【00114】投資理財 提前退休 高回報的投資方式 把握 2020 也將是高回報的一年 美國投資省稅方式 年底年初 該做的事 投資理財資訊(13) 12/26/2019 CLEC投資教育頻道

大家好，現在已經接近年底了，那我們趁機先來做一下 2019 年過去一年的市場回顧。 今天我要談的幾個重點，我想稍微介紹一下我們現在有一些非常短的時間，介紹一下我們這個非營利事業組織。再來就是我們會談一下市場資訊，過去一年所發生的事。再來談一下 2019 年的市場績效，還有就是美國投資者年底年初應該做哪些理財規劃。臺灣與美國的投資標的績效，就是臺灣跟美國。這邊投資者，我們所建議的指數基金，還有一般型的基金的績效，美國年底應該做的事，我想這兩個重複。 好，我們來看一下，CLEC 非營利事業組織，其實我們已經成立了十幾年了，那我教投資也教了 14 年了。我們主要的主旨就是提升我們的生命，大家生命的能量，那投資理財教育工作，是我們的一個義務，希望大家從理財裡面得到富足的人生。那我們所有的講師跟工作人員都是沒有支薪的。 我們在 YouTube 上面的教育影片與課程，這都不是營利的，我們還有一個 Facebook，前面後面我們或下面影片下面有我們的 YouTube 跟那個 Facebook 的臉書的連結。我們也不會跟任何商業行為，或者是任何商業合作。我們影片所介紹的，或內容所介紹的，都是出自於我們認為不錯的投資商品。投資，因為都是指數嘛，所以也沒什麼好合作的。我們的目標就是推廣正確的投資理財教育。那如果你喜歡我們的影片，或者是我們的 Facebook，那就可以請你們訂閱或按讚跟朋友分享。我們希望正確的投資資訊能夠傳播給更多的有緣人。謝謝。 好，我們來談一下 2019 年的市場資訊。其實過去一年的市場是非常的震盪。你會發現市場是非常震盪。我們來看一下。其實過去市場我們從 QQQ 好了。QQQ 就是那斯達克。那斯達克過去一年，你看過去一年的市場其實震盪蠻劇烈的。最後還是持續走高。year to date。year to date QQQ 漲 36%。所以指數其實是蠻會漲的。蠻會漲的。過去一年。過去兩年。震盪更劇烈。你看到了 2018 年 10 月一跌，跌很深。最後還是漲上去了。所以 2018 年是沒有什麼上漲。可是 2019 年當然就是 2018 年跌掉了。2019 年就整個漲幅就補回來了。所以過去一年的漲幅是非常的很大。 所以建議大家還是要不要離開市場。因為假設你因為去年的這個 18 年這個整個震盪那麼劇烈，讓你好像沒有什麼獲利。結果你離開市場之後，你這一段的獲利你就沒有得到。所以投資者最危險風險最大的就是不在市場。而不是震盪。震盪短期的震盪不是風險。那你不在市場，而市場大幅上漲的時候你不在市場，那才是你的風險。 所以我們回到這裡過去 2019 年發生很多很多事件。當然從 2018 年的中美貿易戰再來就是英國脫歐，各地的抗爭全世界各地都發生的抗爭。法國、香港更多的地方、委內瑞拉，反正都是一些講起來應該就是資本主義所造成的一些貧富不均。那政府如何來解決這個問題？還有為什麼有些會產生這些問題？我想以後有機會我們再找一個 topic 來討論好了。 還有年初大家會有談到什麼殖利率曲線倒掛。在今年上半年的時候殖利率曲線倒掛了。那個市場泡沫要來了。市場要崩潰了。你看這麼多看起來是非常正確的理論。很多金融界都是這樣子在談，可是市場也沒崩盤。還有就是美國持續寬鬆貨幣。現在美國每個月好像還是買進 600 億的公債，這也是一種持續在做寬鬆貨幣。 至於整個金融市場持續這樣的寬鬆，其實對投資者是好事了，絕對是好事了，但是對於世代的財富分配是一種對於年輕人其實是一種剝奪。因為你利率那麼低，持有資產的人就資產就會上漲，那年輕人是持有資產最少的一群。所以我們持有資產。我們持有房地產。我們持有股票。因為寬鬆貨幣而讓這些資產上漲，那這些持有這些資產的人當然當然就是年紀比較大的啦，中年人以上，那對於年輕人沒有持有資產的人就是追不上，那你如果沒有投資你也是會追不上。因為寬鬆貨幣會造成你的財富被剝奪感，所以過去一整年就發生這麼多事。 在中美戰爭這裡面，當然美國跟中國雙方都受到一些傷害，那可是臺灣卻是漁翁得利。因為兩邊都想要脫鉤的時候，那就要跟臺灣的高科技掛鉤，這個就是臺灣最大的利基。所以從 2019 年所發生的這些市場訊息，在那個 moment，你想想看在年初的時候，這些訊息都讓你覺得非常恐怖，好像是市場真的要崩盤了，可是沒想到今年整個市場漲了 36%。 所以這印證了所有的市場的流言，或者是好像一些投資銀行釋出的官方的非常有公信力的預測跟這個建議，其實都不足為道，都不足以去相信，聽聽就好。可是你如果相信他去做一些投資操作，那當然這個成功率不高了。所以市場的訊息是永遠撼動不了市場長期上漲的趨勢，這個是驗證了市場是不管所有的人的想法，就持續上漲就對了。 中美貿易戰將持續很久了，10 年我想最少 10 年了，他們持續會這樣子一直競爭下去，那臺灣高科技將會得利於美國的支持跟中國的合作，那他就是一個比較好的經濟戰略地位。臺灣我想會因為這樣子而持續的繁榮，那臺灣的投資者應該好好把握臺灣股票市場的機會。你如果不知道要投資什麼，就投資 0050 吧，反正所有的利基所有的機會 0050 就會獲利。當然你如果比較 aggressive 比較積極的，那你投資臺積電，不管怎麼樣的戰爭或者是不管什麼樣的高科技，臺積電總是站在非常好的整個戰略地位，就是整個高科技的戰略地位。 OK，我們來看市場的績效。美國市場還是長期最穩定的還有投資的標的，QQQ 將是維持最佳的投資的類股。這裡我要談一下就是說，大家有時候會因為避稅而賣掉一些虧損的，那想說我現在虧損把它賣掉，那轉成另外一個，那這樣可以實現虧損可以抵稅，這個今年可能就有人這樣子發生了。 在這指數裡面，我們有的人在這個 7 月的時候這邊買進，7 月的時候 QQQ 這時候買進，買了 190 幾塊，可能買到相對高點 190 幾塊。那市場跌下來的時候，他想說那跌下來那我之前有賣掉有獲利，那這裡跌下來我是不是給他實現虧損，那我就 183 賣掉就虧了將近 10 塊錢，那我就賣掉，賣掉你就實現了 10 塊錢的虧損。 可是美國有個法律就是說，你同樣是 QQQ，你賣掉虧損沒錯，可是你一個月以內不能買回，一個月以內不能買回，那你怎麼辦？你不應該離開市場，所以有的人就把 QQQ 賣了去買 SPY。那買了 SPY 之後，SPY 又上漲，你總不能說把 SPY 賣掉賺了錢賣掉又回來買 QQQ，因為你本來就是要實現虧損。那實現虧損結果你買 SPY，SPY 獲利，結果你現在變成持有 SPY 而沒有持有 QQQ。 這造成一個什麼現象？就是長期回報率高的，因為你為了避稅而賣出，買進一個 SPY 長期回報率低的，那你就沒辦法轉回來啊，你就沒辦法轉回來 QQQ。因為你如果把未來把 SPY 賣掉獲利那就轉到 QQQ，就喪失了你現在賣掉 QQQ 實現虧損抵稅的意義嘛。那我就不知道這樣子做是不是對。 所以我的建議是，不要因為短期為了避稅而把長期回報率高的賣掉，這是大家要注意的。長期投資長期回報率高的指數是一種戰略思維，長期的。那你為了省短期的 10% 的稅，或者是為了實現這虧損 5%、10% 的虧損去賣掉實現虧損，可是你賣掉這長期獲利的標的之後，你轉到長期獲利比較差的 SPY，這樣子你的損失、長期的損失可能是更大。我就講到這裡。 所以不要以市場短期現象來判斷長期的戰略。我們的長期的戰略第一就是要買進高回報率的指數，但當然不是說你完全買 QQQ 就是對，因為你應該買 QQQ 一大部分，那你可能一小部分可能也可以買 SPY 或者是 VOO 或者是 VTI，那也就是說這樣子是一種比較健康的投資組合。所以你可以比如說 50% 是 QQQ、30% 是 SPY 或者是 VOO 或者是 VTI、另外 20% 是現金短期債券，就這樣。 所以不要因為短期現象而改變你的長期戰略的投資組合，還是要堅持長期的正確的投資戰略。不要去為了實現虧損把 QQQ 賣掉轉成 SPY，你轉成 SPY 過了三四個月半年之後，SPY 一漲上去你就買不回 QQQ 啦。除非你實現 QQQ 的虧損那轉到 SPY，過了一個月後趕快轉回來，maybe 這個是對，可是很多人就沒有轉回來，因為 SPY 就上漲了。所以投資戰略要以長期回報率、高回報率為目標，忽視短期的震盪，不要操作。 我們來看一下 2019 年的績效，這個換成 9，這是 QQQ。今年 2019 年 QQQ 漲 36%，那 SPY 漲 28%，非常好非常好的回報率。 所以那我們來談富蘭克林高科技基金。這個富蘭克林高科技基金美元 A，這個就是累積型的，所以你們買基金的時候是要確定你的基金是累積型的，也就是他股息會自動再轉投資，累積型的。在臺灣的投資者你買富蘭克林高科技基金 A。我們來看富蘭克林高科技基金 A 的績效，富蘭克林高科技基金過去一年漲幅 47%，漲幅 47%，那斯達克漲幅 44%，還是富蘭克林高科技基金漲幅不錯，他超過那斯達克。 當然短期富蘭克林高科技基金比如說半年了，富蘭克林高科技基金是比較差一點點的。不過投資就是你要忽視短期的績效，你要重視長期的績效。你看短期六個月富蘭克林高科技基金績效是輸那斯達克的，可是不要因為這短期的績效而覺得富蘭克林高科技就不好。其實你去看長期的績效，你要看長期績效，三年的績效富蘭克林高科技基金是非常好的。長期三年的話，富蘭克林高科技基金成長 90%，那斯達克成長 63% 而已。那你若更長那當然就越差越多，你若是五年的話，這裡沒有五年，不過我們看這個年份我們可以再往前推兩年，那富蘭克林高科技基金漲 98%，那斯達克漲 70%。 所以在臺灣的投資者你可以買富蘭克林高科技基金，那當然我們也建議你可以買富蘭克林成長基金，這就是 SPY，富蘭克林成長基金。那富蘭克林成長基金也要買累積型的，你要買累積型的。這是富蘭克林的網站，投資報酬率只有他自己本身的，沒有跟那個比較。 那我們從 MoneyDJ 來看富蘭克林高科技基金，我們找績效，這個績效，富蘭克林高科技基金，這是高科技。我們要富蘭克林成長基金，選績效，富蘭克林成長基金，這是幾年？這是 18 年、21 年。富蘭克林成長基金 41%，SPY 是 37%，這有點問題，怎麼會比？那我們看一下三年的績效，富蘭克林成長基金 60%，SPY 才 42%。 那你看看我們去找海外基金的富蘭克林高科技基金，我們看看富蘭克林高科技基金、富蘭克林基金、富蘭克林高科技基金，我們開始比較，富蘭克林高科技基金增加。富蘭克林高科技基金績效還是比較好，可是我想這一年可能績效就沒有相對好，還是不錯，富蘭克林高科技基金還是 47% 回報，計 77%。OK，所以那你半年的話可能就沒有那麼好，富蘭克林高科技基金半年績效可能不見得，富蘭克林高科技基金這半年比較不好，可是過去一直都很好，所以你不要因為這樣而放棄富蘭克林高科技基金。所以你也可以買一些富蘭克林成長基金，對臺灣投資者來說。 好，再來我要跟大家分享的一件事情，就是說市場短期有震盪，可是長期他是獲利的。我們來看看一年，你看看一年，過去一年 QQQ 漲 39%，39%。那麼往前回顧一年，你任何選、你選任何一年，我們選任何一年的來看，你過去任何一年回報率都是正的，這裡還是正的，還是 3.5%。你過去一年，你只要取一年大部分都是正的。這裡是負的，那你看這是負 7、負 7，可是大部分的時間你選一年，你大部分時間回報率都是正的。 那你如果選兩年那更不用說了，幾乎 35%、62%，兩年 38%，兩年 14%，你只要超過兩年你就沒有虧損。那當然你會說那如果選那個 09 年，這兩年你看兩年 46%，兩年回報 30%，兩年回報 54%，兩年回報 26%，兩年回報你看兩年回報可以到達 98%、100%，兩年回報從 2009 年底部。 可是當然你會發現說，這兩年從 2007 年、08 年你可能跌掉 34% 投資，可是你如果把它看成三年，假設三年你從高點三年，2007 年的高點，07 年、08 年、09 年、10 年，你可能就三年內你虧損就減少了，你就回到正的，2010 年的 10 月、11 月、12 月，2010 年的底你就有 8%。這個的目的跟大家講說，你投資一年的話，你肯定有 10 年可能有一年到兩年的時間會虧損；你投資兩年的話，你可能 10 年裡面有一次會虧損；你投資三年，長期若時間拉到三年的話，你幾乎是沒有虧損，沒有虧損就是過去的一個經驗。所以投資要超過三年以上，也就是你能夠投資三年以上的資金你才可以做投資。 好，這個就是我們看 2019 年指數回報的績效。全球最佳投資標的還是買美國的指數基金，你買 QQQ，不然就是 QQQ 加 SPY。那 SPY 跟 VTI 跟 VOO 其實他們的績效都差不多，這個 SPY、VTI 跟 VOO 其實績效都差不多，你如果相對要講好的話，那 VOO 是會多一點點，VOO 是 Vanguard，那 Cost 會稍微低好一點。 那你臺灣的投資標的我還是建議買 0050 就持續買就好了。投資很簡單，就是買進長期持有，不要擔心短期震盪，不操作，那你就會富有。那臺灣投資者應該建議買富蘭克林高科技基金 A 或富蘭克林成長基金 A，要記得問那個理專，就是你選擇要累積型的，就是說這個股息會直接自動幫你買進的才好，你要確定這一點。 那如果我知道有的銀行是沒有賣這種基金，他不幫你重新股息再投入，那你就換一家銀行。假設你現在沒有其他銀行的基金戶頭，你去國泰世華，國泰世華就有可以買股息再投入的基金，而且國泰世華的那個基金定期定額的選項更是非常有彈性的，他可以一個月可以有八次分八次扣款，那你也可以只扣一次，你也可以停扣下個月再多扣三次，你到年終獎金那個月這個多扣幾次，那你可能有一個月想出國這個月的錢比較少，那你就可以停扣，在網路上設定都非常非常方便。你若不懂去找國泰世華的理專，那他們就會教你。我沒有跟國泰世華有什麼任何合作，我只是臺灣我媽媽的戶頭我是放在國泰銀行幫他做一些管理就這樣子。再說我們 CLEC 的影片跟教育都沒有任何商業行為的掛鉤。 好，那前面就是我們談到過去 2019 年的回顧。無論怎麼樣我們只是在講一件事，你聽我們的影片有時候會覺得相對的無聊，就是說我們講的就是要讓大家相信長期投資買進指數，不要管市場的風風雨雨。什麼研究報告我想可以不用看了，你就買進指數，就像巴菲特建議的買進指數 VOO，那我們是認為未來 QQQ 的回報率會高一些，那就買進了不要管他。那臺灣投資者你就是買進 0050，你可以買臺灣的那你就買 0050，如果比較積極一點你還可以買一點臺積電；那如果你想投資美國，那你在臺灣你就買富蘭克林成長基金、富蘭克林高科技基金，就這樣。 那接下來我們是跟美國投資者有關的，就是年底我們投資者應該做什麼。這是 2019 年，就是明年我們要報 2019 年稅率的時候，個人稅率你要知道你個人稅率，到了單身的話你只要淨稅額是 9700 塊以下，你就有 10% 的稅率；那你如果 married couple 的話，10% 就是你的稅率在 19400 塊以下就是 10%。所以現在的稅率就是 10%、12%、22%，這個級距是蠻大的，這級距蠻大。那 39000、78000，Household 是比較高一點。 這裡我要談的是 long term capital，你有長期獲利的人，你有 long term capital 的話，假設你今年賺、你今年的薪水有賺 8 萬塊，你今年薪水 8 萬塊，那你的長期 capital gain——什麼叫 capital gain？就是說投資超過一年以上的——比如說你投資一年以上的有 2 萬塊，那這 2 萬塊不用併到這個一般稅率，你就是用這裡的稅率 15% 固定稅率。只要你的獲利不超過 43 萬或 48 萬，你的投資回報、長期超過一年的投資回報，你都是稅率就是固定，所以不會跳到這 22、24、32 這個稅率，就會只有固定 15%。 那假設你的收入只有 2 萬，那你的投資 long term capital 投資回報有 5 萬，那這個前面 2 萬是你的薪水 2 萬，那這樣子的話你這裡 39375 的不用稅，所以 39375 減掉 2 萬塊，你這裡 19375 是不用稅的。OK，是不用稅的。那 19375 不用稅，那你賺了 5 萬減掉 19375，你有 30625 塊是要用 15% 的稅率，這樣大家懂不懂？ 那可是今天假設你沒有一般的收入，那你的長期一年的投資回報率如果是 5 萬，那你的稅率是多少？你前面的 39375 是免稅，OK，這很重要。你如果沒有其他收入，你只有長期投資回報，你就是賣股票來吃飯，那你如果賺了 5 萬塊，那你這 5 萬塊前面的 39375 不用繳稅，以上的你才要繳這個 15% 的稅率，這樣大家懂不懂？ 我們換下一頁。所以長期資本利得者差不多有 39000 多，你若沒有其他收入，那你有 39375 是免稅的；那你 couple 夫妻報稅的話，你的長期資本利得有 78750 塊是免稅，當然這已經扣掉你的扣除額了。所以我常常說單身的差不多你若 long term capital 5 萬塊沒有其他收入，5 萬塊你其實是都不用繳稅的；那你夫妻兩個如果沒有其他收入，沒有 social security、沒有什麼 ordinary income，那你的 long term capital 其實有 10 萬塊，你的 long term capital 10 萬塊再扣掉扣除額扣掉之後，那你其實幾乎 couple 10 萬塊都免稅了。 這是給大家一個觀念，long term capital 有這個好處。所以你可能要算算看今年你有沒有其他的收入。那當然你若已經收入很高的，那你就不要去賣你的股票，因為 long term capital 賣掉了你還是要繳稅的，雖然是稅率只有 15%，不是像 ordinary income 要有累進的問題跳到 24 了。 還有就是我們在 IRA 的退休帳戶裡面有個叫做 MRD 的 requirement。過去都是滿 70 歲就有 MRD，就是什麼 minimum required distribution，就是說你 70 歲開始你就得從你的 IRA 固定領錢，好像領到 92 歲你就要把他領完，那這樣子你的稅率就會非常的高。 如果你現在的錢在 IRA 已經很多了，70 萬、80 萬、100 多萬，你再到 70 歲的時候你可能已經、就算你 80 萬，那你現在 50 歲，當然有很多人 50 歲還有工作了，那我是退休了。那你如果說 10% 的投資回報率，那你從 50 歲到 70、現在 72 歲，所以有 22 年，你會要漲 8 倍，那你現在有 800 萬乘上去，你到最後到了 72 歲你有 6500 萬。那你 6500 萬你領出來的稅率幾乎就是最高稅率，那你這樣會繳很多很多稅。你看看你 6000 多萬，那你每年可以賺 600 多萬，那你拿都拿不完，那 600 多萬的稅率是多少？37%，這是聯邦稅，那還加州稅你就 50% 就不見了。 所以大家要知道你放在傳統的 IRA 退休帳戶未來要繳非常多的稅，假設你投資成功的話。那很多人沒感覺是因為他投資都失敗，所以他 IRA 裡面沒有什麼錢。可是你如果投資買指數投資成功，你傳統的 IRA 會有很多很多錢，那等到你 72 歲面臨的要被拿出來的時候，你每年拿幾百萬你都拿不完，拿不完。 所以你一定要做一件事情，當你收入開始降低的時候，你要做一件事情就是應該每年固定將十分之一的 IRA 轉到 Roth IRA。那你這樣一轉過去的金額是算入當年度的所得，所以也要看你的所得有多少，那你所得太高了，你的轉過去的稅率就高了，雖然說未來省未來的稅，可是你現在稅如果繳的太高的話可能就不太好。所以你也要看看，你如果你的年薪十幾萬的，那我看你也不用轉了，因為你轉過去的稅率真的是很高。那等到你退休的當天開始那一年以後收入開始降低的時候，你應該開始轉，轉你的從 IRA 轉到 Roth，那這是 general 建議啦，你細節上你還是要自己考慮。 如果你是低收入者或者你沒有收入者，你應該趕快從 IRA 轉到 Roth。那原則一般的稅率就是希望在稅率 12% 以內，剛剛那個表格你們可以再回去看一下，就是 12% 的稅率以內你都應該可以轉。那單身你可能轉個五萬塊，你都沒有其他收入轉個五萬塊，有部分有 12% 的稅，那你先繳了，那以後你在 Roth 裡面所賺的錢以後幾百萬你都不用繳稅。 如果你還有工作，那或者是你開始領社保基金的話，或者你有其他房租收入，那會造成你的稅率高過 12%，那有時候就不見得值得轉了。那值不值得轉還看你 IRA 裡面的帳戶有多少錢，你已經有幾百萬的話，有時候你不轉到時候你真的稅率會達到五六十%。所以沒有其他收入情況下、收入低的，你從 IRA 轉到 Roth 是比較好的，只要轉換併入金額稅率在 12% 以內都值得轉。 如果你傳統的 IRA 帳戶太高，就比如說你的帳戶裡面有 70 萬，就算有時候在 22%、24% 的稅率你還是得轉，不然你未來的稅率 50% 那你會更可觀。所以原則上我是認為你如果是在 IRA 的帳戶裡面 40 萬或 30 萬以內以下的話，你應該可以先不用管這個事情；那你如果可以在稅率很低的狀況 12%，你就會先轉。那如果你的 IRA 的帳戶裡面的金額高過 70 萬以上，那我建議你就算在高稅 22% 或 24% 的狀況之下你還是得轉，不然你到了十幾年後你的 IRA 帳戶會幾千萬的時候，你要繳的稅是非常可觀的，那是美金幾千萬，那你每年 600 萬拿出來都拿不完，那 600 萬你要繳一半，你每年要繳 300 多萬的稅，是非常可觀的。所以我現在建議所有的年輕人不要去投傳統 IRA，要投 Roth，這樣才是最聰明的方法。 好，這個是我們前面講的。那這裡是我們 CLEC 的教育，那我要給大家看一個網站，這個 Facebook 網站，我們的 Facebook 網站。那這個 Facebook 網站最近昨天有 po 了一個文章，就是你如何從 IRA 帳戶轉到 Roth。 那這裡面的例子是我是用 Charles Schwab 的，我 Charles Schwab，那你每個券商有不同方法。 那你如果直接在網路上用 transfer 這樣轉、在 IRA 轉 Roth 的話我不知道，因為那個 Charles Schwab 他有一個專門的方式去轉，你要去選這個，當初我要這樣 transfer 他有一個 warning，那所以我就要打電話去。 那打電話去的時候他教我的轉法，在 Charles Schwab 的轉法就是你要在帳戶裡面，你要去做帳戶上面選 service，service 那 pull down，pull down 再來選，你照這個文章去看。 你若有 Charles Schwab 的帳戶，你照從這個文章裡面去看，你就知道怎麼從 IRA 轉到 Roth。 而且轉過去的你不用賣股票，你不用先賣股票，你可以轉比如說你有 QQQ 你轉十分之一、SPY 轉十分之一，如果你有 Apple 股票你 Apple 股票也轉十分之一；還有就是你想多轉一點 Apple，那你就 Apple 轉五分之一，你可以自己選。而且現金有多少，你都不用賣股票，就直接從那邊的投資組合裡面每一個投資標的你要轉多少，你可以設 percentage 就轉過去，這是 Charles Schwab 很方便的方法，那其他的券商我就不知道了，你可能打電話去問你的券商。 這裡是 Facebook，所以你若對我們這個組織不是很瞭解，你可以去這個 Facebook，你可以 Facebook search 這個 Wealthy in 50，就是大家希望年輕人在 50 歲之後能夠富有，希望更多年輕人能夠跳脫工作的牢籠，或者是減少被資本主義剝奪感。現在年輕人真的是辛苦了，40 歲以下的遭受到這個寬鬆貨幣、這個整個資產泡沫這樣一直上去，對於年輕人沒有資產的其實是一種傷害，可是沒辦法，這是一個制度。所以年輕人你們要自立自強，要知道要投資才不會變成最終被剝奪的一群。當然不知道這些資訊的人就很可惜了，那也沒辦法，我們千手觀音也只能做就牽手而已，一千隻手再救也是有限，不過大家可以一起幫忙將這個網站傳出去，那更多人知道做正確的投資。 那當然你們已經在看 YouTube 了，你們就知道我們 YouTube 的網站，這個 YouTube。那你進來這裡你應該訂閱了，這是我有訂閱，所以你應該訂閱，沒有訂閱就訂閱訂閱。那你打開小鈴鐺，我們這個你可以打開小鈴鐺，你就可以接收到我們最新的訊息，那你可以按讚分享，就是這樣。 好，我想我們 2019 年的那個投資回顧就先講到這裡，那謝謝各位。那我們今年的回報率算是不錯，那我希望明年、我想明年還是會一樣維持非常好，我之前幾個影片也講過明年的市場還是非常好，現在市場的樂觀情緒比以前高很多了，所以我想未來市場上漲還是非常可觀的。大家把握機會不要離開市場，也不要管市場的一些資訊，就穩定投資就會富有。好，謝謝各位，祝大家新年快樂，OK，再見。

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