【00137】CLEC 判斷市場底部買進時機 投資的真理 如何面對市場下跌的恐慌 你的退休金夠嗎 04/10/2020 CLEC 投資教育頻道

大家好，今天是美國 4 月 9 號禮拜四早上，那我們今天來聊一下這個在市場震盪的時候如何做一些市場底部跟轉折的判斷。還有就是我們談一下這個在投資的真理是什麼，因為在投資裡面大家都很多資訊分析師，那我要給大家一個觀念什麼是投資的真理，其他的都只是參考參考，不會是永遠的正確。那我們應該說投資的定律，那就在如何面對市場下跌恐慌的時候你要怎麼面對。 還有就是很多人在這次下跌當中就發現就是說你的退休金可能是不夠的，多少才夠那你要注意。再來當然就是我們再談一下就是絕對回報率還有最佳投資投資理財。我們所有的資訊你都是要參考的，最後還是要自己經過自己的思考與判斷來做決定 OK。 好，這個是我們在 YouTube 的那個社群，你到用手機的話你就 YouTube，那你選這個社群這個社群，那你就會看到這些我們即時的通訊。在兩週前市場跌跌跌到最低的時候，那我們就會我們有發一個就跟大家講就是一切都將過去的，你就會跟一切都會過去的，這個不管市場再怎麼恐慌一切就會過去。 當市場開始下跌的時候我們就跟大家講，當市場跌到最低的時候，市場跌到最低的時候我們跟大家講的就是市場這個恐慌一過底部就在這裡面。那我不是跟大家不是不是在跟大家講就是說我是如何的預測準確，其實沒有世界上沒有人可以預測市場，連我在內也不是在預測市場。 可是我只是要跟大家講一下就是為什麼我會在這個時間提醒大家這是底部，這是可以買進，唯一的就是根據一個投資的真理。什麼叫投資真理？就是買進美國指數長期持有不要賣。那你既然是買進美國指數長期持有不要賣，這是巴菲特的名言，也是給大家所有的建議，這也是唯一投資的真理。 那根據這個真理你會發現當市場跌了 30%，也就是市場在未來你一輩子給你打 7 折送你，你怎麼會不要呢？所以當市場下跌 30% 的時候我跟大家講就是市場恐慌一過底部就在這裡，就是根據他市場已經打 7 折了，再怎麼恐慌賣了 30% 夠了，就是這樣子。 沒有什麼通靈也沒有什麼預測，沒有，就是說在這裡買你長期不會不會吃虧了，這裡下跌長期不會吃虧，他會往上漲的，就是根據這樣子才會跟大家講說市場恐慌一過底部就在這裡。 還有就是市場的底部不會因為恐慌過了之後當大家都發現一切太平盛世了那市場才開始漲，不會的，市場都會在最恐慌的時候就是底部，所以在最恐慌的時候你要清醒，這個才是比較正確的投資的心態。 再來就是我們也跟大家講說在這個最恐慌的時候你可以做的事就是逢低承接、逢低買進，你什麼最唯一不能做的就是不能在這裡底部賣出。那我們就舉個例子就是之前這個 2018 年的下跌，那你最後還是會上來，2018 年底的時候他跌下去還是上來，那時候也是很恐慌。所以那個時候我們也是 2018 年底我們也是建議大家不要賣，唯一的就是 OK。 所以我想我對大家的幫助唯一的就是在大家在恐慌的時候我會給你一個信心啦，那我這信心從哪裡來？就是投資的真理就是買進美國指數長期持有不要賣。很多人說那不賣怎麼賺錢？那我問你你買了一個房子美金 100 萬過了 10 年變 250 萬，你房子也沒賣啊，你有沒有賺錢？你告訴我你有沒有賺錢。 所以啊投資股票一樣要把它當作不動產，買進指數永遠不要賣。100 塊買進變 300 塊有沒有賺錢？不賣還是賺錢。所以投資不是買低賣高，也不是賣高買低，買低賣高那是投機。當你買進的時候有想要一絲一毫的什麼時候漲上來要賣，那你這個就是投機了。投資就是買了永遠不會賣。 那為什麼可以永遠不賣？就是你選的標的要正確啊，要正確你一開始要小心的選。那當然你對選選個股你可能沒有這個能力，可是美國指數美國高科技基金富蘭克林高科技基金上一個影片我們有建議在臺灣的投資者你可以買哪些好基金。那美國的話你沒有什麼，你在美國很簡單嘛就是 QQQ 跟 SPY，那長期持有不用賣，你就是你還是賺錢的。 沒有說一定要賣才要賺錢，未實現利益也是利益 OK。所以我們就在這市場最恐慌的時候要建議大家你需要勇氣，你要勇敢。好，這是我前幾天又跟大家講就是市場這個底部完成了應該會往上。那市場當市場一個恐慌下跌的時候他底部完成開始往上漲的時候是速度非常快的。 那我們在這裡有跟大家講就是市場觸底了就是恐慌已過，這裡有跟大家講，那這裡也是跟大家講就是這裡應該要買進，因為這個一個阻力線 A 這個已經過了嘛，過了你就當然是要勇敢買。那再來這裡 B 也頸線也過了，那你看看他這個一漲一漲上去你不得了，你你會追不上的。 所以我一直跟大家講就是在底部的時候市場最恐慌打打 7 折的時候你就買吧，你不用管形態也不用管什麼，反正便宜啊，那你就會買在比較相對的低點啦。那我也不知道說市場就是這樣就停住了嗎？不會，不知道，我也不是神。 可是我只是跟大家講你要堅持把握一個觀念就是長期投資指數不要賣。那既然你是要長期那他打 7 折的時候就趕快買了嘛，這就是我的理念跟大家分享。所以這裡幾天前 4 月 6 號我說市場底部確認了嘛，這已經是第 3 次建議大家買進了。好，這個是過去的市場。 再來就是我建議大家就是不懂得投資不要投資 OK。不懂你如果能夠花 5 分鐘還搞不懂，就是保險啊年金啊這些都是長期回報率非常低，說不定還是虧損的，因為到最後他利息都沒給你 OK。所以不懂得投資不要投資。 那最更不好的就是不要去投機什麼什麼幣什麼幣，什麼什麼給你就是那個幾乎就是老鼠會。我以前在臺灣也看到有人在招募跟你講個什麼比特幣高科技深奧的很叫大家去投資，我看都是一些年紀還蠻大的人，那我們也沒辦法去救他們 OK。 所有理財資訊你接收到的時候你要先假設它是錯誤的，錯誤的如果越複雜那你就那個錯誤的機率就越高，你越聽不懂那那個錯誤就越高。唯一最簡單的就是買進美國指數長期持有不要賣，這是定理也是真理，這很簡單。 那你說你懷疑他嗎？我也同意你可能會懷疑他，可是這個是 200 年來美國的國力證明巴菲特證明，那美國現在還是非常的強，所有的高科技還是掌握在美國的手中。我同意中國還是發展的很快，可是中國的產業還是蠻大一部分在生產製造外銷，那中國的市場也是夠大，可是要走到全世界不容易。 阿里巴巴到目前為止要走到全世界不容易，微信要走到全世界也不容易了。還有就是所以投資中國現在對我來講還是太早，可是美國是一個很成熟的市場，那它的成長跟獲利是可預期的，這是為什麼是這樣子 OK。 好，這裡就是巴菲特認為投資唯一的真理就是買進美國指數永遠持有了。這個是我們你什麼都可以懷疑就是這個你就可以要相信，你如果不相信那我想你就很可惜了，這我只能說很可惜，因為我到目前為止這個是唯一的真理。巴菲特有提到說如果在投資前在投資界裡面要做一個雕像的話，那就是給柏格了，就是發明第一支指數基金的人，所以他是給投資界做了一個非常好的一個真理。 好，我們現在回顧一下就是當這個市場在恐慌的時候你在做什麼？回想一下過去這一個月市場恐慌的時候你在做什麼？你一直想要賣還是你已經賣了？你把手中的部位賣了，賣的時候當然你會覺得很舒服你心情會覺得很愉悅，可是當市場彈上來的時候你就會非常的痛苦。所以這個經驗要記得，市場恐慌的時候你要抱持樂觀，那你有錢你要買進。 這個就是在市場恐慌的時候你在市場恐慌的時候你唯一能夠做的第一個唯一能夠做的就是逢低買進，第二個至少你不能賣，不能賣。那市場上漲的時候你要幹嘛？還是買啊，你沒有第二選擇，你沒有第二個選擇， 當市場跌下來的時候你沒有買，那市場漲漲再漲再漲你在這邊買，你還是要買啊，不然市場最後還是一直漲上去啊，不會停的，這就是美國市場 OK，這是美國市場。所以我們在投資裡面講白一點啦只有買沒有賣。什麼時候賣？就是你需要錢的時候才賣。 還是一樣，你下坡的時候賣掉了，你上坡的時候手上也不會有啦。所以你下跌的時候你賣光光，那上漲的時候你手上也是空空的。所以要記得不要賣你手上的這個部位。市場現在大家都在分析啦，這是疫情啊什麼時候結束啦，這個可能是 V 型反轉啦，L 型反轉啦，U 型反轉啦，一堆反轉。 其實我們不是形態學家，我們是投資者，你不需要管那些分析師 OK。分析師用一支嘴巴混口飯吃 OK，我們是投資者不要理他們 OK，那個沒有用。我們不是形態學家，我講個白一點市場下跌就算是 L 型好啦也是上漲啊，市場下跌就算是 U 型也是上漲啊，對不對？市場下跌是 V 型也是上漲嘛。重點是什麼？最後都是上漲嘛，瞭解了嗎？所以市場下跌是上漲 OK。 所以我們投資美國指數市場會照顧自己，我們不用太擔心，你也不用花心思去好像園藝一樣澆花灌水，不用，你就放著它買了放著它就會自己長得非常好。你越關心你越操作你反而會傷害你的投資部位 OK。這就是投資的智慧也是原則，投資就很簡單就是買進抱牢。 我想大家聽了如果你長久聽我的影片的話你會覺得很無聊或者是沒有什麼知識，沒關係。如果你覺得這樣子那你可能就是兩種，一種就是你不相信離開了，那就很可惜了，你在投資路上可能就是跌跌撞撞。我還沒看過除了巴菲特以外還有其他方式能夠變成世界富豪的，除了你去創業像 Bill Gates，你去創業像 Amazon 那個貝佐斯或者是 Elon Musk。 你若不是不是他們那你唯一能夠做的變成世界首富的方法就是巴菲特，那什麼買進抱牢就好了，就很簡單。投資雖然很簡單可是不容易。怎麼不容易？這次大家下跌就知道投資要抱牢不容易了，要抱牢不容易，大家非常恐慌非常恐慌，賣掉你就心情舒坦了，為什麼還要抱著痛苦呢？這個就是投資困難的地方。 越下跌你要越勇敢，這個是不容易。好像你從空中斷崖跳下去一直跌，等到他跌到速度非常快的時候你反而要更勇敢。那這個就是這個就是投資困難的地方，因為有一個繩子會拉著你，可是你要相信那個繩子就是指數會拉上來的 OK。投資很簡單買進不要賣。那困難在哪裡？市場下跌的時候你要抱牢，要相信市場會彈上來的 OK。 那當然還有一個困難就是市場在漲你已經賺了一倍兩倍三倍五倍十倍了，你還能夠不賣，這也是非常困難的，非常困難。大部分的投資大賺的部位都是買了不賣的部位，買了不賣的部位大家應該很有經驗了。那你要接受這個經驗去執行買了不賣長期持有就富有。 如果還是不認同需要去操作還需要去聽外面的這些分析師的事情，應該說那些都是沒有用的資訊。那你去相信的話你不認同我們巴菲特的投資真理而去相信外面那些分析需要操作好像神一樣的操作，那就很可惜了，你就離真正的投資富有越遠。 有人問說那個瘟疫為什麼我上次的這個通訊裡面說瘟疫是可控的，我有什麼訊息嗎？我要怎麼做判斷？其實很簡單，市場裡面你如果沒辦法用常識判斷那你就不要去判斷 OK。那當然這個瘟疫用常識判斷會過去的嗎？會不會過去？人類不會滅亡吧。 中國花兩個月三個月吧過去了不是嗎？武漢解封啦，義大利西班牙也下來了，感染人數也下來了，也是控制了嘛。所以講白一點無論再怎麼嚴重這個疫情就是可控。當市場發現這個疫情是可控的，雖然沒有藥，可是用 social distance 大家拉開距離，先關機三個月後開機就重新恢復了嘛。 那這就中間很多政府的就投入了很多錢幫大家舉債幫大家撐住了，所以大家債務一切被免除了。所以對一般的個人企業來說這一段時間等於就消失了不見了，那就把這一段切掉，那三個月半年後重新開機指數就重新漲了嘛，瞭解了嗎？ 所以所以為什麼我說當市場高點下來的時候等到這個問題完全結束之後產業重新開機的時候市場就會回到該回到原點嘛，這一段時間就給它消失掉了，瞭解了嗎？這個就是所以市場當初漲到這裡漲到這裡，那之後就往前漲這個把它移過來，這一段就不見了。 所以我們投資靠的是常識啦，不需要太多知識，你只要去想一下感冒會好，那這個全球性的感冒也會好。當然我們很惋惜的就是有些人犧牲了生命，可是你當你個人感冒的時候你也會好，那有時候你就是身體的細胞免疫細胞會損傷一些就不得不。 可是你要去知道一件事情人類不會因為一次的疫情就全部全人類滅亡，就算全人類滅亡了你有現金跟你有股票是一樣的啦，一樣的啦。所以這個疫情會過去的，當你用常識判斷這疫情會過去的是無論是時間長短我們沒辦法預估，可能是三個月可能是半年可能是長達一年，沒關係的，反正你這投資的部位三年不賣就回來了嘛。 所以這個為什麼說我們在市場恐慌的時候你要理智用常識去判斷這是可控的 OK。再來說是這次的下跌大家一定會有人開始懷疑的我的退休金夠不夠。我還是回來計算一下你的退休金夠不夠。你一年如果需要 10 萬，你一年如果需要 10 萬美金，一年需要 10 萬，那就要乘上 33，那你就等於要 330 萬美金投資在指數才夠。 那你要留多少？你要留 30 萬現金三年的，那現在底部所以你可以留 15 萬，不用到 30 萬，你留 15 萬，等到高點你可以再賣一些把它補充，那你至少一年半一年一年半的現金。這是已經退休的，那你要準備有 330 萬 OK。 那如果你還在上班的人那你要準備半年，所以你就是要準備五萬塊美金，至少五萬塊美金。那你若一年要花我覺得 10 萬塊一年在美國是真的過得還普通而已啦，沒辦法過得好日子。因為如果你還有你要我們我們灣區我們房子 200 萬的房子一年要繳 25000 塊錢的，25000 塊錢的房屋稅，那你 10 萬塊 25000 塊你就剩下多少？75000 塊 7.5 萬，那不夠不過過好日子了。 我不是說你不能過日子了，你要節衣縮食 5 萬塊也勉強過嘛。那你如果今天需要一個在美國你要是一個 20 萬美金的話，那你要乘上 33，那你要有 660 萬，660 萬 OK。所以你要自己算算看你的生活開銷跟你的準備的退休金夠不夠，所以一般的退休金比你想像中需要的多啦。 那當然有的人說不用不用不用，我一年只要五萬塊，我房子已經 mortgage 付完了，那我一個月一年只要五萬塊了，那你只要節衣縮食那也可以啦。可是我是說退休生活就是 369 等嘛，你自己要過哪一個水準那是你自己決定。 那當然有些已經退休了也沒有這多餘的 income 了，那怎麼辦？第一個就是你看前幾年可以節衣縮食，可是慢慢的你的資金多了你就會過得比日子會好一些了。那另外一個就是當然你如果能夠還繼續工作的話你再去做一點工作嘛，那現在現在其實共享經濟蠻多的啦。 所以你若退休了沒事那你覺得你錢不夠你去開 Uber is OK，多賺了幾千塊美金，那讓你過幾年之後你就會日子更好，沒有關係的。可是你一輩子貧苦的過日子其實是蠻辛苦的。所以我跟大家講就是足夠的資金退休比你要想像的多了。 那我們下跌或者是我們投資的勇氣來自於哪？未來眼光放在未來。你現在很多人還有現金或者是我買的太高了或怎麼樣，有人可能買在這個高點，那沒關係的，那下來最後還是會漲上去的嘛。所以投資的勇氣來自於什麼？來自於未來。 很多人是怕買到高點或者是現在彈上來了，他說我這是不是反彈了，會不會有 double bottom 或者是還是會探底再往下，我跟大家講我也不知道。那你你這市場下跌如果再跌，那你說啊我如果在這邊買不是很可惜嗎？我要在這邊買。 那就算你在在這邊買在這邊買市場再跌跌破了他最後還是會上去嗎？瞭解嗎？所以可是如果如果你在等那個第二次下跌，第二次下跌市場下跌下跌，那可是他沒跌啊，那就上去了，那你等不到啊，那你是怎麼辦？要追追追，不需要。市場上漲你手上沒部位你更痛苦了。 所以我們講一個就是當市場下跌恐懼的時候你如果賣出那是毒藥 ok，不要在這個時候做，只有當市場下跌你勇敢買進去那是黃金 ok。所以市場沒有下跌你也得買，那市場有下跌讓你買是天上掉下來的禮物，你應該買進，因為那是黃金 ok，那賣出是毒藥。 所以相較於我們知道投資的真理是市場永遠都上漲的時候，那所有市面上的所有的分析師不管是不管是他多高階 Morgan Stanley、Goldman，還有 BOA、Merrill LynchNo matter what，不管是誰的分析這個是 double bottom 還是還會繼續下跌，是 U 型反轉還是 L 型還是 V 型，還是對經濟未來有多悲觀，那個都不影響我們的投資。 我們投資只知道一件事就是市場永遠會上漲，無論現在是如何震盪。所以當你瞭解投資的真理市場最後還是上漲一途之後，那你會知道就是所有的分析都相形失色。所以買進指數一輩子持有絕對回報率就是最高了。 所以無論你是當然我們談過了之前上一集也談過了，你只要比如說你退休金有 500 萬，那你留 20 萬當生活費，其他的 480 萬就全部買進指數。那你這 480 萬像這一次一跌 30%，那你 480 萬跌掉多少？150 萬。 那當然你如果因為這樣跌 30% 你會非常緊張的時候那有兩種做法，一種就是那你要拿 100 萬可能多拿 100 萬留現金，或者是多拿 100 萬去放在短期債券。那這樣子市場下跌 30% 那你有 100 萬在外面，所以你跌掉的是差不多不是 150 萬，是跌掉差不多 120 萬，那這樣子你是不是就比較舒服一點？ 可是因為你這樣做這樣的資產配置你的絕對回報率就比較低了，比 480 萬完全投入這個是可預見的，因為你另外 100 萬沒有在工作。所有的操作都會降低你的回報率甚至讓你虧損。所有的資產配置就是雖然可以降低震盪市場的震盪，就是你對市場震盪，可是你的長期回報會降低，這就是這樣。 那也沒辦法，你如果要買安穩你要買穩定那你回報率就會降低嘛，這個就是風險回報的關係。那你全部買指數短期震盪長期會長期有比較高的回報。那我還是建議你如果 3 年 5 年不用的錢你應該還是 100% 買進指數了，得到一個比較長期的絕對回報比較好的長期絕對回報 OK。 好，我們今天的資訊應該就是這樣子啦，所以也沒有什麼特別的，那也就是跟大家講市場的什麼狀況還有你在市場內要抱持的正確的心態。那祝大家身體健康財富滾滾 OK。長期下來我們都會非常富有，非常富有。 你現在可能還在開始的階段，不過你要需要時間富有除了要有資金之外也是需要時間。當你想想看 10 年後你的資金成長 3 倍 5 倍的時候，那你想想看那你那時候的資金會有多少？你現在有 300 萬乘上 5 倍的話，那你就應該是有 1500 萬了嘛。 所以你現在 300 萬覺得不多那沒關係，10 年後你就會有 1500 萬，就算沒有 1500 萬你有 1000 萬啊。那你說那我現在只有 100 萬，那你 100 萬在美國是沒辦法退休的，那你還是要去工作。那你 100 萬讓他去 run10 年後你就會有 500 萬，那你那時候再來退休就會比較生活會過得比較輕鬆愉快 OK。好，這個就是跟大家分享的，謝謝。

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