短篇【資產配置從433 到 514降Beta：每年提領3%，安心旅居全世界】2025年12月30日

00620 短篇，資產配置從 433 到 514，講 Beta，每年提領 3%，安心旅居全世界。2025 年 12 月 30 日。 以下來信。敬愛的 James 老師：老師您好，我是在今年 3 月底在網路上，由一位網紅推播 CLEC 的 00451 價值一億元的投資講座認識到老師。記得當時聽完講座時，也有被雷擊中的感覺，老師的投資觀念震撼了我，也重新整理了我僵固的腦袋。 這幾個月來，我有空就不斷地聽老師的講座，提升自己的財商，也很喜歡聽老師分享自己的故事，及指導我們有關人生的道理。老師真是有大智慧的人，能夠洞察世間的真相。目前我已聽完 2023 到 2025 年的單集，打算再回去聽 2022 空頭年的集數，來模擬將來遇到空頭年時會有的心態和因應之道。 先跟老師報告我的背景及理財之路。我是住在臺灣台中，今年 53 歲，在基層公務員，先生 57 歲，已經從高壓的金融業退休。我出身公務員家庭，父母從小就期望孩子也能從事公教職業，有穩定的人生，所以我子子 30 年前交大資工所畢業，短暫地在竹科的科學園區的科技業工作後，也到高中當一位電腦教師，而我也依父母的期望，從一位銀行員轉當公務員。 本以為自己的工作是很重要的，自己會和之前的公務員一樣，只要工作到 50 歲就能退休領月退俸，安穩快樂地度過下半生。但自從政府在 2017 年公務員年金改革後，才發覺沒有永恆不變的制度，政府無法相信也不能依靠的。現在公務員要領月退俸必須工作到 65 歲，提早退休最多只能 60 歲，並減額 20%，月退休金大約只剩 47000 元，這退休年齡和金額都很不符合當初的期望。 所以我在 2018 年時開始積極理財和求財，希望可以彌補未來的退休金缺口，將來也能享有富足安樂的退休人生。巧妙的是，那年也開始走財帛宮的五攤加零攤格的十年大運。剛開始我也是從聽電視網路的各個專家說法，到處找明牌，接觸過基金、房地產、期貨、選擇權、債券、高股息存股法，理財路上跌跌撞撞走過了一條路，我賠過也被騙過，只是最後還算是個倖存者，沒有完全在投資的大海裡淹沒。 前幾天聽到 00535 短篇，錯過陽明、買爆 VIX，最後靠房貸翻身，從慘賠者到只輸信仰者的救贖之路，心裡真的感觸良多。因為我在 2021 年時遇到航運股大爆發，那時剛接觸到選擇權的工具，以小博大，誤打誤撞 all in 陽明海運，開啟了航運股的奇幻之旅。新手的好運讓我短期內在陽明賺到 6500 多萬，帳上市值最多曾達 1.2 億，但個股如海浪才來，採取橫發橫破，後來吃了很多龜苓膏，才明白這並非適合自己的投資。 我深知賺到的這些錢並不是我的實力，而是我的運氣，老公說我是傻人有傻福。所以我一直在尋找可以將這份偏財保留下來的投資策略，因為生怕運氣不好，又將之前累積的錢投入到陽明海運股。之前也採取流行的高股息加債券的方法，但後來覺得這種理財方式有課稅及投報率偏低的問題，也很不優。 而今年幸運女神又再次眷顧我了，這次福氣更大，因為我認識了 James 老師您的投資方法。老師教的投資，尤其是借錢過日子、巧妙避稅，讓資產不斷增長擴大的方法，真是高招，讓我覺得如獲至寶、相見恨晚，這就是我想尋找的可以永恆的投資之道呀。 現在知道只要照著老師教導的方法去做，就再也不用擔心財富會縮水，而且還能福蔭子孫，讓人對未來充滿希望，且每天都不用管外界的一切紛擾，生活就可以過得很單純、很安心、很自在。覺得自己真是有福之人，能夠在茫茫的人生路裡遇見老師這樣有大智慧的人生導師，無私無償地帶著我們搭上富貴的列車。 老師費神不厭其煩地指導我們該如何解決人生的難題，尤其當老師說會一直陪著我們，每週都會在 CLEC 教導我們，聽了真的覺得很感動、很感恩老師。現在每週上老師的課，已是生活中必備的精神糧食了。 老師說富有是天賦，快樂是人權，人活著不該只是為了工作賺錢，人生就像是到遊樂場玩一遭，應該要多多去體驗。我也覺得自己不該再浪費時間耗在這一成不變的工作裡，應該要趁早脫離老鼠圈，趁體力好時實踐自己環遊世界的夢想，去看看這個美麗的世界。 但我有個關於退休的問題一直困擾心中，不知該如何想、如何做才對，所以想請老師幫我指點迷津。長久以來，不管是父母、自己或是周遭的觀念，都認為公務員退休應該要領月退俸才是划算又有保障。 我父親今年 83 歲，月退俸已領了 20 多年，去年被投資詐騙了數百萬元，傷心之餘，他安慰自己還好每月還有月退俸 6 萬多元，有著最後一道防線，今後才可安心度餘年。因此他認為我們都應該等能領到月退俸再退休，所以自己也是打算熬到明年可領到月退俸時，就立馬辦退休。 老師也曾說，若有一天市場跌到零、利率漲到天，有沒有穩定的現金流是最至關重要的，若能領到政府給的固定月退休金，應該會在人生發生極端狀況時，就能成為最後一道安全防線吧。 若我選擇一次退的退休金很微薄，大約只有 350 萬，公務員有 98% 的人都領月退休金，因為 60 歲月退 47000 元，大約領 7 年後就能 cover 一次退休的錢了。不過我問了 ChatGPT，若我一次退並將 350 萬投資 QQQ，以投報率 12% 計算，25 年後變成 6000 萬，遠超過 60 歲月領到 80 歲的錢。 我目前家庭資產如下。一、股票資產約 8200 萬元，目前已將個股及債券陸續轉為 00662、00670L、00865B，採 433 配置，因打算退休後要質押過生活。 二、一間自住房、二間投資房，以後也打算陸續賣出轉到 00662，之前已借出理財型房貸 4500 萬元，每月還息不還本，利率 2.4%，一年約 108 萬元的利息支出。三、一筆明年 3 月到期的 300 萬元投資型保單，每月收入 12000，我也打算明年到期不用扣手續費時贖回轉 00662。 我的年薪約 110 萬，先生退休金收入一年約 70 萬，房租收入一年約 78 萬，家庭年開銷約 260 萬，預計大兒子明年新加坡碩士畢業後，開支一年可減少 60 萬元，後年小兒子碩士畢業後，開銷可再減少 30 萬。 所以想請教老師，若我希望退休後每年有 200 到 250 萬元，供我和先生到世界各地過旅居生活等開銷，以我目前的資產狀況，可以忽略父親的叮囑，等二年後兒子都畢業、55 歲時，採一次性退休金提早退休嗎？或是應該和大多數公務員一樣，再忍耐幾年，等 60 歲可領月退金時再退休？ 謝謝老師耐心地看完我長篇的信件，也期待老師可以撥冗回覆，不勝感激。祝老師闔家安康，萬事如意。 老師回覆。你的資產有 8200 萬臺幣，如果以一年提領 2% 計，每年有 164 萬可以花用，一個月差不多 13 萬多臺幣。你理財型房貸一年要繳 108 萬的利息，扣除這利息，你每年可以花用的資金只有 56 萬臺幣。 如果你每年提取 8200 萬臺幣的 3%，你一年可以花用 246 萬臺幣，扣除利息 108 萬，一年可以有 138 萬臺幣花銷，一個月可以有 11 萬 5000，應該足夠你生活，退休沒問題。 再加上你的退休金，我是建議你一次領，因為你的資產夠多，將你的一次領退休金加入你的投資資產，將得到更大的回報。你無需等到退休才開始質押借錢，你現在就應該可以開始質押借錢，依據以下的資產配置建議，一年最多先借出資產的 3%，每個月可以多出資金投資。 你如果每年要提撥資產的 3%，你要降低你的資產波動率，所以你的資產配置 Beta 要低一點，現金要高一點，最佳的資產配置應該是 514。如果想積極一點，最多也是 424，這是你資產配置最大的極限。 我相信你們是可以過著很舒適的退休生活，尤其市場持續上漲，你們的生活會越過越好。尊重你父親的看法，但是你無需依照你父親的做法，你有足夠的資產，他沒有，所以你們的狀況完全不一樣。 感謝收看，記得訂閱按讚，打開小鈴鐺，分享你的想法在留言區。讓我們一起培養正確投資邏輯與心態，避開風險，持續前進。 免責宣告：本篇內容與影片僅為經驗分享。

※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。