短篇【VTI的稅、買房的壓、與心中的夢：百萬資產重啟計劃】2025年10月28日

00574 短篇：VTI 的稅、買房的壓力與心中的夢，百萬資產重啟計畫。2025 年 10 月 28 日。 James 老師您好，我是今年 5 月份的時候在臉書上，從一個台灣正二社群看到有人分享您的 YouTube 影片，慢慢開始認識您跟您的投資哲理。這兩個多月我慢慢持續看你的影片，因為還沒看完所有的集數，所以如果我問的問題不正確，或是需要回去繼續看影片的，請老師不吝指教。 我的背景，今年 42 歲，在醫療領域工作，和先生和一個 6 歲的小孩住紐約，是美國稅務居民。我有一些分享，也有一些問題想請教老師。 分享我的投資旅程，也可以說隨便亂做，還好沒有把我的資產都敗光的旅程。我最早開始上班的時候，2013 年買過 Mutual Funds，也請過理專，後來接觸到 Bogleheads 後，就趕快把我的理專解約，那時候也損失了一些錢，不過本金小，現在看來也不算太多。 2014 到 2019 那時候，我很認真執行 Bogleheads 的理念，有錢就買 VTI，所以到現在我的 VTI 部位還是最大的部位。我跟先生的投資理財部位是分開的，他並不認同指數投資，每天看線圖做分析。 早在我們剛開始一起投資的時候，2017 他也是有一些部位在 QQQ，但是 2020 年那時候熱錢開始慢慢瘋狂，我跟他都認為自己可以成為少年股神，現在看來真的是很可笑。 我們那時候經歷了 SPAC 之亂，還有很多中國在美國上市的公司，隨便買隨便賺，還沒花到辦法，而且就是我自己成為一個 21 億財富的傢伙。但我看自己從前有做過很多些事，當時我都沒有做過超分錢的元利，我只用了大概 5% 到 10% 的資金來做主動投資。 一直到 2024 年，我看了自己的績效，還是沒有那些靜靜躺在我帳戶裡的 VTI 跟 QQQ 績效來得好，所以我決心把那些主動投資的部位都砍光。 慢慢對 LETF 有一些認識，其實我在以前最主動投資的時候就知道這些 LETF，但是大部分正統的投資書籍都把 QLD、TQQQ 視為洪水猛獸，所以我對這些 LETF 自然也就是遠離。 在正二的社團，完全是用 50% 正二、50% 現金來達到 Beta 1.0 的報酬。但是因為我是美國稅務居民，把那些我之前買的 QQQ 跟 VTI 全部砍掉，會要繳一筆不少的 long term capital gain tax，所以我一直也沒有執行。 直到有一天，在正二社團裡面看到有人分享 James 老師的影片，老師除了分享很多不同的資產配置 433、442 etc 之外，還有很多美國稅務居民需要注意的地方都有很詳細的分享，讓我佩服得五體投地。謝謝大家，馬上開始來把老師的影片一步一步的看。 我的問題一，最大的問題就是要如何處理我 VTI 的部位，把它轉成 QQQ。如果我把 VTI 全部賣掉，會要繳大概 20 多% 的稅，我們家庭收入 200K 左右，不是最頂的稅率。 我在老師最近有一集 YouTube 裡面，有一個人也有類似的問題，不過他好像是要賣個股，老師給他的回答是趕快賣，把稅付一付就不用擔心了。所以想問老師，以我的情況會怎麼處理這個問題？我知道長期來講 QQQ 是比 VTI 績效好很多的，但是一直下不了手把我的 VTI 賣掉去繳稅。 其實我也有想在下跌年度，從 VTI 多轉一些到 QQQ，這樣 cap gain 比較少；或是每年年底看我先生 trading 有多少 short term cap loss，然後我就賣多少 VTI，這樣就不用繳稅。不知道還有什麼其他我沒有想到的，可以省稅的方式來轉到 QQQ？現在我的 VTI 每年的 dividend，我都已經把它再投去 QQQ 了，不過那也只有 5 到 6 千而已。 2. 買房。我先生一直想等到我小孩要上中學的時候，在長島好學區買一個學區房。我知道老師一直都說陪伴孩子才是最重要的，上哪個學校不重要，所以我現在也是只有 part-time 上班，大部分時間陪小孩。 先生很堅持要在 5 年內在長島買 1M 的學區房，我們現在的薪水除了每個月開銷，都存到買房基金，放在 1 到 2M T-bill 買房基金。 我知道老師有強調不要買房，但是先生這塊一直沒有辦法理解，所以在為了維持婚姻的問題上，我也只好每個月把我的薪水存到買房基金裡面。這個點我想我先生可能一輩子都沒有辦法理解吧，所以我也只能妥協了，這是我的人生必須要修煉的一環。 因為我現在的薪水都放在買房基金裡，所以我的 brokerage account 就不會有新的錢進來。不過我想現在我一共有大概 1M 左右，如果不投薪錢過了 15 到 20% 的薪水，就不會有新的錢進來了。如果我投了 20 年，應該也可以達到 5X，目標是 5M，這樣應該也可以吧？ 最後一個小問題，我在 brokerage 的 QLD 是去年買的，現在賣掉會有些 short term cap gain。我有兩個想法：一，等明年賣掉，把這些 long term cap gain 付掉；二，把這些 QLD 贈與給我小孩，等到他 18 歲再每年賣掉可免稅的 long term cap gain 額度，賣了 QLD 然後馬上買進 QQQ，這就算是我給他的成年基金。老師您的意見會是如何呢？ 很感謝 James 老師一直無私的奉獻自己的時間跟精力，解答大家的問題。這次我也寫了這些一直困擾我，但是還沒有在影片中找到解答的問題來請教老師，真的很感謝老師的付出。老師常常在影片裡說不需要任何回報，所以我只能盡我的力量把老師的觀念分享給我的家人，但是目前都沒有成功，我也只能苦笑。祝老師跟家人都平安健康。 老師回覆：我是會建議立即馬上賣出所有 VTI 換成 QQQ。因為長期資本利得超過 40 萬以上的部分稅率才是 20%，大部分長期資本利得稅 15%，我們 QQQ 肯定受惠。現在世界前百分之十五萬的資本利得稅率是 20%。 現在世界前百分之十的富人持有全世界百分之八十財富，未來人工智慧與數位金融，財富將更集中。以前是投資指數的都可以擠入富有的人的群體，投資 VTI、SPY、VOO、VT 的未來也是會落入窮人。 因為 QQQ 過去十年年化回報是 18%，未來加速度更高，而 SPY 只有 11.5%，VT 更低只有 7.7%，低回報就是高風險，落入貧窮的風險。 未來 1% 的富人就會掌握世界百分之八十財富，或更極端狀況，0.1% 的富人將掌握百分之八十財富。沒投資的將落入窮人階級，但投資錯誤指數基金，將成為以為自己富有的窮人，只有擁抱人工智慧與數位金融的 QQQ，就會是真正富人階級。 槓桿基金要放在 Roth，還是不建議買房，在好學區租房也可以達到你們的目的，這要說服你先生，購屋將落入窮人階級。你現在資產已經有 100 萬，持續投資永遠不賣，未來 10 億美元沒問題，不擔心。投資做錯的就應該立即改正。 如果 QLD 在 brokerage account，建議立即市價賣出，你在 Roth 帳戶多放點槓桿基金就好。不要考慮將自己的資產太早贈與給小孩，將自己的財務顧好最重要。 稅務的問題越晚處理越困難，拖久了都是災難，寧願立即改正錯誤，也不拖延錯誤投資，也不要只因為稅務理由而抱著錯誤的資產。 感謝收看，記得訂閱按讚，打開小鈴鐺，分享你的想法在留言區，讓我們一起培養正確投資邏輯與心態，避開風險，持續前進。 免責宣告：本篇內容與影片僅為經驗分享，非專業投資或稅務建議，請自行判斷與審慎決策。投資有風險，入市需謹慎。

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