【00148】CLEC TESLA 、市場、第一桶金、有多富有就有多快樂、非美國人在美國帳戶應該知道的問題、eTORO 帳戶風險、 6/5/2020 輕鬆聊投資 CLEC投資頻道

大家好，歡迎來到 CLEC 投資頻道，輕鬆聊投資，我是 James。今天是美西時間 6 月 4 號星期四下午 2 點左右，我們這影片都是在禮拜四錄影，禮拜五美西時間 5 點左右上傳到 YouTube。 我們今天來談一下，就是有一個投資基本課程，就是在 YouTube 裡面很多，如果你是新進來的朋友，那你可以到這個影片先觀賞一下我們投資的基本課程跟我們投資的哲學，這樣子你對我們的影片會比較有深入的瞭解。再來就是我們看一下最近的市場狀況，還有我們是做長期投資的，所以長期投資的最重要的依靠跟支柱是什麼。在市場有些人就說我也做價值型的投機，其實沒有所謂的價值型投機，投機就是投機，不應該有什麼所謂價值型的投機。他說我就是有分析這公司的好壞，可是你要知道價值型的是長期投資、長期持有，而沒有短線的操作，所以沒有所謂的價值型投機。 那再來，有的人對於 SPY 跟 QQQ 到底應該選哪一種是比較正確，我們也稍微聊一下。還有就是我們談一下 Tesla，最近 Tesla 是蠻特別的，所以我們把它挑出來談。我不是要建議大家買這支股票，重點是我們要了解、知道一個新興的產業它的商業模式是怎麼樣形成，那你怎麼樣來考慮這家公司的商業模式是不是值得來投資，這只是一個參考，不是說建議你一定是投資這個 Tesla。 現在的網路銀行或網路券商特別多，那有學員跟 YouTube、YouTube 裡面的留言會有問到 eToro 的帳戶，那我們把 eToro 的帳戶跟你到美國來開戶投資、或是在臺灣透過銀行買賣基金，這方面的差別。 對於理財投資，我們需要得到一個長期的財富。那有的人說 James，獲得第一桶金是不是很重要？那每個月的投資比較重要，還是第一桶金比較重要？其實這是雞生蛋、蛋生雞的問題。你如果沒有資金的人，那你只好每月投資，那投資到一個程度你會發現你有第一桶金之後，其實你的資產的成長的速度就會加快、加速，這就是第一桶金跟每月投資的差別。那我們會有一些表格來讓大家瞭解。 當你可以有自信知道未來的財富、你會有多富有的時候，其實你在你的生活上就會產生的安定的感覺跟快樂。所以我說你對未來的財富有多少，你如果知道你未來財富有多少，你就會有多快樂。所以有時候你面對你的老闆的時候，你心裡一直在想，就是其實我是會比你提早退休的，所以你在這邊雖然是官做的比我大，可是我日子會過得比你快樂，那你就會覺得人生其實是非常快樂的。雖然你還在工作，不過就是說當你瞭解投資的秘訣，那你會很富有，那你就會非常的快樂，樂在生活、樂在工作。 再來就是非美國人在美國開戶投資需注意的稅務跟遺產的事項，那我們這也是給臺灣人和海外的投資者一個參考。今天我們就先講這些。 那關於我們的影片，你如果有喜歡，你就應該要訂閱、按讚跟分享，分享給你認為需要知道這些投資理財資訊、讓他們一樣得到一個相對正確的投資理財資訊。我們的希望就是說越多人能夠了解這個投資理財資訊，他們就可以過著富有的人生，至少不會落入貧窮、或者是到了年紀大的時候沒辦法安穩的退休。所有的投資理財建議跟資訊也是建議而已，跟大家參考，當然投資還是有風險，大家要衡量自己的財務狀況跟風險、成熟度來做適當的投資。 這裡我們談到的就是，我們其實在影片裡面有一個影片就是校園投資講座，這是我們在臺灣的一個學校的碩士專班，我們做了一個講座，教大家如何做正確的投資計劃、正確的理財。這個講座其實如果有聽到的、或者是你現在去看這個影片的話，其實它值上一億元——我是說值一億元的講座，因為這個會讓你未來的財富非常非常的多了。所以讓所有的人瞭解這個投資所獲取的回報是相當的大，而且是要長期投資，長期投資你就會富有。富有是天賦，富有是天賦，所以市場其實就準備這個機制讓你變為富有，只是說很多人都不瞭解。所以富有是天賦，資本主義本來就是給大家一個公平的投資的機會，可是很多人就不瞭解、沒有利用到這個機會，所以失去了很多寶貴的時間。 我們亞洲人尤其亞洲人，都沒有被教育適當的做投資獲取財富，而只是被教育要好好唸書、好好工作。其實好好唸書、好好工作是不會讓一個人富有的，你除了好好唸書、好好工作拿到一個好薪水之外，你唯有靠投資理財你才有辦法更上一層樓。那這個影片就是要喚醒大家的投資天賦，讓大家都變有錢，那你應該跟大家、跟你的朋友分享這個影片。好，這個影片的話，你應該是到 CLEC 投資頻道，CLEC 投資頻道裡面有播放清單，播放清單裡面有校園講座，校園講座這個就是這個，那你也可以把這個分享給你的朋友。 我想你介紹一個朋友來了解我們的頻道的時候，這個影片是很好的切入點，因為你如果只看每個月或每個禮拜我們這個影片的話，都只是瞭解我們投資理念的片段；那這個碩專班是我們一整堂課兩個小時到三個小時，你會有一個、你的朋友會有一個完整的 picture，那之後再看看我們、聽聽我們任何一個每一週的投資講座，那應該就會了解我們在講什麼。好，所以如果你要分享的話，你應該分享這個影片給你的朋友知道。 我們價值投資者、長線投資的支柱，就是說你能夠維持長線投資、你不會貪婪看到市場高點了就把它賣掉，或者是你不會恐懼市場下跌的時候你就很緊張就把股票殺在最低點，你能夠穩定的持有的重要的關鍵，其實就是緊急備用金的做後盾了。所以很多人如果沒有做好緊急備用金，那你就好像在一個沒有空氣的環境中投資，一下子你可能就會很緊張，因為斷氣了。所以我們還是重複一下：你已經退休的，你就至少準備兩年到三年的現金做緊急準備金、生活費；那你如果是還在上班的、你有固定收入的，我想你應該準備最少半年的緊急備用金，那其他你就可以投資。無論市場的震盪你都覺得說這個是你可以安然度過的情況之下，你才有辦法做長線的投資。 我們常常說不存在所謂的價值投機。因為很多人在投資的時候說我是價值型投機，他們所謂的價值投機是什麼？他說我也研究財報、我也研究他們的產品、我也研究這家公司的前途，可是我就是想要買低賣高了。 你要知道一個好的商業模式他不會在一兩年馬上就爆發出來，他需要經過五年、十年的醞釀還有就是籌備，才有辦法把他這個商業模式的最大潛能發揮到最有價值的境地。 如果你想在幾個月內就說你用價值投資去找一個被低估的股票，那期望在高點之後把它賣掉、經過幾個月，你要知道就算這個股票真的被低估，他要回到他的實質價值說不定也要有時候要經過三五年，他一直都被低估，等到被發現的時候可能三年五年之後才會被發現。 所以你如果是以價值型投機來看的話，你可能等不到三五年了，你買進去結果兩三個月都不漲，你可能就賣掉了。所以沒有所謂的價值型投機，投機就是投機。投機就是因為價錢而買賣就是投機；投資是因為一個公司的長線價值的增加而投資。投機者只是在猜、猜這三個月會不會漲，沒有存在價值，因為價值不會在這兩三個月或短期之間變現，不會。 好，我們剛剛忘了談一下就是最近的市場。那我們看一下最近的市場，最近的市場其實市場一直漲漲不停，一直漲漲不停，你看看市場就一直漲漲不停，那你要等它拉回幾乎是等不到了。現在已經來到了相對的高點，已經來到現在快要過高了，那最近可能震盪一下可能就會過高了。可是現在的風險，當然比在底部那時候我們叫大家買進的時候提高不少了、提高不少，所以現在的風險相對來講就是比較高。可是這算是比較高的話，它也是、你看過去這個高點是不是比較高，對這邊來說的話，你看如果這樣來看，這邊的風險其實是蠻高的、蠻高的，那你就要保守一點；可是它再怎麼高，那也是很低了、很低了。你看這邊、這邊那時候你覺得很高，可是這邊又漲上去更高，你如果能買在這一點，那你應該很高興才對。 可是呢，現在既然來到這一點，我相信大家要注意：就是你已經買進的，你就抱牢不要動，不要因為這裡高點就給它賣一些，你可能沒那麼聰明，你可能賣掉之後它繼續漲。OK，可是你還有錢買進的時候，當然有些新朋友或是你還有錢要買進的時候，你可能在這裡就先不要單筆了，你可能把資金規劃一下，分差不多兩三個月給它買進。 因為你看看這個震盪，通常這個震盪，從這裡、這裡是 7 月 26 震到這裡 10 月 28，11 月、8 月、9 月、10 月就三個月，所以你的資金最好把它拉到可以分批到三個月到半年左右，對你來講可能會是相對安全的。 所以市場漲到這裡雖然它還是往上攻的，你等待也沒有用，所以只是你只能把資金分配到三到五、如果你現在還有資金想要投入市場的，你應該分到三到六個月把它投入市場。OK，不要太長，三到六個月就夠了。 那這時候單筆可能也是風險相對高了，我們單筆應該在這個下面這邊剛起漲，這邊你應該單筆；可是漲到高的時候，你應該開始又分批買進了、分批買進。這就是我們現在這一次跟大家講的市場、大家要注意的狀況。 好，再來就是有些學員就說：老師我們一直都講買 QQQ、QQQ，可是巴菲特是建議大家買 SPY 而不是建議買 QQQ，因為 QQQ 不夠分散、波動很大、ETF 規模也不大。我想前面這句話是對的，建議大家買 SPY 這是巴菲特講過的，可是後面這些不是。要買 QQQ，巴菲特沒有說不要買 QQQ，OK，他有說買 SPY 或者是範圍廣泛的指數基金，他有講過這種話；可是後面的很多人就衍生出他聽說過，我想他做夢做到了。巴菲特沒有說不要買 QQQ，而且巴菲特也沒有說 QQQ 不夠分散，更不會講說波動大，巴菲特沒有講過後面的話。巴菲特有講說買 SPY 指數基金，他是講 VOO，他沒有講說不要買 QQQ。所以很多人在市場上，你們大家聽到很多「巴菲特說、巴菲特說」，我想應該是他做夢夢到的吧。 所以巴菲特是有提過買 VOO，假設你是一個保守型投資者，你買 VOO 很好了、還可以。可是你要知道說 QQQ 是美國前 100 家的那斯達克指數，他就是比較接近於現在的產業狀況。 你看現在道瓊 30 大家已經都不太理會了，因為道瓊 30 已經不合時宜了；那 SPY 最近也在調整，因為他們很多成分股已經太過於傳統、或者是已經是跟不上時代了，所以他們可能這一次會調整 30 幾家公司淘汰掉、換另外 30 幾家進來，那當然 SPY 也是會變好。 那 QQQ 的話是投資 100 家那斯達克的指數，雖然沒有 SPY 的 500 家這麼分散，可是也夠了，100 家也夠了。所以 QQQ 都是比較接近高科技、也是比較接近現在成長股，所以我通常都是建議大家現在應該買 QQQ。 可是假設你都全部買 QQQ 對你來講你會睡不安穩的話，那你買一點 SPY、VOO 也是 OK 的，只要你覺得那樣子你看起來比較舒服的話就可以了。 所以投資我們討論的只是風險回報之間、還有你自己心理的平衡，只要你選對了，那至於說青菜、蘿蔔、魚肉、蝦比例多少，其實都只要 natural 就好，它是 natural、nutrition 都很充足，那你比例要多少可以自己調配、跟你自己身體的狀況，只要你感覺到舒服的資產配置就可以了。 我們談一下 Tesla。我再重申一下，我講 Tesla 不是要告訴你現在就衝進去買 Tesla，我是有 Tesla 沒有錯，可是你個人是不是應該擁有 Tesla，那是你要自己決定。那我談 Tesla 主要是跟大家分享我在選一家公司的時候我所關注的點。第一個就是說這個 Tesla 的生意模式是過去沒有、現在有、未來會更多：過去沒有電動車、過去沒有自動駕駛，現在有、未來會更多。 那很多人說傳統的汽車廠福特、Volkswagen、BMW、Mercedes-Benz 他們也可以來做電動車，沒有錯，可是 Tesla 是一個純電動車，他們的工程師整天都是 focus 在電動車，所以他們的基因就是電動車。所以你想想看，如果有一群人他們是做傳統的座機、手機、那個電話，這個用這樣的滴滴答答這樣子撥的，這些人說要來做手機，你覺得他們會成功嗎？還是說找另外一批年輕人，他們完全是 internet 世代的人來做這個電動車，他們沒有過去傳統燃油車的那個 burden，就是完全都是用新的觀念來設計車子，當然是用新科技、用新人才、用新的思維來做的電動車會比較有效率。 再來就是電池。Tesla 擁有世界一流的電池，電池是蠻複雜的一個科技，光電池、電池的安全性還有電池的包裝就有各種不同的方法。過去的電池是每顆電池先包好之後再放到盒子裡面，再重新包一層再包，那當然會很重，所以現在新型的電池其實不是這樣包的了，那我想你們如果有興趣你們可以去理解。那電池還有很多 metal 的技術、各種 metal 微量元素的技術，那我就不在這裡細談了。它們有持續性高的，那可是貴的也有，比如說鐵電池，反正那個比例這個是日新月異，所以你要找到一個既有效率又經濟實惠的電池、符合你的經濟效益是最重要的。 再來我們一直談自動駕駛。Tesla 自動駕駛是超前部署，它是用影像感知的狀況、影像 AI 學習的，雖然現在還有一些狀況，可是未來一定可以解決，而且它在路上所跑的車子都是 AI 的學習，所以這方面我們已經談過很多了。你 BMW 做出來的電動車，你可能要自己開在路上讓這個車子去學習；可是 Tesla 路上已經有幾百萬輛的 Tesla 在每天都在學習，所以這個就是 Tesla 超前的地方。 那你想想看，如果電動車——我當然不是說現在，未來如果五年、十年好了——那電動車就完全駕駛、第五級的完全自動駕駛的電動車出來，也就是沒有方向盤、也沒有煞車盤、也沒有煞車踏板，那這個時候的車子變成一個休閒空間了：可以有大車、可以有小車、可以有運貨的自動車，也可以有卡拉 OK 的車子、也有包廂的車子。 那你反正好像進到這個車子，你們除了在行動之外，其實在裡面也是一種娛樂。所以未來的 Tesla 的車子，它會取代 Uber、它會有 Tesla Eats、它會有 Tesla 的快遞。 比如說你現在有東西要從 A 點送到 B 點，你可能就叫一部 Tesla 快遞，就擺到車子裡面，車子到了那邊就會打電話通知、Text Message 通知那個接收的人，接收的人到樓下他只要一感應，就知道這個手機就是那個要 receiving 的人，那它的門就可以開啟了，這就是快遞。那未來的快遞不管是短途、長途都做得到了。 所以這個 Tesla，當然 Tesla 還可以做 Tesla Truck，那它也就可以做遠端的快遞，所以它變成一個運輸業。 所以我們對一個公司其實不只是以現有的產品來看這個公司，我們要從很長遠的角度來看這個公司未來還可以做什麼，那你就會發現這個無限可能。所以 Tesla 的車子未來，我們人除了在家之外，不然就是在車子裡面、不然就是在辦公室，因為都是自動駕駛，所以有可能我一坐上車子、在裡面上班或在裡面睡覺，第二天、就是過了幾小時我已經到了 LA 了，對不對？那很多人就可以 commute 上班了，就是這樣子，他一邊睡覺、一邊醒來就到達目的地，類似這種。當然就是比較極端，可是變成很 relax——開自動駕駛車開過的人就知道，開車是一個非常 relax 的事情，而且你的公里數還有你願意出行的時數就會增加。 那我們談一下這個領導者 Elon Musk。他是可以上天鑽地，上天當然他就是 SpaceX，他為了能夠發射火箭，他自己去研究火箭的相關知識，我想他是唯一一個懂得航太的這個公司的領導者。所以 Elon Musk 他在公司裡面，不管是 Tesla 汽車或者是航太，很多問題的解決是 Elon Musk 想出來的。 所以他可以上天也可以鑽地——鑽地是什麼？就是 Hyperloop，叫做一個真空管，真空管在一個地底下可以用時速非常高的速度做行動、移動，好像打子彈列車一樣打出去，在一個真空的狀況之下打出去。 還有就是 Elon Musk 現在要做一個地底下的交通線，就是我們的高速公路都在地底下，有南北向、東西向，那這樣子就很快，你可以非常快速的通行，那從南北向轉東西向，那當然就經過交流道就上去南北向、東西向。所以以後我們的道路可能都在地底下，沒有紅綠燈，那都是用 Tesla 的車自動駕駛，那速度可以非常的快、非常的快。 所以 Elon Musk 的歷史，他是從網銀 PayPal 開始起家，之後還有經過一家公司，再來電動車、再來太空科技，從過去到現在他所建立的公司都非常的成功。所以你要知道這樣子的一個人就是有成功的特質，執行力是相當的好，不只是有眼光而且有執行力，這是很不簡單的、這是很不簡單的。所以為什麼我們覺得 Tesla 是一家好公司之外，Elon Musk 也是一個非常了不起的人。當然有很多爭議，可是大家要記得，你專注在公司的業務跟成長，不要專注在 Elon Musk 個人的私人行為。 所以我們做的產業分析，第一個重點是商業模式——過去沒有、現在有、未來會更多了，這是第一個你要考慮的。還有就是當市場大跌的時候，現在大家準備好，現在當然已經漲回來了，可是未來如果當市場大跌的時候，你如果要趕快搶機會的話，你要買就買指數沒問題；可是你如果要買個股，你要買商業模式好的、好的商業模式的龍頭股。什麼叫龍頭股？ Apple 是龍頭股、Amazon 是龍頭股，在網路銀行裡面 PayPal、SQ 是龍頭股，汽車裡面 Tesla 是龍頭股，類似這樣子，你就去搶龍頭股，這個就是給大家一個經驗。 那未來你說我都買 QQQ 了、我沒有錢買個股了，沒關係，到時候未來有下跌的時候，你可以賣掉一點 QQQ 買進一點點的個股，那每次就做一點轉換，你手上有 QQQ 也會有個股、有好的龍頭股。OK，還有當然就是記得一件事情，不管是個股或者是指數，你沒有別的選擇，就是買進、長期持有、一輩子不賣。 對於新進來的朋友聽到我一輩子不賣都會說：一輩子不賣怎麼賺錢？我跟你講，那你買房子買 100 萬美金，經過幾年變 250 萬，你沒有賣有沒有賺錢？有嗎？當然有賺錢。我們談的財富當然都是以資產來衡量，而不是以流動性來衡量。 還有就是我們要談現代的成功企業的成長。一般的企業在成長的時候他有一個起源的商業，你會發現——現代，我們談的是現代不是過去——過去的話一個汽車產業他整天就是做汽車，或者是他是一個鋼鐵業他就整天做鋼鐵；可是我們現在進入的這個 21 世紀的話，你會發現很多成功的產業絕對不是單一產業了，他會從根本的本業開枝散葉，跑出各種不同的商業模式，這個是現代成功的企業。所以大家不要一直專注在過去衡量成功企業的專注，我們現在反而要看到新的成功的企業是要針對本業創出更多的商業模式。像蘋果他用一個手機，可是他這個手機之外創出了跟手機相關聯的商業模式；Amazon 從賣書到什麼都賣，之後到 iCloud、到無人商店、到併購 Whole Foods、到成立運輸公司，這些都是圍繞的本業之外產生的各種的商業模式，這個就是現代成功企業的特質。 所以你在選公司、或是我們投資公司，除了瞭解商業模式之外、除了要百分百的信心之外，你要知道這個商業模式不能是單一的。所以我常常抱怨 Google，他除了 Search Engine、除了 YouTube，什麼都沒在新的做，這個不行的。那像 Amazon、Apple、Tesla 未來會開枝散葉，各種 Tesla Eats、Tesla Uber、Tesla Transportation 都有。所以你瞭解的這個公司是有 multiple 的 business model 之外，你對這個公司要百分百的信心，就算你買進去之後市場跌掉 50%，你還是要很有信心安心的持有，甚至更好的就是能夠逢低承接再買更多，這樣子才是一個投資成功的特質。只有長期投資才是投資；如果因為價錢太高了我就賣、或太低了我買、或是跌跌很多我嚇死了我就賣，那個是投機，因為價錢而觸動你的買賣，那個都投機。 再來我們談一下，就是有的人問說，我有曾經在 YouTube 上面談過、留言說 eToro 帳戶其實不太安全。當然我對 eToro 的瞭解沒有完全，不過這裡有一些資訊讓大家看一下。 像 eToro 的話、像 Robinhood，Robinhood 這些網路的券商，eToro 是一家以色列公司，在英國、澳洲他取得監管牌照，可是他沒有門市，他可能連客服電話都沒有，你要跟他聯絡可能只能用 email。那你錢當然可以用信用卡刷卡匯進去，可是你的錢到底在哪裡你知道嗎？ 他不像美國一個券商，當然一般的美國券商像 Charles Schwab、像 E-Trade、像 TD Ameritrade，他都還有分支機構在美國，你可以找得到人，至少你還有客服電話可以打，對不對？而且這些券商大部分背後都還有銀行的商業牌照，所以你的現金是放在銀行而不是放在這些券商手上。 OK，你不會找不到人，所以你的錢跟你的證券是分開的，你的錢是在銀行帳戶，你的證券跟證券帳戶是分開的，OK，這是很重要。 可是你在 eToro，你的錢匯進去在哪裡？你還沒買股票，那錢在哪裡？那 eToro 會不會把你挪用？後來 eToro 經營不上，你的現金可能會不見了，這就是它的風險。還有 eToro 在臺灣也沒有登記是銀行、也沒有什麼，所以你一出事臺灣法規也沒辦法保護你。還有就是 eToro 它可以用信用卡入金，可是每個信用卡大概有 3%，那你都沒交那 3%，那這 3% 是誰交？那你如果有交那 3% 的話，那你還沒開始交易你就已經先損失 3%；如果那個信用卡的費用是 eToro 幫你吸收，那它以後買賣的手續費當然就很貴。所以 eToro 方面的交易費就很貴，你買賣都要 1%、0.9%、1%，這就是不划算的。所以一個不安全的交易平臺、費用又很高、又沒有保障，現金沒有保障，所以我說 eToro 或者是 Robinhood 這些其實都要小心。我不是說它一定會有問題，可是你的保障都相對少、相對少。 你看在美國的券商其實都是有 SIPC 的保證，那你的帳戶裡面的 50 萬的現金是保本的、保險的，不會不見的；你現金的 50 萬存款是不會不見的，那你的、不是，你的現金存款是 25 萬，你的有價證券比如股票什麼是 50 萬、50 萬，這不是有保障、不會不見的，就算那公司倒了，這些保險公司也會保障你這些錢。還有有的券商他會透過再保公司再保上限，比如說保更多、上限到達這個 1 億 5000 萬額外保險，額外保險或者是資產的保險有 3700 萬，類似這樣，所以現金可以高達 90 萬如此。所以你要知道是說你透過美國券商開戶的話，其實的保障會比你去網路上 eToro、Robinhood 比較安全，這是我個人的瞭解的，當然可能不見得完全正確。不過已經有安全的管道，你何必去冒險？ 還有臺灣投資者，你也不見得要到美國開戶，你也不要用 eToro 或什麼。臺灣的投資平臺很多，你到了富蘭克林投顧你就可以、或基富通，你可以買到 0 元手續費的基金，而且都有政府的保障，你的錢是在金融公司、銀行、國泰世華或者是哪個銀行，那基富通跟富蘭克林投顧只是持有你的證券部位，所以這樣子證券跟現金分開是比較安全的，而且也沒有手續費、你可以買到比較低的手續費。所以我建議臺灣的投資者其實你不需要到美國來開戶了，你就是在臺灣做這些投資就可以了。那你如果說已經在美國、還有你要這樣做也當然可以了，可是在美國開戶你還有很多稅務跟遺產稅的問題。我看一下，我們有談到稅務跟遺產稅，可能後面會談到，最後的時候我們談到臺灣的投資。 再來我們來看一下，就是第一桶金的重要性還有每個月投資。這一個圖是你每個月如果投資 300 塊、或投資 600 塊美金、或投資 900 塊美金——300 塊美金就相當於 1 萬臺幣了，那你如果每個月投資 1 萬臺幣，你經過 40 年你會有多少？150 萬、160 萬美金，300 塊美金變成 160 萬美金，那也就是將近 5000 萬、4800 萬，將近 5000 萬臺幣。所以你只要每個月投資 1 萬塊，你到了 40 年、1 萬臺幣了，你會有將近 5000 萬臺幣。那你如果投資 900 塊，也就是 9327、將近 3 萬塊的話，你就會有將近 500 萬美金，500 萬美金那就到 1 億 5000 萬。所以這個圖告訴我們長期投資可以帶給你財富。 再來一件事情，你多投資你財富會增加更多：一個是你投資 1 萬塊你就 4000 萬，你如果投資 3 萬塊你就會有 1 億 5000 萬，當然乘以多三倍嘛，這很簡單。那再來就是假設你有第一桶金 100 萬、100 萬，那不再投資的、就 100 萬放著 40 年後會怎麼樣？假設今天有一個剛出生的小孩就有個阿嬤給他 100 萬美金——當然就是 100 萬臺幣——那到了 40 歲之後他會有 4000 萬、4100 萬。所以這 100 萬很重要，100 萬 40 年會跑出 4000 多萬。那你看看前面的，這邊沒有第一桶金的，存了半天才 160 萬、或者是 4700 萬；人家那個什麼都不用存，如果他有第一桶金，他就有 4000 多萬、4100 萬。 所以你來看，如果有第一桶金，有人第一桶金 25 萬、有人第一桶金 50 萬、有人第一桶金 100 萬。 好，第一桶金 100 萬的人，你看他有第一桶金，他如果每個月再存 300 塊美金，那他就會得到 425 萬美金，那其實那 300 塊才多 100 多萬美金；本來原本的第一百萬的話他就有 410 萬左右，那這 300 塊只貢獻他 150 萬美金而已。所以你要知道說第一桶金就很重要了。 那可是很簡單的，就是你怎麼會有第一桶金？那就早一點、早一點投資，你才會比人家早有那第一桶金嘛。所以當大家都沒有錢的時候你就要先起跑，越起跑越早，你就越早有第一桶金。 那你如果起跑晚，你的第一桶金如果是輸人家的話、你的第一桶金是 25 萬，那你就是綠色這條線，雖然你每個月存的比人家多、將近三倍，可是因為你的第一桶金比較少，就算你比人家每個月存的多，你還是輸人家很多、還是輸人家很多，人家 4000 多萬你才 150 萬，你也多不了多少。 所以這個就是差別：第一桶金很重要，每個月長期投資很重要，第一桶金更重要。所以你越早投資，你越早會有那第一桶金，那你起飛的速度會相對的快。所以先有第一桶金比每個月投入金額更重要。如果懂這個道理的，你如果剛上班的第一份薪水，第一年、第二年薪水都不要花掉，我想你現在那些錢都比你現在都有錢了，因為第一桶金經過 40 年後就會變很有錢。所以投資的關鍵秘訣就是越早越好，可以多出那第一桶金；第二個就是越久越好，長期投資複利的力量，這就是告訴我們這兩件事情。 所以當我們理財準備好、我們可以知道我們未來會很有錢的話，我們生活就會比較安定，我們就可以安心的工作、快樂的工作，我們可以做到上班的時候是工作、人生以服務為目的。無論你在公司遭受到老闆怎麼對待你、或什麼不公平、或者是部門之間的爭鬥都沒關係，人生以服務為目的，你會比你的老闆有錢、你會比你的同事有錢、你會比他們早退休，瞭解嗎？所以你就不用斤斤計較，你就安心快樂工作就好了，幫助大家成功你就是會最成功的人。 好，再來最後我們就透過不同投資管道投資美國的基金要注意的事項。你在臺灣的話就是複委託，當然有手續費，可是現在手續費就越降越低了，那股息要被扣三分之一——股息要被扣三分之一，你買 QQQ 你的股息配 100 塊，你要扣掉 33 塊。之前有網友留言說現在有什麼 QI 或什麼透過認證，所以可以不用被扣這三分之一了，這有點誤會了。他們所講的就是假設你投資的是個債券基金、或者是投一個以利息為收入的基金，比如說特別股或債券或公司債，他們所發出來的股息是相對相當接近於、比較類似利息的特質的話，那樣子是不用扣稅沒錯，那本來就不用扣稅，你在美國買美國債券產生的利息是不用被扣稅的、利息是不用被預扣三分之一的；可是你買 QQQ 跟 SPY，那股息你還是要被扣三分之一。所以你在臺灣複委託買 SPY、QQQ，你的股息還是會被扣三分之一的。 所以你在臺灣複委託，你的績效就是差不多了，除了付了一點手續費之外，你只要不要賣、賣太頻繁，你就績效跟在美國開戶買 QQQ 是一樣的，可是你省了很多麻煩。你在臺灣直接買你有個好處：第一個就是美國的遺產稅，你在美國開戶哪一天最後你走了，美國遺產稅是要繳 40%，海外人員、就是非美國人要繳 40%，所以你要了解這一點。還有就是你一直都在臺灣過日子，你錢最後總是要匯回臺灣用，那這個是不是會有一個海外所得的問題？那你每年有沒有報最低所得 600 萬？你如果沒有，那你又匯一大筆錢回去，那財政部是不是要問你？所以這都是問題。 所以你如果能夠在臺灣做複委託、或在臺灣富蘭克林或者是那個基富通買基金，你就不要在海外買。當然有些人為了稅務的考量，那我就不在我們討論之內，那錢多到幾百億或幾億，那因為在臺灣會被扣一些稅，那你就要去看怎麼樣子避稅，在美國開戶當然是比較有效。但是臺灣海外所得的問題你就要注意嘛，你在海外開戶你賺的錢一開始可能只有一百萬美金、三千萬臺幣沒有多少，可是當它變成十一億美金的時候你怎麼辦？那匯回臺灣有問題，那美國有遺產稅，你如果人走了、你錢留在美國，你要被扣 40%；那你匯回臺灣，臺灣的財政部會找你，那這樣子都很麻煩。而且你在美國投資股息要被扣三分之一，這也是一個手續費的問題，這比臺灣的複委託手續費其實也不少，而且每年都要被扣，不過在臺灣做複委託也是這樣子。 那另外一個，你直接在富蘭克林、富蘭克林開戶、或者是自己開戶買基金，績效會差一點——其實績效有比較差嗎？其實沒有，因為它是幫你繳掉的，那繳掉了很多股息被扣三分之一，因為你是海外人士，所以它已經幫你扣三分之一，那一扣掉之後它績效就沒有 QQQ 那麼好了。那基富通也是一樣，雖然績效差一點，其實那績效差一點就是因為你沒有去繳手續費、你也沒有繳保管費，你股息三分之一被扣掉也含在這績效裡面。所以在富蘭克林買富蘭克林高科技基金、或者是在基富通買其他基金，其實績效還算不錯，因為那個費用是內含嘛、內含；那你在臺灣買複委託，那所有的費用要另外付，那股息三分之一也要另外給扣走嘛。那反正臺灣複委託跟在臺灣富蘭克林或基富通買基金都有個好處，就是海外資產問題跟遺產稅都可以避免。 所以你要到海外開戶你要記得一件事情，就是你的遺產稅是一個問題。當然你可以開 joint account，夫妻兩個、小孩子開一個 joint account，有一個人走了那美國政府不知道有人走了，那另外一個人把錢就移走了——這個是不合法律的、不合法規的，當然就是你是在做一個希望美國政府沒看到的事情，那我是建議大家都還是合法規。所以你現在在海外買的，你可以繼續投資，可是你要衡量狀況，有時候這個資產還是在它沒變很大的時候你要做一些處理；或者是你到美國來做一些，美國有一種叫做生前信託，生前信託那可能就不用認證、不用有遺產的問題，那這個你要去請教專業人士、專業人士。 OK 好，那我想今天的我們的討論就到此。那第一個就是大家分享我們第一個影片、投資基礎的影片給你的朋友，因為他們看了這個影片之後才知道我們這個頻道的投資哲學。那市場，我們現在市場算是反彈到高點，所以你如果還有資金要投資的話，那你應該是分批三到六個月投進去，不要比六個月長，夜長夢多了，越早進去還是越好；那你已經在市場的不要動、不要動，長期投資。那你一定要保留緊急備用金，緊急備用金是空氣、賴以為生的空氣、氧氣。沒有所謂的價值型投機，投資就是投資、投機就是投機，這是分得很清楚：你如果因為價錢而做交易的，投資者不會管價錢，投資者只會管這個商業模式的成長。SPY、QQQ 都可以投資，那 QQQ 是現在目前比較合乎潮流的，那我想 SPY 經過成分股的調整，應該也會慢慢績效會變好的。 Tesla 的商業模式，他就是一個過去沒有，而且他的 business model 會一直擴充，產品線和他的服務產品會越來越多。eToro 還有很多網路的投資平臺儘量避免、不要用了，因為那個還是有風險、還是有風險。那對於年輕的人或什麼，你們要記得越早投資越好，你越早投資你就比較容易達到有第一桶金；那每月投資、每月投資你能夠存的錢，如果你能夠省掉你第一年的薪資、第二年的薪資，那這兩年的薪資就足夠你退休了，你若經過 40 年的投資。當我們能夠預知長期投資的財富真的是非常大的時候，那我們的生活就是會非常的快樂了，因為我們知道我們會很有錢，在公司工作跟生活都是以人生以服務為目的，就不會有一些太斤斤計較的事情。 那在美國開戶的人就要注意了，你有很多稅務、還有海外所得、還有遺產稅的問題，你海外的資金變了幾十億的時候你怎麼匯回臺灣，這都是問題。所以合法合規應該還是最省錢；那合理的避稅當然是有必要，可是你要找到合理的避稅，那以後資金的移動要很方便，那這才是你資金的目的——錢要能夠花得到才是錢嘛，錢放在一個地方是省稅可是花不到，那不是錢。那你如果美國帳戶最終你要來美國生活，那當然你放在美國帳戶裡面是可以的。所以大家要考慮這一點，不然就到一個時間點你就得趕快去面對處理這些大筆資金的問題。 好，那今天跟大家講到這裡。那還是希望大家將這個投資基本課程的影片分享給你的親朋好友或有需要的人，那之後看過那個影片之後再來看我們的這些每週的投資週報，我想他就會更清楚了；不然他們直接跳進這個每週的週報，他們會聽不懂、或者會誤解我們這個頻道的投資哲學。好啦，那我們先就在這裡了，謝謝。

※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。