短篇【投資變妖魔鬼怪而不自知：別再拿匯率跟短期波動嚇自己。】2025年7月24日 CLEC投資理財頻道

00504A 短篇 投資變妖魔鬼怪而不自知，別再拿匯率跟短期波動嚇自己。2025 年 7 月 24 日，CLEC 投資理財頻道。 以下來信內容： Dear James 老師，非常感謝老師一直以來的諄諄教誨，您的教學影片是我的精神食糧，也是我主要財商知識學習的來源。希望老師天天正能量滿滿，希望常常得到您的教誨。 這裡有問題想請教老師。過去兩三年我都有追蹤 Yahoo Finance，追蹤 VIX、QQQM、00662 等等的數字變化。過去二到三年以來，我的經驗大致都是臺灣時間凌晨四點半美國股市收盤，如果收盤上漲，當天 00662 也會有一致性的跟著上漲。 同樣的道理，美國股市 QQQM 收盤下跌，當天臺股 00662 盤中及收盤也會下跌。兩者有很高的比例都會呈現正相關，很少有負相關的情況發生，而且當天 QQQM 上漲多少，00662 收盤的時候也差不多會比照一樣。 但是最近這幾周來，我發現不能夠單憑著早上四點半美股收盤 QQQM 的漲幅跌幅來預測臺股 00662 的漲幅跌幅。也就是說，臺灣時間凌晨四點半美股收盤的 QQQM 價格以及漲幅，不能夠用來預測臺股 00662 在今天的表現，預測指標失靈了。 問題一，我想請問老師您要如何解釋這個現象？我的解讀是新臺幣升值造成許多外資把臺股當作提款機，00662 可能會被市場大量賣出，換成貶值的美元用來投入美國股市。換言之，也就是匯率的波動，臺幣的升值造成最近 00662 的表現受到拖累，近期的表現輸給 QQQM。川普總統刻意讓美元貶值，匯率的波動削弱了 00662 股價的表現。 問題二，我的 00864B 在過去短短一個月之間跌幅大約 6.6% 左右。我的解讀是美元貶值造成市場上許多人對美債失去信心，大量拋售，臺幣升值也造成外資把臺灣的股市當成提款機，大量拋售 00864B 等同現金的產品，以換成更多的美元匯出海外賺取匯差。 問題三，記得您曾在節目當中提到，您只要有現金會盡量買入存入貨幣市場基金，美元計價的，您生活在美國用美元購買，沒有匯差的問題，因此短債收益大約是 4-5%。但是身為臺灣投資人，我們買入會有匯差的問題，目前來看 00864B、00865B 相對比較便宜，您還是會建議我們臺灣投資人如果手邊有現金，仍然可以持續把它當成等同現金來買入嗎？完全不必管匯差的影響是嗎？ 過去很長一段時間 00864B 的收益都是正數，突然在短期之內掉到 -6.7%，想詢問老師這樣子正不正常？是否這就是貨幣市場基金正常會有的波動？老師請問我這樣子的解讀有沒有什麼不妥當的地方？我也很想聽聽老師您的意見。 去年我們家老大去德國的大學交換學生一年，我們很期望今年全家又要去德國把他接回來，同時在歐洲期間也計劃到冰島環島，為了就是充實精神能量，共同創造全家人美好的回憶。再次感謝老師的教誨，受到您的感召，我們的夢想才得以實現。明天就是週六了，又可以聽到老師的節目，真是開心。祝福老師天天喜樂，天天健康，天天正能量滿滿。 以上來信內容，以下老師回覆。 你追蹤這些莫名其妙的事情做什麼？你想預測什麼？預測一天的變動對你有什麼好處？你只要 10 年 20 年 00662 和 QQQ 是同步的就可以了，不是嗎？不要自己在這邊神經兮兮的。我看你自己變成一個妖魔鬼怪，不知道自己無知，以為自己知道全天下人都不知道的事。你照照鏡子就知道自己是不是很像魔鬼。 不要管短期的匯率，短期匯率連美國央行都不知道，說知道美元走勢的人不是騙子就是無知。我們長期投資不要管短期現象，該轉的就該轉，該從 00864B 轉 00865B 你就該轉，正確的事往直前，不受外面妖魔鬼怪影響。 如果連一個短期貨幣市場基金的匯率波動都無法承受，還在那邊煩惱想東想西想知道為什麼，那一開始就不應該進來投資。我們一直講過，如果沒辦法承受市場波動下跌的人就不應該進來市場投資，會擔心市場下跌包括匯率波動的人是不應該投資的，擔心市場下跌的人進入投資是走錯地方了。 無論匯率怎麼波動，長期匯率終將是一個均值。臺幣匯率過去 30 年波動在 22%，波動期望值應該是一半，也就是只有 11%。你放在美金貨幣市場基金 10 年所得到的利息也有 34% 左右，足夠去彌補匯率的波動。所以你的預測和你的擔心完全是浪費你的時間和你的生命。小心自己不要變成妖魔鬼怪。 以上老師回覆。記得訂閱、按讚、打開小鈴鐺，我們下次影片見。歡迎在留言區分享你的想法與經驗，謝謝你的支持與觀看。希望這些分享能幫助大家在投資時不只關注報酬率，更要懂得避開資金流動性風險，要有足夠現金能夠活著，保持清晰的投資邏輯與良好的心態，不斷學習與成長是我們一起努力的方向。 免責宣告：本篇內容、影片與回覆均為經驗分享，非專業投資建議或稅務建議，請讀者自行判斷與審慎決策，投資有風險，入市需謹慎。

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