【00102】投資理財資訊（8）市場的次序風險，退休者如何抵禦市場 先跌後漲 的風險。 CLEC 201910/03

大家好,我們今天來談一下幾個問題第一個就是市場有時候漲漲漲,漲幾年跌幾年有時候先跌幾年再漲幾年那對於一般長期投資的資金的影響是怎麼樣先漲後跌跟先跌後漲的年份的20年對你的投資的影響怎麼樣還有就是退休的人市場如果先漲後跌還有先跌後漲又是怎麼樣就是說你今年退休那今年市場開始漲漲兩年漲五年之後開始跌還是先跌兩年之後再漲五年那這樣子兩種退休的人剛好遇到不同的情境的時候對於你的退休的資金是否會產生什麼樣的影響這個就是次序叫做市場次序風險好你不知道你退休之後開始是市場先漲十年之後開始跌兩年再漲還是先跌三年再漲五年再跌兩年你不知道你未來的市場會怎麼樣不過就是不管市場是怎麼樣我們都是要了解並且做一點風險控管這個是市場的投資者20年可是你從來就不會知道你從來就不會把世間資金提出來假設有100萬那你不會把資金提出來那我們看看同樣的先漲不同的我們只是不同的年份了這個是百分之先漲30%漲20%漲10%不漲還是先不漲漲10%這樣倒過來那這三個一樣先漲兩年只是次序換了可是那個漲跌的數字年份的沒有變結果你會發現結果你會發現最後20年後都是467萬467萬所以長期投資者你不用擔心我買進去之後馬上跌怎麼辦沒關係你如果是長期的話那代表最後不管是先漲後跌或是先跌後漲對你來講最後20年後或30年後的資金其實都是一樣的所以你不用擔心你買進去之後是先漲後跌先跌後漲如果你是一個長期投資而且你不需要退休金你不是退休者你也不用把錢從那個長期投資的部位領出來的話那你就很安心的投進去吧放10年或20年之後其實市場先漲後跌或先跌後漲都一樣因為市場就是會漲漲跌跌你也不知道前面五年是漲後面五年是跌還是前面五年是跌後面五年是漲你是不是不知道可是如果投資10年或20年的話先漲後跌跟先跌後漲其實你得到的結果是一樣的再來我們看可是你是一個退休者同樣退休的時候有一百萬那經過20年那每年到領四萬的話那你看看前面這個這個先跌這個後跌一樣987987一樣我年份都一樣那這裡332211這年份也有那這裡有個跌60這裡有個跌60也有這裡5050150150140140130130120120100100我看一下100在哪這裡100對100907080跌的再來40304030這裡還有個120是沒勾到120120那在下面是不是這裡120在下面這120這120所以你會發現不同年份可是都是一樣每年提4萬塊可是你會發現最後這個這個這個先跌的最後這個先跌的這個因為他剛好一退就碰到市場跌10%跌20%跌30%之後還會碰到一個跌60%跌60%這個人跌60%是在最後才碰到最後才最後一年才碰到那是因為次序不一樣結果比較早跌的人他資金剩下57萬碰到的市場比較晚跌的前面是漲後面是跌的那他的資金就147萬所以同樣是100萬有的人會用的夠有的人會不夠雖然都同樣是領4萬塊出來用那這個怎麼說呢這個就是運氣運氣可是我們不能我們不能把風險放在運氣上我就賭我一退休或者是從現在開始5年都會漲跌都是在跌的都是在最後我快死掉的時候才會跌是這樣子嗎不一定你不一定所以我們要控制風險所以怎麼控制風險呢這裡有幾個圖你看一下假設你每年提撥3%你的退休金的話你到30年你30年的話你的你有可能你有可能有可能有多少你如果投資3%每年提出3%那你的成功率你就是說不會run out你錢不會用完的你差不多幾乎都不會幾乎大部分都不會這個20年是不可能用完的百分之百都會成功20年以後就有一點點可能1%會失敗這裡一直到這裡都是百分之百成功25年所以你只要提撥3%幾乎都是不太會把錢用完不管是什麼市場可是你如果提撥4%的話那你30年你如果要用30年你有可能有將近15%的機會有可能會把錢用完那你如果提撥6%的人你30年有可能你成功的機會只有35%你幾乎只有有65%你有可能會錢會不夠好那你說你提撥更多的8%的人那你30年要用30年幾乎不可能你幾乎一定會用完的你如果每年都提撥8%你就是錢會用完的你如果是這樣子所以這個就是風險就是說你提撥3%你有一點點風險比較少可是你提撥越多你的風險就越高就是看市場好那這個是這樣子假設你有三年的你留三年的現金三年的現金你留三年的現金那前面三年那個三年的現金就比較保守不投資不要投資到股票你就投資到比較保守的那你提撥6%的話你幾乎就等於就是說整個成功率就會提高了那6%以內的幾乎就不一直到35年還是成功的了所以只有所以你如果有留一點現金三年的話你就風險就降低了就降低了你用降低了就降低了那剛剛8%幾乎不可能到35年那現在你說提撥8%你如果事先留三年的buffer的話那你還有65%是成功的機會68%有成功的就是不會35年內不會把錢用完就是這樣那你今天如果提撥9年的話那就更好了你如果提撥9年的資金的話你提撥9年的資金你如果提撥9年的現金的話那幾乎大部分比如說你用到8%你的你的成功率還是蠻高的就是不會把錢用完所以這裡提到的就是說對於退休者你要管理你的市場次序風險就是你不知道你未來的我們不知道未來市場先漲何時後跌還是先跌後漲那你就會需要做一點風險管理那什麼風險管理就是看你要留多少現金給留3年還是留5年當然留9年就很多了那大部分就效率就不高了可是當然安全就看你的資金多寡那你要你的風險有多大你的資金越多的人你有3000萬或3億那當然你留個20年的資金當然就不是問題了可是你如果只有100萬或200萬那你應該留幾萬留一年10萬那你留3年你就要留30萬現金嘛那你如果一年留9年那你就要90萬現金那你只能投資110萬200萬你投資110萬所以這個就是看每個人的你想要的風險所以你要留多少年的現金好那我們來看看就是我們投資的你不要只想到獲利了你還要想管理風險管理長期投資者我們剛才說長期投資者你就無需考慮市場的次序假如你現在是還是剛畢業25歲30歲那你投資的年限是30年你就不會動用那個資金因為你都還有薪水所以市場無論是先漲後跌的年份還是先跌後漲的年份就是30年先漲後跌的年份都無所謂結果那個績效都一樣但是對退休者來說的話因為每年都會提撥退休金所以你就必須要管理市場的次序風險未來市場可能先漲後跌或先跌後漲你不知道所以任何時間短期都有可能發生風險所以你要預防這3年5年是先跌這個是對退休者來講怕說未來3年5年是在跌的狀況所以短期的資金部分就要注意了不要全部投入高風險的股票指數基金而且應該放現金貨幣基金短期債券年輕人因為長期投資都20 30年以上所以就百分之百給他投金指數就忘記了30年後再看市場的次序風險對於年輕人來說或長期投資的資金部位來說是沒有影響的好那我們談退休者應該將資金就分兩部分和三部分那長期投資的部位和短期投資的部位總括是這樣那長期投資的部位你就給他買指數那短期的部位你要留多少%或多少年的費用是短期投資那這只是下面舉個例假設你有300萬美金那你10年以上的資金投資就是等下200萬就全部投資股票就10年內不會動的那你10年內可能會用到了100萬你就5到10年的資金就是70萬70萬一半70萬里面的一半給他放SPYQQQ富蘭克尼卡茲金富蘭克尼成長基金另外一半就給他放債券1到5年1到5年就5年的債券那另外30%就是未來短期3年內會用到的30萬3年5年會用到的一半就放在貨幣基金就是一兩年內就會用到貨幣基金那一半放在短期債券就一年內的一年兩年內的債券或債券那這樣子你就會提高你的你不會run out of your money你就不會錢就不會花光了不管市場先漲後跌或先跌後漲你可能都可以抵禦這個風險所以總結一句話就是說對於退休者來說你可能要留有部分的安全的資金3到5年那或者是20% 30%的資金那在3 5年內市場漲跌跟這個資金部位沒有關係的那這樣就可以提升抵禦提升你抵禦未來的風險這是市場次序的風險我們不知道未來兩三年市場是漲是跌所以你一定要留有一些現金能夠抵禦兩三年的風險那對於還沒退休的還有現金收入的還有薪水收入的那你就不用擔心了因為長期投資10年以後或20年以上市場先漲先跌後漲的市場次序那個風險對於長期投資的部位是沒有影響的那個結果的最後總數都會是一樣的好那我們今天就跟大家分享這個退休者的風險管理謝謝如果你喜歡這個影片的話那你就在下面訂閱開啟小鈴鐺或分享給你的朋友謝謝大家

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