短篇【從借錢給孩子買車聊起：善用Pledged的關鍵思維。市場下跌更安全？】2025年4月23日 CLEC投資理財頻道

00433B 短篇 從借錢給孩子買車聊起，善用 Pledge 的關鍵思維，市場下跌更安全。2025 年 4 月 23 日 CLEC 投資理財頻道。 以下來信內容：謝謝老師，我目前還沒有做 Pledge。前幾個月帳戶剛好達到 100 萬，想著到 100 萬利息可以低一點，但是沒有馬上執行，後面就跌下來了。我知道老師說過可以先做，等以後達到一定金額再打電話把利息調下來。 剛好這段時間用錢的地方比較多，就多留些現金出來。今天給兒女買了 Tesla 3，總感覺 100 萬太少了，最多如果只能用 20% 的話，也就 100 的 20%，也只有 14 萬。謝謝老師。以上來信內容。 以下老師信件回覆：不要忘記市場會漲的，短期一個月的下跌不影響今年的漲幅，年底資產會比現在高。擔心現在的資產高低是多餘的，看到未來的資產是實際的。 其實 Pledge 的利息計算是一個區間，是以可貸出金額多寡來決定。例如你 100 萬的 QQQ 可貸款價值是 70 萬 Loan Value of Collateral，而利息是 50 萬美元 to 100 萬美元算一個區間，在這區間有相同的利息。 所以可貸款金額 50 萬，你就要有 72 萬左右的 QQQ，7 成；而 100 萬的可貸款金額，你就要有 142 萬的 QQQ 資產。也就是你的 QQQ 資產在 72 萬與 142 萬是相同利息區間，所以除非你 QQQ 資產從 100 萬跳到 150，不然都是同一個利息。除非持有多一點的 SWVXX 和現金，可以有 96% 可借貸金額。 所以應該趕緊去申辦 Pledge 開始使用，就算一年借 2 萬也是很棒的。借人家的錢，不要花自己的資產。如果有 Pledge，你全家到加州來一趟就不用花自己的錢。 不要擔心 20% 的問題。當市場下跌，你的欠款也是有機會超過你資產的 20%，但是市場下跌一段時間反而更安全，欠款超過資產的 20% 不是風險。 例如一個人有 200 萬，已經借出 20 萬，突然市場暴跌掉了 50%，資產成為 100 萬，借款 20 萬佔資產的 20%，這時風險和當初資產 200 萬時市場在高點是一樣的。 市場跌 50% 再跌 50% 機率，比在市場高點有 200 萬跌 50% 的機率小很多。就算市場跌 50% 再跌 50%，也就是 200 萬變成 50 萬，你雖然欠 20 萬，其實安全度與當時你在市場有 200 萬或 100 萬的風險是一樣的。 以上說明不知你清不清楚。最終我的目的就是鼓勵趕緊去辦 Pledge，用借錢或部分借錢幫女兒繳學費，或補助生活花費，或繳稅，保留自有資產最划算。以上老師信件回覆。 歡迎在留言區分享你的想法與經驗，謝謝你的支持與觀看。希望這些分享能幫助大家在投資時不只關注報酬率，更要懂得避開制度性風險。保持清晰的投資邏輯、不斷學習與成長，是我們一起努力的方向。 免責宣告：本篇內容、影片與回覆均為經驗分享，非專業投資建議或稅務建議，請讀者自行判斷與審慎決策。投資有風險，入市需謹慎。

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