【00149】CLEC 股市現在便宜嗎？最佳遺產，我的投資經歷，何時該買進，真正的損失，豺狼虎豹的叢林市場，臺灣基金投資平臺和基金比較 06/12/2020 輕鬆聊投資 CLEC投資頻道

大家好,歡迎來到CLEC投資頻道,輕鬆聊投資我是James,今天是6月11號,美西時間禮拜四這個影片通常都在禮拜五下午5點的時候播出我們今天來談的幾個事情,第一個就是市場長期回報市場現在還便宜嗎,大家發現市場漲很多了那市場便不便宜,我們也有幾個指標來看看不是絕對的,這個是相對的,等一下我們可以研究一下再來就是我們要給下一代什麼樣的遺產你的資產再多,你給下一代的遺產很多那可是他們還是會坐吃三空,所以你應該教小孩子捕魚而不是說只幫他留一份遺產再來市場最佳的操作,什麼是市場最佳的操作這個好像是大家都想追求的,可是以我過去這麼久的經驗來說什麼是最好的操作,也分享我的心得那我想很多人對我的投資的資歷不太瞭解,那我想我就很簡單的今天跟大家講一下我過去的投資資歷那什麼時候應該買進,什麼是買進的時機那我們也是可以再聊一下很多人就會問現在市場一直漲,能買嗎今天市場下跌,可以買嗎,那你永遠都是在問什麼時候可以買再來就是市場的損失,真正的損失是什麼,有什麼負 mess?你昨天買,今天下跌,那就是損失嗎?你要知道什麼叫做真正的損失再來就是市場其實在金融市場裡面真的是很複雜你如果剛來市場,你也沒學習那對於長期投資的投資哲學也不瞭解那你就是一個市場的小綿羊那你要知道在資本市場裡面陷阱非常的多從你開始會投資那你身邊的人給你報名牌一直到你的朋友向你拉保險跟你講買保險是投資一直到你走進了銀行銀行叫你買基金或者是你走進了券商券商說你的資金給我們管理你就不用傷腦筋了等等等等可是你知道這些都是重重的危機一個市場的小綿羊要從一個完全不瞭解市場到能夠真正逃離真正在市場裡獲利其實真的是不容易因為你整個過程幾乎都是災難那你要過五關斬六將分辨出什麼是真正的投資真諦還真難我們教過這麼多的學員很多學員真的是一路走來非常的艱辛最後錢都不見了都不是被管理管到錢都沒了或者是買保險買到越買越窮這個就是資本主義的叢林法則我也不知道為什麼資本主義會放任這些資產管理還有保險這樣子真的是一種災難對一些投資市場消滅在資本主義已經賺錢已經很不容易了小資族賺錢已經不容易了賺到的錢又被這些資本家或這些金融機構掏空這個是蠻不可接受的所以大家一定要好好學會瞭解投資的真諦再來就是臺灣投資者正確的投資平臺還有我們還是來做一下過去這些基金的一些比較其實基金沒有真正的好壞就是你要了解它的是它的特性就好了OK好那這些是我們今天所要談的那如果對我們的影片有興趣請訂閱點讚分享分享給你其他認為需要的朋友那我們如果你是剛進來第一次來聽我們影片的人那我想你可以把過去的影片看一下那我們有個影片是那個在碩專班的碩士專班的一個比較完整的三個小時的演講那是對於我們投資哲學比較完整的詮釋那你可以到那邊去看一下到我們的頻道看一下這個是QQQ從2009年最低點到現在漲了9.4倍漲了9.4倍11年漲了9.4倍年化報酬率22%加上1%的股息那年化報酬率就來到了23%其實巴菲特的績效最好也不過是如此所以你應該是買進持有如果這10年有賺到9倍10倍的人那恭喜你你就跟大盤一樣好啦那你如果比這個差那代表說你的投資是不及格的不及格那比這個好我想也值得恭喜那你要想一下你為什麼你做了什麼事為什麼會比這9.4倍來的好好這是給大家一個概念就是說市場其實就是提供你這麼好的回報你除非你有把握你可以找到比這個更好的不然的話你應該是買進這個指數QQQ或者是SPY兩個都可以QQQ是高科技那比較verital這震盪比較大高科技的震盪的漲跌幅就比較大SPY就比較漲跌幅就沒那麼大QQQ在2000年的時候科技泡沫的時候他跌掉了八成所以同樣有300萬的人在2000年高點買進QQQ的最後因為2000年的泡沫2008年的泡沫他到了2017年前就用光了300萬就用光了可是你如果是300萬買SPY的人那你到現在還有四百萬四百多萬那我也不是說大家全部要趕快去跑去買SPY大家要了解現在的QQQ的本質是很多好的大公司而且都賺錢那在2000年的時候QQQ所包含的都是一些剛上市的股票而且都沒賺錢所以這是本質上的差別所以我想QQQ未來崩盤就跌掉八成大成的機會比2000年那個時候小很多再來就是現在市場貴不貴這個有一個叫做Grand Hunt就是巴菲特老師的價值評估公式這個公式拿來用我只是說相對的不是說你算出來便宜你就趕快去買或算出來貴你就不買不是我們現在先算幾支股票你看看現在便宜不便宜那過了一段時間你再算算看之後比現在便宜還是比現在貴好那我們來看看幾支股票這個就是這樣它很簡單它只有三件事情就是股價還有現在的Earnings Per Share每股再來就是成長率好那我來看看我們來看看這個我們先看一件事情就先看蘋果好了我們來看看蘋果便不便宜貴不貴蘋果現在335塊335塊那我們就這裡填335塊那蘋果一股賺多少過去過去四季蘋果賺多少蘋果賺多少那你看看它的這裡有分析Finance這Finance這個蘋果蘋果的分析EarningsEarnings我看一下Earnings在這裡那蘋果的EarningsEarnings Per Share過去四季Current QuarterYear Ago就是過去Year Ago這個Next Quarter Current YearCurrent Year就是這一年Average 12塊121212.38這裡有12.3812.38那我們就把Earnings12.38那Growth多少Growth我們就來看看這裡有GrowthGrowthGrowth Estimate那Apple我們看看我們把這幾個加起來好了就是說把Current YearNext YearNext Five YearPast Five Year都把它加起來好不好那我們就用很簡單的4加20加11加8好了除以4差不多10Growth差不多10%10.75那10.7510.75那這樣子算出來咧好Apple的股價應該在價值在387現在Under Value現在比較便宜Under Value 13%就是說現在比合理價位還便宜13%13.5所以蘋果現在算是便宜從這個公式來算好那我們來看看那我們來看AmazonAmazon一樣Amazon那我們來看看Amazon的分析Amazon現在25572557一樣我們就這裡填2257那它的Earning應該多少呢Earning就EarningCurrent Year Earning我們就Average19塊是19塊那它的Growth咧Growth我們這裡這裡它還有-17那我們就看97-17還有加上34再加上100除以4Growth5353那成長率53那就看看這裡5353填進去好Amazon應該值多少22682268所以它便宜了0.5%而已所以Amazon現在看起來合理價位2257算起來是2268Amazon就是合理價位也沒有貴可是也沒有比較便宜好那我們再來看SQ好了SQ那SQ的話現在86塊那我們這裡改價錢改86塊86塊那SQ的成長率多少我們看一下Earning它的Earning Pressure現在沒賺錢啦可是我看一下Earning就是我們從2021年好了2021年的Average我們選一個Average0.930.93因為今年沒賺錢你沒賺錢去算當然對GrindHunt的Value System就沒有辦法那至少我們知道明年應該是多少錢合理那它的Earning就這三個數字好了這三個數字這三個數字把它加起來平均一下那就是257-67加上31221221221221除以455就是5555那SQ應該值多少錢SQ的價錢是114那現在便宜25%所以從這個角度來看SQ還是便宜的我跟大家講這個計算不是說便宜你就衝進來不是是說你現在算出來是這樣子那你記住那未來算出來如果每一支股票我們算出來都是貴的話那市場就是比較高了那我們來隨便找一個我們來找SPY好了我跟你講SPY貴不貴SPY那SPY過去三季過去三季SPY過去三季賺多少錢SPY過去賺多少錢就是year 1.9%1.9%year所以你看看它Historical dataHistorical data這裡選五年好了那我們談dividend onlyapply好那我們把這個dividend加起來1.406加起來加上1.57加上1.384加上1.432所以5.79所以SPY的Earnings per share是5.79可是它這裡是Earnings per shareEarnings per share跟這個dividend沒有關係不是不一樣Earnings per share假設我們看SPY花五塊七毛其實它是有一半的發出來另外一半留著所以它應該每一股應該將近有11塊半11塊半的Earnings per share那我們知道SPY的成長就是10%就是10%那我們看看這樣子SPY應該是多少它價值應該是341341341SPY是341這個不對這個Current priceSPY的Current price是300塊300塊所以就是300塊好所以SPY價值現在應該有341塊的價值現在便宜的12%好這是指數部分所以我就不再算了那大家可以用這個軟體去算一下當我們現在算的每支股票都是便宜的話那代表這整個市場就相對便宜了那過了一段時間我們再來算一下如果一算起來每個股票都貴了那代表說市場就有一點over value了還有有時候我常常會用這個指標來看就是說這個SPYSPY的股息EAREAR如果接近2%就算便宜了那如果低於2%比如說到了1.5%越接近1.5%的EAR的話那股價就相對貴一些了那這個當然跟國債利息有關不過現在國債利率那麼低那個EAR就那麼高那代表現在SPY還是非常便宜當國債利率越低那這個股價估值應該就越高就比較能夠接受EAR低一點沒關係那EAR現在1.9那已經平常的話都已經算不錯了那現在在一個低利率的環境它還能夠保持1.9那代表現在市場還是相對便宜當然很多不太瞭解的人會不太同意我們的說法那也沒關係你不同意我也沒辦法那可是我們是賺錢的那你不同意的話我不知道你是賺錢還是虧錢好我們來談一下就是給小孩子魚吃不如給他教他如何定價所以你的遺產再多都比不上理財智慧所以你的資產留給他很多可是他小孩子或者是繼承人能夠將這個資產能夠乘上10倍1000倍那這個才是比較重要那如果說沒辦法再接續你的投資理念繼續把這個資產擴大那再多的資產可能也不夠讓小孩子花費了所以我們除了我們學會理財之外那理財當然很簡單就是買進指數不賣就是這樣子而已很簡單那可是小孩子你要從小就給他一個觀念那讓他知道買進指數不要操作那隻買不賣長期持有這樣就好了那你也不用教他什麼技術分析財報了不用不用就教他這個觀念就好那小孩子很好教他如果買進了那他就做了那隻要他賺錢了以後外面再多的資訊他都知道那不對反正我用這樣子的方法就可以賺錢了所以保險不用理財財務管理不用他自己做很簡單嘛就這樣子而已啊幹嘛去找財務管理呢買進持有就好了買進指數持有就好了當然你的資金和物財你的遺產和物財你有很多遺產需要規劃那當然就不是我們今天我們這個頻道能夠給你的了那你當然就是要找CFA那做財務規劃那這個財務規劃之後你會發現你的財產的增值就很緩慢了因為假設你要做那個做那個那其實說起來先賺很多錢那再把遺產規劃好比如說你這些帳戶一兩個帳戶那最後要傳給誰那就這樣子吧就真簡單那最多就是如何避稅那你避稅都要成本的所以有時候去繳點稅也就算了就繳稅繳完就算了已經多到繳點稅你也不傷不傷無傷無傷重點是能夠將這資產能夠乘以十乘以一百乘以一千乘以一萬乘以一億所以市場上唯一正確的操作就是買進了沒有別的操作那有的人會說James我給一個理專理財四五年了他給我買一個指數五年還在虧買幾個債券五年了總共賺5%一年賺不到1%那其實比債券還低真的真的有這樣子的一個學員他給理專理財專業在美國一個財務管理管到最後其實蠻糟糕的所以那他我就跟他講全部賣掉直接轉到QE SPY那他說今天下跌是不是要等幾天或怎麼樣其實在市場操作不要等待不要猜測你昨天不知道今天會跌你也不知道明天會漲會跌你什麼都不知道所以你就不要去猜測什麼時候是買進的時間有錢要投資那天就是良辰吉日買進的時間哪天是賣的時間就是你需要錢那當天就是賣出的良辰吉時所以長期你就是隨便買都會賺那你需要錢就是需要多少賣多少就好了在你的投資過程裡面如果你不需要錢你任何時間賣出其實你都是虧損的虧損的你想想看那麼長的時間那個市場一直漲一直漲你任何時間買賣都是虧損的不是嗎那個圖我們已經展示過很多遍了展示過很多遍了就是這個圖展示過很多遍了所以大家都要了解這個圖已經展示過很多遍了這個圖你任何時間賣都是虧損的你任何時間賣都是虧損的你任何時間賣都是虧損的這個從從1926年你這樣子幾年跌下來跌4年之後再這個任何時間你賣你從現在來看任何時間你賣都是虧損的你說這裡很高高點嚇死人瞭如果買在這裡不是慘了嗎不會那時候才116點你現在已經3000點了跟你講說給你3秒鐘決定你要不要買就116點當然買啊可是在那個moment的人就嚇死了那你說現在3000點那當初在2000年泡沫的時候說有一個1388點也就是SPY138塊讓你買你要不要買現在SPY300塊那說現在賣你138只有一秒鐘讓你決定你要買嗎那買啊可是在那個時間點的人就認為他買在高點可是現在來看他真的幸運了買在低點這個也是一樣你買在148的SPY買到的時候跌一年之後你會嚇死了可是其實你是買在長期的便宜的低點所以不管怎麼樣你現在是一個高點還低點都不知道可是我跟你講就算是短期的高點未來也是長期的低點這個我們已經重複重複再重複了那可是還是有的人沒辦法接受這個觀念所以任何時間你賣出都是虧損你看那個圖你在哪個時間賣都是虧損的都虧損只有在你需要錢的時候那就是賣出的良辰及時那賣出花掉賣出去玩那你就給他賣出拿錢去花這個就是什麼時候需要錢什麼時候就賣出所以長期趨勢就應該要很清楚你才能做出正確的決定所以我們再反覆一下什麼時候買有錢就是買什麼時候賣需要錢的時候就給他賣就這樣沒有別的因為你什麼都不知道好我們聊一下就是讓大家瞭解我的背景我其實一開始是一個工程師做做做後來就做到負責Business Head那之後在42歲43歲我就退休了退休了那我的投資經歷是從1990年開始那時候1990年來了美國來了美國就開始投資那經歷過一開始也不是這麼熟悉那我的投資是啟蒙是一位FrankFrank Lee那他帶著我去投資那他非常熱心有一段時間他天天常常每個禮拜在我的辦公室帶我去Church Shop那給我一些基金的資訊問我開戶了沒有那後來我真的就把僅有的幾千塊錢買進去後來90年是一個大多頭的開始那就開始一直上漲那我就開始覺得投資是一個大好的機會投資之後我就持續研究可是1990年到1996、1997年投資其實沒有很成功就是unenough就是有時候又爬到個股去真正我投資開始走上正軌是我看了Peter Lynch的選股策略那是我第一本投資的書看完之後因為他就教你你要在你身邊找好的公司所以那一年開始我就發現星巴克那回臺灣就發現星巴克剛在臺灣開店我的印象中我大學的時候麥當勞在臺灣名聲東路開第一家麥當勞的店我在想我如果麥當勞開第一家在臺灣開第一家店的時候我就買麥當勞的話那我投資就非常成功所以同樣的道理我在星巴克在臺灣1996年、1997年在臺灣開第一家的時候我就開始買星巴克而且我只買星巴克因為我看了Peter Lynch的書所以星巴克就讓我賺了非常多的錢那就算到了網路泡沫我也不心動別的科技股我就是抱著星巴克我曾經抱住所有的星巴克連我家裡的人給我管的我媽媽給我管的資產我也是都買星巴克後來真的就是賺很多錢那是我賺最多錢的時間後來到了2004年2004年的時候我退休的時候我開始教投資這也是因緣際會因為後來我去做就學指揮鬥數那指揮鬥數跟催眠治療那同學就問我怎麼退休的我說我是投資可以賺錢退休他們就希望我教他們投資所以那時候的學生就只有四、五個那後來就開始研究我更深入的研究投資那其實我開始研究投資之後就開始有一些操作那其實那是錯誤的假設當初我一直堅持Peter Lynch的買進好股抱著不動也就好了可是因為要教投資我當然就學了一些財報又學了技術分析那當然就有一些進進出出之後就發現那個績效真的大不如從前了慢慢慢慢的我們就調整到慢慢慢慢的調整到不管買指數或買個股那你只要買進持有不操作你就會富有中間當然我也做過option也做過期貨這個我都做過所以很多投資者所做過的我應該都做過了所以我知道什麼該做什麼不該做那最後就是應該是巴菲特所說的買進指數長期持有不操作任何時間就給他買那需要錢的時候就給他賣那所以我們現在就是回歸到投資的真理投資的真理就是買進指數長期持有不操作那你要買個股當然也可以你覺得個股你能夠你不是買了就要賣了不是做短線差價的那你都可以買進抱著一輩子那既然你要抱著一輩子你就不能大筆你就不應該壓太大那你如果像巴菲特一樣Apple可以壓30%那你有這個精神能量不管Apple跌掉50%你還是可以報勞你就堅信著做那當然也是會成功的那你的股票也不要超過四五支五六支那你不然你很擔心市場的震盪因為個股沒有道理就會跌掉一半那你如果投資指數你就不會擔心它歸零所以這個就是給大家一個經驗所以我的經驗什麼都做過最後我還是回到只投資指數了當然我有些個股可是我投資個股投資指數的認知都是一樣的就是把股票投資當作不動產當作不動產希望大家能夠瞭解這個真諦這真諦好啦這就是我的投資經歷不要猜測市場買進就對了投資很簡單但是不容易我看大家真的是長到那麼高了就算有錢現在都不知道該不該買我跟你講你就買了你腦袋想著十年後的美好的日子美好的財富就好了你在2000年的高點你給它買進去你當然會遭受這樣震盪好久可是你想到十年二十年之後你的回報率還是不差的那就夠了所以投資你沒辦法預期短線的的盈虧你只有想像長期的獲利所以不要管市場的漲跌不要猜測市場有錢買進就對了這就是投資最簡單的方式要承認一件事情就是所有的預測都沒用你去看看市場上多麼多的人在預測市場短期內看好像他們還蠻神準的其實我看到神準的真的也是寧毛鳳爪所以一般在猜測市場操作的人成功率都不高就算成很成功的人他真的很累他整天盯著盤不是猜上就是猜下那像前幾天一直漲一直漲幾乎沒有技術分析可以分析因為已經過高那再來怎麼辦這個上無壓下無撐就是這樣子在飄浮在空中那怎麼用技術分析分析分析不過了那今天當然下跌了可是我想大家知道可能短期要修正了可是哪一天會發生誰也不知道那今天就發生了那明天會怎麼樣沒人知道所以你不知道過去的發生你前天不知道今天會大跌那你就不知道明天會怎麼樣你不會過去不知道今天突然變聰明瞭不會你跟我一樣我跟你一樣大家對市場其實都一無所知所以要將這個最簡單的投資方式當作是一種信仰相信知道都還不足以要達到信仰的地步我們說投資有幾個關卡第一個就聽到知道了解相信聽到聽別人講投資知道投資是買賣股票或怎麼瞭解你去研究或聽別人講後來上課你瞭解聽到知道了解相信你要相信相信完你要執行你如果只聽老師講的指數基金我相信可是你都不買或者是你就是不動作或者是你還去買個股或者是你還是操作那就是你沒有執行執行完的時候你要忍耐因為市場還是震震蕩蕩你就覺得還是還蠻辛苦的買進去在那邊市場上上下下都快暈船了可是你一定要達到信仰的地步什麼叫信仰就是說你知道長期會獲利短期震盪不要理它那就是到信仰的地步到了信仰地步的話你就不太會管市場的漲跌如果市場有大跌那是一個天上掉下來的禮物那你應該把握機會對不對可以在市場多賺一點錢市場一直漲你要多賺錢不容易市場有修正有下跌你可以多買一點那就是多賺的錢操作絕對不會讓你賺錢操作常常會讓你失去長線的多頭部位你賣掉了就買不回了賣不回就買不回了所以你如果操作你可能就賺不到今天2500塊的Amazon老實的說我們曾經買過66塊的Amazon2009年的時候可是我們也沒有賺到2500塊的Amazon後來我們也曾經操作過後來知道錯了知道錯了所以你現在不要操作你才會賺到未來25000塊的Amazon如果你在操作你25000塊的Amazon也是賺不到的那你如果過去操作的人你就賺不到330塊的蘋果那你未來如果操作的人你就賺不到未來3300塊的蘋果那你如果買進不操作你就會賺得到過去如果操作的人你就不會賺到QQQ的240塊那可是你如果不要操作你從現在開始不要操作你可能在未來你就會賺到2400塊的QQQ會不會到會這些金額都會來的只是說你要等待不等待那個財富不會從天上突然掉下來財富只有兩件事第一個買對第二個經過時間這個就是巴菲特滾雪球的觀念滾雪球的觀念你就是買進對的那一個長長的坡那繼續滾那你如果買錯了那個坡就會斷掉或跌掉或者是凹下去它不會再滾了所以第一個買對標的那個坡那個才會滾那時間就是坡的長度那越長你滾的球就越大這就是投資的真理真正的損失是永久的損失也就是說你買進了你沒賣那它市場震震蕩蕩你昨天買今天跌了那你就有損失可是這不是真正的損失這只是震蕩你沒有賣不是真正的損失可是你在三月跌到低點你把它賣掉那就實現真正的損失了那個損失就永遠不會就是真的損失了真正的損失所以你只要虧損賣或者是你太早賣了有些錢你沒賺到那就是永久的損失所以永久的損失是因為你投資損失而賣掉就是永久的損失還有就是你太早賣了失去了機會了那也是永久的損失時間過去了永遠不會再回來時間三年五年你的機會你獲利的機會沒了那就過去了那三年五年的機會就不見了那就是永久的損失你如果去買進債券或買進保險或是買進低收根本沒有收益或者會虧損的那就是永久的損失因為人家回報率10%40年45倍你回報率45年才40倍那你40%人家45倍你才40%那你的損失是永遠的損失好所以另外一個就是你一直等待你就不上車像看能不能買到更便宜的跌到30%了你還在等待說有沒有更便宜可不可以連跌40%跌到40%你說那會不會再便宜跌50%你就是這一班車不上等下一班車下一班車不上等下一班車到了明天你還在車站你就一直沒上車這是等待那等待你就是會失去你獲利的機會那你少了一天的獲利你就是少了就是永久的損失你少了一年的獲利你就是有一年的獲利是永久的損失假設去年就像去年我們回報率35%那你去年在等待都沒投資那我們賺35%你35%都沒賺到你那35%就是永久的損失所以等待減少獲利就是永久的損失所以投資裡面長期永久的損失就是投資最大的災難那我們來講一下哪些是永久的損失就是跌下去你殺在最低點那是永久的損失虧損你賣掉就是永久的損失再來就是你的投資回報率太低喪失了獲利的機會那是永久的損失還有你太早賣了一個指數你沒事你就給他賣掉操作而減少了獲利的機會那就是永久的損失還有就是你有現金一直在外面等待火車已經開到不知道哪裡去了你還在原來的車站等待看有沒有下一班那就是永久的損失那這些永久的損失是對臺物投資裡面最大的一個災難那怎麼樣克服這個困難就是立即行動有錢就買什麼是買進的良辰時機就是有錢的時候你就買進就對了什麼時候是賣出的良辰吉時就是你需要錢的時候那就賣就是賣那像我管理的有一個帳戶他就說James我需要錢了OK我那天我接完電話馬上就把它賣掉了賣掉了但是就是這樣子所以我沒有在幫人家管理帳戶都是我家裡的人的帳戶還有就是有一個同學的帳戶我幫他管就這樣子而已那我的同學說我需要錢了那我就說好你需要多少那我就把它賣掉我不會等說看看市場有沒有繼續漲或市場漲到高一點我再賣NO當你需要錢的時候你就得立即賣等待都是錯誤的好這裡再講一件事情就是QQQ跟TQQQ這兩個你看TQQQ跟QQQTQQQ是三倍的指數經過了這次大跌之後TQQQ到目前為止還是虧27%還是虧27%可是我們的QQQQ已經沒虧錢就算今天大跌它也沒虧錢可是TQQQ它是還在虧27%所以TQQQ在上漲的時候當然它漲得很快可是它追上QQQ還有很長一段路它很長一段路它要再追好久才能追上去OK所以不要去做槓桿的指數OK不要做我說這個資本主義這個是一個豺狼虎豹的叢林市場你想像一個剛畢業的大學生上班臺灣賺個兩三萬一個月在美國賺了一年七八萬之後如果碰到一個好心的同學把他拉去做保險買保險那他就慘了他的資金就會受到damage經過了幾年存了點錢走進了券商或者是銀行銀行跟券商非常熱心的跟你講我們有財富管理你就好好上班不用擔心你的資產那我跟你講你應該就是要開始擔心你的資產的時候了因為財富管理你要支付管理費可是他不保證你賺錢你就算虧錢你也要繳管理費講白一點理財專員或理財規劃師是坐在你的你那個他們是賣產品的坐在你的對面他不是坐在你的旁邊所以你一定要了解那如果你交給理財那他當然就是給你什麼資產配置美國買新興國家買債券買東買西買最後你的績效就是非常糟糕還會叫你買保險像臺灣的銀行還兼賣保險美國可能銀行也兼賣保險那這樣子你買一買還年金最後對你的資產都是一個災難人家長期回報率是18你長期回報率是3%2%1%你如果不虧損就算是還不錯了長期你的資產都不會動因為什麼會動的他都把你颳去他的口袋裡OK所以投資除了要避免保險之外還要躲過資產管理公司的獵殺所以你碰到的的災難有一個就是保險再來就是資產管理再來就是你身邊有一些非常熱心的的人士你想哎呀現在有人要倒貨了趕快賣現在經濟很不好災難來了大家都不行了你趕快賣不然就報給你那些三角貓的股票那買了就一直跌永遠也爬不起來了那你就知道這些都是災難所以你要避免幾件事第一個保險第二個不要給交給資產管理公司第三個你的身邊的周邊的人士熱心的人士你要離他們越遠越好除非你問他你問他你能靠你的投資退休一年賺多少錢你總共賺了幾年如果沒有長期十年以上都賺錢的沒有經歷過2008年2000年的災難的那你就不要理他不要理他所以我們在投資裡面大家很多都是投資的小綿羊要在這個充滿豺狼虎豹的叢林你要躲過保險公司資產管理公司的獵殺銀行的遊說還有你周遭一些不懂的人或者是連自己不懂他都不瞭解的不知道自己不懂的人那這些人你要躲過這些之後你才能開始走上正途了那我們這個頻道就是要教大家要躲開這些豺狼虎豹那你才能夠看清楚投資的真諦好後面我們就來談臺灣的部分臺灣的投資手續費都相對的高所以不管你是用哪個平臺去買你唯一的就是買進不操作那是最好的有時候你在銀行你賺錢理專就開始打電話給你了摸摸摸你這個理財賺錢了那你現在這個美國已經漲很多了你要不要移到能源類股或者你要不要移到新興國家他們非常熱心的幫你移動那你每次移動手續費又被他賺一次辛辛苦苦賺了3、4%再移動一下就被他刮掉2、3%那真的是你永遠賺不到錢他們越熱心你就要越擔心我以前也不懂啊我以前也不懂在臺灣那我就想說我有一部分的錢因為那時候打飛彈嘛那我就想把錢放到外商公司可能安全一點放過去之後三天兩頭理專就一直打電話來一直打電話來一直打電話來後來後來想說好吧你就把資訊傳過來給我派了三個美女理專到了辦公室那時候我也不懂就買了所以結果三支基金只有一支基金還有還算好其他都完蛋了這也是我自己的經歷所以當理專或者是對你非常的熱心的時候你就要越小心了我不是說理專都不好理專還是有很好的可是你很難知道誰是好誰是不好因為因為有些是你的朋友有些是你的親戚那他們非常熱心也不是他們故意的為什麼因為他們也不懂了解了嗎那你也不能怪他們那他們只能秉持公司所交代的銷售跟產品來給你推銷那他們也認為公司是講真話可是大家是講真話沒錯是為他們的收入講真話可是對投資好不好他們說我們也不知道對不對那大家都在虧所以你虧我們也沒辦法對不對這也不是我故意的對不對那反正下跌大家都在跌不然就是什麼其實你市場你如果在基金裡面虧損你的理專大部分都不會來找你因為他無顏見江東富老他見到你的虧損他根本沒辦法處理他就說叫你不要賣你如果虧損了去問他他說長期持有不要賣當你賺錢的時候他就跟你講要換那你就又被他扣手續費了這都是親身經歷那我不知道現在的投資環境有沒有改變不過我想大部分還是這樣子好我們來看看這幾支高科技富蘭克林高科技基金摩根美國科技跟摩根史丹利那我們來看看他的其實這幾支基金還是不錯不一定要你不一定要買QQQ付委託你買QQQ付委託也OK沒有問題那你這個是從1999年一直到現在那富蘭克林高科技第一名600倍6倍納斯達克4.5倍摩根史丹利4.5倍摩根美哲4.8倍富蘭克林高科技基金是一個長期非常績效好的基金那你比短期就很難說了所以你看長期的富蘭克林高科技基金第一名再來從2000年泡沫開始來的時候你會發現泡沫跌下來守的比較好的是美國科技基金這個美國科技基金富蘭克林42不過還是勝過納斯達克還是勝過納斯達克納斯達克紫色的績效還是不是很好那我們進入到從2003年的底部開始反彈上來的時候誰是第一名第一名是納斯達克第二名是富蘭克林第三名是摩根史丹利第四名是摩根美國科技再來就是2007年差不多高點的地方下來之後納斯達克第一名其他就在伯仲之間再來也是納斯達克第一名其他的就是在後面所以這裡總結你要知道就是說從過去1999年到現在這些基金錶現還不錯可是為了最近這10年20年要打贏這個納斯達克真的很好不容易那會有一點差別所以就看你自己那可是你在臺灣投資的基金最划算的你要先選一個對的基金平臺基金平臺選對了你其他的買這個對的基金才有效不然你一買就要被扣手續費那臺灣的基金就是富蘭克林投股跟基輔通這兩個買基金的平臺那我們下面會附富蘭克林投股跟基輔通的連結我們跟他們都沒關係因為我們是非盈利事業組織所以我們不會沒有拿錢辦事這件事那不然你可以用券商臺灣券商的付委託買QQQSPY那買QQSPY你買跟賣你都要支付0.5%那我算過你如果買QQSPY你如果40年40年回報率是如果以10%的回報來說的話40年10%回報可是你如果一開始買進去被抽0.5%那賣出又被抽0.5%也就是說你買進去100萬那到了4500萬的時候你賣出被抽0.5%最後最終你年化報酬率我算過是9.95%那這邊是10%就差這麼多差一點點啦差0.05%0.05%那這是你付委託的時候你該付的成本那你在富蘭克林投顧跟積富通的話有時候他們有優惠單筆0元那當然你就趕快去買那你可是那時候不見得你有錢那可是他們大部分都有比較便宜的0.1%的或0.2%的定期定額那如果這樣子的話你可以因為你要做單筆嘛可是他單筆又沒有便宜所以你可以開一個就是OK我買定期定額可是呢我每次扣款扣100萬臺幣那你單筆就是100萬然後你就給他扣單筆一扣完之後就把它關掉就停扣那這就是你所謂的定期定額當作單筆用那你一有錢再把它定期定額扣完那扣100萬那之後再把它關掉這就是一般有錢人你就用幾次定期定額把你的錢扣掉那年輕人為什麼本來你就定期定額每個月才多一千一萬塊兩千塊或者是五千塊的話那你就是定期定額每個月扣是沒問題可是對有些人的話現在開始知道要投資突然有三千萬要投資富蘭克林高科技或者是其他的基金那你三千萬每一個基金擺一千萬的話那你定期定額如果三萬塊你要扣一輩子扣不完那你乾脆就是定期定額一次扣兩百萬一個月就扣完了那把它那因為定期定額有便宜手續費0.2%而已那你就這樣做那你就可以一個月扣幾次之後就把資金就扣完了那代表說用定期定額做單筆那手續費便宜所以臺灣投資基金最划算的平臺就是QQQSPY那你需要支付買賣對0.5%那我們講過長期回報率就變成原本10%的就變成0....就變成9.95%你如果能夠持續40年的話那你如果買賣買賣那當然你的費用就非常高那你付委託有個問題就是股息就不會再投資他股息會配臺灣會配配錢給你那你再買進就要發點錢那你也可以付委託買QQQSPY那配出來的息你再去定期定額買買富蘭克林的基金或在基富通買定期定額的基金這也是一種方式那富蘭克林跟基富通他們常常有單筆0手續費或者是定期定額低手續費那你一般小資族你就在富蘭克林或者是基富通做定期定額的扣款那你如果資金很多的人需要在一個月內把資金全部扣完給他一次扣300萬500萬扣兩次你就1000萬就扣進去了那你就等於定期定額當把定期定額用在單筆的費用上因為他們定期定額有打折只有0.2% 0.1%的手續費那你扣完之後你再把它停扣等到你有錢一筆錢你再把它加進去那這個就是定期定額跟就是富蘭克林高科技基金的平臺跟富蘭克林投顧的平臺跟基富通的平臺我們下面會留他們的連結再來就是付委託就是買賣都要0.5%我看不出這兩種方式有什麼大的差別因為QQQ在最近幾年他的績效就真的很不錯那你付0.5% 0.5%那也OK啦那富蘭克林投顧跟基富通你是手續費可以免的會有非常低的手續費那可是如果績效不好你也很難說所以我覺得你們各取所好我覺得伯仲之間無法確定哪邊是好OK那我們回顧一下今天所講的就是市場回報率市場便宜嗎看起來市場還是便宜那我們要教下一代如何補餘不是給我們下一代再大的遺產都沒有用市場最佳的操作就是有錢就買需要錢就賣我的投資經歷也讓大家知道其實我投資最成功的時候就是我完全不知道要操作我就是買進星巴克為什麼我可以一直買進星巴克因為我對星巴克我就看星巴克人就越來越多排的長龍越來越長那我自己喝咖啡都星巴克而且我很喜歡星巴克這個場地這個就是真正的投資的真諦而不是去分析財報跟它的技術分析而是你要了解這個產業的商業模式你很喜歡那你買進長期持有就對了任何操作都是錯誤什麼時候該買有錢就買什麼時候該賣就是需要錢就賣真正的損失就是長久的損失那什麼時候會造成你長久的損失第一個你操作錯誤那損失就永久就損失所以不要操作第二件事情造成永久損失就是等待等待2009年觸底了反彈了市場都說這次反彈還會再下第二隻腳你就等待一等10年那這個獲利消失了過去了這就是真正的損失還有就是你買對了可是你賣掉了你少賺了這是永遠的損失就像我們Amazon66塊賣掉可能我們沒有幾十塊就賣了那賺沒幾塊就賣了我們就沒有從66塊賺到2500塊這是永久的損失OK再來就是在市場很難投資的小綿羊很容易在半途就夭折了所以除了我們要投資成功之外我們需要幫助這些小綿羊能夠透過這些豺狼虎豹的獵殺讓他們能夠安全的做好投資所以為什麼有時候談到投資大家都嚇死了因為他們實在是虧怕了買保險沒賺錢錢交給理財專員財富管理沒賺錢越管越少這就是問題還有我們提到的投資平臺就是到基富通或者富蘭克林投顧買我們介紹的基金我們介紹的基金就是那三支高科技再加上一支就是富蘭克林成長基金再加上一支就是富蘭克林成長基金如果你是比較能夠成長基金簡單風險的人你就買三支基金高科技就可以了那如果你已經退休了那你覺得風險對你來講是影響蠻大的那你應該是要有部分買富蘭克林成長基金差不多四分之一吧四支股票裡面有一支你要富蘭克林成長基金那佔你四分之一的比例那佔你四分之一的比例那臺灣投資者當然也可以用富委託那富委託跟在富蘭克林投顧買賣沒有差別的你直接買QQQ富委託的績效跟買富蘭克林高科技基金跟買富蘭克林高科技基金或者是到基富通買其他三支基金其他兩支基金其實績效最後長期無法確定哪一個比較好伯仲之間你方便就好那再來就是把富蘭克林投顧跟基富通他們有時候有定期定額的零手續費的或單筆用就是一次扣300萬或500萬或你有多少錢就一次扣那當然他一set up好之後以後就要扣那個金額那你如果不是那個金額你現在重新再開個帳戶重新再開個定期定額的單這樣也是可以那我們今天聊到這裡那希望大家訂閱點讚分享那有什麼問題你們就留言那我一定會盡可能回答大家那謝謝各位再見

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