【00152】CLEC 免費買TESLA車？三大價值評估法、不要糾結價值 價錢，資金安全比回報更重要，時間就是金錢，長期投資是金的。 2020 6月25日CLEC 投資頻道

大家好,歡迎來到CLC投資頻道,輕鬆聊投資,我是James那今天我們來聊一下幾個主題了在我們聊之前當然就是投資有風險,大家投資之前要需謹慎我們的內容就是僅供大家投資參考所有的投資還是要自己判斷,自己負責那如果對我們影片有覺得有問題,或者你有什麼不同的意見請可以在下面留言那你若不認同我們的投資理念,那也是沒問題的投資本來就是白白種,不過就是說我們所教的就是普羅大眾,大家都可以試用的而且我們用這種方法也賺了非常多的錢所以如果喜歡我們的節目,就請在下面留言或者是訂閱那大家按贊,按讚的話,其實越多人按讚的話有一個好處可能就是Google,YouTube就會把我們這個影片傳給更多人Suggest給更多人看了那如果你願意的話,請幫我們按個贊好,那我們就開始今天的內容我們的影片還是都是每期時間下午2點開始錄製的那放上去的時候都是每期時間禮拜五下午5點的時候今天我們有幾個主題第一個就是我們會稍微看一下市場再來就是投資有風險那期權更是害人我不能說期權是完全沒有它的功能有些人他有大部位那當然他有法人他有一些比較靈活的操作那你要知道期權就好像是買保險也是有成本的考量那如果不懂的人做這個裸權那就會有風險一般投資者是不要去做期權不要去做大部分都賺小錢賺不到大錢的再來就是不是每個網路銀行跟那個網路上網路下單都是安全的所以不要隨便找一個方便的就開始去網路開戶就開始做投資其實背後他們這些網路上的這些P2P或者是下單軟體其實他們背後不是銀行不是銀行就有很多監管的問題還有就是資金保險的問題你資金就沒有保障再來就是不要糾結這個價值價錢這邊算來算去一直延誤了你的投資了投資當然買到便宜的價錢當然很好如果沒有機會其實也不要太糾結就是重點在長期投資時間就是不是金錢時間就是我們的朋友所以反而你重點要放在80%要放在你的長期投資的專注在長期投資上而不是一直在鑽牛角尖什麼價錢是比較和好的我們之前有提到價值評估就是用格蘭漢的價值評估就是巴菲特老師的價值評估我們今天會來介紹一個現金流折現的價值評估那我們再來比較一下這些三種價值評估的差異最後一種就是用我們FORWARD PE我們以前常常算的三年以後的PE是多少現在PE看起來是貴那三年以後是怎麼樣再來就是我們聊一下TESLA還有買TESLA的車前幾天我就發了一個資訊就是買TESLA不用錢大家注意買TESLA不用錢不是鼓勵大家現在就衝進去買TESLA的車你如果錢不多你應該先買指數基金你如果願意你可以買TESLA的股票等到你賺很多錢的時候你再考慮要買TESLA的車那當你去買消費品的時候比如說不管是TESLA的車或者是那個BMW Mercedes-Benz也OK可是你要知道你最好是用貸款的那當然貸款利率就很重要了那TESLA最主要是在賣他的車所以他的利率可能會比一般的Mercedes-Benz、BMW或臺灣的一些臺灣的一些消費性貸款的利率都相對的高所以貸款買車是不是適當也要考慮一下你利率貸款利率如果到五六的時候那再加上市場的風險那可能貸款買車的風險就相對高了那再來就是買車不用錢不是說真的都不用錢你還會喪失機會成本所以最好的方式就是你若沒有足夠的退休金你應該是先去投資那當你賺了很多錢可以享受的時候你再來想要買車買好車那你再來看用什麼樣方法買車那當然是貸款買車會勝過現金買車我們後面再詳談我們先來看一下市場昨天市場大跌今天市場大漲所以市場就是漲漲跌跌所以大家不要操作不要操作操作你絕對是輸家你看這種跌跌漲跌跌漲跌漲跌漲跌漲所以你有什麼好猜的你猜明天是漲是跌一半一半一半一半可是市場就總是在漲市場always在漲現在震盪這麼劇烈可是市場還是漲對不對漲幅還不小了這個漲幅還不小漲幅多少這個漲幅還不小40%兩年40%一年最少有20%兩年20%的return夠好了所以大家不要去操作你擺著震盪要忍受的過去那你就富有了OK那你看看這個最近的市場這個SQ你看漲這麼多我們看看這一年漲很多對不對那你不要在市場下跌你看這個市場下跌的時候你去賣這跌嚇死人就去賣那這個橫盤好久你就想這個太花時間了賣掉結果漲上去了你又後悔要買進來結果跌下去你又敢賣掉結果又上市的上漲操作來操作去有用嗎所以我教投資的第一件事就是要教大家不是去選股教投資教大家第一個就是不要操作這個是世界上最難的最困難的事情就教大家不要操作這是大家最困難的事情那你很簡單就買了不要管它了那欣賞市場的漲跌就好了對不對所以你看這個Apple一樣啊漲翻了那你看Amazon也是漲翻了那你說這樣會不會太高不會如果你覺得那樣太高那我問你在這裡會不會太高會太高你覺得太高跌下去還不就漲上來了很多啦你要跌下去不就漲上來了嗎跌跌漲漲你不要去管它最後你就會得到你的獲利對不對那你五年Amazon五年五百倍五倍五年五倍你管它漲漲跌跌不會的你重點是要好公司好公司漲漲跌跌沒問題的那你PYPL也是一樣啊漲漲跌跌你看漲那麼多那你說最大的公司Microsoft也是漲嘛都漲都漲所以第一個是好公司那你對這些個股公司不太不太感到安心的話那你應該就是買指數就好了嘛兩年40%五年這個1.2倍1.3倍夠了會足夠讓我們非常富有的足夠讓你買好幾部Tesla以後你可以享受人生所以我跟你講一件事操作會讓你貧窮那不操作操作長期持有會讓你富有享受富足的人生那你看你要選擇哪一個你操作糾結擔心受怕恐懼貪婪很折磨的可是你如果都不操作買了很放心經過幾年你開始獲利很多的時候你就知道不操作的這麼美好的事情好那我們再回到我們的內容上個禮拜發生一個很不幸的訊息就是有一個二十幾歲的大學生在美國那自殺了就是因為他突然一覺醒來發現賬戶虧了73萬左右對一個大學生虧了73萬美金你看看多可怕怎麼可能虧那麼多就是Robinhood也沒有限制這個沒有財務能力的或是沒有交易能力的或是不瞭解風險的人做齊全交易這個是很ridiculous的事情這個金管會應該美國金管會應該出來制止所以各位你們的你們不要做齊全不要做齊全更不要做賣方那個齊全的賣方會破產的再來就是各位的小孩你們剛開始接觸這個投資Robinhood或者是什麼什麼那個很多軟體下單軟體都很容易取得所以現在年輕的小朋友的散戶特別多那大家要注意他們可能會掉入一個陷阱就是不知道風險的陷阱這些網路下單軟體又沒有風險控管也就是沒有稽核這些賬戶的風險承受度跟他們的knowledge就給他們開通他們的齊全交易像我們在ChargeShop的話ChargeShop第一個要看你的資金夠不夠第二個看你懂不懂齊全他會問你我記得我最早好久以前20年前去ChargeShop那我說我要開通齊全他就先問我什麼是put什麼是callBuy call是看漲還是抗跌就是你要回答的出來就算你賬戶有資金他要問你啊你如果不懂他就說那你去研究研究再回來我再幫你開通那不是啊Robinhood是default讓你開通這有問題所以這個小朋友的家長就質疑這個RobinhoodWhat's happenedHow did this happen怎麼會讓這種事情發生怎麼沒有避免這些意外這些小朋友怎麼沒有去處理這個問題那大家要了解資本市場唯利是圖所以你要這樣讓這些這個公司把財神也擋在外面相對的困難所以我們一定要很注意我們自己家裡的小孩在操作的時候他們操作什麼東西所以你可能跟他聊天的時候你們都做什麼投資啊可以稍微瞭解一下如果他們是做期權交易你要制止他這絕對不是好事絕對不是好事再來上個禮拜也發生一件事情就是德國的一個網路銀行網路其實說銀行其實應該他不是銀行但是網路支付WildcardWildcard在上週的時候會計師去審視的時候發現他們的公司的在亞洲的一個賬戶短掃了19億歐元將近20億美金那你看這些公司因為他們是網銀他們的根本是科技他們的技術是科技而不是監管所以他們的風險控管是非常的差的所以突然之間發現短掃了那你要知道假設你的操作的資金是在這種網路銀行的話網路交易的話哪一天就報一個這個公司就倒閉了你也沒有保險也沒有美國的SPIC那你真的是求助無門那怎麼辦那也沒辦法你就認賠了那這個會破產的假設你的資金太多了在那邊的話你就破產了所以我常常說不要去Robinhood不要去eToro那當然我說不要去eToro有些人已經在eToro就給我說James我們覺得還不錯anyway我沒辦法跟你講不錯好不好投資第一需要安全第二需要合法安全是首要如果不安全什麼投資都沒有用投資都沒有用所以投資首重安全資金的安全再來才是要合法合規我們可以少賺可是我們不能不合法不合規還有就是冒資金會被disappear的風險瞭解了嗎好往下很多人人到現在還會有人問James我昨天下跌我應該買哪一隻股票我的問題兩件事第一個我們市場在下跌的過程我已經告訴大家買進買進買進買進到現在還有錢我都不知道這錢是從哪裡掉下來的當然你會說我剛好薪水這兩個月多出來薪水那如果那一點點錢你也不用問我你就直接去買那其實請各位不要來問我我個股要選哪一隻買OK我都只有建議買進指數長期持有不要操作個股我是不會給建議的我有買個股那有些我會跟你講我有持有可是我不會建議你現在是不是好買點我也不會建議我賣的時候我也不會告訴你我買的時候也不會告訴你所以你不要太相信我我有什麼個股所以你投資指數你可能發現現在很高了你可能現在買進你會覺得貴一點但是過幾年他又變便宜了我記得好久以前有一個朋友問我買什麼我說買SPY那時候是103塊錢他問我說你多少買的我說我66塊買的他說你66塊買我買100塊不是買貴了嗎當然不是因為回不去了66塊那個點就永遠回不去了那他買了103塊過了第二禮拜他要問我James現在買什麼我說不是叫你買SPY嗎他說我賣掉了因為他103買過了幾天他跌到101他就要賣了嚇死他了再過了一段時間他說要買什麼那我說OK那就還是買SPY他說現在還能買嗎已經漲到120塊了我說你也只得買啊過了一段時間又過了幾個月又來問我James可以買什麼我說你不是買SPY了嗎他說120塊買123我就賣掉了好啦那怎麼辦所以啊操作這裡有幾件事情操作不是好事第二件事情市場震盪不要理它第三市場沒有所謂現在很貴任何時間買都是便宜瞭解了嗎對於10年20年來說現在都是便宜OK過去的一段時間哪一點買任何一點買都賺了不是嗎現在來到世界上最高點到目前為止的最高點你過去的任何一天買都是賺錢啊任何一天賣都是虧損啊那你現在不買以後可能會更貴啊那市場會不會震盪當然會啊你買了三個月內會不會虧損當然有可能啊可是我談的是10年20年那你如果不同意我的看法那我就不知道了因為我們是賺錢的我們是賺錢的你不同意的人我就不知道你是不想賺錢還是不喜歡賺錢瞭解了嗎所以一個東西價值現在你算一算他的價值應該只有100塊你說現在價格500塊股票500150塊太貴太貴了好啦那你沒有買過了幾年後他也沒跌他震盪震盪震盪完之後他跑到300塊了因為價值經過幾年之後他變成150了結果你當初你如果之後價格漲到300塊價值漲到150的時候現在你來後悔說哎呀如果有150讓我買的話那是多棒的是可是當初有150的時候你也沒買啊所以啊所以東西不貴只要他會漲都不貴那我就跟你講指數10年後肯定比今天高嘛對不對機會是不是很大對嗎所以你買進短期有可能被套了這我不否認了那你做好風險控管就是你留有緊急備用金就好了嘛對不對長線投資還是會賺錢的那我不是說只有指數你認定的好公司你只要買了也會賺錢的我們上一期有講過通常好公司會來找你你不要去挖公司你腦袋裡面想到頭殼想到的有哪些公司那些就是好公司了從你腦袋突然冒出來的Apple Microsoft Tesla Google Facebook夠了夠了對不對你不要再念太多了念五六支夠你發財了所以你不要去挖股票好股票會自動找上你你要耳熟能詳的股票你才能買最好是你能夠touch到的像我買Tesla我一定要去買一部Tesla的車啊而且我要看他的服務好不好啊對不對這才是重點嘛我買Amazon的股票我一定會一直買Amazon上Amazon訂購嘛我要客服去一直打看他客服好不好看他送貨準不準這就是投資的重要的點而不是去計算他的價值對不對那我們也會教計算可是我們計算的目的不是計算他貴便宜我們計算是整個市場現在有沒有大泡沫還是說現在其實沒有大泡沫雖然大家認為股票漲很多了可是市場有沒有泡沫我們也要了解了所以不管你是買指數還是買好公司重點是在長期持有而不是一直糾結在價錢跟價值不要糾結價錢每天在擔心價錢價值市場分析師財經媒體跟你講哎呀現在價錢太高了現在太貴了他們哪一天不說貴從2009年到現在天天也都很貴天天也很恐怖所以你不要聽他們的好你可能有買到17塊的蘋果可是你過兩天就賣掉了那也不會讓你致富你買17塊的蘋果兩三天不會讓你致富的你買10塊的amazon一年漲一倍也不會讓你致富的只有漲100倍10倍100倍才會致富那要漲10倍100倍你要持有10年20年瞭解了嗎你能夠漲10倍100倍那才是會致富嘛那那個就是要長期持有才有可能你持有兩三天持有兩三年很少能夠致富的所以你債會選股也比不上長期持有的人致富了你選了10支股票但是每支股票漲3塊你都賣掉了你債會選也沒用啊累死你了可是長期持有的只要兩三支買了不賣就富有了他會比你富有所以選股不是重點長期暴勞才是重點你任何時間賣掉你就失去了你的部位了你就下車了一個財富的列車咚咚咚咚咚結果你在中途跳車你在開車你在追他來不及了來不及了你得用加倍的票價再上車投資如果確定未來10年20年會上漲那我告訴你趕快上車那你說未來10年20年誰說一定會上漲你如果不相信這個事實那你幹嘛投資你就是投機因為你不相信這個價值會一直因為時間而累積那你買賣是為什麼是因為想要買低賣高那我一直講你如果因為價錢高低買進那為了賺點差價就賣出那你就叫投機那10年20年一定會漲所以我說昨天買今天買明天買都一樣都同一班車只是第一節車廂叫第十節車廂可是這一車你不上你要等下一班車那你可能等不到那第一車廂到第十車廂這10天任何一天上車到達終點都是同一個時間都同個時間可是你很介意這個價錢還有很擔心買了之後市場會跌你就在月臺裡面等最豪華的一班車你這班車來看一看你說下一班車可能還會更豪華在等你永遠也上不了車最後只會留在貧窮的月臺上人家都已經不知道跑到哪裡了致富到哪裡了財富不知道飛到哪裡去了你還在貧窮的月臺上苦苦的等無法達到富裕的目的等不到人等不到人等到車班都發完了你可能還在原地瞭解嗎所以投資上車趕快上車最重要了擔心市場漲跌是杞人憂天有一首歌叫做人生短短几個秋不醉不罷休那我這裡改成不信不罷休我就是要讓大家相信你沒有幾個20年假設你過去total了一個20年的話那你未來也剩下不到一個到兩個20年一個20年會讓你致富了我就是因為過去的20年讓我能夠提早退休那未來的20年讓我非常的富有再來就是富豪所以我從20幾歲開始投資到40歲退休前面20年之後20年到現在過了十幾年所以很快的就會兩個20年就不見了那你們應該要把握那三次20年你如果損失掉兩次那是蠻可惜的最好因為第一個20年是年輕我也是沒有把握的很好那就算是這樣沒有把握的很好也是可以賺到不少的錢那可見就是說市場其實對我們是蠻寬厚的所以人生短短几個秋不要浪費時間你要相信不信不罷休要堅持堅持到你相信為止我過去走過的30年的投資經驗希望大家就不要再像我一樣跌跌撞撞其實也不止30年了超過30年了所以為了不讓大家跌跌撞撞像我這樣過去走一遭雖然已經很不錯了可是其實可以走得更好所以你們直接相信我所說的買進指數長期持有就富有那你們會比我富有我如果經過30年的資產到現在這個地步的話那你們假設沒有經過這些曲曲折折的路徑你們如果有30年的話你的累積的財富的倍數會比我多很多那我希望這個知識跟這個力量直接就灌頂直接輸這個功力直接就灌到你們身上讓你們直接就跳過30年的功力直接upgrade直接到我們現在那也沒什麼所謂功力這個就是經過了這30年的學習之後所認清的一件事情就是買進指數長期持有就富有OK我不是說這是唯一的可是這是我看到唯一巴菲特致富的方式他也建議大家這樣做這也是普羅大眾能夠致富的最容易的方式瞭解了嗎好我們進入了現金流折現法了來我們看一下現金流折現法現金流的折現法這個我進去一下這個連結現金流折現法那我把另外一個那個Yahoo的財報也弄出來那我們來看一下他這裡就是要Free Cash FlowFree Cash Flow的話很多資料都在Yahoo Finance都有那我們來算一個Apple我們來算一個Apple好了Apple我們不要這個我們要Yahoo Finance這個是Yahoo Finance的樣子然後就跑到這裡來我不要我還是要用這個比較比較方便Yahoo Finance我要Apple好那我們第一個要找蘋果的資料他的現金流蘋果的現金流那我們看看蘋果的現金流怎麼找那就是Cash Flow嘛Cash Flow那你Free Cash Flow就在他的Finance裡面Finance裡面的Cash Flow這裡有Cash Flow這裡Cash Flow那Cash Flow的下面這裡就有個Cash Flow那我要的是最新一季的最一季的那這個可能就是他的Cash Flow6636蘋果的Cash Flow6636這跟我昨天的不太一樣6636這是蘋果的Cash Flow蘋果的Cash Flow那你就去點66636蘋果的Total CashTotal Cash的話就是我們看這個StatisticStatistic這裡Statistic這裡有蘋果的Total Cash這裡有Total Cash多少9494這是Billion那我們要看改成Million所以應該是94050940509405094050那Total Debit這裡有Total DebitTotal Debit這裡有Total Debit這裡有Total Debit118760118760118760Total Debit 118760好再來Total Number Outstanding Share這個Total Number Outstanding Share也在這邊這裡有Outstanding ShareStatistic這裡有433這是Billion所以我們都是用Million433043304330那再來就期望成長率期望成長率期望成長率怎麼看呢就是分析這裡有AnalysisAnalysisAnalysis的這邊有未來五年的成長11.47就是11.47你就是11.47未來成長率那這樣就算完了Discount Rate就是你期望回報10%Margin我們今天都不要Margin因為所謂Margin就是說你有安全邊際我們都不要安全邊際那算出來的價錢是多少我們就可以算算看蘋果的價錢是現在股價是364364這跟我算出來不一樣沒有這裡還有一個有一個值沒算CFCFCFFCF我們要填FCF在哪裡呢就是在這個StatisticStatistic這裡Statistic的這個Enterprise這個就是CFC它是19.1519.15這樣子就出來了所以它是你看它現在合理的價錢是497497OK所以這就是蘋果便不便宜便宜啊它便宜多少便宜26%所以這個就是Cash Flow的評估的方式好那我就做到這裡那我現在要展示的一件事情就是我把幾支股票還有那個用格蘭漢的價值投資法算出來也用這個自由現金流的算出來給大家參考一下我跟你們講有些東西也不是說你找到一個數字固定我現在有這個紅字的這個東西就是說有些也是我的預估不是真正說那你可以用你的預估你如果對這公司更瞭解你認為它的成長率應該是多少這裡面有幾個數字可能都是預估第一個成長率就是一個很困難的事情一個公司的成長率是多少應該是這個我不是有改過了嗎11.47好所以自由現金流我們看一下我都算出來了蘋果便宜28%這個Amazon算出來便宜73%它股價可以到1萬塊信不信由你我們這個不一定要相信它可是你要知道relative相對它相對你把它相對我這個不是要跟你講說這個方法算出來都很便宜不是我要跟另外一個比較這個自由現金流的評估大部分都在評估高成長的公司所以你會發現高成長的公司像Amazon它的很便宜它股價可以到1萬塊SQ很便宜它股價應該是900塊PayPal很便宜它應該股價可以到300塊Tesla很便宜股價可以到25000塊你說這ridiculous不要管這個數字你要管說其實這樣算出來其實大家如果用成長的角度來看它其實是便宜的那Microsoft它的股價就合乎一下就是所以你會知道這種評估是對自由現金流的評估是對成長股有利你這樣子評估下來的你如果照牌的話你會選到SQ你會選到Tesla你會選到Amazon這三支股票而你比較不會選PayPalApple跟Microsoft那上前兩集我們有提到用格蘭漢的公式如果對格蘭漢的公式評價公式不瞭解的請回去看前面三集的影片OK這裡面Earnings Per Share有一個SQ的Earnings Per Share很難猜因為它三季賺錢一季虧損那我Roverly算一算比較0.73可能是它比較所以你們要知道Earnings Per Share跟Growth這兩個事情是都是猜測都是一種預估值都是預估值那你不要來問我你說應該什麼樣才對你就有自己的數字也OK那這樣算出來的時候你會發現用格蘭漢算出來的數字你看Microsoft比較值錢SPI比較值錢Apple比較值錢反而TeslaSQAmazon像Amazon像PayPal還高估了現在股價還太高了所以用格蘭漢的價值公式來說的話你會發現Apple、Microsoft會比較值錢SPI會比較值錢這些高成長股比較不值錢這個就是我今天要教大家的就是這兩種評估方式其實看你是要選什麼股你要選成長股的那你應該用自由現金折現法那你如果說比較保守你要去選股票那你要用格蘭漢的formula那我們自己以前教的就是用3年的PE或5年的PE那你如果去看3年後的PE這個也是3年後的PESPY、Microsoft跟Apple是比較值錢這幾個成長股可能就比較貴一點了那這怎麼算就很簡單了你這個3年後的PE就是這個現在的PE乘上1加上成長率R3年就是3次方那算出來3年後的Apple會賺17塊6毛3年後的Amazon會賺50塊那之後再來用股價乘以股價除以這個3年後的美股的盈餘那就得到PE嘛那如果5年後的話你會發現5年後這個誰最便宜Tesla最便宜5年後Tesla最便宜好所以這就是3個計算的方式供大家參考了你要找高成長率的你就用自由現金折現你用格蘭漢的你又用這個去找價值股你如果用PE的話就in the between你用3年的話你找到的可能是價值股你超過5年以上的你可能找到的就是成長股那我們用這3個數字跟大家講的就是說我不是要大家在去價值裡面去打滾不是我只是用這樣演算法跟你講現在的股票便不便宜還是很便宜的啦不貴啦不貴所以大家不要太擔心市場泡沫有多大我是認為市場當然永遠都有泡沫只要有貸款只要有借貸就是有泡沫我們上個禮拜有講過可是現在公司的成長獲利其實遠高過它股價的上漲所以現在的公司其實還是蠻值得投資的蠻值得投資的好所以講到這裡我們再來看這個現金流講完了我們聊一下Tesla之前我們跟大家講用Tesla用貸款買車那我們先來算一算貸款買車的方式這個貸款買車的方式第一個我怎麼算它的APR就是貸款利率那這個是貸款金額那每個月878塊所以你從一個角度就是五萬八千六百九十塊你沒有賣你沒有花掉OK那從這個貸款銀行端銀行端來換銀行端來換它就是先付給你五萬八千六百九十那它回收每個月回收870878那回收了72期72期那這樣子你去選IR你做一個IRR你就IRRV2到V74就等於IRRV4到V這個你就是等於按等於IRR瓜胡V4冒號到V74這樣70期算出來就是V4到V74為什麼會沒有辦法V2到V14不是V4V2到V14你就這樣打就好了V2到V14你就會得到這個月息0.2%那月息0.2%年息是多少就是這個瓜胡1加上這個瓜胡的12次方嘛12個月嘛12次方那你就知道這個要減1這個減1那你APR就是2.5這個APR就算出2.5OK好那有一個朋友說他的貸款好像比較高因為他3月買的3月的利息比較高所以他他買的是Model 3所以他的貸款接的是37000那他每個月付672塊那他的月息我這個有算過了這個是月息0.25%那他的年息就是這個年息就是這個就是3%所以你貸款的時候每個時間會不一樣的利息現在因為利率很低所以你現在去買APR可能2.5你可能到明年買你可能就會會便宜會貴我也不知道所以當然你也可以等到利息便宜再來買好這個就是利率的部分那再來就是你如果這個58690塊都沒有花掉你去貸款那這個錢留在你的投資賬戶第一個月第一個月因為你的這個是第一個月你的獲利成長會是1.17%1.17%怎麼來我算給大家看就是你年回報是15%年回報15%那你年回報15%的話你就是你回報15%那你看看你回報15%就是1.151.15的12個月開更號12個月所以你的月息就是1.17多這個是月息好那我們算出來月息是1.17多好所以你一個月可以賺1.17這個本金乘上一個月賺的錢再去扣掉這個貸款那你第一個月58690你會變成58500塊會少一點點那再下來就每個月這樣一直算算算到6年後繳了72個月之後你的本你這些錢你的投資賬戶的錢剩下37343OK跟跟那5萬多好像少了少一些了那沒關係那到這裡就付完了嘛你手上還多了37000多可是你如果是沒有貸款你就直接買完的話那6年後你根本沒有這一筆錢了那你如果貸款的話你買完車6年後繳完貸款你還有一個3萬多的錢那這個3萬多你繼續投資下去到這個第10年這個應該是第10年第10年的時候你會來到56萬5萬多5萬6千多第11年的時候第11年的時候你就第11年你會來到65000多你的投資賬戶65000多那時候你可以考慮再買一個房子不是再買一部車那你的10年的車可以給別人或者是TRAIN那你永遠每過10年11年你就可以買一部車那就永遠不用再花錢了可是你如果不是貸款10年後你現金也沒有了那你只剩下一臺10年的破車OK這就是貸款跟沒貸款的不一樣可是你說那這樣子好像平白無故我就貸款買車是不是平白無故就得到這好處其實也沒有你失去了也蠻多的沒有天下沒有白吃的午餐假設你沒有買車那這6萬多經過5年漲一倍15%漲一倍那就會得到12萬那再過5年就10年後你會得到24萬你沒有買車10年後你手上有個24萬你如果用現金買車你10年後只剩下一部破車你如果用貸款買車10年後你就是一部破車再加上一個6萬5千塊的現金這叫做最好中等好跟最差最好的就是都不要買車那省著用那錢可以一直滾錢中等好跟最差中等的就是你如果真的要消費你要聰明的消費就是貸款去買車那貸款利率很重要你如果在臺灣有時候消費性貸款可能要6%那就不要去做了如果利率在3%以下maybe可以做那你貸款是不是說我沒錢去貸款我就享受不是這樣子是你把資金留住去投資去做貸款的動作才有意義不要說你身上沒錢去貸款去消費那你會越窮瞭解了嗎你要有錢可是先不要花這個錢拿去投資那你可以用貸款買買你要的東西是可以可是我最佳的建議就是你先要有足夠的退休金如果你沒有足夠的退休金你應該要降低你的慾望跟你的享樂等到你真的賺很多錢了你可以開始享樂你可以用現金直接買一部Tesla十萬塊Model X沒問題可是你要買的時候你也要考慮一下你有能力買可是你可以用貸款的如果你想哎呀我沒有能力買硬要買那絕對不是好事情OK你如果沒有能力買口袋只有一萬塊你要買個十萬塊的Model X那你說James說貸款不用錢那你是頭殼壞了頭殼壞了沒有錢的人不要去貸款有錢的人貸款是錦上添花沒錢的人貸款是這個快速進入地獄的方式瞭解了嗎那在市場有人問說那這樣子是不是應該把房子貸款拿出來投資我通常會建議大家先把你手上的現金投資好你如果覺得你手上現金投資的很成功了在不妨礙你的現金流的安全之下你可以把房子貸款像臺灣利率才一點多percent太便宜了那你可以把貸款20年拿來買股票沒問題那記得不要操作不然你會貧窮的那你買貸款買股票買指數基金那你現金流不能斷什麼叫現金流不能斷等於就是說你本來上班賺的錢夠生活之外你還可以存款那你現在貸款了你上班賺的錢夠生活之外還有緊急備用金準備好之外你還有餘錢可以去繳那個貸款那你才可以去貸款就是說你不用賣股票去繳貸款的狀況之下你可以貸款不然你會被逼著在市場低點的時候你要殺低股票去繳貸款那就是有現金流斷鏈的問題了解了嗎有的人就是比較喜歡買房子出租那我說那你應該貸款買股票也有可能有的人就這樣子去貸款買股票因為他發現他的現金流是夠的可是沒有想到那個房租最近coronavirus在美國很多人就不付租金了那變成這些房東就碰到一個現金流斷鏈的問題可能有人這樣所以要保證現金流不斷鏈也要看你的現金流來源的品質比如說你的工作薪水的現金流是不是品質比較好也未必你如果工作的不穩定你去貸款你可能也是會落入一個風險假設你是工程師那你的公司又很大工作非常穩定那你的現金流的安全度就薪水的安全度就比較高那你說是小公司搖搖欲墜可能隨時被layoff那你貸款那可能就有風險那以前學的房租的現金流是蠻穩定的現在看起來房租的現金流也沒有想象那麼穩定就好像你買REITs的投資長期來講你看最近的風險也是非常高所以沒有一個是安全的所以你要了解你的現金流是不是安全的如果你現金流是安全的那你去貸款投資指數20年應該是相對安全那你要衡量你的現金流安不安全好這當然你的跟現金流的來源有關是薪水薪水牽涉到是什麼工作那不然就包租公包租婆那你看你的房子房客如果哪天你的房子燒了怎麼辦現金流就斷了這也不行所以你有很多要做的事好這就是說用貸款買車的方式貸款買車的方式那你如果真的已經很有錢了那你要享受人生那你應該去貸款去享受那你剩下錢還可以繼續投資巴菲特就是這樣子的巴菲特都不賣他的股票他就是向銀行借錢那利率很低那他用他的資產去抵押到最後死了之後這資產直接給銀行去拍賣他也不用繳稅他都不用繳稅而且他向銀行借的錢還可以抵稅因為他的成本我不知道所以他一輩子都不用繳稅他最後的欠銀行的債務就用他的資產去抵押掉他就又減少了這個遺產稅很多了所以有錢人可以享受的省稅方式很多那我們要去向銀行借錢用股票抵押給他他才不要給你那麼低的利息margin融資的利息在美國的8點多9點多那是相當高的好所以免費買貸款買車第一個沒錢的不要買先省錢投資賺大錢變富有之後你開始享受人生的時候你可以花錢享受人生那你在花錢的時候可以聰明的花那你其實可以用貸款的方式來花這是我們的建議那我們來談一下就是稍微談一下Tesla這家公司的第一個就是Tesla他現在有Model XModel X這是比較高階的那再來就是Model 3跟Model Y我不是在推銷他的東西我是在第一個就是他的買賣是沒有透過經銷商的都是Tesla直銷那你也可以有Used Car你也可以買Tesla Used Car有的人買Tesla新車就把舊車Train給Tesla那Tesla的Used Car也是4年的保固跟新車是一樣的那你也可以買這個現有Inventory的馬上交車的那我所知道Model X跟Model S在6月30號以前再過幾天以前你交車Supercharge都免費了免費那我也算過一年的費用其實不多了一年的加油費你要知道他100miles加油才5塊那一年如果加油1萬miles的人差不多1萬miles的人你可能你開車1萬miles的人一年開1萬miles你可能就有5000你就可以省5000塊那省蠻多的所以你開一年所以你應該在五六月30號以前買他的Inventory馬上交車那你可以得到UnlimitedWhole Life的Supercharge不用錢等等你聽到這個訊息已經是禮拜五了剩下沒幾天那你到Tesla的Inventory網站我下面會留下來給你們我是有Tesla股票你好像看我在幫Tesla做廣告其實也是啦因為好公司我才買他嘛那既然好公司有他的產品我當然會介紹以前我買很多星巴克的時候我的禮物都是星巴克不是星巴克杯子就是星巴克gift card反正都是星巴克那Tesla的話第一個就是他的賣就是直銷第二個就是他現在有USER CARD你也可以買差不多便宜一些還有Inventory就是你不用等待直接買現在只有Model Y要等其他都有現貨那你買了Model X跟Model S這比較高檔的差不多9萬到11萬左右那你可以貸款貸款再來就是Tesla有自己的insurance所以你買車你也可以向他買insurance因為你現在你的車子給你的什麼Farmers或者是一些你現有的insurance company因為他們對Tesla還是不太放心所以他的保費可能相對高你直接向Tesla買說不定會便宜一點大家對這方面如果有什麼經驗在下面留言就是向Tesla買保險是便宜嗎還是用自家原本的保險便宜那保險之間便不便宜其實要看turns condition就是你保的內容是什麼那當然大家要對那個內容要很瞭解美國的保險汽車保險其實是break down到蠻細的你有沒有保玻璃你有沒有保這個你有沒有保這個non-insurance的insurance就是對方撞你的時候對方如果沒有保險你這方面有沒有保真的那Tesla就是有汽車保險所以你看他不是為了賺錢而保險而開通汽車保險他是為了他的客戶能夠買到便宜的保險因為他對他汽車的自己汽車的安全度是蠻有信心的所以他就可以比較精確的計算出汽車的保費而且他幾乎可以dynamic因為他每部車都連線嘛再來就是Tesla的那個直銷那他有used car那我Tesla used car有人強烈建議我買used car那我也把used car的連結在下面給大家used car你也可以有保固那你也可以比較便宜的買到那就是這樣子關於Tesla如果你們對Tesla有什麼看法意見或者是你已經有Tesla的人你感覺好不好要注意什麼事情那你可以在下面留言給大家知道好那今天我們拉里拉扎講到這樣子就是第一個市場市場就一直漲現在你覺得已經漲到高點了其實不會現在還在半山腰因為我們剛剛算過那三種價值計算其實每隻股票好的股票還是相對便宜我不能說現在是比2009年便宜沒有現在2009年我們算出來Apple的那個三年的PE兩年的PE才5而已不像現在到28現在股票比2009年是貴了可是現在的成長股比2009年多這是不一樣的再來就是投資有風險不要做齊全注意一下你小孩子的投資網路銀行不是每個都安全的網路下單軟體也不是每個都安全的投資還是以安全為首要合法合規合稅率合稅務大家投資不要糾結在價錢價值計算一下就好我們計算價值價錢不是在選股而是在評量現在市場的風險便宜或貴時間就是金錢越早上車越好時間是你的朋友那我們也聽到了三種評估方法自由現金流是在尋找成長股那個Grand是在尋找價值股那用Forward PE的話三年以內的在尋找這個價值股三年五年以上的就會尋找到成長股三年以內的五年以內的大部分都找到的都是價值股五年以上的你會找到成長股因為經過時間成長股就會超越價值股好大家有什麼意見在下面留言留言那訂閱按贊分享好今天我們的影片就在這裡謝謝各位

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