短篇 解密基金費用：如何選擇優質基金 2023年7月10日 CLEC投資理財頻道

嗨，大家好，我是古風男，CLEC 的播報員。 要比較基金的費用比率，在相同情況和類型的基金之間進行比較才更有意義。例如，將 TUK 合法單了 T1GT，SHOP 的指數基金進行比較其實是不準確的。這是因為找不到以 TUK、Nasdaq100 為主的指數基金，也就是他們的基金名稱不是 Nasdaq100 指數基金。因此，如果你提到指數，必須明確指出是什麼指數。 才能算是真正的指數被動基金，例如基金名稱應標明是 SP500 指數基金，才能真正稱得上和 SPY 一樣的指數基金。如果基金名稱為 MarketIndex Fund 或名稱龍統模糊，通常應該是掛羊頭賣狗肉的情況比較多。 以相同的指數基金，如 SPY 和我，都是 SP500 指數基金，兩個基金都是被動式基金，也都追蹤 SP500 指數，這就適合拿來比較。 這兩隻基金費用比率略有不同，相差約 0.06% 左右，這兩隻基金的股價走勢完全重合，差異不大，代表兩者基金的股價資本增值的績效相同。但物的股息殖利率是 1.58%，而 SPY 的股息殖利率是 1.55%，相差 0.03%。因此 SPY 和物的長期投資績效差別是 0.3%，而不是費用比率所顯示的 0.06%。 也就是說，WOOD 低費用比率 0.06% 的投資者並沒有完全享受到，只有一半的 0.03% 是基金公司因為較低的費用比率而會急到投資者，因此，投資者需要注意。 一、只有相同一模一樣的基金比較費用比率會比較有意義。 二、不同基金時不是看費用比率，而是看績效，總績效是股價上漲的資本增值加上股息值利率，才是完整的績效。如果有個基金費用比率高 0.5%，但每年績效高 5%，當然還是投資回報高的基金，就像你不會聘請一個工作效率差但要求薪水低的員工一樣。 三、如果是相同的指數基金，除了看費用比率之外，還要看總體績效，資本增值再加上股息殖利率。有時費用比率低的，其實股息殖利率也低，也就是該發給你的股息拿去做費用，投資者不自知罷了。 當然，就以 SPY 和 WU 相比，WU 的績效是比 SPY 好 0.03%，希望這樣的說明，大家對基金的比較和選擇有一點概念。 感謝觀看本篇影片，如果你喜歡這個主題，請給我們按讚和訂閱分享轉發，也歡迎在評論區分享你的想法和經驗。 播報員 古風蘭，感謝支持，我們下次再見。

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