【00154】CLEC TESLA 的賺錢模式、有錢人的思考、美國是投資首選、投資七個等級、投資傳道士 2020 7月10日CLEC投資頻道

大家好，歡迎來到 CLEC 投資頻道，輕鬆聊投資。今天是 7 月 9 號，禮拜四，美西時間下午 2 點左右。我們這個頻道釋出的影片都會在美西時間週五下午 5 點左右。 今天我們來聊一下幾個重點。就是說我們是一個非營利事業組織，專門就是傳播正確的投資資訊。我們不敢說是唯一正確，可是就是說我們的資訊希望能夠帶給每一位投資者都很容易做得到的投資方式。那我們希望能夠將這個投資的理念傳播給更多的人。 那一天我看到一個影片介紹臺灣、臺東、花蓮，那比較原住民還有就是比較鄉村的地方，他們光生活上就有很多需要努力才能夠獲得一些收入。那可是其實我在想，為什麼沒有人能夠教導他們做好投資？雖然收入微薄，只要做好投資，他們大家都還是能夠過得非常舒適，累積財富，過著舒適的日子。 所以我們還是以一個投資傳道士的心態、精神的心態，慢慢來傳播這個正確的投資理念。所以也是希望大家能夠幫我們的這個頻道分享出去，讓更多人能夠知道。因為這個投資的方式其實適合普羅大眾。 那你如果對投資知識更精進，你有你的方式，我們也覺得很不錯。不過就是說，對於一般的大部分人來說，對於一般的投資者或者一般的平民百姓，我們的投資方式還是就是也是巴菲特的投資方式了，就是買進持有，不操作，就是這樣。 好，所以如果願意的話，請幫我們分享。那按讚你按讚的話，就是影片會 YouTube 可能會傳播的比較多一點，然後推薦給更多人觀看。 再來我們談一下，就是美國還是最佳的回報的投資。等一下我們看一看美國回報投資回報跟其他國家的比較。再來我們還是聊一下，就是經濟學家跟很多分析師的預測其實一點都不準。所以與其花時間去聽他們分析，不如就是不要聽。我們也不預測市場，我們也不知道，我們也不懂未來是怎麼樣。這個我們從從來不預測市場。 再來我們就談一下，再談一下 Tesla。Tesla 有一個點可能值得，他的自動駕駛的部分，未來的商業模式可能值得大家來聊一下，讓大家知道一下 Tesla 未來的商業模式的爆發力。 再來就是投資其實分七個等級，很多人不太瞭解自己現在投資到底是見山是山見水是水，還是見山就是山見水就是水。所以你可以從這七個等級來看看怎麼樣達到最高的等級，這個是大家努力的目標。 還有就是有錢人的思考，大家在市場裡面都會認為或者是有自己的一個方式，有的人非常對市場非常的恐懼，因為之前可能有投資虧損過。那可是大家在投資裡投資上面最重要就是要能夠獲取財富。所以我們應該要了解一下，就是有錢人就是已經富有的人很多，那他們在投資上面如何獲取財富，他們的思想思考是什麼。你只要跟著做，應該就是同樣可以達到富有的目標。 那再來就是聊一下評估一家公司到底是財報重要，還是有其他的更重要的因素。好，那我們就開始。那所有的資訊也就是提供大家參考，投資的盈虧還有就是風險，市場還是有風險，大家還是要自己小心。 我希望我們的朋友大家都是投資的傳道人，也感謝你們的支持跟鼓勵。我們是致力於讓大家取得正確的投資方式，也是很簡單的投資方式。我們沒有明牌，也沒有預測，我們就是很簡單買進指數，永遠持有，不操作就富有。這就是我們的 Slogan。 大家不要受到市場怪力亂神的言論跟預測，阻礙你的致富之道。所以有時候你在投資的時候，現在聽我們在說投資指數，長期持有，不操作。那你到碰到朋友，為什麼跟他們 share 這個 information，他們一定不太認同，大部分都不認同，沒有這回事了。市場漲漲跌跌了，也沒有一直漲了。你看看市場不是漲上去又跌下來了嗎？所以不容易。所以不要受到外界的影響，你要先自己堅信。 去傳播我們的投資資訊的時候，能夠影響別人，能夠讓大家能夠接受，是最好。如果他們不接受，能夠建議他們來看我們的影片也可以。可是說實在的，千手觀音也無法就是讓大家都得到財富自由了。我們就有緣人，有緣人能夠接受我們的投資理念的，那其實我們就能夠幫助到他。我們就是要讓所有人都富有，這是我們的 mission。 市場的錢很多，大家一起賺。尤其現在在資本主義裡面，你如果不去市場以投資獲得財富的話，你光用勞工，你還是工薪階級，你還是勞工，你不可能致富的。所以我們希望大家能夠致富，世界不要再有貧窮，沒有再有貧窮。 所以我們的資訊是要傳播給更多人知道，其實幫助更需要幫助的人。你如果已經有上億資金美金的人，那我們的資訊對你有幫助。可是其實對於一些比較中下階層財富，中下階層的人，他們辛勤的工作，可是其實應該讓他們有機會學到這個正確的理財觀念，那也可以分享整個社會財富的增值的紅利。 所以大家儘量訂閱分享，幫助更多人。我們大家一起來，大家都是投資的傳道士。 再來我們談一下，就是美國還是投資回報最好的市場。這個我還是一直在談，其他的市場都是漲漲跌跌，長期回報率其實不好。最近的香港、中國的 A 股看起來長得很兇，可是你去拉長來看，其實他還是在底部啊，長期回報率還是相對的低。 那美國為什麼是一個回報率相對高的市場，其實他是就是因為原因，原因就是他是一個公平公正公開的市場，當然他的法令制度還是比較周全。那這個內線交易還是相對的少。我講過就是你如果有內線交易，我想 FBI 大部分都找得到你。以前我就講過 FBI 的在在有一個工程師，就是因為前一天公司跟哪一家公司合作這個訊息，他前一天提前一天知道，他就去做期貨，結果過沒多久 FBI 就把公司圍起來，就把那個工程師抓起來了。 所以你們如果在投資裡面，你有公司內部的訊息，請不要運用那個訊息去做投資，因為你有可能觸犯了美國的內線交易法。OK，所以美國的市場還是公平公正公開的市場。 再來美元還是一個全球的儲備貨幣，所以他的寬鬆貨幣，他的貨幣政策其實是蠻靈活的，所以對於他的資產的的刺激，經濟的刺激，資產的刺激都有他一套的方式。 那再來就是美國到目前為止，全球的科技創新法規制度還是美國還是領先。 我同意中國，其實是我們瞭解中國人還是非常的聰明，那科技創新還是蠻厲害的，那臺灣也有很好的科技，臺積電、聯發科，中國也有很好的科技。那臺灣可惜的是受限於市場，所以還是要依賴中國，美國這些大的市場。那中國創新還是不錯，還是要依賴中國，有一個中國的市場蠻大，可是要經過長期的累積，還是有很多科技基礎，科技還是掌握在美國人手中嘛。 那科技創新法規制度現在還是美國領先的，所以為什麼投資美國還是最好的回報市場來說，美國還是最大的市場，所以投資美國的回報率還是最高的。我們來看看這裡的話，所有國家的 GDP，你看 Apple、Amazon、Google、Microsoft 這四家公司合起來的總共 GDP 是 5.5 個 Trillion 左右，5.5 個 Trillion，那全世界的 GDP 排名到了日本 5.0，所以美國的這四家公司加起來的總市值其實就贏過日本了，他只輸美國、全美國的 GDP、中國的 GDP 跟歐元區的 GDP。 所以中國 GDP 其實是蠻大的，中國的為什麼會對美國有些威脅，就是其實他的量體是蠻大的，可是美國光高科技的這四家公司就已經等於排第四名了，美國、中國、歐元區之後就是這四家公司了，所以美國還是一個非常大的量體，那他的高科技其實是一個非常強的，幾乎富可敵國了，富可敵國。臺灣 GDP 才 605，人家是隨便一家公司就是你的三倍，兩倍到三倍大，所以這四家公司是差不多十倍於臺灣。 OK，那我們來看一下全世界的基金，全世界的績效，這是臺灣 EWT。那我跟大家講，這個全世界這個是個股，我們不要看個股，我要看國家。好，我們國家到這裡來看，好，這也是個股，好，那我來重新做了這個，我們看臺灣。OK，這是臺灣，那我們看六個月臺灣，那再來加一個美國，這是美國 SPY，半年 SPY 漲 20%，臺灣漲 5%。那當然我們看還有 SPY 了，SPY 表現比較差一點。 那再來就是我們看歐洲 VGK，歐洲歐洲 -12%，那來看看印度，印度 OK，也是 -12%。那我們來看中國，中國就是幾個嗎？FXI FXI OK 2%、2.8%。那再來就是日本 EWJ OK，所以你會發現這個全世界來看起來，第一名還是 QQQ，綠色這個；第二名當然是深藍色，就是臺灣，台灣；再來第三名就是中國，這是半年來；第四名就是 SPY，還是負的，可是這是半年。 那我們看一年，一年的話第一名是 QQQ，第二名是臺灣 22%，第三名是中國 FXI，第四名是 SPY，再來就是日本。再往下你看歐洲還是負的，印度更不用談了，OK，這是一年。那你看兩年，第一名是 QQQ，第二名是臺灣，第三名是 SPY，第四名是中國，第五名是歐洲，負的，第六名是印度，負的，第七名歐洲是負的，日本是負的，OK。 這裡還有一個我們可以做，我們可以再做一個香港 EWH，香港香港也是負的，負的，負 8 點多。那五年你會發現，五年 QQQ 美國 141%，第二名 SPY 52%，第三名臺灣，第四名日本 9%，第五名中國 6%。你看五年，投資五年才 6%，投資五年才 9%，那其他不用說，其他還在虧損，那一年不到 1%，那比那個債券都還差，定存都差。 所以你要知道投資全球是風險很高，風險很高，你投資了半天，如果你沒選到美國、臺灣的話，那你幾乎是比債券都回報率都還糟糕了。那你看我們全球指數基金 VT，全球指數基金 24%、24% 還是 24.52%，所以為什麼我說還是投資美國長期會比較保險了。你看看這個，我在拉拉拉拉，你看我在拉拉拉拉拉，到最後你會發現 QQQ 最高，再來還是 SPY。 QQQ 600，這個當然我們從 2009 年開始，QQQ 幾乎 8 倍了，SPY 3.5 倍，第 3 名當然全球基金，第 4 名是臺灣，第 4 名臺灣，其他的都是 10 年來才投資回報都不好了，投資回報都不好了。所以我還是建議大家去投資，就是能夠儘量能夠投資美國，你的回報率還是會相對比較高。好，那我們回到 POWER POINT，好，這是美國。 所以其實我們很快會看到一萬塊美元的一股的股票了，現在三四千塊的，3000 多塊，Amazon 今天已經到 3000 多了，3000 多塊，很快你就會看到一萬美元的股票，所以長期投資美國 QQQ 高科技還是會比較富有了。像 SPY 啦，那我是覺得你可以有一點，可是不要持股太多了，你還是比較需要比較大的部位還是要應該在美國高科技，因為高科技還是未來的成長的動能所在。 還有就是投資很重要的一個點，就是你要投資成功，不是說你什麼時候買、要多快買或什麼時候買，這個都不重要，重點是你買進去之後就是打死不賣，才是致富的關鍵。你只有維持長期持有，那你才能獲利。市場總是震震盪盪，你若跟著市場起伏而進進出出，那你是永遠賺不到錢的，滾石不生苔，你沒辦法去抓這個市場波動。 還有就是有些人因為過去投資虧損，或者是他很擔心市場下跌而無法面對，投資一下跌他就睡不著，或者一下跌他就很緊張想要賣，這個就是一個非常致命的問題，也是非常不好的習慣。所以你應該想個辦法，就是說投資你可以不要全部投資，可是你可以投入的資金你要先想，這個資金打死不賣，你就買進去，過一段時間你再買，過一段時間你再買。 不管他漲或跌你都給他買，跌的話你要想說還好沒有全買，那可以買到便宜的；漲的話你應該想說還好已經有投入一些，有賺錢，所以你就分批慢慢慢慢給他進去。只要你堅持不賣，不管市場怎麼震盪，堅持不賣，那你就有機會致富。最終就是我們的資產要全部都要進去市場，這是很重要的，你不可以讓有些這個你的錢不幫你工作，這是不合乎不合道理的，你可以留生活費、緊急備用金，可是其餘的多餘的你都應該要進入市場。 很多人當然你在臺灣你會想要投資臺灣，你在中國你會想要投資中國，那有些人說這個臺積電護國神山，你這個這個你應該投資臺積電，其實你若沒有投資臺積電，你有投資美國 QQQ 也 OK 啦。其實你可以做美國的主人嘛，那美國的財富成長你就會分到他們的紅利，所以你投資美股你就持續分了分配美國的增長紅利。 那個剛剛講的那三四家公司，你有買 QQQ 你就可以分到他們的增長紅利，這些公司的工程師、這些公司的 CEO 都是為你工作，你是他們的主人，所以我們投資美國就變成他的主人。不管是怎麼樣，這個拋開政治不談，你可以當他的主人，那也是蠻爽的啦。OK，現在的市場其實還是很便宜，那我們前面幾個禮拜都有談到如何計算市場的價值。 從 2009 年到現在，所有的經濟學家跟分析師都說市場太貴，不然就是說市場會有 double dip。09 年開始漲上去的時候，就市場就說會有 double dip，經濟學家那個時候 09 年那個時候 2010 年的時候也是說經濟非常 糟糕，股市上漲是無稽之談，跟現在的論調是一模一樣、一模一樣。所以，可是他們都錯了，他們都錯了。他們持續釋出恐怖的訊息，還有悲觀的看法。結果過去 10 年，如果聽他們的言論，那我想你這 10 年就是白走一遭了，什麼都沒獲利。所以過去我還真的 10 年沒看過有分析師或經濟學家勇敢的鼓勵大家勇敢買進，很少，反反覆覆。 所以市場漲了 10 年，那我還沒看到這 10 年長期持有獲利的分析師跟經濟學家。所以難道大家不懷疑經濟學家跟這些分析師其實是有問題的嗎？大有問題嗎？因為我們在市場就是要賺錢嘛！那其實你不用去預測市場，你買進持有不操作就賺了。這 10 年 QQQ 就賺了 8 倍，已經快要賺 9 倍了。所以堅持大家堅持長期投資、不操作、打死不賣，你就會富有的理念。 所以所有外面的言論，不論是恐懼啦，或者是談經濟，為什麼只要跟上面長期持有、不操作、打死不賣這種理念衝突的，都是錯誤、都是錯誤。大家不要去理會那種觀念或者這種言論，大家應該要有免疫力，不要理會。不操作很重要，不賣很重要。 一樣，投資肯定會面對單隻股票從高點下跌。你買賣股票市場總是會漲漲跌跌，可是不要擔心。像之前 SQ 從 101 跌到 32 塊，我們還是逢低買進、打死不賣，也就沒所謂的虧損的問題。你會遭受短期的震盪，這是市場嘛！市場總是會震盪。那市場先生有時候就是會神經病，巴菲特講市場先生總是有時候會發瘋嘛！而且所以他要用很便宜的價錢賣給你，你要很勇敢的把它買進來。 那市場下跌是天上掉下來的禮物，有價值，如果還有價值的話。有機會，我不知道什麼時候會還有機會啦，但是大家印象腦袋要記得，下次如果還有機會，市場跌 30%、個股跌 50%，那你應該是應該非常高興、跳躍，非常高興的趕快去買。大家一定要練習這種感覺，那真正來臨的時候你才做得到。 所以我們不是沒有經歷過市場大跌，SQ 我們當然很便宜買，可是漲到 100 多也有人在 100 買，也有 90 買，跌下去之後我還是叫他們堅持不要賣，那現在還是漲上了 130 塊。所以市場總是會有漲漲跌跌，可是唯一市場的贏家就是買進只有不操作，這是唯一的贏家。所以其實你不用擔心市場漲漲跌跌，其實你也不要擔心你什麼時候應該買，任何時間都可以買了，你只要能夠做到打死不賣你就會富有。 再來我們談一下特斯拉，我們談一下透過特斯拉的，你要知道 2019 年整個汽車銷售量有 7260 萬輛，特斯拉現在一年才銷售 50 萬輛。特斯拉以後能夠佔領的市場，假設你看他可以還有多少倍的市場在這邊等著他？155 倍左右。所以全球市場有特斯拉可以成長 155 倍，當然也不見得完全會被特斯拉佔領。 可是現在特斯拉的車就是只要做出來就有人買，現在就是像 Cybertruck 已經有五六十萬輛等在那邊 Pre-order，所以市場對特斯拉來說是非常巨大的，可是市場對傳統汽車廠來說是在萎縮的，這兩個是非常明顯的。 所以特斯拉就會持續的賺錢擴張，傳統的汽車廠就會持續虧錢萎縮了。所以你會發現特斯拉的成長力道是我還看不到他有趨緩的趨勢。現在特斯拉最大的問題就是蓋廠不夠快，那也沒辦法，蓋廠就是需要時間。那你就知道他慢慢蓋，他每蓋一個廠他就增長率就增加，每蓋一個廠成長率就增加。他要蓋多少廠？他要蓋一百多個廠可能才有辦法 fulfill 全世界的 demand，所以這個公司是非常可怕的。 你不要把它當作汽車公司，你要把它當作是一個科技公司。它包含什麼？它包含 Uber，它包含 Apple，它包含所有的汽車廠，所以他是非常非常厲害的。 好，這裡有一個點就是特斯拉的全自動駕駛。那 Elon Musk 他講過特斯拉的自動駕駛值 10 萬塊，你為什麼他值 10 萬塊？我跟你講，當他全自動駕駛都不用有人的時候，他這個車丟在馬路上變成特斯拉 Uber。我們算過如果他天天這樣子，這個車子在路上直接沒有人開車，他自己會去載客，那他一年可以賺 10 萬到 15 萬一部車。所以他為什麼不賣你？為什麼要賣你低於 10 萬？ 所以未來特斯拉一部車肯定會超過 10 萬，因為那個自動駕駛就有這個價值。所以他如果一部車在外面跑一年可以賺 15 萬，那你覺得他應該賣你一部車多少？他根本不用不賣你，他就把車子丟在馬路上，你要叫車你到車叫特斯拉 Uber 就好了。 所以特斯拉可以，你未來你可能買車，特斯拉說 OK，那你不用車的時候你就給他設定營業模式，那車子就會自己去營業了。等到你看你說 5 點下班，你請他 4 點回到公司來，那他就 4 點會回到公司來。那你在這中間就你的車子不用停車費，還可以去做、還可以賺錢，一年可以賺 3 萬，那你覺得這部車應該賣你多少錢？當然是要很貴嘛！那特斯拉當然大賺錢。 所以當使用者未來他其實他也不太願意賣給你了,如果到那個時候有特斯拉 Uber、法規都放開的時候，他根本不想賣車給你，他自己去做特斯拉 Uber 會賺更多。不然他就是賣你，另外你的車子給他增掉，那你上班你不用的時候他就幫你開出去，自動開出去做生意呀，那分一部分你的錢給你嘛，就這樣子。所以這個是未來的商業模式，大家要知道他的商業模式是非常可怕也非常不一樣的。 再來我們談一下就是，我知道大家投資有時候很難做到完全正確，可是投資要做到的一個就是不要犯相同的錯誤。那過去市場跌 30%，特斯拉跌掉從 900 跌到 350，跌掉一半以上，六成七成，那這個 SQ 跌掉七成，你沒有逢低買進那你錯了。那或者是你市場跌到低點你賣掉，那就錯了。那沒關係啦，過去做錯了你，可是你要記住這個教訓、這個經驗。 所以第 1 次錯是經驗，可是你如果第 2 次再錯，那你就無知了，就是其實不應該了、不應該了。下次碰到同樣問題，不要再犯相同的錯誤，你要謹記謹記在心，不要犯相同的錯誤。市場低點的時候要趕快買進而不是賣出，最安全的時候就是市場下跌，市場下跌是安全的。大家要改過來，不是上漲安全，是下跌才安全。市場如果已經跌，如果市場跌 30%，在那個 moment 其實是安全的，你持有股票是安全的，瞭解了嗎？而買進那是更好。 所以不要犯第二次的錯誤。如果你一再錯一再錯，就重重複複一直在做，那你真的是不適合投資。那你如果第 3 次再錯再錯，那你其實就很愚蠢了。所以你要了解，你如果一直錯一直錯還沒辦法改正，那你是不是有毒癮？這個錯誤的毒癮。那這個怎麼辦？那你要想辦法，一種就是全部買進，買進之後把那個密碼忘了，那就永遠賣不出去，那就好。你要賣的時候還得很麻煩去開通拿到密碼，那你就會知道說不要去管他，那你就對了。 所以你要想辦法戒掉你錯誤的心態跟恐懼貪婪的心態，那唯一的就是你只要堅持不賣就好了，堅持不賣就是改正所有的錯誤。這裡聊一下就好。 了，那就是有些夫妻他們在投資，有的太太跟先生的投資理念不一樣，有的 aggressive，有的比較保守。那以過去的統計來說，其實男生和女生的對市場的認知跟風險是感受是不同的。通常男生的話、男性的話會比較 wellness，就是會比較對市場會比較、比較敏感，所以容易受市場的影響，容易受市場影響。 這也不得不啦，因為從過去蠻荒時代、狩獵時期，男生、男性出去打獵，他如果不很對周遭的風險不警覺的話，他可能就沒有命、沒有命。所以不管是在家或在外面，男生就是會相對來講會對外在風險會更加的敏銳，可是這樣子的特質在市場上是一個、就是一個缺點。我們在市場不要對市場的震盪太過敏感、太過敏銳，因為你把震盪當風險，其實那不是風險，可是我們天生就會認為那是風險，不確定性就是風險，那其實不是。 所以夫妻之間有時候投資理念會不一樣，那我是建議可以大家取得一個共識：怎麼買沒關係，談好就好。現在你有 100 萬，你要買 5 萬進去就好了，會比較安心，那就買 5 萬。可是要有一個心態，就是打死不賣，那 5 萬就是打死不賣，怎麼跌都不賣。那每一個月我們再來考慮要再投多少，你只有一直考慮的什麼時候投多少、什麼時候投多少，不管市場是漲是跌，你就兩個夫妻討論好買進。 我們買、再買 5 萬，買什麼？那有人比較有意見，那就他決定就好了，不管是買 QQQ、買 SPY，或是買買這些還不錯的個股，那你願意買你就買，只要你知道買進去之後就鎖起來打死不賣，那就可以了。因為重點就是要把資金趕進市場，所以決定多少比例買進，可以承受打死不賣，這是你事先決定好了。那買進去之後就要決定不操作、打死不賣。 如果沒辦法達到上面的共識，那就分開兩個帳戶吧！我是希望其中有人能夠堅持買進持有、不操作、打死不賣，那這樣就可以一段時間，3 年 5 年證明哪一種方式是比較正確，一定要時間夠長才能夠證明。那你沒有發現大部分操作的一方績效都比較差，OK，所以這是提供大家參考。 再來就是投資其實分七個等級，我們以前也有提到，就是一般你們會聽到、知道、了解、相信。你會聽到大家有人在投資，或聽到有個 CLEC 投資頻道，那你進去 YouTube 來看一看，了解我們是什麼、我們的投資理念、投資哲學是什麼，那最後你可能會相信、你可能會不相信。如果你相信的話，再來就是不是只有相信而已，你還是要執行，所以你要去買，將資金投進市場。 投進資金之後你要堅信，不要受市場外面的經濟學家、分析師的影響，你要堅信買進不操作、打死不賣。之後市場會震盪，就算市場跌很深，跌 30% 40%，你要忍耐。那忍耐其實還是蠻痛苦的，所以你經過幾次的忍耐，就是市場的震盪，你經過幾次的震盪之後，其實你就會發現你會進入一個信仰的地步，你會發現市場的震盪跟你毫無關係、毫無關係。 你眼光就看到未來的財富，未來 10 年會漲 10 倍，那你就知道未來 Amazon 會 1 萬塊、Tesla 會 25000 块、QQQ 會、SQ 會 1000 块、QQQ 會 3000 块，OK，你們可能不相信，可是會來的，這個就是財富的累積跟持續增長。所以在投資裡面就是達到信仰的境界，你就可以過著享受一個快樂投資的人生，那我希望大家能夠儘快達到這種境界。 你要達到這種境界你就無我、沒有自我，你就買進去都沒有自我，市場怎麼漲你也不高興、你不太太激動，跌你也不會難過，反正就讓他起起伏伏。你目標是 10 年 20 年 30 年後幾十億的財富，這是你要的。我們每週的影片其實有人說，哎呀，每次每週都講一樣的重重反反覆覆，沒錯，就是這樣子！因為我們就要幫助大家堅信大家的投資信仰，有一個快樂的投資人生。 就像基督教每個禮拜要做禮拜啊，那如果一次就成功，那就不用再去做禮拜啦！那佛教初一十五還是要拜拜，為什麼？就是因為那個是一種形式、一個儀式，讓大家能夠進到一個真正信仰的快樂的彼岸，就是這是信仰的地步。那這個這個這個就是信仰的目的了，信仰的目的最終就是要讓大家非常的快樂，那每一個禮拜也是跟大家分享，那最重要的就是只是堅信大家的投資信仰，OK。 所以長期持有永遠不賣，除非你要用錢，你要多少賣多少，就這樣。你今天已經帳戶剩一萬美金了，那你一年需要 10 萬美金，那你就趕快先賣五萬，趕快最近再賣五萬，你就趕快再抽一萬美金了，你就趕快再抽 10 萬美金吧，就這樣，那你就賣出 10 萬美金就這樣。 那有的人說指數基金買了，那股息不夠過日子，是不是應該賣股票來過日子？沒錯沒錯，就是要，那你就是看賣多少。就是今天你要 10 萬你就 10 萬，那可以賣多少股的 QQQ 你就把它賣掉。大家會覺得股數減少了、股數減少了，是不是很風險？他越來越少會不會股數變零？不會啦！因為你股價越來越高，你賣的股數會越來越少，那以後一股就是 5 萬啊，對不對？那你還是夠你賣了。 所以你要看的是總資產，不是看總股數。總資產有 3000 萬，那就算只有三股也沒關係啊，那你賣 0.001 股嘛，對不對？所以重點不在股數減少，重點是在資產沒有減少，所以我們沒有賣出的動作啦，所以也不會跟大家講什麼賣出的訊號。你問我什麼時候賣出？沒有退場機制，什麼沒有沒有退廠機制，就是買進留在這裡面，唯一的退場機制就是需要錢的時候要多少賣多少。 所以我們說你需要錢的時候就是最佳的賣出時機啦，那你有錢的時候可以投資，那你就是最佳的買進時機啦，不要猶豫，就是你有錢不要等啦！你說，哎呀，最近漲太多了，我不是等他下來再來買，不要等、不要等！你看從底部彈上來，你一直等，等到現在還在等。我常常講火車開了，你等明天的票會比今天貴啦！那你今天如果有下跌，你應該賺到啦，趕快買呀，對不對？任何下跌都是賺到的。 那你要等到下一次的大跌，修正 30% 可能市場已經漲一倍了啊，那你再等到下跌就算了，也比今天高啦！你現在 100 塊不買，等到他漲到 200 塊跌回來 140、跌回來 140 你再買，你就會覺得，哇，買到跌下來的，那其實你不如現在買 100 塊，為什麼等下次跌下來買 140 呢，對不對？所以等待是投資最大的傷害，因為你重點是要持有錢，持有 20 年 30 年啊，所以短期的修正當沒有關係的反而是上不了車是最大的損失啦。 所以學會不操作，長期持有，永遠不賣，就是達到投資信仰的地步。你任何時間買都是對，任何時間賣都是錯，那你隨時買、隨便買，不要賣嘛！那隨時買、隨便買，所謂隨便買就是分散風險，你要買個股，你要買 10 只啊，五六隻以上，那你與其這樣買不如買指數。 買 QQQ 就是買了 100 只股票你買了 SPY 就買了 500 只股票那不夠分散嗎夠了吧夠分散所以市場永遠持續創新高下跌總是短暫的所以你要 enjoy 長期的上漲你要想到我進去裡面就是長期上漲的如果有下跌是短暫的所以講實在的我在我腦袋裡面就市場沒跌過啊市場就是沒有下跌過因為我就只看到上漲啊下跌根本不是我需要關心的對不對我的資產就是一直年復一年的在增長那昨天跌今天跌或是明天會不會跌講白一點一點跟我都沒關係的我只要知道一年後我的資產就是會漲 30% 漲 50% 對不對 10 年會漲七八倍夠了那其實如果 10 年會漲七八倍明天會漲會跌有重要嗎不重要嘛你主要目的就是 10 年後會漲嘛你如果想賣高買低或者是想買低賣高這是投資失敗的主因啦就是說你想操作只要你想操作你就會投資失敗 OK 不可能做到的你要先接受這個事實那你如果做過一次兩次那你就去試試看你做過你你這麼無知你就去做做看你會為無知而付出慘重的代價慘重的 代價所以不要做就算做過錯一次就好了不要一錯再錯這是要不得的那要把你抓進借毒熱力這個投資這個毒品太深了你這個中毒太深不要操作很多人操作其實是一種毒癮是錯誤的你要知道那是錯的你是中毒了中毒太深才會操作再來我們談的是投資要重倉那我不是說你一次就要馬上買進因為有人還是沒辦法一次就把所有的資產都買進去啦那可是你要分批買嘛你總是最後要買進去啦你不要說我就是照投資什麼 50%債券或 50%股票那我跟你講債券回報率很低 3%現在有 3%已經不錯了那你你股票回報率只有 10%那你合起來 13%你回報率才 6.5%跟人家的 10%差多少差太多了吧差很多那這個就是你看看如果你的回報率是 10%10%40 年 45 倍你如果是 100 萬那你就會有 4500 萬全部重倉的可是假設你只有 6.5%40 年你只有 12 倍你 100 萬只是 1200 萬人家是 4500 萬人家是你的 3 倍有餘 4 倍有餘相近 4 倍 4 倍的資產所以人家是上億你還是幾千萬所以投資還是要重倉你才會富有可是你不用一短時間全部重倉你就慢慢進去慢慢進去也可以因為投資還是蠻長的啦你如果能夠花一年全部投進去也是蠻不錯的那你如果越快我當然是鼓勵越快越好一般都是年底的價錢會比年初貴啦大部分除非有一年一年剛好是空頭出不然的話大部分年底都會比年初價錢高所以重點是長期持有不是什麼時候買也不是什麼時候這個買高或賣低什麼時候買其實不是風險市場的震盪也不是風險 OK 你要找安全不是去等時機猜市場那一點都不安全真正安全的保障就是長期持有長期是安全的保障所以投資的安全保障是長期持有其他的都不是保障安全的保障 OK 你再選個股再怎麼選也沒有說哪一個比較安全你這個 Apple Microsoft 哪一個比較安全不知道不知道你看我們來看看個股這個個股一年最厲害的是誰 Tesla 這一年來他漲五倍第二個是 Amazon 不是第二個是 Apple 漲九成第三名是 SQ 跟 SQSQ81%紫色的再來是藍色的 ARKK 這是一年績效兩年績效 OKTesla 3.4 倍紅色的 Microsoft 你看 Microsoft 突然就跳起來了漲一倍一點多再來就是 PayPal 你看這個 PayPal 這裡 PayPal 再來就是 Apple 再來就是 SQ 紫色那五年呢第一名 SQ 所以在之前其實 Tesla 之前這裡漲漲起起伏起起伏 Tesla 只到這裡才開始起漲你看在這裡的時候還是最後一名可是你如果這個時候把 Tesla 賣掉你可能賣在低點所以你不知道這幾支股票誰會未來是怎麼樣可是你就分散持有吧你有買 QQQ QMI ARKK 你如果個股你喜歡這些個股你就每一種都給他挑一點來買那就不要賣了買進就不要賣了就這樣你要比例要多少隨便的你要吃麵 QQQ 飯是飯那 ARKK 是麵那其他各種小菜 SQ Microsoft Amazon Apple PayPal Tesla 你要你要配多少這個是自助餐你就隨便配吧配完之後就不要賣就不要賣這就是那個股你要去猜測很難每個時間都有你看這個這個這六個股每個月來最低的一支股票回報率最低是 Apple 可是兩年 Apple 就很高啦 Apple 就不錯所以你沒辦法猜個股誰未來表現會更好那你如果有覺得比較喜歡你可以多買一點點也 OK 啦那你的資金沒辦法買那麼多那你挑一兩支也 OK 最重要的是你應該持有大筆的 QQQ 再來就是所以這裡談到的就是長期投資才是安全的保障其他的選哪一支股票啦什麼時候買進啦其實都不是安全的保障買進就是越早越快買進越好了那買一支股票比較安全不知道那你都不知道哪一支股票安全那就買指數吧 QQQ 所以你如果投資只用一半的資產那你的未來你的資產可能只是人家的三分之一而已四分之一人家是你的四倍是你的四倍你一億多人家一億多你才幾千萬 OK 所以不要去做很多公債那個太折騰了什麼 REIT 太折騰了那個都長期績效都不好不要說這些 REIT 啦公債啦你看你連選一個中國香港歐洲新興國家的績效都慘不忍睹長期績效竟然會比公債還差五年回報率不到六那你怎麼辦那個真的是欲哭無淚所以投資一種就是沒投資那是風險最高第二個就是選錯標的這是另外一種風險第三個風險就是太少資金在裡面我跟你講你投十萬一百萬投十萬就算那十萬選對了再厲害讓你漲一倍那你也只是賺十萬啊你的資產的回報率也才 10%那我們百分之百都投入了什麼都不用管也有 10%啊對不對那你還得買到百分之百那十萬買到成長百分之百的有那麼簡單嗎沒有嘛所以我們全部 full investment 那只要買指數回報率的 amount 就是高過你你的少量資金進去的少量資金資金你就有點像是好像是空手跟人家在打拳嘛人家是所有資金在攻擊你只有空手或是用 10%的武器在跟人家打你當然是打輸人家所以啊有錢人的思考就是說有錢人相信投資的真理那你只要相信買進持有打死不賣就富有這個就是真理有錢人不擔心下跌因為什麼他這個錢很安心他知道 10 年後 20 年後就是會賺錢的所以下跌他會很安心這是有錢人的心態你只有擁有有錢人心態你才會有錢的所以什麼叫有錢人心態第一個就是不擔心下跌你做好你的心 理準備你只要是長期會富有那你就不怕短線的下跌那就敢把所有的資金投入這是很重要的心態也是唯一富有的能夠讓你在市場富有的心態好最後我們再聊一下就是評估一家公司的因為我們最近也都有聊到 SQ 啦 Tesla 啦還有這個 PayPal 啦這些新興的公司 Amazon 這些公司其實這些公司的當初一開始的財報都不是很好你如果要去找了好的財報看起來四平八穩的那財報都是家業是祖蔭的你看臺灣的大同大同資產土地不是很多嗎可是現在搞到最後慘吧業績不好產業不好你這個領導人不好你有再大的家業也沒用所以財報不是保障財報沒有, 你那只是祖蔭, 商業模式才是未來股價的保證商業模式所以你在選我們在思考一個公司的時候都是考慮商業模式的商業模式是好的那自然財報就會好他就會賺錢就會好同樣的你選 ETF 選國家的時候你要知道就是美國就是創新產業他的產業就是創新他的制度就是最佳他的公平公正公開所以當你知道他這個環境是對的泥土是對的他自然就會長出強壯的產業所以你評估一家公 司的時候就是要看他的商業模式。 那找一個國家、公司、一個國家或投資一個區域，你要找到他的制度還有他的市場，公平、公正、公開。所以一個走下坡的商業模式，再好的財報也會敗光的了。所以不要去選走下坡的商業模式。所以你也不要去選走下坡的區域。其實像歐洲，其實還是一個下坡的商業模式。歐洲其實是不值得投資的。那日本其實也不值得投資的，那都是走下坡的。 那你新興國家像中國、像印度，未來可能會好。東南亞未來可能會好。可是現在還不是投資的時機。現在短則 50 年，這 10 年成長最快還是美國。商業增長最快、獲利最高的還是美國。高科技每個公司，你到最後發現他開始暴發力的時候，你在投資都都不晚。像 Tesla 之前，你很早很早就買到了，200 塊也沒用。 就算抱到現在，你回報率說不定還是輸給其他的公司，PayPal。 那你如果到了一個程度，你發現確認他的商業模式是正確的、可以成功的，那你就去投資。那個時候你還是會得到非常高的回報。一個國家或一個區域也是一樣。中國、印度、東南亞、任何國家，等到他真的站穩腳跟，而且是往上飛奔的時候，不回頭的時候，在那個 moment，在那個當下你買進去，你還是可以獲得極高的獲利。所以不要在不確定的時候就進入那個區域那個市場。要確定的時候，你可以進入那個區域那個市場。OK，像美國是一個好例子。美國是非常確立的，他這個這個趨勢是不變的。臺灣是也有這個味道的，因為臺灣走靠科技，跟美國也連結的非常緊密。那臺灣有些，臺積電、聯發科、大立光還是有獨到的技術。臺灣慢慢已經擺脫製造業的產業了，慢慢都走出很多不同的關鍵零組件的商業模式。可是再怎麼樣，臺灣還是回報率還是比不過美國了。所以我們投資還是追求最高的絕對回報率。所以還是直接投資美國是最棒的。 好，我們今天的就先講到這裡。這裡還有一個就是理專是服務業，不要我們，我們是客人，我們才是決策者。不要你去了理專那邊，就好像自己矮了一截。理專是替銀行賺錢的，我們為自己打拼。所以你要指揮理專幫你做事，不是理專告訴你做什麼。很多人到了那邊就矮了一截。 理專會先給你批評你這不懂那不懂，我建議你什麼什麼，我們建議的富蘭克林高科技基金或富蘭克林，或者是那個摩根史丹利的那個美國增長，或什麼他們就會給你介紹別的。你不要被他們牽著鼻子走，也不要去買債券基金，也沒有辦法。反正你就是堅持，我就是要買，我要的基金。所以努力學習投資，你知道越多，你就跟理專講，我就是買這個。 他如果跟你講很多，你就是我就是買富蘭克林高科技基金。他如果再跟你講，你就是我還是買富蘭克林高科技基金。你就要一直跟他這樣 repeat，我是買富蘭克林高科技基金。他應該就沒有辦法。頂多他說，我不賣你。我發現有理專就跟我的同學，我的那個朋友就講說，我們不賣富蘭克林高科技基金，賣得太好了，現在已經停賣。 這種話也不好，不應該這樣說。其實還在賣了，沒有問題的。 那你如果這家買不到，你到別家去，不要再一定要在這家跟他做生意。你是主人，你是客人，你是決策者，你說了算。OK，瞭解嗎？不要被理專拉著走。好，我們今天就這樣子。希望大家都是投資的傳道士，傳播正確的投資資訊。我們美國還是回報最佳的投資地區。那經濟學家、分析師、所有的預測都不準了。你也不要自己想要預測不可能啊不可能的事情。所有的預測都不會準的。我也不預測。Tesla 是一個非常特殊的公司，他的商業模式是無可限量，無可限量。那你要了解投資一家公司，就是要買一個無可限量的商業模式。投資有七個等級啦，聽到、知道、了解、相信、執行、堅信、忍耐、信仰。所以希望大家很快能夠達到信仰的地步。買進、持有、打死不賣，你就富有。有錢人思考就是下跌，不要擔心下跌，是安全的，從來不會因為下跌而擔心的。評估一家公司，其實就是商業模式啦，商業模式最重要，財報不重要。好的商業模式，財報會越變越好，股價就會越變越高。 那我們是主人，你做去銀行買基金，你決定了，你說了算，他的你這樣的建議聽聽就好，不用管他。你就決定你要買什麼，就買什麼。OK，那我還是建議臺灣的朋友還是去基富通開戶了，或者是富蘭克林投顧開戶啦，買那個費用比較低的富蘭克林高科技基金。那你在基富通可以買另外另外兩支基金，摩根科技基金，還有一個摩根斯丹利美國增長基金。那就這樣，謝謝各位，再見。

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