【00096】投資理財資訊（2）利率、資產泡沫、皇宮印錢術、金錢遊戲，投資者如何避開金錢遊戲的風險。09/26/2019 CLEC 俱樂部

好,大家好,那今天我們抽個空跟大家聊一聊一些投資理財的資訊我想我們今天要聊的就是跟利率有關因為最近利率的問題看起來是大家討論蠻多的美國持續降低利率,全球又進入了負利率的時代那這個對我們投資有什麼影響我想我們講的資訊希望是不只是知識而且是真的對投資有用的知識我們才討論,有些知識聽起來是非常好像蠻深的, 蠻深奧的可是對投資沒有價值的,我們就不再去討論或者是影響不大的, 我們也就不在我們優先考慮之內那再來就是低利率造成的一種貧富不均那當然這是一種資本主義的缺失資本主義的缺失可是我們無法改變制度的時候只能利用這個制度那不要被這個制度所應該說什麼不要受到這個制度而變成受害者我們也不要說是個加害者不過就是說至少我們用這個制度不要變成一個受害者你要如何利用資本主義來獲得你人生的一個勝利每個人在資本主義之下, 其實是一個蠻公平的制度只是說你不瞭解這個資本主義的遊戲規則的時候經過了時間,你可能會是一個在理財投資上面是一個失敗者而另外一個人可能就會是一個成功者例如提早退休的啦或者是退休錢永遠花不完的啦而你如果沒有好好利用這個資本主義的優勢而到了最後退休可能退休金就不夠那你會過一個比較不好的日子相對來講好, 那如果各位對於投資理財有什麼問題或者是不同的看法當然你可以留言啦那投資理財本來就是一個浩瀚無邊的知識不是一種知識就可以以偏概全不過我講的這個投資方式跟投資理念都是以價值投資投資指數像巴菲特一樣長期持有對於一般人來講都做得到的而不需要任何太多的技術分析那你不投資個股你也不用做產業分析了對不對那你美國你就買 QQQ SPY 臺灣你可以買一般基金就富蘭克林高科技基金或富蘭克林成長基金那我們有一個影響的基金就是富蘭克林成長基金那你看我們以前的影片專門在講你在臺灣如何用 moneyDJ 來找尋美國的好基金就是錢一個在講 Locahoa.com 那他也是可以 Via. fridge 我還是建議大家投資美國, 大贏全世界可能短期有其他的區域 20 年美國的指數基金還是跑贏全世界大部分的應該是所有的投資所以我們現在就來開始談今天的主題今天我們就談一下利率跟投資的關係你如何因為利率的改變而瞭解這個市場是不是一個好的投資點再來利率改變對資產類別的影響比如說債券、黃金跟股票、 房地產還有就是泡沫大家都最怕的擔心的就是泡沫那我們就一樣不只討論好多次了討論好多次的泡沫不過每次我們都來聊聊泡沫還有就是一間茅草屋的泡沫這是一個例子這個泡沫是一般資本屬於在一般的房地產或股票它泡沫是怎麼形成的我想有一些學員應該聽過這些故事了那新的學員或者是在 YouTube 新來聽我們網站的可能就第一次聽那你就聽聽看到底銀行的低利率還有人性之間是如何將一個茅草屋炒作變成一個泡沫再來就是皇宮的印錢術這裡談的就是政府政府如何無限制的印錢我不是說他沒有依據的印他是有依據的可是當政府因為整個全國的資產增值的時候他變成可以借更多錢那這樣子他借越多錢他發行越多國債的時候那錢就會被稀釋那這樣子物價就會慢慢通膨投資者最大的風險第一其實是通膨通膨吃掉我們大半的投資獲利再來就是稅務這兩個都是很大一部分的原因都是政府造成的那就要看政府是不是有效能的政府如果一個沒有效能的政府那就會像委內瑞拉那樣或者一些新興國家的這種泡沫那個貨幣貶值速度之快印尼這種再來金錢遊戲的不公不義當然我們不能不要憤世嫉俗就是說這個不公不義來毀了他或者是來革命不用其實不管是年輕人或年紀大的你這個金錢遊戲其實是個公平的遊戲只是你懂跟不懂年輕人你只要好好了解理財資訊你會變成富有那你本來工作就不錯的那你就會變成富豪那富上加富可是如果你到了 50 歲 60 歲還在為退休金打拼為了幾萬塊而翻轉不過來軋三點半沒有人需要為你負責你要自己負責那我想希望年輕人能夠多多理解這些投資理財的觀念不要最後的下場就是受到資本主義的迫害沒有人迫害你只有你不懂新興國家的悲哀這個我們原本在投資經濟學上課上了一半沒有繼續講完的這個金錢的不公新興國家的悲哀就是已開發國家他們是一個可以世界貨幣美國歐洲歐元美元日元澳幣加拿大他們這些已開發國家的貨幣是一個國際性貨幣那新興國家的貨幣非國際性通用貨幣或儲備貨幣的時候就處於一個弱勢就是說在這個資本主義就處於一個弱勢的地位我們等一下來談一談為什麼好我們來談利率跟投資的關係其實大家會發現為什麼央行的利率在調整的時候所有的投資者都豎起耳朵來聽央行的利率政策很簡單的就是利率一調降的時候本來可以借 100 萬的人現在可以借 120 萬在美國那本來在臺灣你可以借 1000 萬買房子的因為利率的降低而你可以借 1300 萬那這 300 萬臺幣或者是 20 萬美金多出來的錢就是因為低利率而造成的所以大家理解就是利率一變低錢就會變多了錢就會變多那錢變多的時候做什麼借錢變多之後當然就是買資產不然錢變多了要幹嘛就難道你去貸款貸款還債的人也有可是一般貸款買房子的貸款投資的或是貸款買債券的或者是你房地產因為你房地產可以貸比較多錢所以房地產就會增值那你去買一個房地產 3000 萬臺幣或者是 100 萬美金的時候那個賣房子的人他本來只賣 80 萬美金他就可以賣 100 萬美金那他就多拿到那 20 萬那這個錢他拿到那 100 萬之後他要幹嘛他還是要去做另外一個投資嘛所以錢變多了所有資產就會上漲這是一個不變的定律只有一種狀況利率下跌大家要注意就是泡沫的時候利率下跌是為了救泡沫那時候下跌就不一定短期會讓資產上漲資產在下跌的時候大跌的時候央行降低利率是要踩剎車讓資產下跌的速率變慢可是當現在不是資產泡沫資產沒有下跌而降低利率其實這個其實對投資者是個大利多那短期你看不到它的效用可是經過三個月半年之後你會發現它的力量就顯現出來所以央行降息了三個月現在又降息一次我想短期震盪免不了可是今年到了今年底或明年初應該市場會有來迎來一場榮景所以借錢的人就是一定去投資大部分就是轉到房地產房地產賣掉房地產的人就轉到股票股票轉到黃金債券到處流傳這個就是低利率造成的資產上 漲， 所以低利率的時候資產價格就會上漲。 那只有有錢人可以借到錢，所以這個就是一個不公平的遊戲。你沒工作，你薪水太低，你去銀行借錢，你借很少錢。那你有錢，那你又能夠去借錢，那借的錢就多了。你有 1000 萬，那你再去借 2000 萬，又有很好的工作，借 2000 萬可能就不是多麼困難的事。 可是你薪水才兩三萬，那你也沒有自備款，你要去銀行借個 500 萬，我看銀行都會覺得考慮一下，可能不一定會借你。那你就買不起房子，那你就沒辦法跟隨了這個資產的上漲而獲利。所以低利率有利於投資，那只有有錢人能夠享受到這個低利率的好處。 再來我們談利率與資產的關係。那利息一降之後，到底是股票漲，房地產漲，原物料漲，黃金漲，同時漲嗎？債券漲還是怎麼樣？其實它還是有對利率的敏感度。我們之前有談過經濟循環的時候，就是直接跟利率有關的資產，就是債券。所以利率一跌，債券大部分就立即上漲，這是直接的。那再來，利率一跌，美元就怎麼樣，就轉弱嘛，大部分就轉弱，所以黃金就會轉強，這個是間接第二層的。 那其實反應最慢的就是利率下跌，資產反應最慢的會是房地產跟股市。股市、房地產會比較慢，可能要到，因為產業嘛，可能要到三個月、半年之後才會反應。那債券跟黃金，只要錢一來，趕快買進去就會漲，就是這樣。那大家都反應速度很快，知道利率要跌，那黃金一定會漲，黃金美元會跌，那黃金會漲，黃金會漲，債券會漲，大家反應很快就直接把剩餘的錢就直接買入這兩個資產。那房地產跟股市是要慢慢來，房地產就要去買房子，看房子，找房子，辦貸款，這個是。那股市可能有人把房子賣了，把多餘的錢就投入了股市，那就是這個間接的，跟利率影響就沒有這麼直接。 可是債券跟黃金是受利率影響是蠻直接的。所以你在投資裡面，你會看到，可是短期的上漲不代表長期的獲利。你會發現短期債券獲利好像不錯，黃金好像不錯，可是你如果看長期來說，這兩個投資都沒有比股市好。我們後面看一下圖，你看這是一年的圖，一年的圖的話，綠色的是黃金，因為這一年來央行一直在準備降息，全世界降息，黃金就漲得特別好，TLT 債券，你看債券也是漲得特別好，這一年來。那股市就沒那麼好，沒有看到有反應太多。可是兩年的長期，你看兩年之後，這三個資產就反應就差不多。那五年的話，那就差很多了，五年 SPY 就漲 50%，那黃金跟債券就是差不多在 20%。那你投資的話，我們談的是長期獲利，你去猜黃金什麼時候漲，債券什麼時候漲，比較困難。可是你抱著指數股票指數，長期獲利就會勝過這兩個資產。 那當然有的人就抱著黃金或抱著債券會比較安心，因為股票震盪，當然就相對劇烈。你看這個股票這裡這麼劇烈，這個沒什麼震盪，所以一般人就對股票，一般人就對股市的震盪比較受不了。可是巴菲特講過說，他寧願接受震盪而長期高獲利，他也不要平淡無奇的獲利。那風險，短期風險對他來說不是風險，長期獲利太低，對他巴菲特來說是一個風險。可是一般投資人都想要避免短期的風險，而忽視了長期獲利太低的風險，這是我在這裡要談的好。 那我們來談談泡沫。每次央行調降利率就會擴大信貸，那就會催化這個泡沫，因為你利率降低，可貸的資產、可貸的現金就多，可借的錢就多了，那資產就會被推升，資產價格就會推升。那現在全世界那麼多資金都進入負利率的債券，那債券肯定是一個泡沫。那只是不知道什麼時候爆破，央行都不太敢升息，一升息那個債市的泡沫可能就跟次級房貸的泡沫相當。可是雖然債券不知道有沒有連鎖反應，如果連鎖反應連動債不多的話還好啦。那如果連動債一多的話，那衍生性就像這樣一多的話，那債券的泡沫破裂也是一個危機。 所以你想想看，如果持有一個債券，到期日無法收回本金，這種債券竟然大家搶著買，這個是一種瘋狂。所以短期內你可以看到債券的泡沫，那是不是會破裂，不知道。所以美國次貸造成史無前例的寬鬆貨幣，就是說次級房貸爆裂之後，那美國為了救市就寬鬆貨幣，放出這個資金，這個放出現金 QE 嘛。可是你資金放出容易，要收回難，因為經濟體已經習慣這麼多資金的時候，你把它收回的時候，你就會有問題。所以不要去收回那個資金，就不容易了。所以你持有一個到期而沒辦法拿回本金的，那是沒辦法，那就是一個泡沫。 美國的次貸造成史無前例的寬鬆貨幣，這個就是次級房貸之後寬鬆貨幣印出來的錢，孫悟空放出去，你要收回就不容易了。全球的資金就到處亂竄。所以為什麼造成債券會有負利率，那這個金融也是不穩定。那這些資金從哪裡來，就是從銀行金融界放出來嘛。那這些金融不穩定，還有資產的不公，貧富的差距就擴大，這就是低利率所造成的結果，寬鬆貨幣所造成的結果。低利率一出來，就大公司、個人就可以借很多錢，有錢的人就可以借很多錢。那公司發行公司債取得很低成本的資金。那對小老百姓或受薪階級就被剝奪。 低利率會提高資產價值，可是低利率卻沒有提高受薪階級的薪資。所以這個就是低利率造成的一個不公。低利率讓有錢的人的資產變更值錢，價錢更高。可是低利率卻沒有讓小老百姓的受薪階級的薪水相對的提高。那這樣子馬上這個財富財富的差距就拉大了。低利率一下去，房地產就馬上漲 50%，可是年輕人受薪階級難道他薪資就會漲 50% 嗯？不會。那你房地產 3000 萬漲 50%，漲 1500 萬，這些小朋友年輕人他怎麼辦？所以低利率造成的資產上升的時候，那對年輕人都是一種掏空。我只能說是掏空，因為你們印錢，印錢，那他薪資沒有辦法相對提高這麼多，這個是泡沫。 那為什麼市場泡沫的造成，就是說這些市場泡沫永遠就是資金過剩。那低利率造成資金過剩的原因還有就是這個，只是 trigger，trigger 就是泡沫一開始會有低利率，之後呢，大家去追逐一種空中樓閣，空中樓閣的想像空間，比如說買房子不用本金，不用收入，不查收入，你就可以貸款。那以前的高科技泡沫，沒有賺錢的公司也可以飆到幾千塊，幾百塊，幾千塊，那就是空中樓閣。還有正常非正常的融資管道，就是衍生性金融產品可以融資到一些更多的錢。那當然大家就是以債養債，最後大家失去理智，這個時候央行就算提高利率也無法壓制貪婪的這個投資者。那這樣就造成一個無法收拾的泡沫。 所以泡沫簡單的講就是游資過多了。那再來就是貪婪，空中樓閣的一個想像空間。再來有一個非正常管道的問題，就是有沒有一個融資管道，之後造成投資者失去的理智。那我們看看現在有沒有這些東西。第一個低利率是沒錯，可是我想你要借到錢，你一定要提出很多檔案或證明才能借到錢。所以非正常性的融資管道，現在我是沒有看到了。那有沒有空中樓閣的想像空間，我想大家對市場都還有一點問題。那我們來來談談現在美國的房地產。 像美國的房地產也是下跌，緩步下跌了一年多了，所以我也沒看到市場有什麼空中樓閣的現象，更不用說失去理智，我想投資者現在還是在非常恐懼的狀況之下，很多錢跑到債券，你就會知道這個恐懼有多深。 好，那我們來談一個茅草屋的泡沫，假設今天有兩個人，那甲有一間茅草屋，乙有一百萬，那甲住在茅草屋，可是他沒有錢，乙有一百萬，可是他沒有茅草屋，最後呢，乙說甲你要不要把房子賣給我，甲說好啊，兩百萬賣給你，那甲就拿到兩百萬，甲就拿到兩百萬，那乙呢，拿到一個茅草屋，可是他乙只有一百萬，所以他要去銀行借一百萬，OK。 過了一段時間呢，甲想說沒有房子還是不好，所以甲就向乙買，那乙就說好，現在賣四百萬，這裡寫錯了，賣四百萬，他就賣四百萬給甲，那現在甲有一間茅草屋，可是甲要去借四百萬，三百萬的錢，因為甲要去借三百萬，那乙拿到三百萬，沒有甲，這裡有兩百萬，甲有兩百萬，那這裡賣四百萬，所以甲要去借兩百萬，我來改一下好了，乙茅草屋用四百萬賣給甲，那甲有一間茅草屋外加兩百萬的貸款，那乙就拿到了三百萬。 那過一段時間，乙又想說我有三百萬是沒錯，可是我沒有房子，那他就去找甲說你房子要不要賣給我，甲說賣你八百萬，從四百萬過一段時間變八百萬，乙說好吧，那叫你買，那乙有三百萬，所以乙買了這個房子之後他要去銀行借五百萬，那甲就拿到六百萬，因為甲之前欠兩百萬，賣八百萬，所以他還掉兩百萬，他有六百萬，所以現在甲有六百萬，那乙有一間茅草屋加五百萬的房子。 再過一段時間，甲說還是有房子比較好，就像乙，乙說來我現在房子賣一千六百萬，那甲說他變這麼貴，不然怎麼辦，那甲說好吧，買吧，反正房子會漲嘛，買又怎麼關係，就給他買了，那甲本來有六百萬，他現在買一千六百萬，所以甲要去銀行借一千萬，那乙呢，欠銀行五百萬，他賣了一個房子一千六百萬，所以乙就有一千一百萬，你五百萬拿去，一千六百萬，五百萬拿去還，所以一千一百萬。 好啦，現在甲呢，還是擁有他以前的房子，那個破茅草屋，可是呢，他現在竟然欠人家一千萬，乙呢，從一百萬卻變成一千一百萬，那甲呢，最後這個茅草屋，他想一千六百萬買了，沒關係，反正最後兩千八百萬給他賣，所以甲在那邊等了好久，奇怪怎麼乙都沒來啊，後來原來一調查，乙啊，已經坐頭等艙啊到世界去環遊世界了，結果呢，這個故事變成什麼，甲原本有一層茅草屋，最後呢，玩到最後呢，他還是原本的這個破茅草屋，可是他欠銀行一千萬，乙呢，就一百萬，可是他懂得資產投資，他知道最後這個資產泡沫了，他離開，在提前離開了，那他就得到了一千一百萬。 所以呢，甲在這個資本資產遊戲裡面，他就輸掉了一千一百萬，也就輸掉了他一整個輩子，一輩子，這個告訴我們，資產泡沫，你在你如果不懂的話，你資產泡沫，你會被 wipe out 你的所有資產，那可是呢，那是因為你不懂得價值，這個茅草屋到有一千六百萬的價值嗎，你就要自己瞭解，你如果買一個，你做一個投資，而期望用一千六百萬買，期望有人用兩千八百萬哪一天，下一個笨蛋向你買的話，那你又知道你這樣的期望最後落空，這個就是投機，這個當我們談的泡沫，就是很多投機者累積出來的一個軌跡。 那我們談的真正的投資，是買指數基金，指數基金是有實實在在五百家公司或一百家公司的產出，而且我們會計算它的折現價值，你就會知道你買的貴不貴，雖然有時候會多買貴了一點，可是也不會貴到說一個茅草屋變一千六百萬，那你這個投資指數，雖然買貴一點，它有時候會跌下去，可是它會反彈上來，最後你還是長期會賺錢。 可是當你進入了一個投機的遊戲的時候，那就不保證你會賺錢，好，再來我們談一下皇宮的印錢術了，這個就是我們在談的就是國家的資產，有一個皇宮，一個國王，他有個皇宮，那他看到百姓的一個茅草屋都一千多萬的時候，或一百多萬的時候，那他說那我這皇宮至少值一千萬吧，所以他說我印個五百萬的債券，當然可以啊，我就是他印了五百萬的債券。 過了一段時間，看到這個茅草屋怎麼在民間就被炒到一千六百萬了，那我這皇宮可能就要變成兩億了，對不對，兩億啊，應該只有兩億，那我才借五百萬，太少了，所以呢，他就可以說那我借個兩千萬應該沒問題吧，所以他就發行了兩千萬的債券。 那再過一段時間，那大家把一般房地產炒房子炒到三千萬的時候，那皇宮就會值五億啊，那說五億，我印個一億的債券也不為過吧，所以這就是一個皇宮的印錢術，就是說一個政府啊，他可以因為整個國家的資產價值上升之後，他可以借印更多國債，那就要看這個國家的資產價值上升之後，是一種泡沫還是實質的上升。 像美國的資產上升是一個實質的上升，比如說美國的五百家公司或美國的上市公司就越來越值錢，為什麼越來越值錢，因為產出效率越來越高，所以他們的價值上升是一個實質的，那如果一個國家或一個政府印錢，是不是憑藉國家資產的增值，而是隨便的隨便亂印的話，那就會產生泡沫，到時候整個貨幣就會貶值，造成金融危機，像委內瑞拉那樣子。 所以政府印錢是政府發行債券印錢，本來就是很正常的，那他印錢發行債券能夠做好整個建設，讓整個國家的產出增加，整個國家的資產增值，那政府變成富國家，整個國家變富有了，那政府可以再多一點點債券，當然也是可以的，像臺灣以前沒有捷運，後來變有捷運了，那臺灣的房地產會增值，那增值，那這個金融交易還有這個商業行為，服務業會越來越發達，因為有利觀光嘛，那收入會增加，那國家會收到更多的稅收，所以國家就可以發行更多的債券，因為收入增加嘛，那信用變好嘛，所以他可以發行債券。 所以皇宮的印錢術，你要看他怎麼看，只要一個國家的資產越來越多，那當然他可以一直印，當然一個有錢人他可以借錢，那賺更多錢，那這個是本來就正常的行為，可是如果一個國家本來就沒有賺錢，薪資就沒有，或是失業了，根本沒有錢了，還一直印錢，那這個就是一個泡沫，那這個整個國家的金融就會垮了，就垮了。 好，再來我們談一個就是金錢遊戲的不公不義，我們之前也談蠻多的，就是說現在的年輕人買不起房子，他們需要高額的貸款才能買到一個窩，他們將貸款 30 年，也就是說他們把 30 年的生命就這樣子賣給了房地產，房地產資本家等於說他去貸款 200 萬美金，或是貸款 6000 萬臺幣，或是 5000 萬臺幣，3000 萬臺幣，不管貸了這個款，把這個錢買了一個房子，誰拿到這個錢，當然是資本家，房地產的開發商或是擁有的。 那你要知道，當初在美國 Cupertino 買了一個 30 萬，20 萬的房子，之後用 200 萬賣掉，他什麼事都沒做，他多賺了 180 萬，那年輕人多付了這 18，000 萬，為什麼這個年長者當初買了 20 萬，他什麼事都沒做，他就是買了一個 20 萬房子， 後來賣了 20 0 萬他多賺了 180 萬他多賺這 100 萬是怎麼賺的這是沒有道理的那為什麼會多出這裡 180 萬就是因為低利率利率太低了利率太低的時候借錢容易所以年輕人就只好借那麼多錢來買房子因為你不用 200 萬買人家會用 200 萬買所以大家競價的結果之後房地產就會變高可是你今天如果利率調高一倍的時候那年輕人貸不出 200 萬他只能貸 80 萬的時候我看你房地產根本漲不到 200 萬 100 萬就很多了所以政府的低利率造成對於年輕人的剝削而且給了年長者或有資產的人一個福利這個憑空得來的福利這是一種剝奪我認為所以怎麼辦所以年輕人就要學會投資當然你現在買不起房子可是我建議你做好投資或者是你能夠貸款買一個房子先窩著也是一種方法因為借錢買房子也是借錢投資這是個槓桿誰借得到錢誰獲利所以有錢人可以用低利率取得資金坐享資產的升值所以低利率對於資本家什麼事都不做就會賺錢對於年輕人來講他沒辦法享有低利率的好處那就會造成富者越富窮者越窮這個也不是只有個人的這個原因國家與國家之間也是這樣子已開發國家經濟衰退就像美國次級房貸經濟衰退他們就 QE 大量印美鈔美元會貶值美元會貶值的時候很多 Morgan Stanley 很多投資銀行就趕快把美元換到臺幣換到其他新興國家換到其他新興國家那就水淹紅蓮市那整個新興國家資產就被吹起來就泡沫泡沫之後美國經濟開始穩定之後美元開始升值的時候那這個房地產已經新興國家房地產漲了三倍四倍之後這些投資者就把它賣掉又把錢匯回美國那你要知道當匯一億到一個新興國家的時候一億換成十億當地幣買了一個房買一個投資十億變成一百億的時候不要一百五十億的時候在要匯出來的時候你要要匯多少可能要匯兩億兩億五的美金可是當初只有一億進去要匯兩億五美金那個國家外匯儲備就沒那麼多錢那就會造成金融風暴亞洲金融風暴就是這樣造成你一億匯進去變成兩億的當地貨幣漲到十億那你要匯回來要匯五億出來美金那新興國家拿來五億當初你才匯一億進去把國家的資產炒到十億當地的貨幣又升值因為好像經濟繁榮其實那是假象結果當你要匯五億出來的時候那個國家的貨幣外匯存底沒有五億美金的時候那當然這個國家就破產了這個就是一個新興國家的悲哀因為新興國家的貨幣不是國際流通貨幣所以新興國家的貨幣印很多錢的時候只會造成國家內部的通膨可是美金美元印很多的時候它會流向全世界買全世界的資產所以不會造成美國當地的通膨太厲害因為 MV 等於 PQ 那 M 增加那對美元來說如果 M 增加美金增加的時候 Q quantity 的話就是指全世界的資產那美元增加推動全世界的資產當然那個影響很低可是你新興國家印出來錢推動本國國內的資產的時候那影響就很大那個通膨就很大很嚴重所以這個就是新興國家跟已開發國家之間的差別所以是一個國際貨幣或國際儲備貨幣是一個相當重要的一個里程碑所以為什麼人民幣或者中國要想辦法將人民幣慢慢轉成國際貨幣或國際儲備貨幣至於怎麼完成那我們就拭目以待所以這些我們就談到這裡了零零總總不過如果聽得懂就接受那聽不懂也沒關係多聽幾次或者是多思考先聽過聽過就思考一下如果你還是聽不懂有問題你可以留言留言我可以儘量回答大家那我們今天就先談到這裡謝謝

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