短篇【模擬風險，不是嚇自己，而是懂風險：為什麼我們選1999年作為測試起點】2025年10月15日

00565C短篇模擬風險,不是嚇自己,而是懂風險。 為什麼我們選1999年作為測試起點?2025年10月15日,在進行資產配置與長期投資模擬時,很多人會問,為什麼我們要用1999年作為起始點?那不是市場的最高點嗎?難道這樣不會低估投資報酬?不,其實,正是因為1999年是市場歷史上風險最極端的起點之一,我們才選它。 選1999年是因為它夠糟糕。 1999年網路泡沫頂峰進場後,QQQ從2000年起連跌三年,然後在2007年才回到原點,緊接著2008金融海嘯再度重挫,從2000年一路到2009年,長達十年的下跌、盤整、重挫與修復。 就是這幾十年來最嚴峻的長期風險測試。 模擬如果避開這樣的黑暗十年,那就只是模擬在風和日曆的狀況下划船。 那種毫無風險的模擬對投資策略來說毫無意義。 風險不是邪律,而是時間長短。 有些人會說,過去QQQ的上漲邪律太陡了,現在應該調低吧,否則模擬太樂觀。 但我們要理解真正的風險不是短時間的深度下跌,而是下跌持續的時間長度。 想象一下,如果市場在一秒鐘內跌90%,在一秒鐘內彈回來你幾乎沒有感覺,因為沒有時間反應,也沒有時間恐慌。 但如果市場在三年內慢慢跌了80%,每天都在下跌,每週都在破底,你是否還能守得住?這才是真正的風險。 所以我們要模擬最壞的風險。 因此,我們不是在模擬邪律,也不是在調整外軸比例。 而是在模擬你是否能在持續下跌的壓力下堅持下去。 這種模擬更接近投資者的心理風險與生活壓力,而不是單純數學模型的問題。 而是找到你能安心睡覺的方法。 你現在是六成股票,四成現金。 這就是你目前最舒服的配置。 這很好,投資不是一場冒險比賽,而是一場馬拉松。 當你更瞭解風險,更熟悉市場規律。 也許你會慢慢走向433,甚至70比30。 但前提不是別人告訴你該怎麼做。 而是你自己知道自己承受得住而去做。 最終目標是,吃得下的東西。 下飯,睡得住覺。 看住市場波動,內心依然穩定。 這才是長期投資真正的成功關鍵。 感謝收看,記得訂閱按贊,開啟小鈴鐺。 分享你的想法在留言區。 讓我們一起培養正確投資邏輯與心態。 避開風險,持續前進,免責宣告。 本篇內容與影片僅為經驗分享。 非專業投資或稅務建議,請自行判斷與審慎決策。 投資有風險,請不吝點贊 訂閱 轉發 打賞支援明鏡與點點欄目入市需謹慎

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