【市場會跌80%你還撐得住嗎？關鍵在資產配置】日期：2026年3月21日

大家好,這裡是CRC投資理財頻道今天是影片編號00557現在是2026年3月21號今天早上的錄音有點問題結果出了蠻大的問題就是說可能時間超長所以Cloud House的錄音也沒有錄出來那我今天的操作可能那個操作也錯誤所以今天也沒有錄到影所以今天整個課程都消失掉了那隻好我再重新錄一次講義大家再稍微複習一下就好了我想前面的這些警告還有這些規劃把臉新人的就自己看那市場震盪跟我們沒關係所以大家不要陪那我當然講現在是要防範市場的不穩定的風險可是你也不用緊張就是你多留一點現金就怕你這個在底部的時候賣出那就不好了所以你如果從來沒有碰過市場下跌的你會緊張的人那你可能也不知道你自己市場下跌你會不會緊張那就多留一點現金那你如果認為你不會緊張你就是到以前這樣子無動於衷也無所謂免責宣告那大家要自己注意自己的投資我們不是專業的投資顧問也不是專業的稅務人員留言板有講義大家去拿那今天當然我很快的要講我就是詐騙這個這個大家注意一下市場與我無關了就是說你們對市場都沒有關係沒關係因為你對市場的瞭解或是你經驗也不足那一知半解反而更風險更高所以你自己是誰你如果都不知道的話那你就不要管市場你就照過去的狀況頂多就是多留一點現金就好如果你不在以上的群組那你可能是頂尖高手那可能也不是在我們頻道的朋友那我之前有跟大家講過我可能會教大家做一點週期所以就這一次就跟大家warning一下市場可能會有一個大的修正會不會真的發生我也不知道我錯的機會也可能是百分之七八十所以只是大家試著看看也不用緊張所以市場與我有關與你們有關與你們無關與我有關因為我要觀察一下那告訴你們現在的市場可能的發展方向這與所有的人市場關係就不一樣了你們跟市場沒有關係可是我就是要幫大家看著市場看看因為我在高點就是在高位依據我過去40年的經驗我看到的東西跟你們分享你們還是一樣可以無動於衷不要緊張如果市場跌掉百分之八十他還是會回來的可是有些人對市場波動比較不能承受的那我就建議你多留一點現金如果你從來沒有承受過市場下跌40%那也不要太高估自己我們做資產配置無論漲跌盈虧你都要做所以如果你現在要提高你的現金部位那你就要做那不是說講了一套做了一套不可以就是猶豫也不行所以你如果想說你要提高現金部位那就立即馬上就去做資產配置不適合的那也要立即馬上更正就是這樣子現在時局不太明朗了所以如果你大筆資金要進去我通常會建議就是分批六個月到十個月慢慢買進去就好這個樣子相對成本可控你在這六個月買的成本就不會最高也不會最低這樣可以減輕你心裡的壓力那你可以留在市場就是說我們在市場就是要活著局勢動盪會跟著動盪那股票也會倒發滴滴的那你做好資產配置之後你就無需理會但最重要就是要留足現金長期持有你不要賣好這裡我們就要講技術分析就是說我們技術分析是整個市場的總結那可是我們要判斷市場是不是有個頭部或者是市場是不是有轉折不是看技術分析我們要看整個客觀的環境那客觀環境是什麼就是整個金融的狀況比如說它的客觀環境就是我們知道景氣迴圈有消費性迴圈也有產業的迴圈也有資本投資的迴圈還有房地產迴圈那當然這個地方你們可以去看景氣迴圈那本書景氣迴圈那本書景氣為什麼會迴圈那本書那在臺灣應該是絕版了那可是美國應該英文版還在景氣為什麼會迴圈這本書在以前在伯克萊有那這本書那美國版就是business cyclehistory theory and investment這個英文版那是這個作者做的所以你在美國版可以用還有就是可以看另外一本書就是散戶投資正點散戶投資正點也是不錯的書大家可以看散戶投資正點長線獲利之道這個臺灣好像還有長線獲利之道散戶投資正點這個臺灣還有賣那重點是這樣子就是說你要了解市場重點是要了解它的歷史我們要對歷史要了解所以在你要了解市場你一定要了解歷史你要從1929年1929年咆哮的年代那個東西那個時候那一直到這個大通膨時代1970年1980年那個時候石油禁運的時候再來就是1987年的泡沫再來2000年的泡沫還有1996年的亞洲金融風暴再來2008年的次貸回報風暴還有2022年的這些你都要懂那因為很多人都沒經歷過所以所以我說投資要經過30年以上你才能算是你懂投資那綜合整個客觀的環境來說的話你要從客觀環境發現就是說這整個客觀環境有一些變化那最終我們要回來看這個技術現行客觀環境你會發現市場有一個泡沫一定是一個市場如果有一個泡沫它一定是一個那個一定有一個產業一定有一個產業它是一個大家很專注的而且再來就是會投資過度投資就是說資本支出會擴大所以它會從消費迴圈轉到資本支出迴圈之後才會轉到房地產迴圈那現在我們有一個產業就是AI這個產業是大爆發就像2000年的網路大爆發一樣都是一樣大爆發那可是大爆發也未必是泡沫我們不知道所以我們只要知道廣度我們不需要知道深度因為總經也不是我們能分析的我們也分析不出來可是你總是要大概知道現在氣候的溫度所以我們現在感覺到的就是說OK有一個產業是一個很熱還有整個資本投入很大那接下來可能就會因為你資本投入很大你就借很多錢那你就會有一個信用擴張那信用擴張就會跑到信用的迴圈之後就是會有土地房地產的資產的迴圈那現在又多加了一個海灣的戰爭中東的戰爭讓整個客觀環境就越來越壓縮好那既然客觀環境已經是這樣子的那股票市場就會表現出來所以我跟大家講的股票市場表現出來的第一個第一個就是這個這個死亡交叉就是說這50天的均線會穿過100天的均線那我想我用我先用這個跟大家講就是說你看這個紅線就是50天的50天的均線跌破100天的均線這個這個這個頭部這個頭部是從這個9月開始這裡開始一直到這裡所以這裡已經就是12123已經這麼7個月了所以這個時間運量的夠久這個時間運量的夠久所以這個死亡交叉就是均線50天穿越100天那這裡就是一個第一個產生的訊號大家記得第一個就是客觀環境已經運量出來的就是說這個現在可能是秋末冬初的時間那會不會市場就這樣下去我也不知道我會不會正確可能正確率不到30%可是如果30%發生的時候你的風險控管夠不夠這個可能就是你要考慮的好這是第一個sign第一個sign所以我們講第15頁第一個sign第二個sign就是說他跌破這個頸線你看這個密密麻麻的所以禮拜三的時候是跌破頸線這是第二個sign第二個sign其實為什麼你這邊我沒有覺得因為他是剛這裡是剛好死亡交叉嘛所以這幾天跟這個是match的所以這就不用管了可是這一天就是跌破了頸線已經死亡交叉跌破頸線所以這是第二個sign這個第二個sign那理論上跌到200天均線他如果能止跌那開高上去就好了那可是他沒有他直接下去那就是這個這個就第三個訊號所以已經連續三個空頭訊號所以這個是稍微跟大家講一下你不懂也就無所謂了好所以這裡除了跌破了200天之外他這個整個頸線也都破了所以這個整個頸線就是從9月去年9月開始形成的所以一個頭部的形成不會不會只有一個月兩個月他都是超過半年為什麼因為大戶先知先覺者他們在跑的時候他們拉高出貨拉高出貨拉高出貨拉高出貨拉高出貨之後在這裡盤整都在出貨出貨出貨你看這邊的紅線就是比較賣單就是比較大那這邊就是拉高就可以出貨出貨出貨拉高出貨出貨出貨拉高出貨出貨就這樣那這裡盤整現在看起來都是出貨完了所以先知先覺的人應該都走掉了我們這是後知後覺的就在這邊發現大象的腳印所以我們就跟著做好準備那未來如果是空頭真的形成的話那未來會怎麼走就是會這個市場會一直跌跌下去它會反彈再跌下去那這個均線紅線就會一直往下那100天也會往下那黃線200天慢慢走平打下那市場的反彈就是跌下來彈到這個均線可能再下去或者是市場跌下去跌下來彈到50天均線再下去反正它大的均線如果轉折下去那就下去了那這裡頸線也是可能就反彈到這附近那就會下去如果在這裡你知道減碼你在底部沒減碼到的高點這個地方你可能稍微減碼我們可能會錯我們可能會錯那什麼時候我們會認錯呢就是市場教訓了我們什麼時候認錯就是我們這是盤盤盤市場又漲上去了漲上去之後漲超過這個均線而且均線開始打平又上彎了50天那我會去跟他講OK這個可能危機可能過去了我們就開始可以做多這裡面就是是不知道到底會發生這種直接下去的探底的狀況還是會直接這邊盤盤盤就上去了沒有知道可是盤盤盤就上去了可能7成這個下去的機會可能比較低所以我們錯的機會比較低比較高我們可能會錯這個可以你們不要太積極太緊張就是這個市場一定要垮了明天就垮了不會他也會慢慢形成像這樣慢慢形成可能到了這裡可能要三個月半年後才會跑到這裡來所以還有很長時間你看這個半年那這裡再跑這樣子可能還有三個月所以市場真正要再下去可能在這邊真正有三個月後再下去當然就一波比一波低一波比一波低那這個就是市場沒走出我們的方向他盤盤盤就上去了那我們就錯了今天再講一個就是你很多人說賣房子去租房子搬家很麻煩那我的講就是說你如果出得起錢你找人家搬家或者是籤一個好的長約租個房子也還好搬家很麻煩的就全權委託人家幫你搬那你十幾萬可以解決的事何必用幾千萬來解決賣掉房子投資長期賺錢還怕租不到房子嗎更不用怕出錢沒人幫你搬家重點是要捨得花錢這就是沒辦法你既然賣了房子要賺錢那你就是要捨得花錢你要清楚投資賺很多錢如果只看到短期花出去的而沒有看到你長期會回報那就是永遠繞不開的死衚衕所以很多人做股票只要會借錢老師說借錢要利息借錢要利息借錢當然要利息可是你一直賺出在借錢要利息你就是沒辦法做資本家你要想的是借錢可以賺更多錢我的錢可以賺更多錢我的錢可以賺更多錢才對好凡事自己跟家庭都要感覺舒服有一個朋友他就是因為他的女朋友跟女朋友的家長要他買房子他覺得他要投資所以他沒買房子結果那個感情就分手了他現在又認識一個女朋友還是一樣需要買房我說買房就買房吧買房結了婚就好了這也是人生大事所以如果一定要買房結婚那就買房去結婚吧錢以後可以賺得到了沒關係的所以凡事家庭和諧還是最重要的所以我想今天的重點在這裡那我想有問題你email給我重點就是說我要跟大家講你怎麼去看這個技術現行那這個其實這個是Yahoo的finance那我是用iPad和Mac過來的那這個是現在的圖這個是現在的圖那我們可以指標指標moving average那50天就畫出來了這就50天的線所以通常這50天的線是比較快的線那我們再來一個指標moving average那這裡要改成100天顏色給它改一下顏色改成隨便一個顏色好這是那你會看到這裡有交叉那現在現在50天的均線的價錢50天的均線的價錢是610所以市場如果談到610可能是一個壓力還有市場談到這個頸線也是一個壓力就是593也是一個壓力593是一個壓力第一個壓力可能是593所以你要賣的時候593也是個賣點那640是一個賣點610是一個賣點610塊是一個賣點能夠談到那個地方應該不太容易是因為市場慢慢走這個紅線會慢慢下來可能以後的再下去再上來600都碰不到這個就是一般的技術分析就是50天100天那再來我們常常還會看的就是200天的這裡要改成200天200天那顏色改一下200天的所以你會發現市場已經跌破200天那這個就是一個比較緊張的訊號那市場就會慢慢慢慢如果這是一個空頭那市場就會慢慢慢慢形成就會是一個空頭那這個空頭你看從這裡這個空頭從這裡開始就是9月9號所以到現在應該7個月了7個月10月11 12 123 6個多月6個半月所以這個6個半月就是比較像空頭的頭部那你看看之前的這個之前這個這個頭部很小了這個頭部就是幾個月這個從11月到2月11 12 124個月這個太小了通常頭部所以這個的跌破這個是假的這個這種就是不是單一事件這個就是可能是假的那假設你做錯了你會等到它站上均線就是差不多站上50天50天開始50天均線開始往上你股票會跑到這裡來你才會開始買進所以短線操作者你可能在這邊賣出這邊買進其實你買進跟賣出跟買進的點會是一樣的所以就做白宮那我跟大家看給大家看就是2022年的時候我們就是在10月的時候我就算一過了就是說10月我們差不多在2013年的6月6月3月第一季會交叉這個就是多頭所以多頭訊號一樣它會在底部50天穿過100天50天穿過100天那這個是第一個多頭訊號那之後在上面再跌下來這個在這裡就是多頭的拉回那如果在上面就是空頭的反彈它會它會拉回到均線回來那到了均線你可能再加碼就上去了那空頭這個是2000年的空頭2022年的空頭2022年的空頭其實真的是比較小了它這個你說它空頭其實它到了它這裡交叉這裡跌掉了這裡這個真的很小這個應該是這裡你看這裡這裡差不多是1月這裡1月往下滑過來到這裡7月所以它的一個頭部就是7、8、9、10也5個月了也5個月所以這個空頭也有5個月所以這個2000年2022年是算太急了那個時候很急很急就跌下去了所以我們在看這個真正的我跟大家看這個真正的空頭是2009年這個空頭底部2009年翻多的時候在這裡這是交叉上上50天穿過100天這個交叉上上這裡開始做多就開始做多那2008年我們空頭下去的時候我是在8月1號這邊2028年的1月1月8號這邊1月9號這邊賣掉就是跌破200天這邊我們就全部賣掉了那這個均線從這裡到這裡從這裡到這裡差不多也是半年5月5、6、7、8、9、101不止這裡到這裡這裡是6月7月所以也是盤了7個月所以這個也是一個空頭這個是2028年的空頭所以我就跟大家講空頭跟多頭的排列就是這樣這裡跌破了200天跌破200天跌破200天所以在這裡這裡開始一個頭那這裡是6月29、7、8、9、10、11就是6個月所以通常空頭會6個月那你看看它從這裡跌跌跌跌你看它這裡又翻多假的我們那時候也被騙進去了就後來又在這裡又出掉了之後就下去了所以空頭反彈有時候會蠻高的所以也不要被騙進去有時候也是要注意就像我們2022年也有次也是也是一樣這裡空頭反彈2022年這裡也有空頭反彈你看這裡反彈很高不要被騙進去因為這個50天還是往下50天還是往下這只是幾漲之後還是被騙進去所以這裡雖然站上50天可是50天沒穿上去所以這個是假的這假的一直到50天要打平往上這才是真的好我想今天很不幸的我們所有的錄音都沒錄成了那我就重新再幫大家上一次課那就先這樣子了這也是不得已的好那我們就先到這裡為止謝謝

※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。