短篇【退休是祝福，不是賭博：當你以為準備好了，其實還差得遠】2025年10月21日

00569C 短篇：退休是祝福，不是賭博。當你以為準備好了，其實還差得遠。2025 年 10 月 21 日。 James 老師您好，在一個因緣際會下，有幸於 2025 年接觸到 CLEC 頻道，學習到老師的投資理念，我一路由個股到 ETF，即使是之前持有 ETF，仍還會換股買賣，不理會市場的變動，長期不賣，這真是符合我追求極簡投資方式，拿回自己生活的主導權，將時間花在自己喜歡的事物上，財富就讓它自己慢慢長大。 以下是我的背景介紹，我在臺灣單身，今年 54 歲，目前資產大約 1100 萬，其中約 150 萬是信貸，預計 6 年內還完，持有 250 萬 00713 股利用來償還每月信貸還款金額，其餘 950 萬已依老師 433 完成配置，另外這個月拿自住房申請了一筆 1000 萬理財型房貸，年利率 2.9%，每三年需重審一次合約，預計下個月可以收到貸款金額，收到後預計投入股市，但將配置改為 415，因為 1000 萬是貸款，所以想保守一點先降低 Beta 及風險。 我有下列問題請教老師：一、以上 415 配置是否可行，還是老師有其他建議？二、加上 1000 萬理財型房貸，總資金約 2100 萬，已達生活費 50 倍，明年申請退休、提領 2% 當生活費是否可行，有沒有什麼我未考慮的風險？ 三、明年年初我可以申請勞保一次領回約 200 萬可以比例再投入，有沒有什麼我未考慮的風險？ 因為再 6 年即可申請月領，月領金額約 2.1 萬臺幣，我是否應一次領回讓這筆錢開始為我賺錢，還是等 60 歲申請月領？聰明再平衡所謂的上漲、下跌年，是否是依前一年那斯達克指數為依據？老師在課堂上一直提到借錢不用還，連利息都不用還，我質押利率目前是 3%，如果明年我開始提領 2% 過生活，連利息都不用還的意思是不是？就是連利息都用借的，含在 2% 內，所以不用另外拿錢還利息。 理財型房貸利息是不是也是這個概念，就算真的要還利息也是賣一到 2 張 00865B 來還利息，而不是買 00864B 用配息來還利息或用薪水還利息？ 不好意思問了一大堆問題，只是想再次確認我有真正理解老師的投資理念。最後祝老師身體健康、闔家平安。謝謝。 James 老師您好，在一個因緣際會下，有幸於 2025 年接觸到 CLEC 頻道，學習到老師的投資理念，我一路由個股到 ETF，即使是之前持有 ETF，仍還會換股買賣，不理會市場的變動，長期不賣，這真是符合我追求極簡投資方式，拿回自己生活的主導權，將時間花在自己喜歡的事物上，財富就讓它自己慢慢長大。 以下是我的背景介紹，我在臺灣單身，今年 54 歲，目前資產大約 1100 萬，其中約 150 萬是信貸，預計 6 年內還完，持有 250 萬 00713 股利用來償還每月信貸還款金額，預計 950 萬已依老師 433 完成配置，另外這個月拿自住房申請了一筆 1000 萬理財型房貸，年利率 2.9%，每三年需重審一次合約，預計下個月可以收到貸款金額，收到後預計投入股市，但將配置改為 415，因為 1000 萬是貸款，所以想保守一點先降低 Beta 及風險。 我有下列問題請教老師：1. 以上 415 配置是否可行，還是老師有其他建議？2. 加上 1000 萬理財型房貸，總資金約 2100 萬，已達生活費 50 倍，明年申請退休、提領 2% 當生活費是否可行，有沒有什麼我未考慮的風險？ 3. 明年年初我可以申請勞保一次領回約 200 萬可以比例再投入，因為再 6 年進入請領期間即可申請月領，月領金額約 2.1 萬臺幣，我是否應一次領回讓這筆錢開始為我賺錢，還是等 60 歲申請月領？4. 聰明再平衡所謂的上漲、下跌年，是否是依前一年那斯達克指數為依據？ 5. 老師在課堂上一直提到借錢不用還，連利息都不用還，我質押利率目前是 3%，如果明年我開始提領 2% 的話，我會以 2% 過生活，連利息都不用還的意思是不是就是連利息都用借的含在 2% 內，所以不用另外拿錢還利息？ 理財型房貸利息是不是也是這個概念，就算真的要還利息也是賣一到二張 00865B 來還利息，而不是買 00864B 用配息來還利息或用薪水還利息？ 不好意思問了一大堆問題，只是想再次確認我有真正理解老師的投資理念。最後祝老師身體健康、闔家平安。謝謝。 以下老師回覆：您有一千萬貸款，您的總資產 2100 萬，一年 2% 一年也只有 42 萬。一千萬年利率 2.9%，一年光利息就要 29 萬，再加上信貸，你一年只能花 42 萬，扣除 29 萬只剩 13 萬，還有信貸，你怎麼可能退休？ 你一定會破產的！你退休後光信貸與房貸就會耗盡你的資產，如果再碰到市場下跌，你肯定破產流落街頭。我一直說，如果退休資產不是多到 2% 可以還貸款之外還足夠生活，是不可以有貸款在退休時，先將貸款還掉之後剩餘的資產的 2% 足夠退休才能退休。 你是沒能力明年退休，你要等 60 歲月領，因為你資產不足，不可以一次領。你不可以一次領 200 萬投資，一年只足夠提供你 4 萬的現金流，月領一年可以提供你超過 25 萬現金流，你當然是要月領，不可以一次領，因為你資產太少。 另外除了用理財型房貸之外，可以用以房養老取得生活的現金流，這樣就不會動到自己現在已經持有的股票投資資產，可以讓它持續增值。用以房養老的方式領取的現金流，除了生活之外，如果有多餘可以再繼續投入市場，這樣是一種相對穩健的方式。在退休金不足，但又不想冒投資風險，以房養老會是一個穩健的方式。 已經退休房貸較輕，可以考慮；若無法做理財型房貸，因為沒有收入或不想冒大筆投資風險，可以考慮用以房養老提供現金流，讓股票資產可以持續投資，多餘的資金可以再投資。 以房養老不是無奈，是智慧的財務選擇，當資產不足以支應退休現金流，卻擁有完整自住房產時，以房養老可能是一條穩健可行的路，特別是在你無法再申請理財型房貸（例如退休後無收入，又不願賣屋搬遷，也不希望動用股票資產時），它提供了以下幾個財務優勢： 穩定現金來源，不需賣股票。以房養老可透過房屋反向抵押貸款的方式，將房產轉化為每月可用的財源或每月可領取的現金流，可用於支付生活費與醫療支出，避免在市場低迷時被迫賣出 QQQ 或股票型基金。 不影響資產繼承。降低心理壓力，大多數以房養老方案為遞延型貸款，代表貸款本金及利息僅於屋主過世或出售房屋時償還，讓屋主在世時不需每月償還貸款，無心理負擔。 搭配主力投資創造穩健現金流系統，當股票資產仍持續持有並長期增值時，以房養老的現金流可補足生活差額。若每月現金流高於生活所需，多餘部分還能繼續投入市場，如 00662、00865B，形成循環增值。 提醒：誰適合以房養老？已無收入、無法申請理財型房貸者；資產總額不足，但擁有自住房產、不想賣房搬遷、不希望動用投資主力資產者；對退休現金流穩定性需求高，但不具高風險承擔能力者。以房養老不是窮人採用的工具，而是懂得利用資產控制風險的富人智慧。 延伸資源：臺灣銀行以房養老官方資訊頁 https www.ap.bot.comto seniorweb house html。 你對我們的投資哲學認識不清，不可以質押借款。你更不可以期望用 00864B 的利息還款，00864B 可能因為央行降息利息減少，或根本不會有利息。你怎麼可以靠不穩定的利息或股利來源還款？00713 股息也不是穩定的。反正你是沒能力退休，你離退休還很遠，你要繼續工作，明年不可以退休。 你對我們的投資哲學不清楚，要持續學習、內化。你雖然努力學習，但只學到皮毛，以為自己懂，但你卻不懂，其實你一點都不懂。 感謝收看，記得訂閱、按讚、打開小鈴鐺，分享你的想法在留言區，讓我們一起培養正確投資邏輯與心態，避開風險，持續前進。 免責宣告：本篇內容與影片僅為經驗分享，非專業投資或稅務建議，請自行判斷與審慎決策。投資有風險，入市需謹慎。

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