短篇！每個家庭的資產配置相差很多？你的良藥可能是別人的毒藥！2024年10月6日 CLEC投資理財頻道（多語音）

以下來信分享。80% QQQM 20% QLD，最近在看您之前的有關槓桿風險的影片，老師在影片中反覆強調做槓桿主要目的是留現金，並不是為了資產的增加，我就感覺非常疑惑，為什麼我還需要做 Beta 大於 1 呢？我之前理解的做少量槓桿可以加速我的資本積累，所以我才做到 Beta 1.2 的。 您在之前的影片中有提到過，槓桿有上漲擴大和下跌收斂的作用，這個係數大小反映了波動的大小，係數越大，波動越大。如果像我只是想最大限度地增值我的原始資本積累，我是否也應該在上漲年進行聰明再平衡，留一點現金，下跌年則將這些現金一次或分批投入買 QQQM 或 QLD？這樣，如果將美股作為我日後的資產，那麼我就可以早日實現我的原始資本累積了。 還是說我不應該聰明再平衡，而是將每年投入的資金按照 80%QQQM 和 20%QLD，無論漲跌，其最終原始資本積累會更大？還是說等到快速或長期下跌年降低 Beta，留出部分現金在低點抄底來增加原始資產累積？請老師理解我們這種開始投資的小白，希望最大限度地合理利用每一分錢進行投資的心情。謝謝老師，請老師指教。以上來信與分享。 以下老師信件回覆。你的狀況是你的投資資產不是你們全家的投資資產，如果市場下跌，你是無需現金過日子的，你也不需要賣股票過日子，所以市場下跌你沒有急需要現金，因為你還有老公，你們的生活費是不需要靠你賣股票，所以你是不需要留現金。 需要留現金的是以全家總資產來討論，全家整戶的資產是需要留現金的。所以如果夫妻兩個共同投資，那就是要有留現金。你先生投資已經過於保守，而且有工作也留現金了，你就可以積極一點。 因為市場有可能下跌，而且夫妻有可能同時失業，或者是擔心家庭所以不可以失業，如果當這個家庭唯一工作的人失業，而且股票又是下跌了，你如果沒有現金就沒辦法過日子，所以為何一般人要留多一點現金呢？一般人要留一點的現金會安全一點，但你不是以上的狀況，你們家不是這種狀況。 所以你可以將你自己的投資部位直接做 Beta 1.2，無需再平衡，直到你感覺到波動太大不太舒服的時候，你才降低你的 Beta。大家要知道，這個朋友他的投資是家庭裡面非常小的一部分，他只是想增加自己資產部分，所以才會這樣的建議。一般人還是要每年做再平衡，不要讓 Beta 超過 1.2，所以你自己的投資部位就會增加你自己的資產部位。 感謝觀看本篇影片，如果喜歡這個主題，請給我們按讚和訂閱分享轉發，也歡迎在評論區分享你的想法和經驗。免責宣告，所有的 email 影片內容與回覆資訊僅供參考，我不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員，所有資訊僅是個人經驗分享，投資需謹慎，投資和任何決定與行動都要自行負責。撰稿 James

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