短篇【無腦再平衡，不代表不聰明：80:20配置與槓桿基金的實戰與心法】2025年9月23日

00548 短篇：《無腦再平衡》不代表不聰明，80-20 配置與槓桿基金的實戰與心法 2025 年 9 月 23 日 來信摘要：James 老師您好，過去兩個月我和先生經過深思熟慮後，向銀行借出了 546 萬，利率為 2.65%，20 年期，也順便將原本房貸再延 5 年，月付約 4.5 萬元，一年後還清勞貸後，月付會再少 1 萬元。 其中 46 萬預留為緊急備用金，其餘 500 萬採取 80-20 配置，分別投入約 400 萬元買進 00662、約 100 萬元買進 00865B，整體 Beta 約為 0.8。第一次操作這麼多金額，內心感到既踏實又感恩彭福，真的讓錢開始工作了，也更注重自己的健康，期許自己能活得長久，才能看見這筆投資開花結果。 但也想請教老師：一、我的配置中沒有使用槓桿基金，那還需要做聰明再平衡嗎？二、女兒目前 19 歲大二生，每月有零用錢，也會收到紅包，我鼓勵她長期投資，想請問她適合定期投入 00662，還是直接長期投入 00670L 槓桿型？她的投資是什麼？該如何安排會更好？ 老師回覆：首先恭喜你完成了重要的資產佈局，你的操作邏輯與執行非常到位。80-20 配置加上 Beta 控制在 0.8，本身就已經是一個風險可控、波動適中的方案。 一、沒有槓桿就該做無腦再平衡。你目前沒有使用槓桿基金，那麼每年的資產再平衡，其實就可以不用聰明再平衡的方式，而是採用無腦再平衡 mechanical rebalancing。 建議做法：每年固定時間，例如年初或生日月，把投資組合調回 80-20 比例即可。不用考慮市場高低點，不用判斷是否進入買進或回補時機，只要單純執行調整比例，讓現金與股票部位回到初始配比即可。這樣做的好處是可以避免情緒干擾、持續實踐紀律，也符合你目前正在進行的目標，這筆借款配置的風險控制目標。 二、女兒的資產配置：先穩再進階。你女兒今年 19 歲，已經能理解長期投資的觀念，這是非常好的起點。老師建議她的資產可採取如下方式：建議資產配置比 433，40% 股票、30% 現金、30% 債券，或 523、613 配置，依她每年可投資金額與風險承受度做調整。 槓桿基金如 00670L，雖然可以定期定額長期投資，但更適合放在已經建立好現金與防禦性資產比重後的進階階段。若現在她的投資金額還不大，或對市場波動尚未有足夠心理準備，仍建議先投資 00662，建立穩定基礎，累積資產與經驗後，再慢慢納入少部分 00670L 做長期定期定額。 若過早將資金投入槓桿型基金，遇到市場下跌 70% 到 90%，心理壓力極大，很容易中斷投資計劃，反而失去了長期定期定額的威力。所以與其把紅包與零用錢直接投資 00670L，不如引導她先建立穩定的非槓桿投資，再循序漸進納入槓桿部位。 重點整理：沒有槓桿要不要聰明再平衡？不用，只需每年無腦再平衡，回到 8:2 的配置即可。女兒適合買槓桿基金嗎？建議先投資 00662，等資產基礎與心理建設足夠後，再進一步投入 00670L。 最後提醒：你們已經讓錢開始工作，下一步就是定期觀察加定期再平衡加堅定信念，這條路一旦走上，就不要回頭。感謝你們分享這段寶貴的實戰經驗，也讓更多學員知道，踏實執行比選時機更重要，長期紀律比短期判斷更有利。感謝你們的觀看。 感謝收看，記得訂閱按讚、打開小鈴鐺，分享你的想法在留言區，讓我們一起培養正確投資邏輯與心態，避開風險、持續前進。 免責宣告：本篇內容與影片僅為經驗分享，非專業投資或稅務建議，請自行判斷與審慎決策。投資有風險，入市需謹慎。

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