短篇【借力使力，透過資產配置資VS 指數基金、質押策略解析實現財富成長】2025年4月2日CLEC投資理財頻道

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本集重點

本集回覆一位公教身分學員的來信。她原本被建議可以百分百投入 00662，但看了老師比較不同配置版本的績效與風險後，改成 433（有質押用 433、沒質押用 442），一方面是想實際體會加上槓桿與 00865B 的差別，一方面也想練習再平衡、了解質押。目前總資產 1000 萬，扣掉買黃金的 400 萬，剩下 600 萬全部依 433 配置。去年任職銀行的親戚需要業績，拜託她先生用已還完房貸的房子抵押借出 400 萬，起初礙於情面覺得勉強，聽了老師的道理後才明白那是天上掉下來的禮物；她向先生借了 200 萬，先生留 200 萬自己練習 433，資產因此變成 800 萬的 433，另有已漲到約 700 萬的黃金，以及月付 1 萬、20 年的貸款。她也趁寒假帶兩個小孩開戶，用壓歲錢買進人生第一筆 00662 零股，替孩子種下財商種子。

她接著還可能把老家抵押辦理財型房貸（若貸 1000 萬，月付 3 萬只還利息，三、四十年後再還本金），並以公教身分辦 80 萬信貸（7 年期、月付 1 萬）。由此衍生兩個問題：第一，三筆貸款會帶來每月 4、5 萬的還款壓力（月入約 8 萬），可以用質押借款去償還全部或部分貸款嗎？還是貸款用薪水還、家用不足時再質押應急，並謹守每年質押不超過 2%？她也提到 6 年後可申請月退，但月退俸降到 5 萬差不多剛好打平開銷，這樣能退嗎？第二，緊急備用金該放定存還是 00865B？定存可以拆成 5 萬、10 萬的小額，臨時要用從 ATM 提領不影響其他筆利息、也不受匯率影響，缺點是不能質押；00865B 則可以質押取錢，兩者各有優缺點。

老師的回覆很明確。第一，錢借出來之後，所有投資資產一律做 433 配置；辦好質押，每年借出 2% 不限用途，要拿去還房貸、信貸或做任何事都可以。第二，6 年後能不能退休要看到時候資產多少，那是天命——市場好資產翻倍、市場差資產剩一半，沒有人知道 6 年後的事，現在想太早，等要退休前半年再討論。

第三，關於黃金，老師直說「你有賺到算你命好」：黃金 5 年漲 77%，但同期 QQQ 漲 147%、00662 漲 161%，哪一個好比較便知，建議把黃金賣掉、眼光放遠。第四，不要做臺幣定存，要把 00865B 當成美金定存。老師提醒，如果你是日本人、韓國人或東南亞國家的人，問他們要存臺幣還是美金定存，答案就很清楚；臺灣人覺得臺幣安全，但從世界的眼光不是這樣，美元是強勢貨幣，資產若要用貨幣形式存在，當然放在美元。

最後老師回應「股市休市取不出錢」的疑慮：如果臺幣定存還能操作，代表股票市場應該也還能運作。433 裡的 30% 本身就是緊急備用的貨幣部位；如果又有質押，可動用的質押借款額度就是緊急資金，不必賣掉 00865B 來支付緊急支出——要記得盡量永遠不讓資產減損。

※ 本週報由 AI 依影片逐字稿整理，僅供參考，實際內容以原影片為準。

00419C 短篇：借力使力，透過資產配置 VS 指數基金質押策略解析，實現財富成長。2025 年 4 月 2 日，CLEC 投資理財頻道。以下來信內容： James 老師好，距離上次寫信至今已有一段時日，這些天來我也在透過影片學習、思考、實踐老師的投資之道。上次有請教老師我的資產配置應如何，老師回答我可以百分百投入 00662，但是老師在節目中也引用不同的配置版本比較績效及風險，總結出 433 及 442 的建議，有質押就 433，沒質押就 442。為了想更瞭解具體加上槓桿和 00865B 的差別，以及練習再平衡、瞭解質押，我就將百分百 00662 轉換成 433 了，謝謝大家。所以目前我的總資產 1000 萬中，扣除買黃金的 400 萬，剩下 600 萬都投入市場並配置成 433 了。剛好去年有任職銀行的親戚需要業績，拜託我老公用已還完房貸的房屋抵押借貸 400 萬給他做業績，剛開始還覺得礙於情面有些勉強，後來聽了老師說的道理才明白，那是天上掉下來的禮物。於是銀行就把錢給了我老公。我跟原本打算還掉 400 萬的老公商量，我跟他借 200 萬減輕他的負擔，他保留 200 萬練習 433。雖然他不是很瞭解 CLEC，目前也沒有很想認真學習的意願，一旦事實證明老師所言不虛，也省得我多費唇舌。此外，我也趁著寒假帶兩個小孩去開戶，用他們的壓歲錢買進人生中第一筆零股 00662，種下他們的財商種子。好，回到我的資產。有了 200 萬的加入，我的資產變成 800 萬的 433，加上 400 萬黃金目前已漲至約 700 萬，以及每月 1 萬貸款的負債 20 年。接著可能有機會將老家抵押貸出理財型房貸，目前在申辦中還不知能貸下多少，已知 1000 萬的話月還 3 萬，只還利息，三、四十年後再還本金。再來也能以公教身份辦理信貸 80 萬，月還 1 萬、7 年。如果貸款順利，那我將能有千萬以上的 433。以上是我目前的狀況，以下是我的問題。一、由於以上三項貸款的進入，雖可瞬間提高資產，但也可能會帶來每月高達 4、5 萬的貸款支出，此時我可以質押借款來還全部或部分貸款嗎？月入 8 萬左右。還是貸款用薪水還，家用不足再質押應急即可，只要謹守每年質押不超過 2% 即可？我知道質押必須非常小心，以免在股市大跌時慘遭清盤導致破產的危險，但也是幫助資產累積的利器。再則，6 年後我就可以申請月退，但月退俸降至 5 萬差不多就是年開銷了，這樣我能退嗎？還是屆時要部分轉利嗎？二、關於緊急備用金是定存還是 00865B？會這麼問是因為若是臨時有急用，股市休市那就取不出錢來，而放定存可以分割成小額定存，如 5 萬一筆、10 萬一筆，臨時要用就可以解定存。而如果是有急用，就要分割成小額定存，從 ATM 提領使用，不影響其他筆定存的利息，也不受匯率影響，但缺點是不能質押。若是平日有急需可以質押 00865B 取錢，好像都各有優缺點，所以是不是 00865B 和定存都要比較適當呢？定存放一些應急，大部分還是放 00865B 呢？敬祝老師身體健康、順心。以上來信內容。老師信件回覆：你所有的錢都借了之後，將所有投資資產做 433 資產配置。申辦質押，每年借出 2% 不限用途，你要拿去還房貸、信貸、做任何事可以。 6 年後是否可以退休，要看到時資產多少，這是天命。市場漲得好，你資產翻倍；市場不好，你資產剩一半，所以沒有人知道 6 年後的事，到時候才知道。現在我們去想 6 年後的事太早，到時你要退休前半年我們再討論。黃金不中流，你有賺到算你命好。黃金漲得很好，5 年漲 77%，但 5 年 QQQ 漲 147%，00662 5 年漲 161%，哪一個好，比較便知。賣掉黃金吧，眼光放遠。不要臺幣定存，將 00865B 當美金定存。如果你不是臺灣人，你是日本人、韓國人或東南亞國家人，你問他們是存臺幣定存還是美金定存，他們給你的答案是什麼就很清楚。你是臺灣人覺得臺幣安全，但從世界的眼光不是這樣的。美元是強勢貨幣，如果資產要用貨幣形式存在，當然是放在強勢貨幣的美元，怎麼會考慮臺幣呢？如果臺幣定存還可以操作，那股票市場應該還是可以運作。你的 433 其中 30% 就是緊急備用的貨幣，況且如果你有質押，那質押可動用質押借款金額就是緊急貨幣，無需賣 00865B 來支付緊急支出，記得儘量永遠不讓資產減損。以上供你參考，加油。以上分享與建議供大家參考，希望這些建議能對投資決策有所幫助。保持良好的心態，不斷學習和調整策略，祝一切順利。歡迎在評論區分享你的想法和經驗，感謝你的觀看和支持。免責宣告：所有的電子郵件、影片內容與回覆資訊僅供參考，我不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員，所有資訊僅是個人經驗分享，投資需謹慎，所有決定與行動需自行負責。撰稿 James

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