短篇 【原型基金、兩倍槓桿和現金的搭配是最為安全的資產配置。】 2025年3月24日 CLEC 投資理財頻道

00412A短篇 原型基金兩倍槓桿和現金的搭配是最為安全的資產配置2025年3月24日Clack投資理財頻道通常兩倍槓桿長期經過幾次空投會磨損而且達不到兩倍槓桿基金的績效但長期會比原型型基金的兩倍就好通常兩倍槓桿基金只達到年化報酬1.4倍但雖然年化報酬沒到達兩倍但長期績效還是會搞過兩倍我們持有槓桿基金一定搭配現金與原型基金做聰明在平衡持有槓桿基金要做無腦在平衡也就是在市場上漲的過程我們賣出一些槓桿基金轉現金市場下跌小部分現金買回這就讓槓桿基金在上漲時持續高獲利下跌時不會全倉的槓桿可以降低風險但不代表會增加績效相同的感覺Beta 理論上績效都會接近或相同但因為聰明在平衡在市場上漲的時候你Beta會一直拉高績效就會加速我們不會因為市場漲跌來做資金的操作如果依據市場漲跌而決定買進這就變成主動投資這不好你看我在談資產配置從不談市場波動狀況我們從一開始到最終都是被動投資無視市場波動所有動作都沒有提到市場波動的應對我們對市場波動完全無視無感只有一年度到年底或隔年才會做一次唯一一年一次被動再平衡絕對不要因為市場的波動就做再平衡的動作尤其在市場下跌的時候你就做再平衡動作市場會一跌再跌跌到低於18層還會有低於36層你可能因為太過頻繁往下坐在平衡而破產所以絕對不能向下坐在平衡只有每年做一次再平衡所以絕對不能向下坐在平衡就足以但是聰明在平衡的做法在每年年中當年度市場下跌的時候我們只有一小部分的資金會換成槓桿基金市場下跌的時候Beta會自動降低也就會自動降低風險我們搭配槓桿基金做聰明在平上漲的時候Beta會拉高下跌的時候Beta會縮減就算是自動調節的結果我們不建議52%倍槓桿和50%現金我們不建議52%倍槓桿和50%現金因為在市場下跌例如跌三年或跌五年的時候你用無腦在平衡可能會破產或接近破產如果用無腦在平衡那市場下跌三年或五年的時候你的資產就完全歸零或接近於歸零最後要追上原型基金就得花更長時間這對我們的資產配置是一個極大的傷害大家一定要做好資產配置一樣Beta但是要有原型基金兩倍槓桿和現金的搭配是最為安全的資產配置太高比例的槓桿基金都是過度自信和風險極高的資產配置通常一開始的資產配置槓桿基金部位不應該超過原型基金Beta不應該超過Beta 1.2資產配置首重風險現金是空氣絕對不要讓氧氣消耗太快不然你等不到明天以上供大家參考加油以上分享與建議供大家參考希望這些建議能對投資者投資決策有所幫助保持良好的心態不斷學習和調整策略祝一切順利歡迎在評論區分享你的想法和經驗感謝你的觀看和支援免責宣告所有的電子郵件影片內容與回覆資訊僅供參考我不是專業的投資顧問也不是專業的稅務人員所有資訊僅是個人經驗分享投資需謹慎所有決定與行動需自行負責撰稿James請不吝點贊 訂閱 轉發 打賞支援明鏡與點點欄目

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