【00095】投資理財資訊（1）好的投資標的，一本好書你適合投資個股嗎？風險、活著才有一切。09/17/2019 CLEC 俱樂部

大家好，我發現我每次做月報，第一個是時間隔太久了，第二個就是我們現在對於投資，沒有說一定是談這個月發生的事，我們大部分要來談，就是說投資大家所需要注意的事，所以我就改成理財資訊，而不是以月報的方式。月報的方式好像投資公司或者是他們出的月報，我們就是只是一種理財教育，所以我們就改成理財資訊，就不定期的就會發布在 YouTube 還有上面。 今天我們稍微談一下說，還是臺灣好的投資標的，當然不只是臺灣，美國我們會談。那因為很多剛來聽我們這個頻道的人，或者是剛接觸我們資訊的人，知道要投資，可是哪些是好的投資標的？因為投資到好的投資標的，一切才是對的，你如果連投資都投錯了，就算你心態對的，時間再長也達不到目標。 再來我們會介紹大家，我發現了一本好書。還有就是我們那個 YouTube 的頻道上面有一個社群，那有時候我會在上面 PO 一些資訊，你們有些人可能不知道。所以，可是只有在手機上面的 YouTube 你才看得到社群，點進去才會看到資訊。 我們再談一下，就是怎麼樣才是適合投資個股的這個特質，什麼樣的人。那再來就是我們再聊一下風險、資產配置。還有就是在投資上你不要輸，不要輸錢，不要輸，那風險來的時候你能撐多久。我們一切不管是生命或者是你投資的資金，你要活著才有意義，活著才有意義。 好，我們來看一下最近的市場，現在就市場看一下，就是在美國現在我們還是一直建議是 QQQ 跟 SPY。那我們看一下這個 QQQ 這段期間的獲利，今年是一個非常震盪的年份，所以很多人在今年投資上面就覺得很不容易，其實今年的獲利還是蠻不錯的。 這個 year to date，其實這個 Yahoo 做的不好。year to date，從這裡 year to date，QQQ 成長 31%。所以你什麼都不要做，雖然震盪很厲害，可是你什麼都不要做，你也賺 31%，OK。 那你 compare to SPY，當然 SPY 是比較大，SPY 是比較也有 23%，所以今年不管各種類股都漲得還不錯。那其實臺灣的人，你應該買臺灣的 0050 了。0050，臺灣的 0050，13% 也不錯。 可是你看說一年，用一年來比的話，臺灣的 0050 績效還是比較差，不過因為他股息配的比較多一點點吧。所以我還是建議大家買美國的指數，因為美國還是比較好的一個區域。五年，你看五年的 QQQ 漲快一倍，那 SPY 漲 50%，臺灣漲 28%。OK，這就是投資，你投資不一樣，你就會得到不同的結果，那會差蠻多的。 那所以我建議臺灣的人投資美國了。那你可以用複委託，可是複委託投資 SPY、QQQ，他的股息就沒有再投資。所以我還是建議大家去這個 MoneyDJ，不是 MoneyDJ，就是說你買富蘭克林高科技基金。富蘭克林高科技基金他是一個很不錯的基金，那他的區域是美國嘛。 那績效，富蘭克林高科技基金績效一年他 7%，三年 78%，五年 105%。剛剛我們說的 QQQ 五年才 98%，那這裡 105%，所以五年 105%。當然如果，我不知道那富蘭克林如果把股息加進去，那就接近指數了，就是五年就將近加 5%，所以 98 就變 103% 左右。 那最近六個月的話也有 6%，那斯達克也是 6%，那富蘭克林高科技基金有 6.6%。那你如果比較保守一點的話，你可以用富蘭克林成長基金，就更像比較接近 SPY 了。所以你進來，拉進來比較富蘭克林成長基金，他這六個月他 7.3%，一年的話 5.5%，那高科技基金 7%。三年的話，你看三年的話，他富蘭克林成長基金就接近 QQQ 的指數。 所以成長基金也不錯，可是他就是比較接近 QQQ 的指數，那高科技基金就相當於比 QQQ 更好。所以富蘭克林成長基金也是很不錯，他可以跟 QQQ 比，而且一定是勝過 SPY。 你看這個指數，你說這個 SPY，我們找 SPY 來比較一下。你如果用 SPY 比較，你會發現 SPY 是橘色的，那績效就差了嘛。三年他就是這個地方就還好，他 SPY 一年勝過那斯達克，因為最近一年前面這邊高科技跌的比較多一點。那六個月、三個月，所以三個月富蘭克林高科技基金最近稍微跌多一點。OK，好。 這給大家參考，就是你在美國的投資者，你就買 QQQ 跟 SPY，你在臺灣投資者，你就買 QQQ 跟 SPY。你要複委託當然可以，可是其實也不用那麼麻煩，你直接買富蘭克林高科技基金跟富蘭克林成長基金就可以了。 雖然一開始有一點小費用，可是費用給他之後你就不要去動他，買進永遠不賣，等到你需要錢的時候賣掉，那就不再投資了。所以你這一輩子就讓他賺一次的手續費，那也還 OK 了，一次手續費一輩子才 2%，所以我覺得還可以接受了。 你不要去亂動，真正投資最怕的是動來動去操作，那一直在繳那個手續費，這才是最傷的。所以不要隨便移動你的基金，買進一開始買對了就不要動。 好，所以我們來談一下這本好書，就是投資終極戰。這裡講到很多關於投資的心態跟買指數，為何買指數基金是能夠勝過一切，這本書值得大家去看。在臺灣、在美國，當然你到 Amazon 可以買得到英文版。 再來就是我們的頻道裡面其實有一個社群，所以你點這個社群，你點了社群就看到這些內容，這個文字內容就不是影片。你開始到我們頻道，這些都是影片，可是你點這個社群之後，就會有一些文章，有時候我會 PO 在上面。 好像只有手機版本，你在手機上看 YouTube 你就會看到社群，你在 iPad 或者是電腦上面就沒有所謂社群。這個你點進去，他會說不支持這個桌上型電腦，或是不支持 iPad。 再來，你適合投資個股嗎？第一個你看看你會不會用，你是不是下面這些是不是你會做的事。你會運用停損嗎？假設你因為市場下跌，你個股下跌，而你用停損的話，你就不適合投資個股，因為最終你的個股都會停損完了。 一般個股常常下跌沒有原因就可以下跌 30%，甚至有時候會腰斬 50%，所以你如果用停損，那你就不適合投資個股。那反過來說，投資不應該停損，你開始選對你買指數，有什麼好停損？就是要投資十年二十年，投資一輩子，所以投資不應該停損。 那你說我一開始選錯了怎麼可以不停損？那你就不要去選錯，你沒把握不要選，你就不應該選個股。你如果沒把握，你就不應該投資個股，你投資指數就不會選錯。投資指數 SPY、QQQ、富蘭克林高科技基金、富蘭克林成長基金，你就不會選錯，沒有選錯那就沒有所謂停損的問題。 那市場震盪不要理他。當你的持股下跌 30% 的時候你會擔心嗎？下跌 40% 的時候你會驚慌嗎？那如果下跌 50% 你會想要加碼嗎？你如果不會想要加碼，你會擔心，你會驚慌，那你也不適合投資個股，瞭解了嗎？所以投資個股要看看你是適不適合。 還有就是你投資個股的時候，你投資買的公司你從來沒有用過那個公司的東西，那你也不應該投資。你說你買 Tesla 股，請問你有沒有買 Tesla 車子？你如果沒有買 Tesla 車子，你怎麼知道 Tesla 的股票好不好？ 所以你聽人家說不準，你要自己有。你可以投資星巴克，你可以去星巴克體驗一下，你喜歡了你再買這家公司。你從來不用 Apple 手機，那你說你要投資 Apple 股票，那也是不會成功了。 如果你買了公司你都自己無法理解，那也是不能投資。你都是一直投資在一些聽起來很炫、很厲害，但你從來摸不到的，什麼航空，航空這個什麼什麼，這個遮蔽什麼、熱能什麼什麼發電，那你從來也不知道是什麼東西，名字聽起來好像很厲害。 人工智慧什麼什麼什麼，這個你從來不知道是什麼東西，你去投資你就不對，就不適合投資，不是說名字聽起來很炫就是好投資。如果你沒有想要投資 10 年以上，你就不能買。甚至理論上巴菲特說投資的期限有多長？永遠。 我們談談投資資產配置了。很多人在市場一直往上漲的時候，就會發現資產配置真的是多此一舉，百分之百都給他投資指數，或是百分之百投資哪一支個股，給他翻倍，短期半年給他翻三倍，就發現資產配置好像是多此一舉。可是當空頭來的時候，稍稍下跌的時候，你的資產剩下一半，或是不到一半的時候，你那時候才知道投資這個難受。 所以為了避免以上兩種，你應該至少要做一種簡單的資產配置。那最簡單的就是你留 20% 或 30% 的現金，或是兩年的生活費，我們一直重複再重複，放在貨幣基金。那後面我們會講，我是在 Charles Schwab 開的帳戶，所以 Charles Schwab 有個 SWVXX 貨幣基金，殖利率也差不多 2 點多 %，最近短期殖利率都還蠻高的。 那臺灣呢，你可以放三個月的定存也可以了。那有些放現金一兩個月要用的換現金，那超過兩個月以上就換三個月、六個月、一年的定存。如果你是還在上班的人，那當然就不用換那麼多現金，你的現金本來就不多了，所以你應該是完全去投資，留幾個月的現金就好，因為你會一直上班會有現金進來。 反正你應該提撥金錢進入投資股市，每個月提撥，每個月就固定薪水一拿來就五千臺幣，或者是五百。那當然美國上班的有 401K，你就要提撥退休金，你現在提撥退休金本來就很簡單很輕鬆。 那假設你資金多的人，你有 20%、30% 現金的人，你每年或者是市場大跌的時候，你可以把資金稍微移進去一點。那市場稍微漲多一點，你看一看這個股票已經佔你 85%，現金只剩 15%，那你就應該賣掉 5% 換到現金。 那如果是市場下跌，那你現金超過 30%，你可能就換個 5% 回到股票，或 10% 回到股票，去做一點調節，所以市場不論往上往下你都很安心。那當然在美國你一調節就是有稅的問題了，所以如果要調節部分生活費在投資帳戶，那調節的部分如果用退休帳戶的話，你就可以免稅。 那臺灣的話，年輕人就一直買，只買不賣。那已經退休的人靠這個，那就買富蘭克林高科技基金、富蘭克林成長基金，那留一點現金，那現金不夠的時候就可以贖回一點一些富蘭克林高科技基金或成長基金。 那你如果是要做再平衡，那你可以把富蘭克林高科技或富蘭克林成長基金轉到富蘭克林短期美元，這樣做一些比例的調配也是可以的。不過先留一點現金夠用，這樣子也是一種比較簡單的方式，就是基金那麼一來一去，你到最後可能會養成一種預測市場的壞習慣。 這個是 Charles Schwab 的貨幣基金，他的代號是 SWVXX，他的殖利率是 2.19%，差不多這兩三年短期利率也比較好一點。過去因為這個利，央行把利率調到 0，所以過去 5 年 10 年的利率就比較低了，不過現在短期利率都是還不錯。所以你有你的生活費現金，一年兩年的生活費現金，你換到 SWVXX 也是還不錯的。 第一個就是在市場你不要輸，不要虧損。巴菲特說投資的第一個原則就是不要虧損，第二個原則就是記住第一個原則。以前十幾年前我聽到這個我就不理他了，現在我就覺得這是很重要，這代表你一開始買進就要很慎重。 那巴菲特是投資個股嘛，所以他更需要慎重。那你投資指數的話，你就要想一想你的資產配置，不要說一開始 100% 就敢買進去，剛好買進去這三個月就下跌，你也是比較難過，所以你還是可以分批慢慢買進去，也是一種做法。 那你如果還是在上班，你就是我打定這個是 5 年後、10 年後才會用到的，那一筆買進去也是無可厚非了。不過你就是要知道，你不會因為市場下跌而離開市場。投資不要只想贏，要想著不要輸。就是說你不要一直想贏，尤其市場在上漲的時候你就追追追追，反而應該在市場下跌的時候你應該要買買買，可是一般來講就很難。 投資指數基金就是不會輸的，指數基金跌下去會彈上來。當然我忘了誰講的，就是說我們人生裡面有幾個事情，第一個就是關係、你的身體健康，還有你的投資，還有你的工作。有些事情是壞了就壞了，它像玻璃球，像你的健康壞了就壞了，你的生命破了就破了。 可是投資你要投資指數，那它是像一個橡皮球，跌下去會彈上來不會破，指數不會破，個股會。那你的工作也是一樣來來去去，你可以這個球破了找另外一顆球，沒問題。可是生命健康，還有你的子女的關係、父母的關係，這個可能就破了就破了，很難，所以要注意一下。那我是比較重視子女血親關係，有血緣的，兄弟就不用了，這個不重要。 好的資產配置就是保留 20 到 30% 的現金，或一年兩年的生活費，不會在市場空頭或下跌大跌的時候，你要被逼著賣股票過日子，這就不太好了。那就不用去猜測市場，也不要隨便離開市場，就不會輸。不要離開市場你不會輸，SPY 長期上漲，QQQ 長期是上漲，不要輸。 再來你可以撐多久，投資人生。我們人生就是要活著，活著才有一切，活著是一，後面的零慢慢來慢慢加，可是那一要存在。所以投資不在於長遠你能賺多少，而是你可以活多久，活著才有意義。那活著就是一個生命，生命要活著。沒有生命那一切都停了，什麼都沒有了，沒有意義，你其他的計較都沒有意義了。 另外一個就是市場大崩盤的時候你還要活著，因為市場在彈上來的時候你要在市場裡面。所以你不能在市場大跌的時候你就死掉了，不可以，你要活著，所以你要活過泡沫，熬過市場重新漲回來。 巴菲特說現金是空氣了，除了長期投資帶給我們長期的獲利外，保留現金留給自己短期的空氣，你才能熬過泡沫。泡沫時間不長，可是你如果沒有空氣你會死掉，那死掉了就沒有時間了，那你怎麼活過來？活不過來。 所以投資不要融資，不要融資，融資你會被斷頭。那你說你房子貸款來買，那是可以，因為你只要持續繳貸款就不會被斷頭。那你要有長期投資的準備，因為你房子市場是短期還是會震盪，那你每個月還是要繳貸款，所以你要有足夠的現金流去支付貸款。 那你從房子貸款出來的資金可以投資十年二十年以上，因為你貸款本來就是十年貸款或十五年貸款或二十年貸款，所以你貸款出來的錢就是要投資十年二十年。那你這樣子不管市場漲跌，你就可以像你投資美國 SPY、富蘭克林高科技基金、富蘭克林成長基金，或是 SPY 他每年有 2% 的股息，那臺灣的利率又這麼低，那你那個股息拿來付貸款利息就夠了，那資本增值都是白賺的。 投資不要只想賺多少，也不要想賺到足。所謂賺到足就貪心，全部百分之百買進，或者是突然看到一支股票，你覺得他肯定是漲爆發了，這是肯定發了，結果全部給他買一支股票，有可能會發了，你也可能會死了。所以投資不能死掉，就是不能輸。 那要怎麼投資呢？要能夠活著 100 年就好了。所以你的生命要活得越長越好，你的資金也要活得越長越好，只要能夠兩個都活很長，那你就是非常幸福快樂。大家都一樣，只要能夠活很長，資金也可以活很長，那永遠用不完，那就是圓滿的人生。 你不用去跟李嘉誠、郭臺銘或者是巴菲特比，他們的錢多到比你多的部分都是沒有用的，他們也是能夠用多少，用不到那麼多。所以你的命夠長，錢夠多，永遠用不完，就跟他們一樣好命。 好，那我們今天應該是講到這裡了。那我還是給大家一個觀念，就是市場永遠漲不停了。你看這個市場怎麼永遠漲不停，你看這個 SPY，這個 S&P 500 指數，這個永遠漲不停，你不用擔心它，它跌下去會漲上來，它震盪你不要理它就好了。 震盪你不要理它，那個 MAXIMUM 不要理它就好了，沒有 MAXIMUM 了。我看一下這個 0050，把它叉掉，這個是 SPY，我們給它轉那個設定，設定就是 LOW 的，很糟糕，為什麼？ 所以這個指數永遠漲不停了，你看它這個 Yahoo 還是很糟糕。你看永遠漲不停了，永遠漲不停，它就是只能看到這個，我看一下，這樣子就看到全部，永遠漲不停。它現在 3000 點，你知道在這個 1950 年的時候才 17 點，1950 年才 17 點，它永遠漲不停。當然中間有些震盪，你不要理它就好了，OK，不要理它就好了。好了，我們今天的聊投資就到這裡，謝謝各位，拜拜。

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