短篇【從旅費到資產成長：富豪人生的起點是這樣借來的】2025年11月13日

本週課程概述

本週課程圍繞著「富豪人生」的資產配置與槓桿智慧展開。透過一位信眾帶孩子完成歐洲自駕遊並計劃利用股票質押借款支應旅費的真實來信，James 老師深入解析了如何透過「股票不賣、借錢生活、也不還錢」的富人思維，實現財富自由與人生享受的雙贏。課程詳細探討了從初始的「七比三」配置，到每年動態再平衡的必要性，並進一步引導學員理解如何逐步轉型至「四比三比三」的進階資產配置模型。透過合理的槓桿佈局與風險控制，投資人不僅能讓資產持續穩健成長，更能優雅地運用資產本身的槓桿能力享受生活，踏上真正的資產成長之路。

本週課程重點

1. 初始資產配置與再平衡的必要性

信眾初始將資產配置於七成 00662 與三成 00865B，並詢問是否需要每年進行再平衡。James 老師對此給予高度肯定，指出成長與安全並重是資產配置的核心。00662 作為追蹤那斯達克 100 的大盤型 ETF，是推動資產成長的主力，而 00865B 則是提供穩定現金流的防守型資產。老師強調，每年的再平衡並非為了追求更高的報酬率，而是為了調整風險、鎖住成果。舉例來說，當股市大漲導致 00662 權重過高時，透過再平衡將部分獲利轉入 00865B，能有效降低市場波動對整體資產的衝擊，並為未來的槓桿佈局保留安全空間；反之，若遇到市場下跌，則是進場的好時機，可依節奏調整。這種動態調整能確保資產結構始終符合當下的生活階段與市場狀況。

2. 進階的「四三三」資產配置模型

針對信眾期望未來逐步轉型為 4 比 3 比 3 的資產配置，James 老師認為這是一個非常合理且值得推廣的進階配置模式。所謂的**「四三三配置」，是指將 4 成資金投入股票型指數基金（如 00662 或 QQQ），3 成資金配置於槓桿型基金（如 00670L 或 QLD），另外 3 成則保留在現金或短債產品（如 00865B 或 SGOV）。老師指出，這種配置方式的核心優勢在於兼顧資產成長、槓桿效益與安全墊**。三成的短債或現金不僅能作為資金週轉的用途，更能在市場劇烈震盪時發揮保護作用。如此一來，當投資人面臨資金需求時，隨時有安全墊可以動用，而不需要在市場低點被迫恐慌賣股，讓資產在安全的保護傘下持續發揮複利效果。

3. 富人思維的實踐：股票不賣、借錢生活

信眾提出利用股票質押借款來支應歐洲旅費，並抱持「股票不賣、借錢生活、也不還錢」的觀念。James 老師盛讚這正是富人思維的具體展現。一般人往往省吃儉用累積旅費，或在需要用錢時變賣資產；然而富人則是利用資產本身的槓桿能力，讓旅行與人生同步向前。老師解釋，「借錢不還」並非盲目無視債務，而是建立在現金流與風險控制能力之上的高級策略。只要投資人的資產持續成長、槓桿比率維持在安全範圍，且借款利息在可控範圍內，這筆借款就無需急著償還。透過股票質押借款，投資人得以在不中斷資產複利成長的情況下，優雅地享受生活，將一趟旅行轉化為資產成長計畫的一部分，實現真正的財富自由。

學員問答精選

信眾（來信讀者）：如何透過股票質押支應旅費並優雅實現資產成長？

該信眾剛帶孩子完成 17 天的歐洲自駕遊，並在旅途中思考如何讓資產持續成長。他目前擁有 7 比 3（00662 與 00865B）的資產配置，並計劃透過股票質押借款來支付旅費，實踐「股票不賣、借錢生活、也不還錢」的理念。他的困境與疑問在於，這樣的配置是否需要每年進行再平衡，以及未來如何逐步過渡到 4 比 3 比 3 的進階資產配置。

老師回覆摘要：

• 再平衡的必要性： 每年進行再平衡是必須的，目的在於調整風險與鎖住獲利。當 00662 上漲過多時，應將部分獲利轉入 00865B 以降低波動；若市場下跌，則可動用總資產 3% 的現金買入 00670L，有節奏地佈局槓桿。
• 四三三配置的優勢： 認同信眾轉向 4 比 3 比 3（4成 QQQ/00662、3成 QLD/00670L、3成 SGOV/00865B）的目標。此配置能兼顧大盤成長、槓桿放大效益與安全墊，避免在急需資金時被迫在低點賣股。
• 富人思維的實踐： 肯定「股票不賣、借錢生活、不還錢」的質押借款策略。只要資產持續升值、槓桿比率穩定且利息可控，利用資產槓桿支應生活開銷，能讓資產在不中斷複利的情況下持續成長，是優雅享受生活的成熟策略。