【00115】投資理財 致富關鍵 產業訊息 2020年對你最重要的金錢觀念 投資理財資訊(14) 01/12/2020 CLEC 投資理財教育頻道

大家好，今天我們今年開始的第一個影片，那我們來談一下產業的資訊。就是最近市場看起來是表現不錯，那我們來看一下有幾個公司其實有它表現好的原因，未來我們如果有機會再陸陸續續談其他的公司。那當然我們也沒有說建議大家一定要買這些公司，可是我們投資者要對產業總是有一些瞭解才對，市場為什麼會這麼 booming、會這麼好，那也對未來的趨勢有一個瞭解。再來就是我們投資致勝的關鍵，我們會有一些文章可以跟大家分享，之前、以後我們可能會在 Facebook 上也會 po 這個文章，那我們也給你一個連結你可以去看。 好，這裡我們看到的是 Microsoft。Microsoft 是一個很久的公司了，在 IT 是很久的公司，大家可能認為說它已經是一個老掉牙的公司了，還有成長嗎？你看這個成長你就知道，它在人工智慧的成長將近有 59%，那它的這些其他的雲端產品的成長率都非常高。所以為什麼 Microsoft 現在幾乎是市值第一、全世界市值第一的公司了，至少在美國是這樣子。那現在的 Microsoft 的成長率就是跟人工智慧還有雲端科技有關，所以未來的雲端科技跟人工智慧是過去沒有、現在有、未來會更多的一個產業，所以 Microsoft 是還有一個蠻長的成長空間了。 再來我們談一下 TSMC。當然之前我們有提過 5G 的產業最後要需要很多快速的晶片，那些快速的晶片最終最終都是由 TSMC 來製造。你可能不知道哪些公司在做什麼 IC，而且 IC 設計業有時候競爭蠻激烈的，很容易被取代，一代接著一代，這一代你可能是這個 generation 你可能是勝出，可是下一代誰知道誰會贏呢？ 就好像 Qualcomm 跟聯發科一樣。那現在中國抵制、也沒有算抵制啦，說盡量不用美國的 IC，臺灣的聯發科可能就會獲益。那所有的 IC 廠，你現在要做高速晶片，不管是 AMD、NVIDIA、Qualcomm、聯發科，都是要用 TSMC 的 FAB，所以 TSMC 最終總是不管是誰獲利，總是他會獲益。 所以臺積電昨天 1 月 10 號的公告，12 月的營收報表年增 15%，所以是很高。 那你要不要看年增那個營收 15%，他的獲利應該會增加更快，因為他的毛利在增加，第四季的毛利在 48 到 50% 左右，因為 TSMC 臺積電他現在從 7nm 要進入 5nm，都是高單價、高毛利率的產品，所以 TSMC 也是一個未來持續成長的公司。 再來我們來談一下電動車 Tesla。Tesla 最近漲得很不錯。那歐洲的三大車廠在 2019 年的時候他的汽車總產出是 440 萬輛，其實去年 2019 年這三大車廠其實汽車的產量衰退 9%。那其實為什麼會衰退？景氣還不錯為什麼會衰退？其實是受到電動車的擠壓。 這三大車廠就是 Mercedes-Benz、BMW 跟 Volkswagen，是歐洲的三大車廠。那你要看看 Tesla 為什麼最近這麼好，第一個就是他 2019 年產能將近 50 萬輛，也就是說美國廠生產出 50 萬輛。 那 Tesla 在中國的第一個廠經過 10 個月，去年年初一直到今年，10 個月就已經蓋完，那年底已經開始產出了。這個廠一年預估最少也有 15 萬輛，其實是保守估計，剛開始，那未來產量會更大。 那這個 Tesla 在上海的廠現在蓋的是第一期，後面還有兩期，所以總共 total 會有三期，那三期都蓋完之後產能就會達到 50 萬輛以上，也就是比現在翻倍，中國的廠就是又一個 50 萬輛的廠，我相信會更高了，因為未來的生產效率會更快。 那歐洲 Tesla 也要蓋廠了，你知道歐洲也是環保非常重要的區域，所以像瑞典、丹麥，我相信他們的那個電動車的普及率好像已經達到快 60 吧，所以說歐洲跟中國的電動車的接受度是非常的高。所以歐洲 Tesla 要蓋廠，那年產能也是 50 萬。 所以你會發現未來三年如果這三家廠都蓋好之後，他的產能就翻倍、業務就翻倍，那 Tesla 我想三年內成長 300%，所以你要知道這個公司未來的爆發力是有的。那現在其實今年我可以看可能是電動車元年，就是說電動車從現在開始他的成長率會加速。 那可是大家知道這個是一個典範轉移，你知道什麼叫典範轉移嗎？就是當以前 Nokia 的手機，後來因為 smartphone 出來，Google 跟 Apple 的 smartphone 一出來，這個典範轉移，Nokia 就不見了。所以 Nokia 要轉成 smartphone 為什麼沒轉成功？其實一個公司都有他的包袱，所以他做一個傳統手機要轉到現代手機或 smartphone 有他的困難。就好像以前為什麼現在做手機的廠都不是以前做電話的廠，因為他們在傳統工業裡面要轉型不太容易。同樣的汽車廠也是一樣，大家可能要注意，以後的三大車廠可能都會不見，取而代之的就是 Tesla 還有純電動車的廠，全世界純電動車的廠可能只有 Tesla，所以我想 Tesla 在這方面的靈活度跟未來的成長應該是會最快。 再來我們來看一下那個 Square。Square 他最近幾天我有發現他開始可以買股票，所以我很快的把 Square 的 App install，叫做 Cash App，Square 的 Cash App。Cash App install 完之後，我就發現我很快就存了 100 塊，那就開始買股票，那真的是讓我非常驚訝。 第一個他一塊錢就可以買股票了，一塊錢就可以買，而且沒有手續費。所以你要買 Apple，一塊錢買 Apple 也可以，一塊美金。 那當然對於年輕人來說，平常一個月只存 100 塊，那你要買基金也不方便，乾脆直接要買個股或買 QQQ，你直接在這裡 Square 裡面直接把錢 load 進來，他就直接可以買，他都是用市價買、市價賣了。 那你當然 Square 要連結一個你的 debit card、你的現金卡，還有第一次買賣，他當然第一次買賣的時候他會問你一些個人資訊，你退休了、你有沒有在金融行業做事等等幾個小問題，其他的就這樣過去了。 那接下來我們來看看這個影片。今天我跟大家介紹 Square 的 Cash App 的新的功能，這裡我已經可以儲值 100 塊。 那你要連結一個 Chase、Schwab 的 bank，就是 debit card，不一定 Chase、Schwab，只要是 debit card 就可以了，那你就可以把錢 load 到這個 Cash App 裡面。 你也可以把這個收到的錢太多了，你就把它 cash out 回到這個 debit card 的 bank 裡面去。OK，那你這裡可以看你有多少 cash、你有多少 Bitcoin，那 cash 我說這裡有 100 塊。那你可以 auto add cash，如果是 cash 不夠的話。 那再來就是你可以買很多 gift card，那可以有便宜；也可以申請一個 debit card，Visa 的 debit card。 那你再來，你可以付錢給店家，或者是向別人 request money，比如說你這裡如果店家像那個類似很像支付寶那樣子，那你點進去就可以 scan 那個 barcode，那你自己要收錢你也可以 show 這個 barcode 讓對方 scan。 OK，那再來就是股票。OK，你可以買股票，像我那天買了一個 Apple 100 塊，那現在已經漲了一塊 4 毛 9。好處就是說一般人一塊錢就可以買了，可以 50 塊的買、50 塊用現金買，不是用股數，你就用現金買，你就用現金 100 塊買進去，那他會給你多少 share。 那這樣對很多年輕人或很多人想要投資的，就不一定要買 100 股，或者買 10 股、25 股，就好像跟一般基金這樣子買就可以了。這邊有很多股票你可以選，當然你可以從這裡選你要的股票，也可以說我不要，那我要 search，我想買 QQQ 指數也可以，你也可以買指數。 那你說 buy，買指數，你說買 100 塊、Next，那你當然會有設一個 PIN，那你就 confirm 那個 PIN，那應該就會完成你的購買。另外一個影片我們會跟你講如何第一次買那個股票。OK，再來就是你可以找你要的股票，那回去。 那再來就是你可以買 Bitcoin，當然我也不建議大家投資 Bitcoin，就是一個蠻投機的。 OK，好，這個是 Square 的 Cash App 的功能。從這裡你可以知道，就是說未來的網路銀行對於投資是非常非常方便，所以對於一些券商來說這個壓力就很大。很多年輕人都沒有證券戶，可是他們有網路銀行，所以說從網路銀行直接可以買股票、買基金的話，我想很多年輕人就沒有必要再跑一趟去券商、證券去開戶了，直接買賣很快。那你需要錢一賣就馬上回到 cash，馬上就可以付帳或收錢。那先介紹到這裡，謝謝。 OK，好，那這個影片就告訴大家這個簡單的介紹 Square 的 Cash App。那接下來的一個影片我們可以看到怎麼樣買進一個股、第一次買進股票。現在 Square 提供 Cash App 可以來買股票，而且一塊錢就可以買，不用手續費，對於年輕人和一般人說不定是一個非常好的投資環境。 我現在試著，我已經存 100 塊到我的 Cash App 的網站，那我現在點這個買股票的，買股票，我來點、我來買 Apple 好了，Apple，那這裡有 buy，buy 我就買 100 塊，Next。 「We need a little more information to complete your purchase. Continue.」「Are you self-employed or unemployed? Select your employment status. Student, retired.」Next。「Answer the following. Are you or anyone in your immediate family a registered broker? No.」「Confirm your PIN.」Confirm your PIN。這個就是買進的股票 100 塊，剛買進之後他馬上股價就開始跳，所以他是 real time，變成 101 了。那當然現在最近 Apple 又漲了幾塊。所以說 100 塊就可以買了。 好，那我們剛剛談的就是幾個公司嘛，一個就是 Microsoft、TSMC，再來就是 Tesla，還有一個就是 Square，我們今天就談了這四支股票。再來當然我還是不建議大家真的去買股票啦，你如果真的要買，你就微微的買一點，微微的，那每一支股票不要超過你的投資金額的 5%。什麼叫微微的？ 就是說買個 2%、1%，不然你就是用 Square 去買個 100 塊、500 塊，就是說佔你的投資比例非常的少，讓他虧了或市場跌 20% 你也 OK，那這樣才有辦法長期買進個股。OK，就是說他的下跌 20% 的個股對你來講不是那麼大了。 還有就是說你不要一次買 5 支股票或 6 支股票或 8 支股票，那雖然每一支股票都買一點點，最終總和起來是蠻多的，那市場在下跌的時候個股都是會跌得蠻兇的，那你還是會受到比較大的傷害。所以說微微的買一點，就是選一個公司就好了，那買一點點，過一段時間如果市場有跌，那再找一個公司再買一點點，這樣慢慢你就會累積一些個股。 再來下面就是如何投資成功致富了。當然有很多很多，談了很多，那這篇文章其實還不錯，我跟大家分享。他有中文的、英文的，那英文的就是在下面這個「20 Rules For Markets And Investing」，那上面這個就是有一個也叫 James，他就叫做陳志彥吧。這個文章還不錯，大家可以去參考。 那我們點進去的話，這是登在風傳媒，然後風傳媒的文章裡面，其實你查陳志彥應該可以查到他寫的，他寫蠻多文章的，投資文章、理財顧問大聯盟，這個「副總裁的理財日誌」——我就覺得這個不對，不是「副總裁的總裁日誌」，我是覺得他是個 blog，一個 blog，他好像有一個 blog，blog 在哪裡呀，stockfield.com。 大家去找這個人的資料吧，我記得我有找到他有 blog，他有寫蠻多文章的，還不錯。我想我就不花時間了。再來就是中文的，你可以中文的你就跑到這是中文的，那他原文的英文在這邊，英文的連結就在這裡，「20 Rules For Markets And Investing」，這個有英文版。 好，我們回來，那我們來談談他裡面有幾個圖啦，我就從這幾個圖來跟大家講一下、跟大家分享，這個圖代表什麼。就是說你投資 SPY 沒虧錢就是成功，positive return、positive 的機會：你如果投資一天，你可能有 53% 正、53% 負，也就是說明天會漲的機會是 53%；那五天的話 57。可是你要知道，到了你投資 10 年就達到 90% 的成功率，15 年 97，20 年，比如說你投資 20 年不會有虧損的，不會有虧損，這個表就代表。那代表什麼？就是告訴大家要長期投資啦，你短期投資不保證會大獲利，可是長期投資會的。 這個表格告訴大家就是說，投資不是只有回報率重要，投資不是只有回報率重要，而且還牽涉到你投多少錢進去。這裡只是假設有一個人他存錢，他存 1%，雖然投報率是 8%，他可能會得到 6 萬塊；可是如果存 8% 的人，雖然回報率只有 1%，那他有 14 萬。所以投資不是只有談回報率，投資還有一個就是談你有多少資金。 其實我們剛剛說長期投資 20 年，那大家都公平投資 20 年，公平嘛，那誰會有更多錢？投資 20 年之後誰會有更多錢？那我跟你講，就是資金多的人會有更多錢。所以投資有兩個要素，要富有有兩個要素：第一個就是長時間投資，第二件事情就要存錢、存很多錢投資。所以你每天有剩的錢就投資，有錢就投資。 那在美國比較幸福了，你看有 Square，你只要多 22 塊、22 塊就能投資，18 塊投資都沒有費用，買進去都沒有費用。不要猶豫，不要猶豫，多省錢他就投資，這個就是唯一致富的關鍵。那你如果能夠存 8%，那又回報率 8%，那你就是有 48 萬，這個是很重要的，差很多嘛，你看差很多。好，30 年，這 30 年差那麼多。 所以投資很重要，就是長期投資，還有要多存一點錢，儘量存錢投資，OK，越早投資越好。 再來這裡我們談的是一個就是說不要操作，越操作你的回報率就越低。你每年完全都不操作 index fund，完全都不操作，那你的回報率就是這個，那將近 18% 那麼高；那你如果開始有操作，開始有操作，那你的回報率你看這裡，有操作 5 次的，你一年如果操作 5 次，那你回報率就降低了。你操作越少，幾乎如果一年一次，那你就有可能跟這個一樣。OK，所以這個表在告訴我們，不要操作，不要操作回報率會最高，操作越多的人回報率就越低。 好，這個表要告訴我們什麼？就是說市場總是在震盪，OK，所以你不要怕震盪，而且市場每年都有跌超過 5% 的時間，所以你沒辦法避免市場的震盪。你才 09 年到現在漲那麼多，可是你如果每次震盪你就跑掉。你看這裡有跌 5%、跌 9%、跌 15%，09 年光 09 年就有三次、四次跌超過 5%，2010 年有三次，2011 年有三次，12 年兩次，所以每年都有一兩次的跌超過 5% 以上，所以市場下跌是必然、市場震盪是必然。可是 09 年到現在市場是漲了 8 倍，所以你如果因為一下跌就跑掉，你投資就會失敗，回報率就會降低。那唯一的就是什麼？市場每年都會跌，那你應該如果有跌你應該多買一點。當然我是覺得你在等下跌不如就買完了，過了一年之後你就會賺錢；當然你如果錢是慢慢進來的，突然之間下跌，你趕快給他買進去，OK，多買一點。 這裡這個告訴我們，單一股票是非常可怕的，單一股票是非常可怕的。Lehman Brothers，那時候 Lehman Brothers 你們知道，結果在一兩天內就跌到零，雷曼兄弟。那這個公司你看也是一樣，瞬間他漲到 3500 點，突然之間跌下來，3500% 就是 35 倍，漲 35 倍突然跌下來。所以個股是非常可怕的，所以為什麼跟大家講個股要買進的時候要非常非常的謹慎，慢慢一點，緩慢緩慢，越慢越好，慢慢買進去。 OK，這個表我們來看一下有幾個意義。第一個就 5 year 的 annual return 跟 10 year 的 annual return。 那我們先看看回報率，5 年的回報率，你用定期存款就是這麼多了，1.3%、1.6%；你用 REITs 就等於那種房地產債券證券化、房地產證券化，那你可以達到 7%；那你如果去操作就剩 5%，他在講高費用的 ETF、高費用的基金 mutual fund，那你如果低費用的 mutual fund，你就會得到比較高的回報率。 那我想就是說我們來談 REITs 的回報率就是在 5 到 7，可是你投資美國大型公司，你看你有 8 到 9%。所以為什麼要去投 REITs 呢？為什麼要去投 fixed income 呢？其實是不用的。你長期在回報，你當然要追求高回報啊，短期的震盪不要理他。 那 small cap，其實很多人講 small cap 回報率高，其實回報率是低的，large cap 回報率才是高的，international 更不用。所以很多人說要不要投資香港、投資中國、投資臺灣，你如果能夠投資美國指數、能夠投資美國公司，你就不用去投資其他 international。 那很多臺灣人，我就建議買 0050、TSMC，他的地緣就是因為你人既然在那邊，你就買吧，方便；那美國的話你就買富蘭克林高科技基金、富蘭克林成長基金，或者是你就買 0050 吧。 那 10 年的回報率，你看 10 年回報率就是這個，REITs 有 9 到 10，那 large cap 有 10 到 12，small cap 10 到 12。所以第一個，股票還是贏過固定收益；再來第二個，就是美國還是贏過 international。 OK，好，我們就先這樣子。下一個，這兩張圖在告訴我們什麼？這兩張圖在告訴我們波克夏，就是巴菲特的股票，波克夏的股票、巴菲特的股票，在網路泡沫的時候，大家網路泡沫的時候股價在飆漲的時候，巴菲特竟然是在下跌，而且還下跌 49%，大家都不喜歡他的股票，因為大家都說他老了、他的股票沒有價值。 可是你看他這個在 bubble 完之後，bubble 就是 bubble burst 之後，到了那個 2000 高點的時候、股票高點的時候，股價是跌跌不休了，跌了 82%，那巴菲特的股票是漲了 70%。這裡告訴我們什麼？ 而不是告訴我們要去買波克夏的股票，我們這裡告訴我們是說，不管你的投資，你要堅信你的投資的標的，比如說你買了 Apple，或者是買了 QQQ，或者是你買了 Tesla，或者買了臺積電，或者買了 0050，這都是非常好的東西，你要堅持，不要因為他短期績效不好你就把它賣掉，想要去轉這個績效比較好的，其實是不要。 所有的買進你要做一個心理準備，就是你要生生世世不賣才能買進，那你只是為了操作那是不對的。 所以你在買進的時候就要考慮啦，就算你買 SPY 跟 QQQ，你要考慮啊，QQQ 的績效就是比 SPY 好啊，可是 QQQ 的震盪就是比 SPY 高啊，SPY 就是比較穩定啊，那你在投入的時候多少比例投 QQQ、多少比例投 SPY 你要事先就想清楚。 不要投進去的時候買了 SPY，突然發現其實 QQQ 績效比較好；那也不要說有一段時間 QQQ 大跌的時候，啊不好了趕快就轉回 SPY，不要這樣子。就是一開始的時候你就要了解那個東西的屬性，之後買進去之後就不要因為市場而改變。你買了 Apple，那突然現在已經那麼高，你買了他就跌下去了，跌下去你又可能要再殺低了，不要。 你如果買了有可能買的高一點沒關係啦，過幾年他就會上去。所以你要買進的時候就要了解現在買可能是高點，你要不要買？那最好不要買，等他跌再買。可是你可能說那先買一點看看吧，好，先買一點，那買一點如果跌下去也不要動喔，不要說哎呀怎麼就買掉，不要，就買、就跌下去，應該你還有資金再多買一點才對。 OK，好，那這個圖在告訴我們什麼？就是 SPY 在房地產泡沫的時候，SPY 他從 1550 點跌跌跌跌跌，跌到變 676 點，其實是 666，那股價跌掉了 56%。所以指數也會跌的，指數也不是說不會跌。可是你要知道三年後，到了 2010 年的 10 月多，他就漲回來了，所以三年就回來了。 所以為什麼我說退休者你就要留兩到三年的生活費放在現金或短期債券或貨幣基金，這樣子那你才能夠躲避，如果現在從明天開始就這個泡沫崩盤那三年，那你總是要過日子。 可是還有在上班的人就不用留到三年，留半年到一年的生活費就可以了，那個不是為了市場崩盤，市場崩盤跟你沒關係，你就繼續上你的班；留半年到一年最主要是怕被 lay off，那你總是要有半年到一年的時間準備再找新的工作嘛。 OK，這個是年輕人、有在上班的人，你為什麼要留半年到一年的薪水現金在貨幣基金或短期債券；那已經退休了要多一點，叫兩年到三年，因為你要躲避泡沫的風險。 這裡在談就是 QQQ。你看 QQQ 跟 SPY，你投資 QQQ 2009 年低點漲漲漲漲漲，漲到這裡 QQQ 漲 8 倍、SPY 漲 5 倍，這才 19 年而已，現在更高了。所以投資指數其實回報率其實蠻高的。 然後大家要記得，世界上只有兩個階級，一個叫做勞工階級，那個就是無產階級，沒有產、沒有投資嘛，就無產階級；另外一個叫做資產階級，就是資本家。你絕對不能只做無產階級，你要做資本家，那你的回報率就那麼多。 你看 09 年沒投資的人多虧啊，他就算他有 100 萬，現在還只有一百萬好了，變 120 萬好了，可是人家已經變 800 萬了、美金了，100 萬美金的人跟 800 萬美金人的生活還有日子是完全不一樣。 OK，所以啊，現在要趕快投資，不要說再過了 10 年之後人家都已經又漲了八倍了，你還在原地，人家都上了外太空了你還在地球上，OK，這是不好的。OK，所以早點投資，這是投資的心態，不要怕短期的風險，而要夢想，而且穩穩的得到 10 年、20 年的大獲利。OK，好啦，那我們今天就講到這裡，那謝謝大家。

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