【00155】CLEC 100倍回報致富之道、最會漲的產業、正確的投資獲利之道 2020 7月 17日 CLEC 投資頻道

大家好,歡迎來到謝爾一希投資頻道,輕鬆聊理財的節目我是James,因為昨天有點事,所以今天就錄影就改到禮拜五美希時間禮拜五早上,現在差不多9點15分左右好,那我們開始一下也很感謝各位YouTube的觀眾的支援在市場,我們要長期正確,堅持做對的事,才有信譽那用猜測,預測市場的,我想大家都在猜嘛所以那個其實是沒有意義的,所以我們還是堅持做對的事雖然感覺起來好像沒有什麼新鮮事可是就是唯有這樣才是正確的,因為市場是無法預測的所以所有的操作也就沒有什麼意義因為你的操作就是因為依據你可以預測嘛那你如果覺得市場是不可預測的,應該不是覺得啦就是說你應該要承認市場是不可預測的所以所有的操作也就等於都在猜嘛就是這樣,所以最後你是不會因為你的操作而有所回報當然喜歡我們的節目都是有緣人我也希望有緣又有福那大家一定會致富,照著我們做一定會致富過著快樂富足的生活那喜歡我們的影片就請訂閱按贊分享按贊就是因為YouTube的這個遠演算法因為你按贊越來越多他可能就會發幫你介紹給更多人那你分享給你的朋友假設你因為我們的頻道而找到了一個正確的投資方式不要吝嗇分享給你周遭的朋友或者是更需要幫助的人我想他們因為你可能就改變了人生我們來看一看看一下就是今天我們會談市場也是看一下市場再來就是投資裡面沒有人在短時間不虧損的我不是說你若時間一長你就不會虧損了比如說你賺了10倍了那市場有時候會下跌50%那你可能就還賺5倍可是市場的震盪你要接受了所以有時候剛進入市場的人買進了那過幾天就下跌了那就虧損了可是你要知道就是說虧損是短暫的你要能夠度過這個虧損的心態跟壓力你才能夠得到投資的真理市場就是一種迴圈它是榮景泡沫崩盤的一種自然規律所以你在一個現在持續上漲的市場其實心裡也是要有準備也是泡沫也會來的崩盤也會來的雖然我預估就是短期內我是沒看到泡沫更不可以是崩盤那震盪是必然要接受這個迴圈這個迴圈那在現在市場上漲的過程當中你不要去擔心泡沫也不要擔心崩盤因為兩個狀態一個就是你提早投資已經經過幾年你賺了5倍10倍之後那崩盤對你來講就傷不到你了那你有可能擔心你現在買進的是最高點那沒有關係喔這個市場過幾年你就會回來了泡沫或崩盤時間就很快就過去了那你就要堅持住所以投資最安全的方式不是去找低點也不是去找標股而是入市要早時間要長這是投資安全的保障再來就是你要獲利極大化的時候你就是要重倉我不是談重倉個股我是談重倉指數就是說你有100萬美金你不要只投5萬10萬的那這樣子也不會那不如整個100萬去買國債就好了因為你只有投10%股票一年漲10%那你10萬塊也是漲1萬塊那對於這100萬的資產來說你只有1%的return那不如不要投資了去買買公債就好了甚至定存長期的也會找到1%所以投資要重倉你要對指數有信心要就80% 90%投進去甚至你留半年一年的生活費其他的就是要全部投到市場指數去這樣子才有辦法致富很多短線操作者眼光就是賺10% 5%就賣掉那跌3% 5%就停損那我不知道那個操作怎麼獲利那個操作機制就是不會獲利所以我們投資的目標一定是10倍100倍的回報為目標那這個當然不會是一天就達成也不會五天達成也不會一年達成就是要好幾年好幾年的播種那這個就是投資的保障就是保證你獲利的就是你投資10年20年那你會得到高回報率就是10倍100倍這個就是你所要的也是我們投資未來的目的嘛你100萬買進去能夠漲100倍那你就有多少100個million100個million其實你可以過很好的日子100個million的美金一億美金嘛一億美金你用三分之一那就是3000萬美金應該可以在美國買個好載了那我不是說大家一定要這樣做當我們有錢的時候其實你可以做很多事可是不一定要去做了解嗎可是你有能力去做就讓你的人生過得非常有意義市場上漲是來自於服務了就是說所有的產品會有價值所有的股票公司會有價值是來自於服務而不見得是一定要實質上製造出東西我們人類物質上的需求是已經到達一個程度了應該以開發國家的物質滿足應該是夠了所以現在很多增長都是以服務啦比如說NetflixGoogle這種就是讓你的生活更加方便有效率那有更多的時間放鬆這就是現在公司的價值就來自於此所以不要去擔心市場的經濟什麼IMS 製造業指數現在製造業在整個經濟體裡面比重就越來越低了所以經濟資料不見得是適合來判斷現在經濟的形態很多人就認為貨幣寬鬆美國或全世界印那麼多錢最後誰要付錢當然有人要負責就是納稅人美國花那麼多錢印那麼多鈔票最後誰要負責就是納稅人負責所以我想美國要加稅我們現在汽油稅已經增加了再來就是那個銷售稅要增加增值稅要增加所以這個就是該來的就是要來的不過有錢人不怕繳稅了稅是more welcome應該要繳的再來就是世界上貧富不均越來越大我們堅持做教育就是要消滅這個貧窮讓大家都有機會富有平均分得這個整個社會資產的紅利那這樣子每個人都有機會致富那貧窮的人就會降低我們這個影片我們這個頻道其實你要說是YouTube的財經其實應該叫教育頻道因為我們的內容其實蠻多的而且時間蠻長的一個小時到兩個小時所以我比較像教育頻道所以大家在聽這個影片的時候跟一般的財經綜藝節目是不太一樣雖然有點枯燥不過我想你聽了應該是會有所得的這個是投資精神上的糧食那我以我過去30年投資的經驗累積的經驗跟大家分享再來就是短線的暴漲不會讓你致富了你可能買到一個標國那再來呢你也不知道這個公司能夠走多遠只是因為你知道他一個疫苗要出來的就買進去一天漲50%也不會讓你獲利啦50%來之後呢不如買進長期持有賺10倍100倍可能會致富可是一天兩天讓你有50%的成長你也不會致富了第一個你不可能百分之百全買資金對不對第二個你買一點點就算50%也沒有意義對你的這個財富目標影響不大最後我們會談到臺灣基金的持股內容的比較這個就是富蘭克林高科技基金他有持股還有就是摩根史丹利的美國增長基金還有摩根基金的科技基金美國科技基金他們的持股那你可以瞭解這些持股的不同他們的基金的屬性也不太一樣好那我們來看一下市場OK我們來看這個QQQ最近都是震盪震盪震盪這也是震盪所以市場永遠都震盪我們也不用太擔心那我今天要跟大家講的就是你今天就算買在高點OK買在高點買在這個高點那這個高點2007年的高點那好啦你就買在120塊的QQQ那現在QQQ是多少259塊260塊120漲到200260塊260塊除以120你還漲兩倍2007年到現在2020年對不對12年那你開更號12你有6.6%的回報啊那再加上股息1%你有7.6的回報所以這裡我跟大家講一件事情就是說你就就算買在高點十幾年後你也會有回報的你有回報的你你不用擔心了你有回報的那而且那回報有7點多%所以你不用太保守因為既然是長期投資你如果去買那個債券你債券現在債券2%那你一半投資這個那你的回報率就會降低了就會降低所以你看如果你一半買這個那你7%7.6的一半就是3.53.8再加1%就4.8除以2所以你的實質回報率因為一半是債券一半那你的回你的那個3.83.8再來5.85.8除以2就是2.6你的回報率就2.6那我跟你講你如果很保守一半債券一半一半一半保守型一半股票型你的你的2.8你的回報率2.8那我跟你講1.02830年你漲2.2倍100萬你只有變成220萬OK可是我們如果1.076就是就算最倒黴的1.076那你除這個30年你100萬就變900萬快到1000萬了所以投資不要太保守你長期才是比較安全而不是去計較現在是不是高點這個是我們一直在重複重複不要怕買在高點而是應該要長期持有投資有時候你剛開始有些新朋友剛開始買進的時候市場就下跌我心裡當然不好受這是一個必然現象然後當然你你會發現你錢好像少了可是投資者一定要熬過去因為你只要不賣經過一段時間他會漲回來的所以不要擔心不要擔心你買指數會漲回來的指數就是掉下去會彈上來所以你如果能夠熬過去一個短暫的虧損那你對於市場的認知就完全不同你的投資層次就到達的另外一個境界所以我是建議大家就是說你不要擔心市場現在是不是高點而是要儘快的買進市場那你短期的震盪不要理他短期的虧損你能夠忍受的過去那就到了另一個境界我們投資有七層就是知道聽到知道了解相信再來就是買進堅信忍耐那再來就是信仰所以你買進去市場有震盪有虧損你要忍耐忍耐過了之後你就發現你還是賺錢的所以你會發現的震盪其實是把它那個是你你心理作用而已那經過一段時間你就會賺錢那這樣子才有到達信仰的階段你如果每次都是一下跌你就轉會賣掉那你就會進入一個追漲殺跌的一個惡性迴圈我們投資就像農夫耕田一樣他可能不會今天種下去明天就長出來不可能所以你一定要慢慢播種經過時間的增長最後你才會有整片的賣稅那個收成才是豐盛所以你只要選對目標選對標的那我已經名牌給大家了就是美國高科技基金那為什麼要投資美國就是過去我們幾個禮拜前都有這幾個禮拜都有提到美國是為什麼是比較好的投資標的他的市場是公平公正公開他的公司就是創新我不是說其他國家沒有機會可是就是說至少這個比較可預測性比較高啦這個比較不會有意外那再來就是你買指數其實就是一種分散風險那你買進之後一定要堅持打死不賣因為這是一個社會增長的紅利你要堅持在裡面你才能夠有權分到這個社會增值的紅利所以你買進去要熬到這個投資賺錢就是買進指數你要熬到他賺錢那你如果買進去就賺錢當然就恭喜你你買進去如果跌下去我也要恭喜你因為你就有一個試煉的機會知道下跌是短暫的獲利是長期的那你就會了解真正的投資真諦如果你在那邊操作你就永遠就跳脫不了追高殺低的宿命OK如果你買進市場跌下去你如果能夠繼續逢低買進那是最好的那你如果沒辦法加碼買進那一定要記得打死不賣你熬過就會賺錢一定要堅持打死不賣當你有這個獲利的成功經驗之後那你的投資就進入了另外一個境界了那我說離信仰就不遠了你就不怕市場的震盪那你未來的投資就非常順順利利沒什麼燦爛就是很平順的投資這就是投資的真諦投資沒什麼好炫耀沒有什麼技術可言就是買進長期持有OK市場現在沒有泡沫了市場還是不貴了總有一天我們會碰上泡沫會崩盤OK那你不用擔心我們剛講過你如果買在高點就算市場泡沫你十幾年後你還是會賺很多的大家要把這個未來的泡沫崩盤會自然現象不要反應過度我現在跟大家打預防針那我想未來你可能會忘記了市場崩盤我還會跟大家提醒不要擔心OK過去的那重點是什麼不是躲避崩盤而是要越早投資長期持有就是安全OK我們要樂觀的面對這個市場變化越早進入市場投資年限越長才是安全的保障你的猶豫是投資最大的傷害猶豫是最大的傷害所以我們講的入市要早時間要長就是投資安全獲利的關鍵就是越早買進越好那最後投資的年限多久天長地久天長地久只是投很多人就是指數投資個股投資猶豫不決到底要買多少指數到底應該要不要買個股其實大概就好了大概就好你全部買指數也非常好或者是你拿10% 20% 30%來買個股每個股票買5%也可以各股買哪些股票可以都可以了你也不知道我也不知道哪些個股比較好我也不知道那就買買六支股票嘛五支股票每支股票5%那AppleMicrosoftTeslaPayPalSQAmazon這些你都給他各買一些配合QQQ那你就很穩健所以重點不在於選股也重點不在於如何買進越快越好可是入市要早時間要長天長地久就是投資獲利安全的保障行情總在絕望中誕生了這我們已經講過好幾次了之前3月第4月出那個整個跌到底部熔斷好幾次那是絕望那是好的機會當然不是每個人有這個勇氣去把握那個機會了不過就是說這是個經驗你下次碰到了那個時候你就知道那是天上掉下來的禮物你要用大的盆子去接不要跑掉天上掉黃金你就跑掉了浪費這個機會市場總在半信半疑中成長我看現在應該還是在半信半疑因為市場大家還是認為經濟很不好市場應該還有double button這些反正聽多了也就知道他們在講什麼所以現在市場其實還在相對的低檔那當然很多人不相信我也沒辦法軟體我這個影片會一直錄一直彔彔到你相信為止我們可以驗證這一切因為我只要一直講買進持有永遠不賣這就是永遠是正確的真理投資的真理其他都是井上天花了你買到好股票了或者是那個都不重要重點是長期持有所以市場只會在一個非常樂觀的情況中非常樂觀的情況中毀滅那我們也不要去判斷什麼時候毀滅我們也不用判斷這個市場是不是過熱因為你長期持有你就會富有那我們也有一個判斷的機制了不過是不是會成功我們也不知道所以投資要集中你如果買個股你買超過10支股票你其實幹脆買指數好了因為你買超過10支股票你幾乎就是趨近於大盤而且還要不要操作你如果買10支股票以上你又操作那你的績效一定肯定輸大盤那與其買到10支不如買指數了所以個股你還是要集中了那不然就全部集中百分之百投資指數也是非常好那現金其實是最沒效的現金是垃圾那當然不能沒有現金因為現金也是過日子的空氣所以一定要留有緊急備用金我們一直repeat再repeat緊急備用金讓你在市場震盪的時候不會心慌有薪水的人還在上班的你緊急備用金就保留個半年生活所需退休的人就保留一年到兩年的生活所需那其他的就是百分之百買進了所以你如果個股買一堆你不如買指數就好了就省得操心了那你如果要買個股我是認為少於5支那這樣子你集中投資每支買個5%也傷不了不會傷筋動骨有一支股票歸到零也無所謂反正你要堅持買進不操作不賣像SQ高點100塊塊跌到32塊35塊我們學員也有90幾塊買的我還是跟他講不要賣不要賣那現在120 130也還是賺錢了幾年而已一年多而已所以一年多能夠漲20%也是蠻不錯的你看買到這麼高點還是有個很好的回報率所以重點不在於什麼時候買也不在於市場下跌重點是在於你抱著就會賺錢第一個當然是要抱對公司抱對股票你如果沒辦法確定這個公司你最好就是買買指數一個公司如果你要買的時候你要想想看他會跌掉一半如果跌掉一半你還會願意買嗎如果跌掉一半你就不敢買的話那代表你不能投資這家公司因為你對這家公司沒有信心所以如果你買了一家公司他跌了一半你應該很高興趕快再去買才對你如果能有這樣子的想法跟動作的話那你就會成功了代表你這家公司的利益理解跟他的商業模式非常清楚假設你沒辦法做到這一點那我就建議你不要去買不然市場一跌你就會嚇到你就會賣出了投資一定要重倉我們剛剛已經講過你不重倉你的績效就是不好那你如果對一個公司的持股太低那就不如不要了因為你對他信心不足你只買1% 2%那你就是對這公司信心不足那你乾脆就不應該投資信心不足是沒辦法爆酒的一大原因因為市場總是有一些風風雨雨那反正分析師就出張嘴那你就受他影響那你就在下跌的時候你就賣出結果賣完之後他就開始大漲這個就是散戶的宿命絕對不要這樣做我們上個禮拜有講過第一次錯是經驗第二次錯是無知第三次錯那就是愚蠢我們最多就是一個經驗那不要再做第二次了假設你有過去買對公司那跌下去就賣掉或者是買對公司漲兩三塊你就賣掉結果後來漲一千倍你就沒跟上那這個是一個經驗以後不要再做同樣的事了買了報警有一千倍的回報瞭解了嗎好公司都是這樣子的啦十倍算少的啦百倍一百倍回報是正常的重點是要長期懂嗎你今天買明天賣你要漲一百倍可能嗎當然不可能所以很多人買過蘋果的17塊也買過Amazon的30塊結果一千倍沒賺到太多太多了你自己可能也有這個經驗那為什麼本來你可以致富的可以有幾千萬美金幾億美金的結果你就跟這個富豪擦身而過那未來還有沒有機會有未來還有很長三四十年十年讓你富足了二十年讓你富有了三十年以上你就變富豪了了解了嗎時間是你的朋友也只有時間能夠幫你賺錢其他沒有了所以納斯達克他十年漲八倍到九倍各股投資一般十年十倍二十年一百倍三十年一千倍那你有一百萬三十年就有一千萬了一百萬一千倍不是有意義所以投資你的目標一定要一百倍的目標才有意義嘛所以不要斤斤計價不要想說漲個5%10%你就賣掉了那這樣子的投資永遠不會成財的那個就是我也不知道怎麼說我不知道你這樣子做10%20%對你有什麼意義一百萬漲20%20萬能夠做什麼之後呢你賣掉之後才是這個困擾的開始現金抱著現金是最最最沒用的那你每次賣掉之後的現金就是你煩惱的開始現在股票沒有泡沫了你要懂得計算價價值還有股價的價差我們談剛剛談過就是說市場什麼時候有泡沫當然你可以知道當家大家都非常樂觀非常興奮的時候那當然就是泡沫可是那個也是種感覺沒辦法衡量那以我們過去的經驗就是股票的價錢是高於價值的5倍以上那就會比較是比較有高的泡沫那我們計算過比如說之前幾個禮拜你們說沒不了瞭解怎麼計算的請過去去看過去幾個禮拜的價值計算我們計算Amazon差不多一萬塊了價值那你如果Amazon在短期內漲到五萬塊那就是泡沫蘋果的價值差不多700塊瞭如果以後就是很短的時間兩個月三個月蘋果的股價找到3500塊那我就知道那是泡沫因為本來是要要投資20年才會有的回報那在短期內就已經讓你實現這20年後的回報那何必等了20年你現在給他賣掉就會實現20年的獲利那這就是泡沫那現在蘋果也才400塊呀那價值有700塊那你怎麼會賣不要賣呀有錢應該要買了解了嗎那怎麼計算價值那你就看之前幾個禮拜我們的計算方式與其在那邊拆市場在那邊分析K線技術分析憑感覺擔心政府政策不如做個腳踏實地的去做一些價值的計算那你對市場這個個股的價值有感覺你就知道現在市場是便宜還是貴很多事情還是要自己實際去操作才有感覺只是聽我講你也是半信半疑很多人還是會擔心美國的債務來印那麼多錢怎麼辦其實不會的你要知道美國最近舉債很高可是你看股票又漲很多房地產又漲很多為什麼因為美金貶值美金一貶值資產就會增值那你的資產負債表你就又很健康因為你債務是降低了因為你雖然一那麼多可是美金貶值那整個美國的房地產跟股票上漲所以資產就增加那資產負債比就是債務跟相對資產比例就沒有什麼大的提升嗎沒有改變因為你債務增加可是美國的股市跟房市增加更快OK所以不用擔心比如說美國債務之前是22個T那美國的房地產是80個T美國的股市是20個T那美國的總資產有100個T相對於20的T就是20%的債務那他再印20個T出來好了一倍的出來那美國房地產就漲了這個股票又漲一倍了所以最後變成資產變200個T那債務變40個T比例還是20個T啦所以債務資產比也沒有改變太多了所以大家要知道就是說美國的資產跟美國的公司一直在成長不是隻有製造他服務上的提升很多所以收入就是收入你的是服務業的收入還是製造業的收入就是收入所有的公司能夠提供讓人類的生活進步更舒適更豪華更方便這都是價值價值就有就是資產無形的價值也是資產所以只要能夠提升人類生活品質的都是有極高的價值所以這是美國現在我們的產業都是這樣子的就是無形的勝過有形所以你看Amazon其實是無形的他是無形什麼服務你如果去網路訂購你就會知道那個Amazon的運送跟那個準確度跟效率是極高的你如果曾經在Amazon訂購你也曾經在Costco訂購或者是在其他網站訂購你會知道差別太大了Amazon的訂貨就是非常的安心準確率是非常的高就算有問題沒有問題馬上可以退回沒問題而且退回他東西還沒收到他的錢就已經退到你的賬戶去了種種這些都是非常高階的有效率的服務這個就是一個公司的價值SQ Paypal也同樣有這種價值所以現在大部分的增長都來自於服務所以我們要買輕資產的公司QQQ高科技都是輕資產輕資產你若是工廠你得24小時有加班要有勞工可是你Amazon當然是有勞工運貨可是訂貨就是24小時都可以訂貨Paypal SQ什麼都沒有他就是一個網頁網站軟體24小時都在賺錢這個才是好的投資現在的公司分化非常厲害你看QQQ一直長因為他就是輕資產的高科技那你看刀俊跟SPY就是比較弱因為他是重資產的生產業這裡就造成成長的公司就快速的成長那傳統的公司就會一直沒落那這個怎麼來就是人類進步的一個自然現象傳統產業的製造業還有這次pandemic受影響的航空公司餐廳旅館這些都是未來影響會非常的大而高科技是不管在任何情況之下他都是人類所需要的而且當人類危機越大的時候這些高科技的需求就越大反而越大所以這個就會製造兩個極端就是富者越富大者很大窮者越窮萎縮做的就越快了解嗎這是自然現在社會的一種分化現象大家記得你要選哪一邊所以投資理財會讓你致富你如果不做你就會被分到窮者越窮的那一邊美國財政部寬鬆貨幣無限救市最後誰要負責就是納稅人這沒有no question總是最後有一個最終求償者納稅人那有錢的人納稅應該要很高興OK不要不要不納稅或者是有什麼願你有錢你去繳稅繳稅可以保平安你若不繳稅那沒有社會福利沒有社會福利會有暴動的瞭解嗎那無產階級革命以來你什麼都沒有所以這個社會是越來越分化有錢的人是少數而且集中財富非常集中你一定要把錢分出去繳稅是一種方式最後國家會有一種社會福利政策最低收入制每個人每國每個人一人一個月發3000食衣住行完全免費這才是人類的權利人權那你說哪來那麼多有以後就會有以後機器人很多的時候在Oriona沙漠你要蓋幾萬幾萬棟幾億棟應該都沒問題那你愛要住的人就是要住就去住食衣住行都沒問題種植有太陽能電能有太陽能地底下沙漠底下可以種植都是機器人在做你要吃多少有多少所以這是未來的社會所以一個人食衣住行沒有問題的時候那我覺得這個人還剩下什麼這個也是另外一個精神層面的問題當你給99%的人食衣住行都是免費的時候這99%的人跟反正沒做事就有飯吃跟你養在後院的家庭有什麼不一樣這個人類要思考的問題解決一個問題很簡單啦可是背後衍生的精神問題可能才是最難解決的我們當然沒辦法管那麼多了我們先讓大家在選邊站的時候你有機會站在富足的頂端了所以教育是唯一消滅貧窮的方式我們不敢說我們能夠完全消滅貧窮不可能的那可是能夠接觸到的我們資訊的當然是有緣人那投資之路我是走上30年前會走上投資的這個之路因為我是一個工程師我走上投資之路不是偶然我也是碰到貴人他一路走來給我很多的入門的激勵所以我才會走上投資這條路所以一樣秉持的相同的心回饋給大家有緣人完全無常的我們這個講就算上課也不收費的那有的人說你不收費誰會珍惜沒關係的有緣人就是我們講的是一個真理就好像這個很多宗教他們也不收費對不對真理是不用收費的所以我們要消滅貧富差距和貧窮有些救助是沒有用的你救助他沒有用的就好像我說現在十一住行都免費的時候好嗎其實一點都不好那些人會比現在更痛苦了解了嗎精神上是非常非常痛苦什麼都不用不用努力有十一住行沒有事可以讓你做都是機器人在做你去做還會犯法因為你做不好那我們的人的要幹嘛這個就是一個問題這可能是未來最大的哲學問題OK可是那太遠了我們就先做好理財再說理財教育是我們的根本我們的至少是我的mission那希望大家一起來能夠推廣這個理財教育將這個資訊傳給更多的人受惠川普動了什麼手腳為什麼股市一直漲其實川普也沒動什麼手腳他就是唯一就是上任的時候減稅了這是可能是最大的一個政策那也要這些公司爭氣了所以無論是寬鬆貨幣了或什麼如果這公司不爭氣的話可能印再多錢也沒用就好像你在非洲或者在一個國家委內瑞拉你印再多錢就是隻有惡性通膨而已因為那些國家的企業就是沒有價值所以這個是相輔相成的不是隻有印錢就一定會好而且也是公司一定要本質要好才有機會所以財政部量化寬鬆製造很多現金流然後很多公司發行債券就免費了所以現在很多公司其實就不像銀行借款了他根本就是自己發公司債那傳統銀行怎麼賺錢就當然就機會不多那大公司自己發公司債那小公司都倒光了個人的窮的人也倒債了所以為什麼銀行商業銀行是這麼辛苦而投資銀行是這麼好所以OS5的財報就是非常糟糕可是Goldman還有BOABOA因為有投資銀行Merrill LynchJP Morgan還有Morgan Stanley他們都是非常好因為他們的投資銀行都非常賺錢所以量化寬鬆造成了很多大者恒大窮者越大越窮好我們來談一下就是泡沫雖然現在沒有泡沫不過我跟大家講就是大家瞭解泡沫是長什麼樣子其實我們社會上常常有泡沫了比如說如果之前有黃金泡沫黃金曾經漲到2000多或跌到1100 1200可是很多人都不知道他有泡沫了因為因為第一個他的資產就是總資產就很小第二個你也沒買房金你也不知道他有泡沫所以泡沫不是每個人都會感受到的那股市泡沫如果不投資的也不會感受到有股市泡沫沒有買房子的也不可能也不會感受到2008年的泡沫那泡沫有大有小那很多資產泡沫比如說很多這個商品泡沫其實都是很小的之前油價的泡沫油的崩盤跌到付款32 34也很多人不知道沒有感覺而且也沒有影響到大部分的人所以比特幣2萬塊跌到8000塊也很多人也沒感覺也傷不了因為你也不參加比特幣的投機所以泡沫雖有不同但傷害的程度還是有所不同我們看看2000年的網路泡沫2000年的網路泡沫就是那些高科技沒有本質而股價超越他的價值太多太多了因為連獲利都沒有股價可以到900多塊那個就是泡沫所以他等到泡沫破裂的時候他傷害的就是這些公司高科技公司還有投機者投資這些高科技的投機者就這樣子所以他也沒有影響到金融業也沒有影響到房地產所以2000年的泡沫雖然跌下去QQQ跌了80%可是到舊SBI可能只跌30%所以那時候巴菲特一點都沒受傷因為他是金融業他投資很多保險金融業這些在2000年的高科技其實都沒有受到損傷這就是網路泡沫這個叫做產業泡沫產業泡沫其實有時候大部分都不會影響到金融業所以只要不影響到金融業的就不會動搖國本那現在這次的pandemic這個疫情其實也不會動搖到金融業當然也要持續觀察因為很多商業銀行還有地區銀行應該還是會受到影響不過就是說央行撐在那裡所以應該也有2008年的金融泡沫的經驗所以我想央行應該很有經驗所以這個問題應該也不大雖然銀行業應該會受到蠻大的壓力所以投資金融是不划算的那2008年的泡沫就是一個房地產泡沫就比2000年的泡沫大得多了2008年的資產泡沫你要知道美國的房地產當時就是50個T左右跟那時候的股票是18個T那差太多了2000年的股市可能只有10個T那10個T的泡沫那太小了大海里面的漣漪而已可是當2008年的50個T的泡沫的時候那就是海嘯而且他不只影響到房地產的資產價值而且他還影響了金融業因為呆賬太多了銀行自己都受不了這個就是海嘯所以只要泡沫是會動搖金融業的根本的時候那這個就是地動山搖的崩盤那現在就是都有央行撐著了所以這些東西未來就算是有金融業的危機央行也是撐著了所以大概現在所有這個金融業的動盪央行都有藥房了投資者現在是非常的幸運那這些投資者其實就小眾沒有投資的是大眾所以其實央行在協助這些有錢人會更有錢所以你要當有錢人要投資那你就會更有錢很多人都說那市場在低點的時候趕快買進QQQ可是到高點的是不是要移到債券我想不用債券回報率就是低那你也不知道什麼是頭部什麼是底部你怎麼有辦法做操作不可能你不是神所以你如果市場到了崩盤的時候所有的資產都會下跌不管是房地產黃金債券股票都會跌了因為什麼就缺錢嗎缺錢的時候什麼都賣什麼都不奇怪所以泡沫的時候持有任何資產都是不好的投資那我講過我也不知道什麼時候會是泡沫不過我們就是計算價錢跟價值之間的比例如果價錢價格股票價格是超越股票價值的5倍那當然就可以儘量減少資產的部位那我還是跟大家講我們很難避開泡沫而且不應該去為了泡沫預測泡沫你為了一次真正的泡沫你每年都預測一次或兩次的錯誤那會讓你的資產減半那還沒泡沫來你自己就製造了一個泡沫因為你的資產就減半了我談的不是說你會虧損而是你獲利減少本來你可以漲10倍的因為你的操作你的資產只漲5倍那不值得所以你寧願不要躲避泡沫讓他漲10倍泡沫一來你還有5倍100萬還有500萬可是你如果一直在躲泡沫人家漲到1000萬你就漲到500萬泡沫一來你剩下250萬就跌掉一半那長期持有的人還有500萬他的資產是你的一倍所以你去預測泡沫或是想要避開泡沫其實是浪費時間了而且長期來說你還是會損失啦就是你的獲利會績效會不好所以只要任何人你只要保留緊急備用金那你最後就是要重倉重倉那安全投資的安全保障是越早入市越好天長地久的持有這才是安全的獲利的保障其他的都不是了所以你任何的操作都是降低你的回報率還有你稅務的損失所以買進長期持有打死不賣你就富有這是我一直一直一直講一直講那你當你投資市場下跌懷疑人生的時候那你趕快回到我們的YouTube聽幾個YouTube你就會打起精神你就會對人生越有希望你就會快樂的過日子這個是我們做的就是說假設你買進持有不操作那市場一直漲漲漲到最後你有一天最後40年賣掉那你繳15%的稅那你有900萬可是你如果每年每年都操作一次那繳的稅你每年操作你周稅跟要繳25%的稅每年都都繳這個稅你最後的資產只有300萬隻有900萬的三分之一比如買進持有不操作的人的三分之一何必呢所以我談過第一次不懂那就是無知了第二次你還做錯那就是第一次第一次是經驗了第二次是無知了第三次你就持續這樣犯錯那就是愚蠢了那也救不了你所以你就算是持有一年之後做一個操作雖然年邦稅是15%美國那周稅也要將近8%你最後也要繳20幾%以上那你每年操作一次就資產就減減掉三分之二不是一半是三分之二泡沫才讓你虧損一半而已那你這個自己操作就虧損掉三分之二一半多何必呢自找麻煩就是操作是一個愚蠢的策略就像你猜對了有一天買進一支股票漲50%也不會讓你富有的再來呢我就問你再來第一個你買一支股票你不肯百分之百的資金買進去嗎因為你不知道所以你不敢那你不敢你買個5%100萬買5萬5萬漲漲50%就漲2萬你資產的2.5%而已2.5%的增長不會讓你變成富豪了會讓你變成富豪的只有漲100倍1000倍才會了有機會每個人都有機會就是你要長期持有不操作你這個資產就會漲100倍1000倍所以你如果操作的人大部分你很多獲利是沒辦法複製的那你很多時間是大部分的都是留有現金大部分的部位都是現金因為你炒作不敢大部位炒作那有時候虧有時候賺結果你的整個的獲利率是非常非常非常低啦這個據統計一般的散戶的長期獲回報率年化回報率也2% 3%其實比公債還低所以很多人是虧很多錢所以還是一樣就買進持有經過二三十年那才是自負的關鍵我是過去幾十年的經驗給大家分享讓大家知道操作是無法獲益多於利潤的而且會造成你虧損所以你不要自己認為一兩次操作賺錢你就會以為你會變股神了不會會變股神唯一的方式就是買進持有不操作打死不賣你如果說操作那其實那就是賭博那你把他當作個消遣OK可是你就自己跟跟獲利就不要有關聯那不要把它當作投資那你一輩子都在賭博你看這個一輩子你也是完了也不可能有什麼成就你看一輩子賭博人有什麼成就不可能那你理智上明明知道賭博沒有成就結果你就天天在做當充賭博何必呢那你要富有的方式唯一的就是買進持有不操作你就會變富豪你就幾百億美金多好一億美金就夠你過著非常好的日子我不是說你有了錢你就要浪費了沒有這回事可是我還是回來就是說當你有錢的時候你多思考一些精神上的事情可能是對你的人生最有幫助有些東西你有錢你可以買得起你不一定要買可以買得起已經讓你過快樂了你不一定要去買3500萬美金的豪宅100萬美金200萬美金的房子已經可以過得蠻舒服的偶爾出去吃一個餐廳好好吃一個也是蠻舒服的這樣夠了再來就去旅遊就是說你精神上的開銷越多是越好看書是很棒看書還有就是大家都認為固定收益類的資產是比較安全比如說買債券買REIT這些比較安全其實這個相對來說比較不安全像REITs也不保證複習而且股票還會跌所以一般固定收益是不保習又不保本國債當然保習可是國債不保本你30年後把錢拿回來那已經是貶到不值錢了權益類的股票就像股票這種或房地產這種權益類的就是長期保習保本又保增長你房子可以有利息收入有房租收入你的股票有股息收入而且股票雖然漲漲跌跌長期是上漲的像QQQ的話就是長期保習保本又保增長QQQ從來沒有不發股息的一定會發所以他是長期保習保本保增長而不要去買固定收益的什麼垃圾債高收益債年金保險這些都不要買國債債券還有房地產證券的股票這個團地產證券這個都不要那個就不保習不保本懂嗎已經repeat好幾次了你還不相信那你就試試看做一次經驗你講不要做兩次也不要太長你若你一年沒賺到錢我們是賺30%你什麼都沒賺到你跟我的資產最少差30%不要這樣做再來就是最近臺灣的財政部有講eToro是非法的那我簡單講一下就是說財政部說非法不合規是說在臺灣不合法規啦所以可是eToro在英國是合法的那不合法規的原因就是因為他在臺灣做廣告很多網紅替他推廣那其實犯法的是誰犯法是那個網紅就是說你在臺灣引進一個不合規的金融業那你做推廣的動作那那個金融業背後給你一些支援那就是犯法的代表這個講白一點就是什麼就是這個違法吸金嘛違法吸金當然不是這些網紅吸到錢可是你幫這些海外的券商吸金這是違法的可是你到美國來開戶那你是你個人行為你不會因為到美國的BOA開戶美國BOA就變成違法不會BOACharles SchwabCharles Schwab在臺灣都不會有廣告也不會有網紅幫他推廣所以他沒有違法你去找Charles Schwab開戶合法合規那你要自己承擔的是海外券商的風險那你當然到海外如果要開戶你要看看你這個在當地這個券商安不安全像你Robinhood、eToro在美國其實也不安全因為他們都沒有保險可是你在Charles Schwab就安全因為他有SPIC的保險而且他們自己券商也有增加保險可能都可以到一百萬一千萬的保額那很多什麼Trade在臺灣有很多網紅啊也或是部落格的人幫他們推廣其實這些人就算是善意沒有收取其實也是違法因為這是違法因為你這些券商在臺灣都沒有登記你去推廣其實就是違法瞭解嗎那你在海外的投資開戶你到香港開戶你到瑞士開戶你到美國開戶那你就是自己承擔這個風險嘛海外券商的風險那臺灣政府是不負責的那你唯一的就是要了解當地的法規還有這個券商是不是合法合規那是不是大的券商有沒有保障所以你如果不瞭解或者是你擔心風險你就臺灣乖乖的做付委託或者買一般的基金這已經講了好幾次了所以我想我們就不要再提這個事情了就是在臺灣安安分分的做付委託或者是去買低手續費的平臺買這個富蘭克林高科技基金摩根斯丹利的美國增長基金或摩根基金的美國科技基金好再來我們看一下就是QQQ他的持有就是這些那我們這個基金你記住他跟後面我們一般基金的比較他是蘋果Microsoft Amazon Facebook GoogleIntel NVIDIA Adobe PayPalPayPal最近才進入這個QQQ的list耳熟人講這些公司每一個公司你都很清楚那這個就是QQQ所以就是非常安全非常好的一個基金好那我們一般的基金富蘭克林高科技基金他他買的是什麼他買的是Amazon微軟Alphabet就是GoogleShopify這個比較小ServiceNow這也比較小VisaMaster你知道PayPal你知道Facebook你知道再來就是醫療保險這個就不太熟悉醫療保險就不熟悉所以這個富蘭克林高科技基金他是七支大公司三支小公司那你就知道他比QQQ來的變動大一點因為他有三層是小公司七層是跟QQQ一樣那我們來看Morgan StanleyMorgan Stanley Shopify小公司Amazon大公司Opta小公司Vita VVS小公司Square小公司這個小公司Uber也算小公司這個小公司這個小公司你看Morgan Stanley其實他的特性就是小公司為主那他的比較分散他每一個公司的比例就差不多在4% 5%以上以內所以這個就是Morgan Stanley但當然他是小公司的他的震盪就會比較劇烈好像8月14號那天他就跌掉7%OK所以小公司持有小公司的基金他就是比較Volatile震盪比較劇烈摩根基金的美國科技基金他你看看他是什麼AMD算是大公司Synesys也算大公司AlphabetTesla算小公司Microsoft大公司NRDevice像中型的公司PayPalAmedia這個Match GroupAmazon大公司所以他算是也是大型的公司所以Morgan Stanley美國科技基金還算大還算大那可是他跟QQQ的差別就是其實他是蠻偏的你看他用AMDSynesysNRDeviceNVIDIA這些加上這兩支其實六成都比較跟QQQ不太一樣OK所以大家對這些基金都要了解所以你如果願意你都給他買也無所謂了可是如果要穩定當然就買QQQ或富蘭克林高科技基金都是比較穩定的那回報當然是這些Morgan Stanley或是Morgan基金他的回報率長期還是會稍微好一點可是他的震盪就是會高一點Anyway投資者瞭解這樣的特性你就知道你買的東西是什麼了好那我們今天講到這裡也差不多結束了市場就是長期上漲那你不管買在市場的高點你10年20年你的回報率年化回報率有在7-8%你要忍受短期的虧損你才能夠到達投資信仰的地步市場就是一個迴圈他有榮景有泡沫有崩盤所以你唯一能做的就是不是唯一能做的就是越早買進長期持有不操作泡沫你要躲避泡沫跟崩盤是為乎其為啦不可能與其這樣子你就是買了長期持有漲個100倍1000倍讓他跌一點有所謂入市要早時間要長這才是投資的安全保障投資獲利安全的保障你要重倉不要留太多現金也不要做太保守的投資因為回報率低長期就是一個風險所以你要越早投入長期持有才是重點而不是擔心短期的震盪我們的投資目標都是以百倍1000倍來做目標了所以你短期操作的人就是眼光短淺你那個不叫投資你那個叫做賭博所以市場現在的產業是越來越分發而且我從來沒有看過這個典範轉移是如此的劇烈跟多樣化所以其實現在的投資其實機會是蠻多的獲利是蠻好的所以要勇於投資寬鬆貨幣的錢印出來的錢其實最後都是納稅人要去負擔的所有的錢都是一種債券就是你一定要有人去承接嘛要有人去付就負責嘛那我們努力的在做教育所以大家要把我們這個證券的投資理念除了自己實踐之外那也要推廣給你的朋友跟幫助更多的人我們也提過泡沫的型別2000年的泡沫是產業泡沫2008年的是資產泡沫產業泡沫通常比較小商品泡沫更小那資產泡沫就很大那隻要不要動搖到金融業那應該都大部分都很快就會過去短線操作沒有用就算短期的上漲也不會讓你致富的只有長期的100倍1000倍你才會富有那我們也介紹了臺灣基金的幾個基金的持股跟特性那你也知道你買的是什麼OK好市場漲跌不要擔心就是買進持有不操作那做一個快樂的投資人你就會變成富豪1億美金想象一下你1億美金10億美金你要做什麼這個可能你需要去思考的那不要落入變螻蟻一樣的接受的十一住行都免費那時候你會非常痛苦OK不蓋你的你什麼都沒有那每天都有飯吃其實你不會快樂的啦做一個快樂的投資者那多多思考精神層面的事情可能會讓你的人生更有意義幫助他人投資成功可能是會讓你更快樂那喜歡我的影片就在下面訂閱按贊轉發按贊對我們來講是非常重要訂閱的話我沒有說有時候會有緊急的及時資訊你會收到在那個YouTube的社群Community那邊有時候會有及時的資訊那你收到那你可能對你的投資會有一些幫助好了那謝謝各位那麼長的時間可能一個多小時快兩個小時那我們這個不是一般的影片這其實是一個教育影片所以你在聽這個影片的時候可能就是比如說你開長途的車去上班時間半個小時一個小時你可以有靜下心來聽或者是晚上靜下心來聽有一個時間比較長的時間靜下心來聽一次聽不完分兩段聽也OK好了那我們下個禮拜再見謝謝

※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。