【00170】一年可以獲利一倍以上的投資，快樂投資靠自己，不要單引擎投資，投資人類成長會富有借錢拿利息不會，錯誤投資和保險該斷則斷，投資是一種心智的鍛鍊 202010月30日 CLEC輕鬆聊投資

大家好，歡迎來到輕鬆聊投資，我是 James。今天是美西時間 10 月 29 號下午 1 點半左右，也就是這個月也快要月底了。明天 10 月 30 號，我們美西時間 10 月 30 號下午 5 點的時候會將影片上傳，大家都看到影片，這是我們固定影片上傳的時間。 先一個免責宣告：投資市場是有風險的，我們的資訊僅供各位參考，沒有說鼓勵大家跟著做。投資風險非常的大，不是只有賺錢，還是會有虧錢，而且會虧大錢。你看最近市場的震盪那麼大，你如果投資一不小心，你可能就是買高殺低了，所以投資先要了解才能進行，不要盲目。那所有的投資要自行決定、自行負責。 在開始之前，歡迎大家訂閱、留言、按讚，還有轉發，那我們希望能夠更多人能夠接受到這個好的投資資訊。留言很重要，我還是跟大家講留言很重要，因為你們的留言我可以理解大家的問題在哪裡，那我可以比較深入的解答。 那你如果是新來的朋友，我建議你們去看這個一億元的講座影片，這個我特別錄製，就是對於投資哲學還有完整的投資概念，你應該從這裡開始看。如果各位願意的話，請幫我們轉發這個影片給你的朋友，認為你想幫助他致富的人，那你應該給他這個影片；或者他在財務上有困難的，那你應該給他看這個影片，因為這個影片充滿了正能量，也是讓他能夠擺脫困難的一個方式。雖然短期不會讓你短期致富啦，不過就是致富要慢慢來，可是你總是要走對方式，你才可能達到目的。 那你在 search 裡面可以搜 CLEC 俱樂部，這是我們的頻道，那歡迎你要訂閱。那一億元的講座是這個啦，這個就是一億元的講座，你應該把這個轉發出去。 好，那我們的廣告就做到這裡啦，那再來開始我們今天的輕鬆聊投資。 投資不可以單引擎。你要知道單引擎飛機是風險非常高的，所以雖然他便宜，可是他就是容易摔下來，所以投資絕對不要單引擎。 投資要靠自己啦，不要說誰、ARKK 那個 Cathie Wood 分析 Tesla，或者是分析 ZOOM，那他估 Tesla 會 7000 塊你就說那我就去買；那假設他又修正變成 1000 塊了，你要不要賣？所以投資要靠自己，不要靠分析師。 投資是一個快樂的事啦，不要折磨自己，不要三心二意。很多人我相信投資反而不是一種享受、是一種痛苦，那你要改變心態，你要有正能量，正能量，你要相信市場都是會漲、你買的都是好公司，你才有辦法在這個市場裡面存活了。那你如果一直都是悲觀主義者，那你是活在一個痛苦之中啦。我發現很多悲觀主義者天天在喊市場要崩盤了，或者是 Tesla 要到 200 塊我才要買。所以還有人就說 OK 我那個 QQQ 200 塊買了、反彈之後彈上來我就賣掉了，那現在的 280 你到底是怎麼樣？你是像猴子一樣跳來跳去的嗎？猴子跳來跳去的不會有成就的。你坐火車，你如果跳上跳下的人只會受傷，你不可能賺錢的，你也不可能達到你的目的地。所以投資是一個快樂的事啦，可是你要擁有強大的精神能量。 再來就是我這個簡介今天的內容，雖然是都列出來了，可是我還是建議大家能夠把影片好好的看完啦。雖然你看這個看起來都懂，其實不見得啦。這個見山是山、見水是水，見山不是山、見水不是水，最後你才是見山就是山、見水就是水。雖然你看這個文字你都看得懂，可是叫你講，你講講看啊。你如果能夠講出一個大道理來——這樣一句話「投資信仰很重要」，那你講一大篇給我聽聽看，如果你能夠講出一大篇，那你就是了解這一個句子在投資上的意義。所以「投資是快樂的事」，你講講看怎麼快樂。這個「投資人類的成長，不是借錢給人家成長」，那這句話你瞭解，你講講看。所以我們這些標題只是讓大家知道我們今天講什麼，而且你在心理上有數，那你等到聽我在下面講的時候，你可以多思考、多瞭解。 ZOOM 還是未來重要的典範轉移。不要成為被金融宰殺的一群——在金融業裡面很多投資者要成功其實是不容易了，我知道真的是不容易，要過五關斬六將。你碰到的所有的分析師、所有的理專、所有的朋友都講一些非常恐怖的事情，讓很多人都非常非常的保守，把資金都拿去買保險、結果一點都不保險，把資金拿去做債券、結果一點都不獲利，結果冒的風險更大。 在網路上闕又上老師有講，就是買 0050 不要買 0056，的確是這樣子，0050 是一個成長股，我們投資是投資成長；那你聽到投資 0056 拿股息多一點的，其實長期風險非常低——非常高，非常高。我常常講你要安全，其實長期是非常非常非常危險的事情。你越找安全，你就會越危險，說真的。可是這個當然是在於你懂的情況之下你就知道；你不懂的情況之下你就會做錯，你會覺得越安全的投資越好，其實長期還是錯的。還有一種不懂的人把風險很高的當作安全的，這也是不對。 所以投資總歸來講就是沒那麼簡單。雖然你若瞭解買指數不要動、打死不賣就富有，這很簡單，可是當你到了社會上、或者是投資這個分析市場裡面這麼多雜音的時候，你可能就茫茫然，就會變成被宰割的一群。 投資信仰很重要，你如果沒有達到信仰的地步，你還是處在一個非常危險的階段。只有長期投資才能保證獲利，沒有其他第二句話——你買對、長期投資，這兩件事都要同時做對，你才能夠獲利。 很多人會很擔心中國的市場，不敢投資 A 股，我理解，而且也不應該在這時候投資中國。可是中國會不會發展？會，中國的發展會非常迅速，而且猛暴性的一直發展，但是中國的資本市場還是在比較蠻荒的階段，所以現在我們還是投資美國。那等待中國，那個銀行 Chase 什麼會發出網銀的 APP，那我只能說這些老銀行的 APP，只是老狗玩不出新把戲了。其實他們以前就有 APP 了，很多銀行共用的 APP，我不知道叫什麼 A 利、什麼 Zelle，I don't know，反正就是有一個要傳錢給我，用這個網銀，我說你不要，我懶得去開這個。 投資該斷則斷，不要猶豫。你做錯了、你買保險了，做錯了就賣掉，市價賣掉，直接轉到對的投資上——我們介紹的。你如果現在是買債券的、買什麼高收益債的，你趕快轉，你還是要轉到我們 QQQ 去，或者我們介紹的臺灣的基金。 每一個公司的服務跟技術不能太理想化，都要轉成營業額跟獲利。所以為什麼我不投資 Google 跟 Facebook？因為尤其是 Google，技術很多，可是我就看不出他把技術轉化成可以獲利的營業額跟獲利，這個就是一個公司只有工程師沒有業務、沒有 businessman，而且這個 businessman 要很有概念如何轉化成有用的產品跟服務。 一個公司真的成敗是 CEO 啦，真的，CEO 是決定一個公司的成敗，一個 CEO 的 vision。所以為什麼 Steve Jobs、Tim Cook，還有就是 Bezos、Amazon 的這個老闆，還有 SQ 的老闆，這些都非常有眼光，而且他們一直推動公司的趨勢持續的成長。所以好的技術要轉化成營業額，那其實這個老闆 CEO 非常非常、掌舵者是非常重要。這個巴菲特講的，掌舵者很重要，巴菲特專注的是掌舵者的品格，因為巴菲特買的產業就簡單嘛，所以他就覺得剩下來就是掌舵者的品格就變成最重要。那我們要求的不是掌舵者的品格而已，我們要求掌舵者對於產品如何轉化獲利、或者是開發新的產品、新的創新關注更多。 我們投資的是商業模式。像我們投資美國，是投資整個美國創新公司的商業模式，才是值得投資的。你看財報就投資是沒有用的——假設今天有一個雜貨店財報還不錯，這個在攤販賣魚的財報還不錯，你覺得你要去投資這個嗎？他就是賣魚啊。如果他今天轉化成連鎖店，那可能就不一樣了，瞭解了嗎？這個就是商業模式。可是一個做水煎包的攤販，他的財報不錯，可是是一個好生意嗎？不一定。 投資要簡單，不要煩惱天下事。很多人對天下事都非常的煩惱，因為投資太複雜了，這個併購那個，老師這個你的看法怎麼樣？有時候我是不想花這個時間，因為那又不是我的公司，管他愛怎麼併購。Intel 財報出來還不錯、市場下跌，老師你的看法怎麼樣？我沒有看法，因為那跟我無關。 遺產跟贈與啦，有人問老師我現在是不是要把錢轉到女兒那邊或小孩那邊？你要看你長期你的資金會不會超過免稅額、遺產免稅額，這是最基本的。當然你若以個人的考慮來看，像現在假設你夫妻有 600 萬，那如果照繼續成長下去，10 年再翻一倍最慢，10 年翻一倍你有 1200 萬，再 10 年再翻一倍、20 年後你有 2400 萬，再 10 年、30 年後你就有 4800 萬，那這樣子的話你可能就會超過了。那可是你只有 600 萬或 400 萬你就開始給你的小孩，未免太早了，所以你可能要到 1000 萬美金的時候你可能可以考慮開始給小孩。所以不是你覺得說隨時都給小孩——你要自己能夠吃得飽、睡得好、沒煩惱，自己的退休沒問題、有餘力，你才做這個事情，那就是贈與，那每年給每個人可以 15000 塊。 我給大家一個觀念，你可以一年獲利一倍，或者一年獲利 10 倍、一年獲利 5 倍，都有。你要知道這是為什麼你在投資市場裡面要過五關斬六將、必須苦其心志。你投資沒那麼順遂，雖然簡單可是沒那麼順遂。市場一跌，像我們說的 ZOOM，如果你去買、剛剛買在高點，那現在一跌，今天跌了 5%、6%，那你是在痛苦的深淵；可是假設你今天是只買 5% 而已，那你可能就還好，可是也是有點辛苦，對不對？所以第一個你不能單一個股不要買多，第二個就是你要苦其心志，你才能嚐到好的果實。 所有市場的分析師大部分都錯了，不要再相信這些乩童、股市乩童。那很多人會在我們這邊留言說股市要崩盤了，雖然我們倡導言論自由啦，可是我覺得這些妖魔鬼怪的言論，我是不希望在我這邊留言啦，因為會影響很多人的投資意志。尤其我們的朋友很多是新的、在市場上是新的，很容易受到外面言論的影響，那如果這邊留一些很悲觀、負面的能量的語句，我有可能會把你封殺了。我雖然這個是言論自由，可是在這個場域我還是要提供正能量，而且正確的投資觀念。你的觀念不一樣，你到別的地方去留言，你不需要在我這邊留你的看法；你有問題我歡迎你來問。那我們的投資都是賺錢的，你也不要懷疑我的做法。 好，投資不可以是單引擎。你看今天的市場，OK，今天的市場全部上漲，就只有一支股票下跌，就是 ZOOM。那我就很擔心有些朋友啊，他之前聽我的介紹就轟轟隆隆的、整個資金都投進了 ZOOM，那這就是我所擔心的。你可以把這一群分別平均買了，你也不要單押這一支股票。OK 這個不要單押一支股票，這個就是單引擎，你單引擎飛行你很危險。 之前有人買 NIO，NIO 稍微下跌一下他就來求救了，因為他不止 all in 而且還融資。你冒不起的風險你是賺不到錢啊。所以我說不要單押、不要單押個股。你每一支股票你可以買 5% 就好，你比如說 Apple 你買 5%，Amazon 你買 5%，NIO 買 5%，Tesla 買 5%，SQ 買 5%，PayPal 買 5%，ZOOM 買 5%，可以，那這樣就比較多引擎嘛，所以有一個引擎壞了，你這個飛機還是可以安穩平安的飛翔嘛。所以不要單押個股，單押個股很危險而且會破產。 承受得起的風險你才會獲利。我們知道個股常常會跌 70%，ZOOM 也可能跌 70%，所以你不要以為很好你就給他 all in，all in 等到跌 70% 你要喊救命，這個不是我們的原意。冒不起的風險你是等不到天亮的。 尤其是很多人融資的話我是不建議，我是建議你可以去房屋抵押貸款。因為第一個融資，你像證券商融資你的利率很高；第二個市場下跌你會被斷頭。可是你房地產抵押，你只還利息，那你那個東西拿過來買我們所建議的、平均買這些個股，多買指數、多買 ARKK，可以買這個 QQQ 多買一些，這些套餐多買一些，其他個股就有買就好了、5%，那這樣子的話你是有主攻的指數跟很多小引擎，那你這個飛機飛起來就會非常的順暢安穩。 所以不要冒險。那另外一個就是，當然你資產很多的、超過 100 萬股票或者是 200 萬 300 萬，你可以去做 Pledge，那 Pledge 的錢你拿來過日子，那你就不用準備太多的緊急備用金，那你就不怕你失業嘛；失業的話你還有一個 Pledge，或者是你退休，你 Pledge 的錢可以拿來過日子，那你的自由資金就可以完全投資。 Pledge 的錢不要拿來買股票，我還是禁止。你有 200 萬那你可以借 140 萬，那你這 140 萬可以慢慢每個月拿 5000 塊拿來過日子，那你那個 200 萬的股票可以慢慢漲；你的 Pledge 的額度 140 萬，你股票漲到 300 萬，你的 Pledge 的額度可以拿到 210 萬嘛，Pledge 的額度會隨著你的股票增長而增長。那當然 Pledge 的額度也會跟著你的股票下跌而減少，所以你如果 140 萬都拿去再買股票，那市場一跌那你就破產了，你就慘遭打擊嘛。 所以 Pledge 的額度不可以拿來買股票，懂嗎？你有 200 萬那你借 140 萬，那你如果 140 萬再去買股票，你的股票金額是 340 萬，那市場如果跌六成、那你剩四成，那你的資產變成多少？126 萬。我看一下就 170 萬，跌六成，126 萬，那你借 140 萬，你就破產了，不是嗎？你資不抵債你就破產了，你債務 140 萬，那你這樣就破產了。所以市場跌掉 60% 你就破產了。那 Charles Schwab 就會叫你補錢，或者叫你全部賣掉還錢，他不會等到你跌到六成，你跌一半之後他就叫你還錢了，你就破產了。 所以 Pledge 的資金不能拿來做股票投資，千萬要記住。可以拿來過日子可以：你如果借到 140 萬，你最多花 70 萬、花 50 萬就好了。那你 200 萬、你的額度有 140 萬，那你可以用 50 萬；那當這個變成增長 300 萬的時候，你額度會提高到 210 萬，那你之前花 50 萬，那你可以繼續花，所以可能你可以花到 90 萬或 100 萬；那這個繼續漲，那你這邊可以繼續花，就這樣子有多少用多少，不要用超過 Pledge 的一半以上。 你不要因為別人的估價說這支公司好你就去買，所以別人的估價參考參考就好了啦。所以有人問我說 Tesla 那個 Cathie Wood 說預估 Tesla 7000 塊，是分拆股之前、分拆股之後？我說無所謂，這不重要。他分析多少是 7000？7000 塊一股還是 1000 塊一股，對我來講參考參考；就算 1000 塊一股，現在 500 塊、400 塊到 1000 塊，應該漲一倍。所以我說他可能是分析 1000 塊、他也可能分析是 7000 塊，1000 塊就是可能兩年會到達、7000 塊可能五年會到達，你也要知道時間。所以投資是自己要決定買不買，你要自己決定，不是聽別人。別人分析說他會到 7000 塊你就去買，那我說他 100 年後才會到 7000 塊，那這樣對嗎？ 所以我們投資不要跟著別人起舞，要有定見、買進持有，那你單一個股要分散不要單押，這樣你就會成功。不要因為別人的估價或者是建議或者是分析你就去買一支股票，這不適合。 我說理財要有精神能量。你如果沒有精神能量，市場一跌你就害怕，市場一漲你就瘋狂。所以你要有精神能量，你要有富有的思想，你才能夠富有，而且才能夠長長久久。你要相信富有不是短時間可以到達，富有是需要時間，所以短期的震盪你應該要忽略，那你要眼光放遠，那你才能享受那個感覺。就是說你可以先想像天堂長什麼樣子，那之後你會知道你會到那個境界，那你就會在這個人生的過程非常的快樂，這就是投資快樂的事啊。你想像一下你有一個 billion、100 個 million，那樣子的日子，你就是有錢花盡量花、永遠都花不完，那這個就是投資快樂的事。有時候還不用到富有的境地，你就光想像你就可以很快樂。 那要達到那樣的境地你沒有別的方法，你就是只有買進指數，長期持有打死不賣就富有。可是你不要變花樣，聽外面的人做期權、做選擇權，買一些妖魔鬼怪的東西，你去買債券，這個就是錯誤。 我們整個投資，為什麼股票一直漲？就是人類的發展，人類發展就是無限，你要相信人類的發展是無限。所以我們投資美國，就是美國經濟的成長、美國的商業模式，你相信美國的創新你才投資美國。可是我們投資是要投資有增長、有創造性、有未來性，而不是把錢借給人家。你把錢借給人家賺利息的人不會富有的，你只是幫人家成長、你自己不會成長；你的資金給人家，人家是獲利百倍，你還在拿 3% 的利息、2% 的利息，而且人家利率一直調低，你的錢一直貶值，結果你是虧損的——你拿 2%、3%，最後你是虧損的。 美國印錢速度這麼快，美金一直下跌你要知道。美金越不值錢，股票就越漲，你知道嗎？資產越漲。你要知道資產就是黃金啊、房屋啦、股票啦，這是資產；當美金越不值錢的時候，你要用美金來買資產的時候當然要給人家更多的美金嘛，所以資產就是會漲。可是你持有美元，你就會變垃圾。你要知道這個遙遠的一塊錢，到現在可能剩下 0.01 分或者是剩一毛錢，那你就知道你被貶值了。所以要投資、要投資市場、要投資 QQQ，而不是去投資債券，長期投資債券的不會富有的。 還有投資你感覺安全其實是最危險的。你投資 0056，你感覺安全、拿高股息，其實長期你的風險是高的。人家都變 17 億的時候，你還在 700 萬。 我們看 ZOOM 是長期的啦，所以是典範轉移，那典範轉移也不可能一天就發生嘛，它會慢慢發生嘛，就像 Amazon 20 年、20 年它才開始獲利。那你要了解它的商業模式你就能夠獲利；你如果不瞭解商業模式沒辦法，這 20 年你就沒辦法獲利。所以 ZOOM 是長期的產業變化，是一個長期的典範轉移。 我不是說叫你一定要投 ZOOM，我介紹，我跟你講過，我自己持股滿滿的，我也不想賣我的股票——賣了要繳稅我也不想。那在 ZOOM 裡面 maybe 可以賣一點。我就算去買 ZOOM，我也不會持股超過我總資產的 5%。你要知道第一次買進的時候不能超過你總資產的 5%，那未來它如果漲上去了那我就不管了，但我持股的比例多少我是不管了，除非我看到有另外一個更好的，那我可能會做一些改變，可是我大部分都不會管了。 就是你如果有 1000 萬，那你的 5% 可能就是 50 萬，那你 50 萬買了 ZOOM，對不對？那未來這個 1000 萬漲到 2000 萬，那這個 50 萬漲到 300 萬，那佔這個 2000 萬超過 10%，那我是不會做再平衡，就讓它這樣子。 可是起頭這個，你單一個股買進去你就是買你的總資產的 5%，這很重要，不然今天一跌 5% 你就很痛苦嘛。那今天如果一跌 5%，你如果只買 5%，那佔你的總資產只跌掉 0.25%，對不對？你買 5%、那跌掉 5%，那 5 乘 5 就是 25，0.25%。 那可是你其他的股票都上漲了，你看這個 Tesla 漲 1.18、SQ 漲 1.6、NIO 漲 16%，那你這個 ZOOM 跌 5%，你如果只是佔你的 5% 的話，你無關，你今天還是非常 happy；可是當你如果單押 ZOOM 一支個股，那你今天可能是下了地獄。所以不要單押個股，飲食要均衡、投資也要均衡，不要單一引擎。 短視近利會扼殺一家企業，所以你在投資的時候看這家企業的老闆，他是短視近利還是他有長遠的眼光？有長遠的眼光的老闆我們才要投資了。短視近利，像 Facebook 的祖克伯，他就是有點投機，而且人家 TikTok 做什麼他跟著做什麼，我不覺得這個人值得投資。Google 有另外一個問題，Google 就是把很多技術發展，很多學員留話給我說 Google 有這個技術、有這個技術，我說沒關係，他有多少技術 I don't care，我不介意，可是他能夠把技術轉化成營業額才重要。我們是做生意，我們不是做慈善事業，你要把這個科技轉化成有用的。像 Elon Musk 他的科技就是要轉化成有用、堪用，而且快速能夠使用，往人類發展方向前進，而且不只是對人類有貢獻，還能夠 IPO 分享利潤。所以要有長遠的眼光，要經過考驗，所以你要投資的是一個有眼光、而且你知道他能夠將科技轉換成獲利的領導者。 所以你要專注你投資的這個公司的客戶滿不滿意，所以你要變成那個客戶，你要變成你投資的公司的客戶。你投資 Zoom，你要用 Zoom，對不對？你不用 Zoom，你怎麼能投資 Zoom？你投資 Apple，你要買 Apple 手機啊，現在 Apple 12 出來的，你要趕快去買啊，對不對？你在股票賺的錢可以買好幾支了，所以不要吝嗇用你的公司的產品。 還有就是很多公司是忽視客戶利益的，那終將失敗了，你沒有客戶你還剩什麼？所以一個企業裡面一定要把客戶擺在第一位，客戶才是最重要的。以前我的公司說把員工擺第一位，我不認為那是正確的。你把客戶擺第一位，客戶高興了，你的員工就有成就感；OK 你把員工擺第一位、吃香喝辣的，可是他們創造商業模式對客戶不好，有什麼用？ 在我們社會上很多人不懂金融，所以就喪失了該有的財富。市場的財富是很公平的，你只要去投資指數你就可以分得財富，可是大家都不懂，所以就喪失了這個機會。而且整個金融業幾乎就很像是一個詐騙集團的行銷手法。 要投資成功真的很難。比如說第一個你要聽到、知道、了解、相信我們這個投資，那你拿了一筆錢要去投資，走進了理專那邊，第一個理專說你這個基金、美國股市這麼高，你不要買這個啦，不要買這個危險啦，你要分散啦，我給你買這個平衡式基金啦、買這個債券基金啦比較安全。我跟你們介紹四支基金 A、B、C、D、E，結果你到了理專那邊買的 X、Y、Z，這個就是很糟糕的事情，你看沒辦法成功。要成功，第一個要聽到、知道、了解、相信，之後要去執行，結果跑到銀行去、結果被理專搞得烏煙瘴氣的，結果買的反而更危險，不買還好、一買還會跌，更危險。 那再來就是你如果聽我們的話買了四支好的基金，結果一找理專就叫你，哎呀趕快跑啊、換啦換啦，賺錢了換掉，賠錢了他叫你抱住啊抱住啊、不要賣啊不要賣。這樣子的社會、這樣的金融，還有很多人去買債券買保險，最後不會富有，所以很危險、風險很高，可是市場金融業就充斥了這種資訊，很糟糕。所以為什麼我們要花很大的力氣去推廣我們正確的投資理念跟投資的真理。 所以還是希望大家能夠把我們一億元的講座推廣給你的周遭朋友。像我坐計程車我就會跟司機講，請他過去看這個影片；我買茶葉我就請那個小姐，你可以看看我的影片。我是儘量能夠碰到人就跟他講，我好像業務員一樣，可是我是為了大家好。所以一億元的講座大家應該去分享，但我知道你分享完了所做到的回饋很少啦，因為很多人看了不相信，那這個就是為什麼很多人不懂金融而喪失了自己的財富。財神都走到他面前要錢給他，他還不伸手，那我們就沒辦法了。 所以在市場上我只相信一個人，就是巴菲特所講的事情，還有芒格所想的事情，你去好好理解他們所講過的事。他們所講的話都很簡單，可是意味深長。他講投資很簡單、可是不容易，這句話就非常的深奧。投資很簡單，買 QQQ 長期持有打死不賣就富有，這不是很簡單嗎？可是一買就跌，你的心理壓力很大，你就很難嘛。那你在投資路上要去買股票的時候，人家跟你講不要買這個要買那個，你到理專那邊他說不要買這個基金、美國的科技基金太高了、要買那個，到最後你真的很難。所以你第二要堅信，投資要達到堅信、信仰的地步你才可能成功。 所以在投資裡面我們一直聽到：知道、了解、相信、執行、堅信、忍耐、信仰，要關關難過關關過。第一個你有幸聽到我們的影片，那你就是聽到了；那你聽幾次你知道了、了解了；了解之後你可能會相信。可是你以為你相信就能成功嗎？不一定，你要去執行，可是執行的路上有這麼多妖魔鬼怪，那你執行要正確。正確完之後你要相信你所做的事、相信我們所說的話，你要堅信；那堅信之下你市場會震盪，你就會恐懼；那之後你要忍耐，忍耐市場的震盪下跌，還有忍耐外面的這個妖魔鬼怪的言論；那你要達到信仰的地步，你才能夠對這些妖魔鬼怪有免疫力。所以這個不容易，很不容易，所以投資很簡單但是不容易，關關難過可是就是要關關過，你才能夠體認到投資的真意、你才能夠賺到錢。 所以大家在這路上相互扶持，那我們在這影片就是要給大家一個正能量，大家一起富有。那你除了你富有之外，你要給周遭的親朋好友都一起得到這個正確的知識。 我看闕又上花很大的力氣，當然他是收費的啦，可是他的書也很多。那當然他有些理念我不見得會接受，可是他還是有債券；不過他還是一直鼓勵大家買臺積電、買蘋果、買 0050、不要買 0056。你要知道他介紹買 0050 不要買 0056，他就是不要股息嘛、要成長。那你需要有債券，是因為就是要抵禦你的風險。那我剛剛講就是我的理念：你準備好了你的緊急備用金，你已經退休了、準備一到兩年的緊急備用金；那你還在工作的，你準備半年的緊急生活備用金；之後你的風險就降低很多了，那你其他的就可以百分之百投資指數，這是我們的資產配置。那你如果能夠借錢，那你的額度留在那邊、你不要全部拿來用，那就當你的緊急備用金，那你的所有的錢你就不用留在那邊了，你就可以完全百分之百投入，這個就是借錢的好處啦。 很多人都還是會提到 QQQ 碰到泡沫怎麼辦呢？那我跟你講，QQQ 20 年，你在 2000 年高點買的，到現在也漲了 4 倍，20 年漲 4 倍，年化報酬率是 7.1%，再加 1% 的股息，年化報酬率有 8%。OK 這是最差的 20 年，你年化報酬率有 8%，那可以。可是要 20 年啊，你如果只有 15 年，你可能就是 1600 點回到、15 年後還是 1600 點，所以投資要長啦，20 年是 minimum、最低要求。所以最差的 20 年都有 8% 的回報了，代表長期還是可以的。 那你說我要退休了我怎麼辦？不會啦，我常常講說你的退休金要夠啦。你如果一年花 10 萬美金的人，那你就要 300 萬，300 萬美金投入 QQQ，那你每年花 3% 的資金；那當這個 300 萬漲到 500 萬的時候，那你就可以開始每年花 15 萬，你的生活還是會增長，懂嗎？所以投資不是短期不安全的原因，就是因為他可能 15 年都不漲，可是你只要準備備用金、你的投資年限夠長，是安全的。 美國的創新還是世界第一啦，投資美國 QQQ 回報率還是最好的。我們講過中國的發展是無可限量，中國可能會成為世界強國，我們看著。可是我就看到產業的典範轉移，我也看到國家的典範轉移。所以你要主打一個這麼有發展潛力、還有創新這麼多的公司的創新在中國發生的時候，你就會發現這是一個典範轉移，那美國當然很緊張啦，聯合全世界的人。可是我想長期大家還是會依附到——投資錢是唯利是圖的啦，所以錢還是會往有利的地方去。那中國的發展是無限，他的金融市場是有利可圖的，可是不是現在，我談的不是現在。所以等到中國是比較有利可圖的，maybe 大家可以去投資。 所以現在有些中國的公司，像阿里巴巴、螞蟻金服啦，我覺得長期投資應該都沒問題，因為這走在對的商業模式上面。可是你要投資整個中國的 A 股，那我是覺得還早啦。你要投資指數你還是比較安全，投資 QQQ 啦；那你如果要買阿里巴巴、或者是騰訊、或者是那個螞蟻金服，中國的一些好公司，我覺得也未嘗不可，你只要單一個股不要超過 5% 就好了。你要投資螞蟻金服你投資 5%，你要投資阿里巴巴你也投資 5%。可是你不要來問我，就是說現在跌了怎麼辦，這個不要問我，因為我只回答我手上的股票、我只回答這些，這些我建議大家買的就是這些，那你不要超過這個範圍。我是 Tesla 到 QQQ 這邊，這是我自己現在的。沒有 Microsoft，可是我不覺得 Microsoft 不好，你如果還持有你可以留著，沒問題的，這些都是好公司，值得長期持有。 好，所以投資中國我是會再等一等。那如果中國起來，我是不是要換到中國去？也未必啦，因為不會因為中國起來美國就衰敗，就兩顆太陽，不會有問題。 老狗玩不出新把戲，所以你不要相信一個衰敗的公司他的創新，等他創新開始獲利再說吧。現在確實有新的網路銀行的 APP，你不要太興奮了，等他成功再來投資都還來得及，所以現在我想他成功的機會不大。 一個典範轉移絕對不會是由一個傳統的公司發起的，大部分都是一個新的。像 Amazon 絕對不是從零售業起家的；你看 SQ 絕對不是從傳統金融業起家的，PayPal 也不會從傳統金融業起家的。所有的顛覆性的典範轉移都不是從原本的產業出來的。所以這個為什麼 Nokia 這些公司最後還是會衰敗？因為他們就是老狗玩不出新把戲嘛。你叫他創新，他知道，可是他也創不出來，因為他們公司的 DNA 就不是這樣子啦，對不對？他們公司就不是這樣子的公司，所以你要叫他玩新把戲他不會玩嘛，他不會。所以老狗玩不出新把戲是這個原因，你要從年輕的狗開始訓練，他才能玩出新把戲。 很多人就說 James 我可以買 NIO 嗎？我可以買 ZOOM 嗎？我可以買 Tesla 嗎？都可以，你喜歡就好，在我們的範圍裡面你喜歡就好。你說你說不要超過 5%、可是我很喜歡、我要買 10% 可不可以呢？可以啦可以啦，你喜歡就好。可是不要三心二意，買了突然跌了，James 我買了 ZOOM 跌了，我是不是要賣掉換到別的？不要三心二意。我叫你不要三心二意，所以你一開始想清楚，買了就好了，不要三心二意。尤其在美國你買了賣掉又要繳稅嘛，很麻煩、不好，還沒賺錢就先繳稅，繳了一屁股的稅，這個就是失敗。三心二意、操作，就是失敗的根源。 該斷則斷，不要猶豫。你如果聽到我們這影片，你買了債券、你買了保險，該斷則斷。雖然你會虧，但斷腕求生，你不要一直擺著、長期虧損更大。你現在說，喔我有美金 10 萬在一個 annuity，那我現在拿出來只剩 8 萬、或是剩 6 萬。好啦，你在 annuity 下去的話，你 10 萬還是 10 萬啊，到 40 年後你能拿多少？可是這 40 年後 45 倍對不對？270 萬，最後這 6 萬塊會漲到 270 萬，每年可以給你 27 萬。你在 annuity 最後可以給你每年 27 萬美金嗎？不會嘛。所以你拿出來就算剩 6 萬，你也是還好，拿出來虧掉的那 4 萬當作沉沒成本。所以我都建議人家保險什麼都拿出來，再轉到指數基金去就好了。 理專建議的投資虧損，理專為了面子他就說繼續持有啦、繼續持有不要換啦、會回來的。好啦，這個一跌下去會回來的，可能會回來還好，有些是根本不會回來。那就算會回來，10 年了、10 年要回來了，這 10 年回到本金，你這 10 萬塊回到 10 年後還是 10 萬塊，你覺得你賺到嗎？你這虧到變 6 萬了，6 萬塊的時候你趕快投資 QQQ，對不對？10 年後漲 3 倍也有 18 萬啊，對不對？你要知道 QQQ 10 年是漲 11 倍，懂嗎？11 倍。所以不要，知道錯了就該斷則斷。 理專不會，理專只有在你賺錢的時候就叫你換換換，賺錢的叫你換掉、虧錢的叫你抱住，那你手上就一堆虧錢的，到最後你錢就會不見了。所以大家要壯士斷腕，不管是保險或者是基金，你投錯了你就趕快換，不要猶豫。 那我們有四支基金嘛：富蘭克林高科技基金、摩根士丹利美國增長基金、摩根美國科技基金，還有貝萊德世界科技基金，就是這四支。不然你就是在臺灣的，你就用富蘭克林，在臺灣的就買那四支基金，不然就複委託買 QQQ；在美國的很簡單嘛，就直接買 QQQ，或者我們介紹的。 外面的妖魔鬼怪特多啦，真理很難被看到，可是你要相信真理。真理是很簡單的，沒有那麼複雜，沒有什麼資產配置還要加保險、加年金、加加加一堆，沒有那麼難。 我們剛講過，就是所有公司的技術科技都要轉化成商業模式、能夠服務人群，不是在實驗室、一直在實驗室裡面走不出實驗室，那這樣子的公司的技術是沒有用的，那是垃圾。醜媳婦最後都要見公婆了，那你如果沒辦法真正商業化的話，那你這個技術等於就是垃圾了。所以科學家埋頭苦幹，最後你沒辦法造福人群的都沒有用。 這個是 NIO 啦，NIO 他的 Power Swap Station，他在中國已經有 150 個 Power Swap Station，他已經做了差不多 100 萬次的換電。所以我看上 NIO 就是因為看上他的換電技術跟換電功能，還有他的車子就是換電。你要知道這個才是未來的電池、換電池的技術，就是說跟去加油站一樣，五分鐘內就會換完，那這樣子充電站就不會大排長龍，瞭解了嗎？這個才是正確的電池的模式。 我不知道 Elon Musk 在美國、或者在空曠的地區，在美國因為家裡都有自己的充電站、停車場就有這個，家裡有自己的充電站；那亞洲、臺北、上海、北京，可能這個政府要先要有認知啦，所以都市裡面所有停車場都要建充電站，未來的電動車才能夠蓬勃發展。如果政府現在不趕快做，以後沒有人買電動車，因為買了之後沒辦法充電了，那排隊要排一天，那怎麼辦？所以這個臺灣的政府還有中國——中國充電站非常的多，不過再怎麼多也是不夠了，要儘量快速的建充電站。 中國的電動車發展是非常快速的，你看跟美國差多少，這個數字這個在 2018 年，現在越來越遠。所以我是說中國為什麼會強大？他們的速度非常快，他們幾乎、美國在某些方面尤其基礎建設上面其實是輸中國。這個是 Elon Musk 講的，就是說美國再不奮起直追，蠻不好的，會落後。當然美國還是有很強的公司的，美國這前十大還是非常的強，可是現在美國也剩下這前十大在撐整個美國的科技跟創新。所以我們投資就是投資這美國前十大，你 QQQ 如果把前十大公司拿掉，這 QQQ 是可能沒有賺錢的或者是下跌的。所以為什麼有時候除了買指數，你可能要買一點個股你才能夠超越大盤，不過買 QQQ 的回報率已經夠好了。 所以很多人說我選股是不是花很多時間？沒有啦，其實我選股很簡單，而且 5 分鐘我就選完了、或者 10 分鐘我就選完了。第一個我就是關心他的商業模式、他的東西好不好、我會不會用、是不是可以普及、是不是會越來越多。昨天沒有、今天有、未來會更多，那這個就是好的商業模式。電動車過去沒有、現在有、未來會更多，這就是好的商業模式；充電站過去沒有、現在有、未來會更多，這就是好的商業模式。 所以選公司沒有什麼大學問，不要去財報裡面選公司，我財報根本都不看了、我現在也不太看了。大家要選的好公司是商業模式，而且這很簡單。那你如果不能夠體會商業模式，那你就沒這個能力，那你就要麼就 follow 我的 step 買那些公司，不要自己再去挑公司了。你沒有能力瞭解商業模式，你就沒有能力選公司了，那你就會選到地雷。 所以選公司是很簡單，可是也沒有簡單到你有能力知道低點跟高點——你簡單，可是你不知道股價，你沒有簡單到你可以知道短線股票的漲跌。所以常常買進會碰到下跌，這很正常，大跌，那你要有耐心毅力，沒那麼簡單。你看我們介紹 ZOOM，一介紹完現在跌 5%，那你看，我一介紹都跌，跌完了之後才會漲。所以你如果沒有辦法經過一番寒徹骨的話，你投資不會成功的。大部分你們也知道，你們買進股票、我介紹的股票，你們買進的時候可能都會下跌，剛好買進就買在高點就下跌。有一個朋友，特斯拉一直都不買、一直都不買，突然之間打起勇氣一買，買到 1800，結果跌到 1600、1500，最後他現在後來漲到 2500，當然現在他有 2000 多，也是賺錢啦，1800 漲到 2000 也是賺錢。就是所以市場就是要買進持有了，那市場震盪不要理他，你才有辦法賺錢。所以投資沒那麼簡單，你要能夠經得起下跌，你要有耐心、要有毅力。 所以我選公司不是看財報，都沒有那個，而且我大部分看好了我就單筆一筆就買進了。所以一個公司他的收益源源不絕，他的產品是大家都需要，他的服務是大家都滿意的，那像 Apple 這樣，那就可以投資啦，就這麼簡單。做生意也是這樣子嘛。 好公司任何時間買都是對，任何時間給他賣掉都是錯。你賣掉了手中的股票、賣掉了你的金雞母，你就錯。所以你如果會賣你的股票，你就不用談投資了。你換股當然可以，你說我賣一點特斯拉，我從來都沒有 Apple，那我換一點特斯拉買到 Apple，當然是可以，這叫換股。可是你賣掉特斯拉就是因為他的股價漲太高了，那你就講個不客氣的，你神經病，不要做神經病的事。 對於商業模式理解，很多人都是老師我怎麼樣選公司、我怎麼樣看商業模式？我沒辦法教你這個，其實有部分是天生的，另外一部分是你的工作經驗。像我因為歷經了整個公司十幾年的歷練，從 engineer 到工廠，我也管過工廠，也帶過 product manager，也帶過 engineering team，也負責整個 business，所以我的歷練是蠻完整的，所以對於商業模式的感覺我是敏感度非常高的。那你如果沒有這個天分、沒這個機會歷練，那你就沒有這個能力，那沒有這個能力不是你的問題，這是大家都是 99.99% 的人都沒有這個能力。所以你也不要想去選股，大部分都會失敗，所以你應該要放棄自己的選股。 有人問 AMD 併購 Xilinx 我的看法，我說沒有看法，因為這個又不是我，我又沒投資 AMD，所以我一點都不煩惱這件事情。那唯一讓我感覺到有那個，AMD 併購 Xilinx 的時候他是全股票併購，也就是用股票換的。所以第一個我覺得 AMD 這家公司的股票，他認為他股票去換 Xilinx 是值錢的；那代表他的股票對於經營者來說，現金比較重要啦。一般併購大部分都會用現金去併購，因為現在錢那麼便宜，他竟然沒有用現金併購，代表他認為他的現金有其他的用途。那 AMD 是好公司，所以你手上有 AMD 的你可以持有啦，沒問題，可是我不負責，因為我自己也不會 follow AMD，所以你不要再跟我講說 James 你說 AMD 可以持有那現在怎麼辦，你不要問我這個事情，那你自己負責。 OK，很多人問我說現在是不是要開始把資產轉給小孩了？我真的不知道，可是你要知道單一個人、夫妻兩個人可以有 3200 萬的美金免稅給小孩在美國；那臺灣好像 1200 萬、1300 萬，加上喪葬費那些，臺幣。 所以你要預計你現在如果你手上夫妻兩個人資產都達到 3200 萬了，那你應該可以開始給小孩了；可是你如果資產還沒達到 3200 萬，你還緩緩吧。可是假設你說你就 2000 萬了，那每年又會增長，那你就可以開始給，因為最終你會達到 3200 萬。 你現在給他 15000，那 40 年就是 45 倍，45 倍就將近差不多給他 70 萬；那你給他 15 萬的話就相當於給他這個 750 萬，那你給他 30 萬就相當於 1500 萬，那幾乎就等於一個免稅額了。早給當然是好啦，可是就是說你自己要先保障你的退休金沒問題啊，退休愛怎麼花就怎麼花、盡情花，對不對？ 那你能夠達到這種境界的時候，你開始可以考慮給你小孩，不然的話你還是要留在自己名下啦。 我要教大家一年可以賺 5 倍 10 倍的方式啦。你要知道 1% 的股息就是 10%，10% 的年化報酬率就是一倍的獲利，怎麼來的？QQQ 在 2009 年的時候他的股價是 25 塊，他現在是 280，他的股息 1%，1% 就是 2.82；2.82 相對於當初的成本的 25 塊，其實你是有 10% 的股息，你現在領的是 10% 的股息。當初是 25 塊、現在 280 塊，年化報酬率 10%，一年會漲 28 塊，是 25 塊的一倍。所以這個就是你現在其實每年是賺資產的一倍、一倍的資產，懂嗎？投資就是這麼可怕。經過 10 年後每年都漲，你的資產就漲一倍；那今天如果 QQQ 漲到 2800 塊的時候，那一年 10% 就漲 280 塊，是 25 塊的 10 倍，你一年有 10 倍的資金增長了，瞭解了嗎？所以這就是複利的可怕，懂嗎？複利的可怕。 你要知道什麼是正確，而且要堅持，就是要堅持。雖然市場下跌，你的報酬是違反你的人性，可是一定要練習，當你透過一次兩次的考驗之後，你就海闊天空了。所以不要在市場下跌的時候殺低你的股票，千萬不要。你全世界最大的錯就是殺低。第一個當然是你買錯，第二個就是殺低，這兩件事情讓你破產。可是你只要買對的話，任何時間買都是對，下跌關你什麼事？20 年後的事情你現在擔心幹嘛？所以不要擔心短期的下跌。 很多人都說現在科技泡沫、科技泡沫，哪有科技泡沫？這些人講科技泡沫，請拿資料出來給我看看。可能這些人的分析他有精確的分析，PE 太高啦，講了很多複雜的數學，他們這些分析都是「精確的錯誤」。你看他的計算好像很精確，1 加 1 等於 2 非常精確，可是他用這樣子的方式去預知股票的商業模式，錯、錯、錯，錯得很離譜。你如果用精確的計算去算的話，你永遠、Amazon 這些分析師永遠都不會買 Amazon 嘛，20 年來都喊他太貴太貴；Tesla 就是會破產、會破產，這就是分析師嘛，他們就是精確的錯誤，懂嗎？ 所以投資者聽太多訊息就嚇自己，魔鬼都從自己的內心裡長出來。那為什麼你們會長出魔鬼？就是因為你們在外面聽太多訊息了。白天鬼故事看多了，晚上做噩夢，瞭解了嗎？所以不要去看鬼故事，在市場裡面不要去聽那些鬼分析師，OK，你就是好好投資就好了，看一些溫情片提升正能量，瞭解了嗎？好好出去旅遊，不要去看那些分析師的妖魔鬼怪的鬼片，你晚上做噩夢、第二天就把股票賣掉了。 眼光放遠，不要太注意短期的雜訊。市場很多雜訊都是垃圾，懂嗎？不要去理會，市場的垃圾太多了，應該大部分都是垃圾，你想也知道垃圾特別多、黃金特別少，瞭解嗎？所以你要珍惜我們這個頻道，在這個投資 YouTube 裡面少有啦。我不能說那個，可是我都覺得推廣正確的投資理念是我的終身的責任，那希望大家能夠幫忙一起推廣。我發現闕老師、闕又上老師也是非常的努力啦，那當然他很有名，可是就算你看他很有名，他推的也是很辛苦啊，他的 YouTube 也差不多一萬多人而已，那跟那些什麼財經版主十幾萬、二十萬的天壤之別。所以你要知道這個社會上風花雪月的特別多了，真理特別難以辨認，大家都喜歡去聽那個綜藝節目，那聽真理無聊，這就是現實的社會。 好，投資要靠自己啦，不要用單引擎飛翔，不要單押個股。別人的估價，別人、一個分析師說這個降評等、升評等，跟你無關。你看多少人去降 Amazon 的評等、或是降 SQ 的評等，它越降股價就越漲。 投資是快樂的事，不是痛苦。你若覺得投資很痛苦，那就錯了，你要有精神能量，不要折磨自己。 我們投資人類的成長，所以你要相信人類會持續成長，你不要把錢借給別人成長，你要自己獲利，懂嗎？ ZOOM 是一個典範轉移，所以是不會短期就看到結果，就好像 Amazon 20 年才會看到結果，所以慢慢等，你如果有投資 ZOOM 的人就要慢慢來、要等他長大。 不要被金融業宰割，所以你買指數基金就好了。那你如果是臺灣的人要買基金，就買我們所介紹的四支基金；你不知道我們介紹哪四支基金，你去看了一億元的講座你就知道。 投資信仰很重要，你要到信仰的地步，你才能抵抗那些市場的妖魔鬼怪的言論，你看鬼片、鬼故事才不會怕。 長期投資才能保證獲利。我們投資美國，那中國再等等。傳統銀行還是會倒閉的，老狗玩不出新把戲。 你投資錯誤了、發現錯誤了，聽我們這個影片你發現你的投資錯誤了，你的保險、你的年金、你的債券，你最好就越早贖回越好。 所有的科技公司，你要看他有沒有轉換成商業模式跟獲利模式，如果沒有，他的科技就是廢物。NIO 就是換電站、換電這是他的強項，這是我五分鐘就決定買 NIO，因為他是換電商業模式。對的商業模式才值得投資，而且你要認清商業模式，這是一種直覺判斷，是一種天生的、是一種人生的理念。所以你如果沒辦法對一個公司有商業模式的感動，那不是你的錯，99.99% 的人都沒有這個能力，所以為什麼只有一個巴菲特。那我也不是說我有多棒，我也是靠我的感覺來做事，那我因為這樣做就對，所以我就會持續這樣子，憑我的直覺、憑我的對商業模式的認知。要能夠打動我的公司不容易啦，所以這個就是對商業模式的認知，要有天生的，就是你會導電跟不導電——有些物質會導電，有些物質不會導電，有些物質導電很快，那這個是什麼？天生的。 投資簡單，那你不要煩惱天下事，你不要擔心美國國債，你也不擔心美國選舉，不用擔心，選舉完還是上漲一途，沒有別的途徑了，瞭解了嗎？ 那你有錢的話，你可以早一點給你小孩。你要知道你 25 塊買的現在 280 塊，他每年漲 10% 的話，你的資產就漲一倍；如果再過 10 年他變 2800 塊，一年漲 280 塊，你的資產就是一年漲 10 倍，懂嗎？你當初 66 塊買的 Amazon 對不對，那現在 3000 塊，一年漲 10 倍就 300 塊，那你 60 塊漲、一年漲 5 倍。 投資要過五關斬六將，所以通常是你要看清。所以你進了銀行不要被理專迷惑，不要被保險經紀人迷惑了，就是要擺脫這些妖魔鬼怪，不然你的船就會撞上石頭了，所以你要堅定信仰。 那你買了之後市場可能會下跌，那你就要苦其心志、勞其筋骨、餓其體膚，你才能成功。天將降大任於斯人也，你必須苦其心志，你要獲利也沒那麼簡單，要忍受下跌，懂嗎？ 大部分分析師都是錯的，不要再相信這些市場的乩童了。那你唯一很簡單，你什麼都不懂都沒關係，你就是買進指數 QQQ 長期持有打死不賣。臺灣的投資者，不管你是不是年輕人，跟你年齡無關，你就是準備好生活準備金，那之後全部投入，複委託買 QQQ，或者是買我們四支建議的基金，就這樣子。 所以市場是震盪的，可是你煩惱的事太多，你就是製造麻煩。投資是快樂的，因為我們大家都會非常富有，非常富有，我講三次，非常富有。天堂是美麗的，所以你有錢花盡情花、想花就花，這個就是人生最美好的一件事嘛。當然人生還有其他很有意義的事，不過你先把這件事情做好，這是你能控制的；外面紛紛擾擾你不能控制，所以那就不要管他，我們管我們可以管的，我們不要去擔心我們管不著的事，就這樣子。 好啦，謝謝大家，今天先聊到這裡。那還是一樣，點讚、轉發、分享我們一億元的影片，希望大家能夠多多分享給親朋好友，謝謝。

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