%以下4%以下結果現在已經來到3.6失業率來到3.7他認為這不夠低美國的自然失業率可以更低那所以如果照以前的觀念這個太低了所以不應該降息失業率太低不可以降息他認為這不夠低可能自然如果是他認為失業率是2的話那現在3.7就太高了所以他就可以降息CPI通膨以前說通膨應該是2他說不對現在這個通膨太高了還是夠通膨通膨他現在認為通膨可以再低一點沒問題這個這個1.77可以低沒問題所以他就有理由去降息他現在是說我們失業率讓他更低他通膨認為說2%這個通膨可以讓他高一點沒問題因為自然利率可以低一點他說低一點沒問題所以未來他希望降低利率讓通膨高一點那失業率更低所以他說過去的認定2%的通脹跟3.4%以下的自然失業率充分就業的失業率都不對所以他改變了他過去的認定之後給自己一個降息的理由那他這樣講的話你就會發現他降息可能就不會只有一碼未來可能會持續降那降完息當然市場整個資本市場跟整個資產就會上漲這個當然央行都沒有考慮到這個對一些年輕人還有整個這個這個財富不均的問題這個降息對有錢人有利了因為有錢人才借到錢有錢人才買得起資產那利率一降錢淹出來有資產人就就大賺嘛像我們有股票就大賺有房子就大賺那年輕人什麼都沒有的他賺什麼他只能賺薪水那薪水又因為他把通脹拉的高高的那這樣子的話他們年輕人是受到的傷害就比較大可是這也沒辦法政策制定者跟資本主義就是這樣執行的有利有利有錢人有利有錢人OK再來我們來談一下就是投資者一個要成功的投資者要極度瘋狂的樂觀巴菲特對美國是非常的樂觀他說美國永遠會漲美國永遠會漲美國永遠會漲所以你不要受到市場的恐懼的言論影響要極度樂觀成功者沒有悲觀的理由只能就是樂觀你要對市場對人類有信心公司的短期業績的利率高低區域的爭端什麼歐諸四國現在伊朗問題北韓問題日韓的爭端中美的貿易等等這個都沒關係的不會影響市場持續上漲不會所以你要很樂觀雖然有些事情聽起來就很可不怕或者是市場分析師認為所有的事情市場都說永遠永遠都認為市場都快崩盤了可是短期的震盪沒有人預知你也不需要去預知你只要知道這個短期的震盪你會知道嗎可是你只要知道市場就是一直漲只要手機越做越好通訊越來越快網購越來越便利道路越鋪越平高鐵越來越快人類生活越來越舒服醫療越來越進步反正我們人類就是一直在創造價值那隻要這個價值一直在創造人類就持續的進步指數就會一直漲OK指數就會一直漲臺灣的臺灣的房價為什麼一直漲同樣一個房子50年前在那邊50年後在那邊還是那個房子還變舊了可是房價漲為什麼第一個大陸平了嘛第二個捷運開通了嘛那同樣那個房子可是它就變得方便了那它就有價值所以以前的上海北京沒有地鐵沒有高樓路不平風沙漫漫現在全部是modern全部是一級世界一流的城市所以那個房價當然值錢啊當然值錢啊所以不要把資產認為它價格高就不當作泡沫不是所以我們在投資者裡投資者一定要有一個很重要的一個腦袋就是樂觀樂觀樂觀任何時機都是買進的時機我們剛剛市場就一直漲那現在我們最近財報周所有的公司財報都非常優於預期大部分像今天昨天蘋果釋出財報我看那個財報ok而已啦這是mid expectation可是他對下一季的預估非常樂觀所以再來接下來就是第一個公司財報優於預期聯準會在低通膨下又要調低自然失業率跟自然利率這個時候他會再度降息把失業率壓低失業率一壓低就很多人就業了就業他就有錢有錢他可以買房子有錢他就可以消費所以這個所有的東西對市場都是正向的反應所以財報和降息這兩大利多真的是有利投資我隨時都可以投資可是現在更是很棒的時機就是公司成長那麼快利率又要一直降真的是黃金時期所以這個是機會來的你只有買進你沒有我我投資通訊已經發到第6次通知的全部買進第6次通知從上漲第6次通知趕快買我就是知道很多人還會管完我就一直通知到第6次難道你要我通知第7次第8次第9次第10次買進嗎不要管短期的震盪短期震盪不是風險長期上漲你沒有買進那個才是風險OK這場是持續上漲持有現金的風險更高投資者你在關鍵時刻要有什麼叫關鍵時刻說實在就是現在你已經買進了恭喜你你還有現金勇敢一點買進對長期投資指數來說任何時機都是買進的時機我們從09年一直叫他買買買但中間我們有賣掉賣掉我們會覺得還是要買進來那當然我們過去對整個市場的認知還沒到百分之百那現在我相信到了百分之百我們就是買進永遠不賣永遠不賣那你這裡是給第一次來聽的或者是第一次接觸到我們資訊的人再重複一下你在美國的投資者你就買指數買SPY跟QQ買SPY VTI這是SPY不合或者是買QQQ你買個股你就要知道前面我們說的你要忍受有時候要忍受一年他不長兩年不長人家長30%你還跌10%這是買個股你要忍受你忍受的過去你才有辦法得到個股超過指數的獲利再來我們認為高科技還是未來的成長人類未來要進步要靠高科技難道你期望人類進步未來是靠鋼鐵嗎不可能嗎你認為人類未來的進步會是那個汽車嗎當然有可能電動車是或者是那個自駕車那可是那還是高科技所以你們可以考慮QQQ或高科技的持有比SPY多給大家建議那臺灣的投資者你就買富蘭克林高科技基金就好了當然我之前有一個影片教大家如何在臺灣選一些高科技基金高科技基金你也可以買別的高科技基金你只要認為可是你要自己會選我也在那邊YouTube我有講怎麼買到其他幾家高科技基金其他幾家高科技基金也不錯了可是富蘭克林高科技基金他的歷史蠻長的比較長比較長所以這是我推薦的那你也不一定要買這個我們跟富蘭克林沒有關係我只是我的投資我幫家裡人的管理都是買富蘭克林高科技基金那有的人問說我可以買臺灣指數00500嗎當然是可以啦可是我是跟大家講美國的指數的成長是10%或超過10%又是QQ超過10%年化報酬率那臺灣的年化報酬率差不多7啦所以是比較低那如果讓你讓你來選兩臺slot machine就是機器有一個回報率是7一個回報率是超過10你應該玩哪一臺當然是要玩回報率高的嘛所以如果沒有特殊理由你應該還是要去買富蘭克林高科技基金可是你還是覺得說臺灣是你的家你認為你應該要投資臺灣那當然你還是可以買0050沒有問題所以美國還是未來的成長動能高科技還是未來的核心所以我是一再repeat雖然你買在臺灣買基金你會被抽3%關價是3%手續費了通常你可以買到2%也有人買到1.5%那你如果直接去富蘭克林開戶可能就不用手續費有可能但只要你在同一個基金公司轉換就不用再不是贖回再買進其他基金那你就沒有手續費比如說你從富蘭克林高科技基金轉到富蘭克林成長基金或轉到富蘭克林短期美元你是沒有手續費的你只是有轉換費差不多200塊臺幣這樣子就好了所以費用你只要第一次買進你不要不要買來買去買來買去所以有些理專會建議你把富蘭克林高科技基金轉到什麼中國成長基金美國太高了讓你轉來轉去那你這樣子的話富蘭克林轉到什麼坦博轉到那個貝萊德什麼中國或亞太那你這樣子富蘭克林賣掉你買進那個貝萊德的話你就要被扣3%那你不是得不償失嗎所以買進基金不要動我們要買一直長遠會長的區域美國是到目前為止永遠一直長不停的區域其他的臺灣現在市場也蠻穩定臺灣跟的美國聯動比較高所以你買臺灣我覺得也沒問題中國市場是不錯可是中國還是太年輕了所以他破洞率很高他要跑出一個長期成長趨勢還有一段時間當然你說我買中國要跟他拼了50年也可以啦可是你結果怎麼樣你還未知可是美國跟臺灣是已知啦已知所以我們買已知就好就好像說我們不買未上市公司一樣未知買已知的會賺就可以了所以你如果不想要付那手續費當然你可以直接跟富蘭克林投顧去開戶買富蘭克林高科技基金如何選基金你可以在這個YouTube裡面去去買我等一下如果有記得就把這個連結放到下面去不然你就到我們頻道去找如何選擇基金的影片如果你想投資臺灣你買臺灣005也不錯啦那臺灣在高科技裡面也扮演一個非常重要的供應鏈角色所以美國高科技在漲臺灣肯定會漲因為臺灣的主要還是以高科技為主其實整個臺灣就像是一個QQQ就像是一個高科技指數0050也接近所以除了我們在建議在美國臺灣的你可以買在美國的美國的人你美國的人在美國的你就買QQQ臺灣的你就買富蘭克林高科技基金那當然你要買臺灣50也是可以啦可是第一個不要不要等待不要管價位長期投資沒有風險買就對了買就對了長期就會賺錢記得這句話只要長期持有都會有很不錯的回報我們眼光放在長期3年5年10年20年100年這是長期的投資你要知道10%的回報每年10%回報經過40年會有45倍你有100萬就會變成4500萬會跑出4500萬很可怕的所以要長期持有長期投資越早投資越好當然要買對呀投資就是什麼越早投資越好那再來就是要買對要買對你越早投資越好這是你的決定你什麼時候買進去我也不能抓著你買所以你就要有錢就趕快買再來就是要買對那買對的QQQ富蘭克林高科技基金0050也是一個選擇再來就是說等待放在那邊等待你有需要多少錢賣多少過日子這裡我們談一下資產配置在我們很多人認為我們都沒有在做資產配置了那我有介紹大家聽缺誘上的影音他我建議大家聽缺誘上最主要是他一直在鼓勵大家你要投資你要投資年輕人你要投資所以這個是我的關鍵就是說你年輕人只要每個月投資兩萬塊當然他有講了兩萬塊現在對年輕人臺灣年輕人可能做不到那他就認為說你應該去再多兼差再多賺一萬塊那你自己的薪水一萬可以提撥一萬塊來投資那你會再去兼差一萬塊就兩萬塊那你兩萬塊投資可能做10年就有300萬臺幣就10萬美金這是你的底你有10萬美金有300萬臺幣的時候他會產生30萬你一個月就多2萬臺幣的薪水那你就可以慢慢離開老鼠龍工作你就會慢慢慢慢資產滾動的速度賺的越來越多當你有1000萬的時候你每年就可以有100萬臺幣100萬1000萬的美金100萬臺幣的時候你的投資回報10%你就每年可以增加100萬就比你的薪水還多所以如何爭取快速的賺錢投入股市這是年輕人要做的一件事投越多投越早越好那我們回來談投資所以可是區塊上也會談30%債券70%股票或者是照你的年齡來分配都沒關係的你只要去做也ok可是你要知道你這樣做你的回報率會降非常低當你持有的債券越高你的回報率就會越低可是你的整個投資的波動就越小那你就損失了回報率你避開了波動的風險那你損失的就是回報率所以一般資產配置都是以股債比例那一定要做資產配置其實我們的資產配置我們是怎麼做我是建議大家保留短期所需要的資產配置你可以保留一年或兩年那其他的投資到股市去為什麼我們要保留一點現金因為不是說你怕什麼風險是當市場下跌的時候你不會緊張最重要是不要讓大家緊張可是你若相信市場永遠不會跌那你買進去你就是要投資10年你可以放10年的資產你短期也不會用他的你當然就直接買進去可是短期你總是要生活費很多退休沒有工作你就要生活費那你就短期的現金從那裡來你要自己考慮你如果沒有其他現金的來源那你只好要留一點現金可是今天如果你是有工作的每個月會有薪水來那你的現金部位就可以降低降低那買進指數的部位你就可以拉高沒問題所以除了短期需要的資金以外那你全部都買進去買指數不要投資公債這是我們的資產我們的資產配置就是部分部分的短期資金短期資金我們就是部分短期資金全部再來全部都是指數就是百分之百其他的就是百分之百就是買指數投資所以我們是百分之百投資那你有沒有資產配置有啊就是短期夠用就好了那短期夠用是每個人不一樣你若沒有income的人那我建議你最少留一點點一些現金在市場下跌的時候你不會被逼迫賣掉你的股票來過日子這樣就可以了那如果還有薪水在領的你就短期資金你就可以現金就少一點沒關係的你可以完全投資都可以所以資產的面配置就是在降低市場的波動率可是天下就是沒有白吃的午餐你要沒風險要高報酬是不可能的事情所以你既然避開了一點風險你的報酬率就不可能好的所以,當你只有部分的現金跟債券的時候你只要撲破現金為了避免風險的時候你總投資報酬率就必定下降你有時候是這樣子啦你股債7股票7債券3的話每年要做再平衡很麻煩的要再去做再平衡才有可能接近指數的績效那我們建議當然就是保留1到2年的生活費那至於是多少你自己決定那如果工作還有工作人每個月有薪水就可以減少你的現金部位你就少留一點現金你就大部分的資金都可以買進美國指數如果你覺得說我不要我是你不要留現金你要去買債券也可以的那就20%到30%的資金去買債券那你有70%到80%買美國指數可是你每年還得再平衡要再平衡績效才會好如果你不再平衡那績效就不好你要知道臺灣你如果在臺灣你如果不同基金公司在轉換再做再平衡那你就很麻煩所以你一定要買相同的基金公司的基金ok你可能買債券也要買富蘭克林的你買高科技基金買富蘭克林那你這邊做rebalancing的時候你才不會費用太高那在美國的或者是你有一兩年的現金在臺灣那你可以放定存在美國的你可以放在短期貨幣其他的就全部投入這個表是Vanguard我從Vanguard那邊拿出來的那你若百分之百你若百分之百債券的時候你的回報率是5.5%左右當然這裡面一定是包含公債跟垃圾債我們就是臺灣就是高收益高收益債券臺灣就是高收益債券這個real annual return這個是扣掉通膨的所以你要知道他通膨當做多少%這個一減他通膨認為是3.1%所以你這邊可以先忽略不要看你看這邊就好所以如果增加股票持有20%你的回報率就會變6.7%你一直增加你的股票比率你就會變7.3%你若百分之百的股票你的回報率就9.9%你若是70%股票30%的債券你就會得9%可是記得這是要rebalancing才可以要rebalancingOK好那就這樣所以你要看你持有股票的比例如果70%你就是80%股票多一點就9.4%100%你就是9.9%你要知道投資差1%差很多差很多差很多你看我們看一下投資你今天如果是1.1%40年你會得到45倍就是100萬你會4500萬可是你今天如果1.0940年你只剩3000萬你本來有4500萬變成3000萬你少掉1500萬瞭解了嗎瞭解了嗎你你本來45倍變30你本來可以有4500萬你只剩下3100萬你少掉了1500萬左右所以1%長期下來也是很可怕的所以這是資產配置所以我的建議我的建議留一點現金其他百分之百投資你才能得到這9%的我們談一下很多人就想避開風險避開風險老師什麼時候有泡沫你要跟我們講我們才能逃掉那你看上次我們因為中美貿易戰先離開市場我們也是避開想避開風險可是你看我們少賺的錢就是我們的成本所以要買進持有就是最佳的投資策略投資者為了避開不一定發生的風險而離開市場將付出代價所以我們還是要學習不要抓著擔心市場風險而不敢買進的也是代價所以應該是說你只要不在市場都是風險不管你是沒有買或者是你賣掉都是風險市場長期是上漲我們一直repeat再repeat你要不要去管短期的震盪明天會跌會漲跟你沒關係因為你10年後5年10年20年才會去用到這些錢所以勇敢買進才能取得長期獲利投資者要忽視小細節專注長期長期獲利才是投資重點10年可以賺4倍短期就不要管了就不存在短期的問題所以投資者儘快將資金投入市場買進買進買進那你10年就會有巨大財富所以我們講到這裡不要怕市場市場短期漲跌不是我們該擔心的還有沒有任何大事可以影響市場長期的上漲所以你任何時間都是買進而你任何時間賣出都是風險OK記得這句話很多人在賣出的時候銀行一有錢銀行的理專或者是保險公司的業務員就會來找你叫你買保本的債券啊聯動債啊年金啊找了一堆結果你若買進去死了你就你長期的回報率就非常非常非常非常低所以你當你賣出股票基金的時候在現金變多的時候你就變成金融業的羔羊所有的金融業的人就會鋪上來那你錢那麼多你應該做投資啊股票太風險太高啊那叫你買了一堆保本債券啊聯動債啊年金啊最後你的要不是血本無歸就是回報率非常低當你銀行現金變多行業就會主動打電話給你保險公司的人你的朋友就會和你聯絡你賣掉股票你懷疑市場會跌結果你就發現市場風險很高你就發現指數股票是不是穩當當你懷疑的時候啊你啊這羔羊的脖子就被這些豺狼虎豹就咬住了那你整隻羊你這個羊就被整個金融業就這樣吞了這些還說不定是你的朋友所以沒辦法他們做這一行的那你要知道你是羔羊你就是不要變羔羊你要離你要投資不要離開市場你可能就可以避開風險在投資市場裡面不要賭所以我們不管是在投資裡難免受到情緒的影響社會事件影響而做了一個操作當你做了操作或者是你可能一時昏了頭下錯單很緊張要賣變成買要賣變成買那你就發現一時錯誤說不要慌張思考一下如果確定錯誤要立即改正之前我們賣掉股票還有建議大家買一些反向來對沖結果我後來發現我們開始買進買進的時候有些人連反向對沖買過頭了沒有cover沒有線沒有指數的正向指數的cover去買直接就買反向賭他會跌結果我們開始說買進買進買進的時候他還是持有短期就反向的指數他們這就是什麼沒有立即改正要立即投資裡面你發現錯誤要立即改正很重要因為這在戰場你看到風險你看到不對你就要改變要改變不然你就陣亡所以當市場和我們的看法背離的時候沒關係立即改正就好立即改正越快越好越快越好我們5月有看空市場當然我們離開現在看起來就是不應該這樣子做那我們就付出了一些成本那6月我們就發現不是問題就離開你是重新買進買進買進我已經通知第6次全數買進所以在市場永遠不要堅持就是在市場要跟著對的一方走不要賭長期正確比短期猜猜測的運氣來的重要沒有人知道短期市場方向我們也不知道但長期上漲是肯定的所以不要管短期要勇敢買進長期持有再來我們談一下就是有人跟說老師不是每個人都有那麼多現金你說3%才夠那如果3%你100萬你100萬可以拿3萬花200萬可以拿6萬那如果只有100萬的人他只能33萬不夠過日子3%我說沒關係你100萬買進指數那你每年都可以用3%來來花費那你不夠那就去打工嗎或者是你還是不能退休那可是這100萬在上漲多頭市場的時候每年20%return所以你經過兩年三年4年你可能變成150萬了那150萬3%就有4萬5了所以過了幾年之後你的一年的開銷可以提升到4萬那再過幾年你就會變200萬那你就可以花6萬塊那再來變400萬那你就可以花多少12萬那夠了那就可以退休所以不是現在可以達到可是你知道你一開始可能一年只能花6萬3萬後來可以花6萬再來你就可以花12萬很快可能再經過幾年10年也不一定可是你要知道我們從09年到現在從HBI從66點漲到多少300點5倍那你100萬經過這10年你已經變成500萬了OK那你你本來是3萬塊生活費你現在可以變成15萬一年可以用15萬來過日子所以一年開銷10萬美金你要準備300萬那其實有100萬美金的人他前面幾年就是3%提取3萬塊那過日子不注意過日子的人那就要麼是省吃減腰要麼就再去做一點工作part-time job過了幾年你100萬變200萬的時候那你一年就可以提取6萬再過幾年至少變300萬400萬那你就提取10萬或12萬所以這樣子的所以你有個目標你知道你在做什麼你知道你現在的可不可以退休你每年可以花多少錢有的人已經有500萬了可是他一年只花10萬他就還是不敢退休那這個是不對的可是有的人有100萬美金他認為他一年可以花10萬那也是花超過再來就是錢永遠花不完的時候你就是要花了我們前面叫大家省錢省錢年輕人要省錢投資省錢投資那可是到了一個退休年齡或是是你錢已經花了你有500萬美金你怎麼花你要花你一年一年要花15萬那你你只花10萬儘量花如果能夠花到15萬最好所以年輕人是省一塊賺一塊可是當你永遠錢都花不完你有500萬你有300萬你就是花到9萬塊你500萬要花到15萬花一塊就是一塊你省了那個錢都對你沒有意義了所以要養成有錢人態度和氣度今天不是擺闊了不是擺闊可是你不要讓生活有壓力每個東西不敢買要想來想去看來看去討價還價比價來花那個時間不值得花那個時間不值得有錢人要過有錢人的日子你要做對心態該花則花不要看價錢需要就買讓你的用錢買健康買時間買舒適買關係買快樂你只要不違法你都要勇於花錢都應該勇於花錢讓你的生活錢不就目的就是要讓你生活快樂舒適嗎這個是很重要的所以你有的錢你可以做商務倉你就做商務倉吧你有錢可以去旅遊你就去旅遊吧或者是請客啊都可以你就是有錢就要花錢留著沒有用花了才有用所以當大家投資到一個程度錢花不完的時候你要開始你要有這個氣度要有個心態就是要花錢不要做掃財奴不要做掃財奴沒有用錢留著沒有用小孩子你也不用留給他可是你要建立他一個理財觀念比你留錢給他更重要而且我們錢花不完我們錢就是花不完花不完最後怎麼捐出去啊你不一定要給小孩子你可以捐出去所以你只要先花不完你就有很多決定權你會花完那你就很悲慘那你第一個要先做到花不完花不完的時候你要儘量花花該花的花能花掉的OKOK再來我們要談世界儲備貨幣跟數位貨幣最近美國動作很多了他就是利用美元你只要用美元你要用匯款你就會接受美國的監控跟制裁因為是美國監控所有的轉賬匯款都是美國可以知道所以美國製裁伊朗有誰跟伊朗做生意美國就是要跟要懲罰他所以歐洲歐洲展開跟伊朗的貿易渠道就成立了一個叫做Instex那Instex現在已經開始運作了他是2019今年才成立的他就是為了避開美元而成立了一個取代Swift的機制OK這裡你看出來了世界開始去美元化或者是儘量不要受美元控制因為你用美元的話你就會受到美國的制裁所以他們成立了Instex那現在蘇聯也加入了也加入也要加入對這個有興趣所以歐盟發明了一個宣告就是已經投入運營運並處理第一筆交易他第一筆交易當然是跟伊朗所以去促進歐盟跟伊朗的合法交易並認為歐盟並對非歐盟國家開放所以全世界未來可以用Instex這個機制來匯款或者來做交易賣東西買東西細節我就不談了細節我不談這個趨勢trigger了大家去美元化的一個動作所以美國很強大可是沒有人能打敗他除了美國自己打敗那美國這些懲罰那個懲罰那個全是懲罰光的大家總是要想個辦法大家最後想用美元是這麼麻煩的時候那美元的地位就會被削弱那大家會考慮另外一個機制那臉書的Libra我認為這個Libra要上市要真正運作是有重重難關的可是我知道美國的企業跟這個Libra他們一定會往前衝一直做那這個就會變成世界的貨幣世界貨幣以後就不會有所謂的的儲備貨幣以後的儲備貨幣就是會用一籃子貨幣為base的數位貨幣就好像SPY是500家公司股票的代表那以後的國際數位貨幣就是一籃子全世界貨幣的代表這個是有實質的喔就是說你要去換Libra你要用美金換那美金就換在這個Libra或者是在數位貨幣中心裡面儲備那你可以拿到Libra那你匯到歐洲歐洲拿著Libra去換歐元所以那拿換歐元他就從Libra裡面提取歐元好像你SPY去換現股一樣那你你可以用錢去買SPY匯給別人別人可以換500家股票一樣的道理所以那這個就是那他的匯率可能機動性的就看需求demand and supply那小到很多國家都可以加入都可以變成只要你Libra可以算出或是數位貨幣可以算出你的匯率任何國家的所以未來世界上的的匯款會很快用數位網路很快也不用Toolswift也不用Instax就P2P就換了你換過去之後你又收到Libra你就當場就換成你的本國貨幣就可以用所以國際間沒有所謂的儲備貨幣了就是數位貨幣去中心化的數位貨幣那這個貨幣不是像Bitcoin就是沒有沒有資產沒有資產的的backup他這個是有backup就是說用全世界的現金當backup就像SPY是代表500家公司他真的只有500家公司的股票在手上發行這個SPYLibra或者是以後的國際世界貨幣網路世界貨幣他就是會手上會有很多各國的現金儲備發行他的國際貨幣所以這個數位貨幣未來就會變成世界的儲備貨幣那世界實體貨幣為基石他手上會有很多世界上的所有國家的貨幣那發行這個數位貨幣那各國當然很多尤其美國當然要阻止這件事情發生了這件事情發生不可這個就動搖美國國本當然他又一定會去阻止了可是世界上的趨勢就是往這裡走所以他要阻止我想難度只是時間上時間早晚的問題早晚全世界會走上數位貨幣的儲備可是他這個數位貨幣的儲備是有實體貨幣的為基石的數位貨幣那這樣子的時候就大家就沒有一個國家可以控制這個說用貨幣來控制或者是制裁另外一個國家這個就不會再發生了好了那林林總總今天這樣講的也蠻多的希望大家有一些有所得有問題你就在下面留言OK好謝謝大家辛苦了

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