【00131】CLEC 市場崩跌的應對策略，不敗的投資法則 03/19/2020 CLEC 投資理財教育頻道

大家好,今天我們來談一下市場我想我們經歷過一個過去從來沒有的一個市場迅速下跌的市場,這個是以前從來沒發生過的那我想大家在心理狀態上面一定會受到蠻大的震撼那這個是投資者有幸也是不幸因為你不知道市場真正會發生什麼所以我們不要去猜測市場那我們現在來看一下就是說從過去的歷史我們應該可以瞭解市場是什麼樣子那就可以來展望或者是瞭解現在的市場是什麼樣子好這是市場跌52%的跌掉一半跌掉一半的時間這個是2007年高點跌到2009年的3月跌掉52%這樣子的下跌其實是蠻折磨人的從頭到尾差不多花了一年半的時間其實反而應該是現在這種快速下跌當然是蠻震驚的可是其實這比較容易面對了對於有經驗的投資者是比較容易面對的所以在股市裡面有一句話就是這個老手怕緩跌新手怕拒跌老手最怕的就是緩跌因為這個緩跌你不知道你就是有一個問題你不知道這個市場跌下來之後這樣子這個是反彈這個是反彈還是回升你永遠沒辦法猜到這個就是老手比較擔心的那你看最後還跟你下跌這是老手比較不喜歡的你要知道這市場從這裡從開始起跌跌到這裡跌到這個橫盤的這一段跌到這個橫盤這一段你跌掉多少跌掉49%那從這個地方49%再往下跌往下跌還要跌14%尤其最後這一段尤其最後這一段我們看從這一段1549不對吧1549這一段154915915915941600跌到最後1268154012681590跌到最後16001600到1268最後這一段15616001268最後這一段還要跌20%還要跌20%所以這個市場其實緩跌其實對於有經驗的投資者是比較不喜歡的因為真的是比較難預測的是緩跌而不是巨跌所以快速的下跌其實就很容易過去了就是快速下跌那該賣的賣完之後就好了那這個下跌52%其實是蠻巨大的可是投資者一定要了解就是說這個快速下跌跌掉就算跌到52%你不要擔心在這個地方在這個下跌的過程你不要去恐懼害怕不管跌到哪裡這一段你最恐懼最害怕的這一段你不應該恐懼也不應該害怕你這一段你如果能夠隨時買隨時買你就一直買不要閉著眼睛一直給他買假設你還有現金瞭如果沒有現金了就不要賣你在這邊賣那你會發現你你看我們剛才談的是在這一段鬼不主導結果市場是這樣那你現在剛才市場你看是這裡下跌很可怕沒關係的很快又會歷史會重演就像這一段也很可怕這一段那麼可怕也有也有人這一段很可怕那那時候我是叫大家不能買不能買結果不是就回來了嗎不是這樣上來所以好這就是要跟大家講就是說市場再怎麼可恐怖就會回來的不會跌到地上去的不會跌到地上去不會不會說躺在地上上不來會了會上來的所以唯一的就是在這下跌的過程是蠻恐怖的然後所以大家一定要忍著你如果沒辦法控制自己的情緒那你行你就不要再去看市場那有勇氣買進的人當然對未來就是會賺到了所以現在最重要了解的是就是說你可以做的事情就是逢低買進或者什麼都不做現在是禮拜美國禮拜四早上還在開盤我們不知道這裡是不是做的是真的止跌就算沒有止跌其實也是相對低點了所以你在這裡不要去做任何事情你能夠做的就只能逢低買進或者是什麼事都不做絕對不能在這裡賣絕對要暴漲就像剛剛講的你在最後的階段賣太panic了那你最後你會賣在相對低點長期來說現在是非常便宜的非常便宜所以你買進去可能會繼續跌可是絕對不會買貴絕對不會買貴有現金的人現在買進肯定未來就是大豐收了還有就是如果今年出了貨還有就是如果今年出了貨還有就是如果今年出了貨沒有將IRA轉到Roth的話現在是好的時機了因為你東西跌下來了股票跌下來你把股票轉到IRA轉到Roth那你的income tax就不會那麼高同樣的100股的Apple年初的時候是300多塊那現在是200多塊所以你同樣的100股轉過去其實你的費用就income就算少了其實你的費用就income就算少了其實你的費用就income就算少了有人說那現在有現金他可能之前都沒買進了所以現在還有現金應該怎麼辦那我是覺得你如果擔心市場會繼續下跌你應該這樣做分批買進分6個月買就好了不用拖太久拖太久你可能又會震盪你分6個月買那可以每週每週一固定就買一筆或者是兩週每週一固定就買一筆或者是兩週每週一固定就買一筆第二週的禮拜一買一筆或者是一個月買一筆要看資金多寡了你如果只有說10萬塊的話那你一個月買不到1萬美金那一週你分4週一周買不到2000塊那就不好了那你應該是至少5000或10000那就是10萬塊的人就每一個月買一到兩筆就這樣那6個月買買完就好了那一個月買2萬那一次買1萬就很簡單那如果突然之間市場很幸運的有一個突然大跌5%那你應該是買到賺到大家要學會市場下跌沒那麼可怕了市場下跌讓你買到賺到那當然在外面的分析師或者很多人他可能一直喊空喊空喊了10年終於他覺得好像對了一次其實過幾個月他又錯了所以最佳的策略還是長期投資了不要擔心市場的震盪市場的震盪都會過去的再大的震盪都會過去的你如果沒辦法忍受市場的震盪就閉起眼睛不要看市場不要看你的賬號了賬戶了你的賬戶的資產你當然會減損可是你越看就越怕越怕你就越想要離開市場那就是這是最錯誤的所以你也不要管市場的訊息什麼都不要管你就好好吃好好睡就好了市場就會過去恐怖的事情就會過去好像你進入一個鬼屋那個是假的你走出來就算了那你最害怕你如果真的害怕你就眼睛閉著把它走進去走出來就好那頂多2020年消失了就這樣子而已沒有什麼好擔心的未來就是會持續上漲大家要知道市場的震盪當然有些是被迫的就是說資金鍊斷鏈那他被迫需要賣的那很多是很多市場投資者的精神狀態就是很多人panic太緊張了太緊張了那就亂賣一通啊不賣一通所以我常常在講要賣就當他們賣吧賣等他賣完了就不會跌了所以最重要的投資者長期價值投資者就是專注公司的長期獲利蘋果這麼好對不對Amazon這麼好對不對這些Microsoft這麼好這麼賺錢那就關兩三個月關半年再重新開店的時候他一樣還是賺錢啊這公司不會不見的好東西好公司不會不見的這好像就是資產嘛一個房子停租半年半年不要出租好了半年不出租難道這個房價就要跌跌不休嗎沒道理的就是這個房價這個房租今年不關了關了關半年不出租了那半年後再開店好了這個房子賣家要打折賣嗎不用嘛你有個旅館停業半年難道那個賣旅館那旅館的擁有者他說要半價賣了嗎不會的他重新開張他繼續賺錢嘛重點是那個旅館賺不賺錢重點是你那個房子出租房租是多少這比較重要所以重點是公司的本質而不是他是不是要shut down三個月半年所以我們不要受投資者的精神狀態影響因為精神狀態你知道嗎你還去理那些神經病精神病的人幹什麼那你還跟著一起神經病發神經那這就不對了所以投資者要很穩定不要害怕震盪是那些市場的人發神經的精神病你還跟他計較就不要管他的大家跌完了他們精神就穩定了那就是你的機會所以很多人一直想躲避風險那有人也問說老師這次你為什麼沒有躲第一個我已經堅持我是長期投資者所以我不會去躲避風險而且過去的經驗躲避風險沒有讓我賺錢沒有讓我賺錢只是讓我的回報率降低而已因為常常躲避都躲錯了每次一躲避躲錯就是少了20%那這樣子的傷害比你一個空頭都不躲來的好嗎一個空頭不躲也是50%回去那你在這個10年內的市場發瘋的時候你跟著發瘋少賺每次都少賺15%少了15%這四五次你也是50%不見了所以躲避市場風險從來不會讓他賺錢的所以躲避市場風險從來不會讓他賺錢的所以躲避市場風險從來不會讓他賺錢的所以躲避市場風險從來不會讓他賺錢的大家要了解只有堅持長期投資才是獲利的保證所以這個才是最好的策略就是買進好公司或買進指數基金都不要動就是最好的策略你想躲避風險是不可能的事情只有讓你增加你的傷害所以失敗的投資者第一個就是追高殺低這個追高殺低這個追高殺低失敗的投資者就是追高殺低失敗的投資者就是追高殺低一開始低點都不買一直不買到了高點了一躍抵了通通的買進去了再下跌了叫他不要賣那可能就忍不住了又賣掉了那怎麼辦市場如果再漲上去了你又不敢買等到市場要到高點了你就勇敢的又買進去又跌下來所以追高殺低是一個最不可取的你可以追高可是你不要殺低追高就是命嘛誰也不知道高點在哪裡就像誰也不知道低點在哪裡那你永遠在追高殺低就不知道你就買進去那可能很倒黴就買在高點我跟你講買到高點的人還是可以賺錢的對不對只要你忍過去就會賺錢OK可是你在那邊追高殺低你是永遠都是失敗的投資者還是可以賺錢的對不對只要你忍過去就會賺錢了OK可是你在那邊追高殺低你是永遠都是失敗的投資者還有第二個投資失敗投資者就是上漲不敢買張張張一直不敢買要等下跌既然下跌了現在跌到這個程度了還是不敢買那就是什麼永遠都不敢進場了那這種投資者也是失敗了這個等於機會永遠沒有機會嘛你永遠就沒有機會了所以唯一的投資成功者就是買進指數永遠不賣如果市場有下跌那就買更多就這樣子這是唯一的成功投資者了我還沒看到其他投資那橋水基金之前不是很風光嗎去年還在侃侃而談今年初他說Cash is Trash現金是垃圾結果他就買在最高點也是跌入神壇跌落神壇OK那現在呢他就是追到美國的最高點那現在很多資金要撤資了他1500億被人家一撤資所以有可能這次的大跌也是這些橋水基金這些基金當初吹牛吹很大的現在也不得不追殺了跟著一起賣了那怎麼辦所以只有價值投資者長期投資才能獲利只有價值投資者長期投資才能獲利只有價值投資者長期投資才能獲利我們不是股神可是我們只要能夠長期獲利變富有就好了在這段時間我知道大家非常的恐慌非常恐慌各種恐慌都有那也有人建議朋友買的那這一下跌真的是不止自己要不止自己要解決自己的恐慌還得安慰別人那所以我說當你要建議朋友投資的時候你要三思就是你若沒有一個堅定的堅實的信仰你最好不要去做這個事情OK那我已經做十幾年了不得不了已經撩下去了就是在這市場已經這樣子的所以我一定會堅持做而且我相信我們可以做得到投資很簡單但是不容易瞭然後投資很簡單但不容易這是門格講的巴菲特的夥伴門格講的投資很簡單不容易你們常常聽到以前以前有個網友留言就是以前常常聽我在講就很平時沒什麼了不起可是這是一下跌才知道很多重點他終於感受到了所以投資很簡單但不容易不過這次的下跌我希望大家能夠練就一身好功夫那在未來的投資道路上肯定有幫助我們不知道這市場接下來是不是還會再崩跌疫情會延續多久我們都不用知道都不用知道可是有一件事情我們肯定知道5年10年後股票市場肯定比現在高你只要知道這一點就好了這叫做不精準的正確不精準的正確我們很多事情不知道可是只要有一件事情知道就是人類會持續進步絕對可以病毒我們絕對可以克服ok雖然人不是萬能可是我們只要謙虛我們只要做好自己的事那疫情絕對可以解決的所以投資很簡單但是不容易知道可是很難做到所以現在大家都知道了你們經歷過一次的震撼教育知道了可是下一次是不是真的能做得到呢這個還在考驗可是我們的投資路上一直會受到考驗ok絕對不會少的考驗是一直都有的為什麼下跌是一種考驗上漲也是一種考驗下跌買不下去上漲就想賣那你這個就是考驗所以你要知道下跌要買得下去上漲要忍得住不要隨便亂賣我的信仰是不賣永遠不賣市場空頭一定是有資金鍊斷裂了不然怎麼會殺那麼急一開始一定是資金鍊斷裂斷裂就被逼著賣股票被逼著賣股票有很多種狀況有的是資金被贖回有的是自己缺錢有的是槓桿弄太大被斷頭的反正空頭市場就是資金鍊斷裂我們這一次的如果假設說市場跌20%以上就叫空頭市場的話那當然我們現在就進入空頭市場可是不代表經濟就這樣一蹶不振不會可是空頭市場會跌到20% 25% 30% 50%一定是資金鍊斷裂資金鍊斷裂大部分就是這些人是被逼著賣股票的那你跟著你又不會被逼著賣股票你幹嘛跟著賣呢所以你應該要買所以在空頭市場的時候萬物借點沒有保守的資金沒有保守的投資了很多投資組合理論就是說OK你買股票買債券買黃金那這樣子可以相互抵消他的風險我可以跟你說在一般的日子裡面股票債券maybe有點反向的效果那是在風平浪靜的日子裡面那風平浪靜的日子裡幹嘛幹嘛擁有債券擁有綠子擁有一些保險保守的投資不需要能夠賺就賺啊對不對那在空頭來的時候所有的資產都會下跌的為什麼所有資產都會下跌因為資金鍊斷裂嘛你被追三點半你現在沒有錢了你家裡有什麼就賣什麼吧你會被逼著賣嘛所以黃金也會逼著賣石油也會逼著賣債券也會逼著賣房子也會逼著賣股價也會逼著賣所以萬物皆迭這就是空頭市場所以不要再相信說我可以有一個好的投資組合可以避開風險不可能後面我們跟大家講一個投資組合是比較好的投資組合可是你不要說我是買債券你在保守的投資空頭一來跌的不會比較少啦不會比較少你看看巴菲特的投資夠保守了吧買航空股買銀行股結果現在這次是重災區我沒有說巴菲特投資錯誤巴菲特投資是正確長期來講他也是正確可是短期他會受到很大的災難這個就像說你認為安全的投資其實那是你自己認為市場是轉來轉去的誰知道啊誰知道所以不要相信有什麼比較保守你的獲利減少你的獲利長期獲利小就是最大的風險不要再相信保守的投資所以最佳的投資合我跟你講最佳投資投資組合就是股票指數加現金你唯一最保守的就是股票指數加現金那現金包含什麼包含就是現金啊在儲蓄賬戶裡面啊在在這個支票賬戶裡面那個現金不會少掉的不會少掉的第二個就是貨幣市場貨幣基金那個也不太容易出問題再來就是短期國債短期公債三個月內兩到三個月最多六個月好像沒有賣六個月的都是賣一個月兩個月三個月再來就是兩年三年所以你買六個月以內的那都是等同現金那都不太會跌所以你的投資組合就是股票指數加現金那比例多少當然你股票股票七成現金三成我之前就跟大家講過一定要保留三成現金或保留三年的生活費這次下跌你根本不會擔心的所以股票指數和現金未來可以再平衡那你就獲勝比如說這次下跌那你股票不是跌掉25%嗎那你現金比例就會高嗎那你可以買哪一點現金去買股票啊那未來半年一年後漲上去了你再把股票賣一些把現金補回來就用73比啊或是82比啊都可以你自己喜歡就好可是你如果都沒現金你就沒辦法控制你的情緒了在這市場劇烈下跌的時候你沒辦法控制你的情緒那是不好可是你將你有現金作為安心的定時就好了OK接下來有五個point跟大家分享第一個在空頭市場的時候你投資有五個重點你一定要注意未來如果再碰到你再把這個影片拿來看一下第一個就不要panic不要跟市場一般見識他們發神經了你也跟著發神經那不是那你還做投資者嗎你就是神經病所以不要panic不要panic第二個就是be informed這be informed就是你要知道被告知那很多市場理財專員啊或很多投資專家的或者是都跟你講一些認為他們認為正確的我沒有說他們一定是錯了可是從我這個投資的經驗來說任何投資組合都不保險啊都不保險唯一的最保險當然最最最最保險的就是你都不投資拿現金那這個長期來講是不是最風險最高那你要平衡的話因為空頭市場資金鍊斷裂萬物皆疊只有一種不疊就是現金所以你應該就是七成股票七成指數基金三成現金或者是八成股票基金股票兩成現金或者九成股票一成現金都可以隨你可是就是有一點現金市場下跌你就不會panic至少兩三年生活費你無憂無慮嘛所以我就是跟大家講如果還在上班的人你們真的很幸福因為你們不用擔心需要賣股票換便當所以你市場下跌跟你沒關係你還有薪水你可以繼續買所以我就非常高興市場下跌我就趕快叫我女兒趕快把錢拿出來買所以市場下跌不要擔心有現金的或是有上班的你們要持續投資持續投資下跌是給你們最好的機會consider reducing risk就是說這一次的經驗大家知道了所以你不要在這個地點賣假設你全部是都在市場你都沒現金的人那這次下跌你就得到一點教訓那市場漲上去到一個程度之後你應該要賣掉一些手上的股票那留一點現金ok你會發現現金擺著好像都沒賺錢啊可惜呀不會就是留著留著那個本來就不不把它計算賺錢的部分那留著你就放在money market在臺灣你可以放定存絕對會用到的了一兩年就會用一次所以你現在等它漲到一個程度你差不多差不多了你慢慢你就Tempo抓對了那你就會在對的時機做對的事Rebalancing股票指數跟現金做Rebalancing這裡第四點就是Roth Conversion我們剛剛講過了趕快在市場下跌的時候最需要做的就是IRA賬戶轉Roth IRA這個在臺灣沒有這隻有美國的投資者需要做的事情再來就記住最基本的最基本的投資投資理財觀念最基本的最基本的其實很簡單就是買進指數永遠不賣股票指數跟現金比例做好一定要有現金那可以做再平衡市場漲多了賣掉一點換成現金比例讓他8比27比3或者9比1市場跌下去了可以把一些現金買到股票去這個跟我們買進永遠不賣沒有牴觸沒有牴觸我們那個做Rebalancing可是我們永遠持有股票OK不因為市場下跌而賣股票我們買賣的關我們買賣是因為要做Rebalancing而不是因為市場投資者是因為買進持有而賺錢投機者是因為市場的震盪而決定他的買賣所以這個是不一樣的那通常投機者最後都沒有好下場投資者才是最長久能夠獲利的一群OK好那希望大家能夠做好長期投資的勝利投資者祝大家發大財OK這次的下跌是大家就蠻驚恐的當然連巴菲特都沒看過所以大家的驚恐是可以理解可是是個好的經驗好的經驗雖然不太舒服不過過去就好了OK好那我們今天就跟大家聊到這裡謝謝

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