短篇【資產配置 vs 市場恐慌；如何在市場崩跌時保持紀律？對市場無感，被動致勝 。 】2025年4月10日CLEC投資理財頻道

00424短篇資產配置VS市場恐慌如何在市場崩跌時保持紀律對市場無感 被動制勝2025年4月10日Clack投資理財頻道以下來信內容報告老師 聽完昨天的課程後我開始反思自己的投資策略其實 近期我一直在加強現金儲備並確保銀行有足夠的可貸額度目前距離退休約9年半我的原先規劃是如果市場在這期間發生30%的非理性恐慌性修正類似新冠疫情時的崩跌我會動用25%現金儲備中進場買入QLD達5%若跌幅擴大至40%則再投入15%無論市場如何下跌我都會保留最後10%的現金不再進場我過去認為市場在非理性暴跌後通常會帶來超額回報然而昨天的課程強調應該堅持紀律每年定期在平衡以克服人性的影響這讓我開始思考若市場真的重挫40%是否可能進一步探底至70%?如果我的備原方案是依靠薪資收入支撐家庭並耐心等待市場回升那麼萬一這種情況發生在退休前兩年恐怕會影響我的準時退休進度我會有什麼計劃?如果改以銀行貸款額度作為備原是否有可能當時利率已攀升至8%甚至更高?萬一市場需要5年以上才能走出谷底我的心理狀態是否足夠強韌來承受?回顧2000年的科技泡沫雖然已過25年但未來我的投資生涯仍然漫長當年若跌交尚可東山再起如今已過半百若再遭受重創重返職場恐怕並不容易這些都是我需要重新審慎評估的風險因素請問老師我這樣的反思方向及理解是否正確?感謝您的指導以上來信內容以下老師回覆其實我們的投資很簡單但是步驟要做對首先韓信點兵將所有可以投資的資產集中將可以借的錢全借了什麼是可以借的錢?就是每個月可以換貨的錢可以還得起的錢才可以借可以借的資金不要留在銀行睡覺就借出來不要想說等緊急時再動用就好不要讓錢睡大覺我們資產配置儀就有20%以上資產是現金緊急備用總和以上的資金就是你可以投資的資金第二做好資產配置你還在上班就做442或433一次就做到位之後每年做聰明再平衡當市場下跌是簡單的做好資產配置之後這些資產配置就會顯示自己風險承受度最佳時機什麼樣的Beta你可以承受不要太過高估以下是其他不同Beta資產配置大家要選擇適合自己的資產配置不是回報越高越好而是睡得著覺才是好的資產配置QQQ比QLD比BOXSCOVBILSWOXSNACKS442BETA1.25-3-2BETA1.14-3-3BETA1.05-2-3BETA0.94-2-4BETA0.85-1-4BETA0.74-1-5BETA0.65-0-5BETA0.5資產配置現金減量高這樣無論市場跌10年你就算失業也可以撐過10年或10年以上我們不會因為市場漲跌來做資金的操作這就變成主動投資只要是主動就考驗人性不好你看我在談資產配置從不談市場波動我們從一開始到最終都是被動所有動作都沒有提到市場波動的應對我們對市場波動完全無視無感只有一年度到年底或隔年才會做一次唯一一年一次被動再平衡你主要要思考審視的是你現在的資產配置是433還是442還是應該更低的BETA你是不是一開始就做到位了為何你沒做到位這才是你要思考的問題如果一開始就做到位了你現在的資產配置是433還是442一開始沒做到位那是不是應該現在要立即做到位呢還是你做不到433、442的資產配置那選一個你覺得舒服的資產配置一次做到位那你總要選一種資產配置之後每年只做一次被動再平衡資產配置重點要有足夠現金無論如何的資產配置現金要有20%以上才是安全的資產配置至於是BETA 0.8到1.2都可以或無法承受波動的做BETA 0.70.6、0.5也都可以自己要一開始就自己決定之後就被動導航被動再平衡以上供你參考加油以上分享與建議供大家參考希望這些建議能對投資決策有所幫助保持良好的心態不斷學習和調整策略祝一切順利歡迎在評論區分享你的想法和經驗感謝你的觀看和支援免責宣告所有的電子郵件、影片內容與回覆資訊僅供參考我不是專業的投資顧問也不是專業的稅務人員所有資訊僅是個人經驗分享投資需謹慎所有決定與行動需自行負責撰稿 James

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