短篇【將不好的資產市價賣出，立即市價買進！】2026年1月15日
📰 本集週報
本週課程概述
本集課程聚焦於如何清理不良資產並執行正確的資產配置，幫助投資人實現提早退休的目標。針對學員擁有過度分散的個股、外幣、保險與日本房產等困境，James 老師提出「將不好的資產市價賣出，立即市價買進」的核心觀念。老師明確指出應解約高成本保險、賣出日本出租物業，並捨棄傳統領息存股思維。透過將約 2585 萬元的流動資產轉入 00662 與 00865B 進行 70-30 配置或預留 15 年生活費的現金流策略，搭配合理的 3300 萬元退休金目標，能確保資產在美國市場的成長下永續循環，達成資金永遠用不完的退休生活。
本週課程重點
1. 清理無效資產：解約高成本保險與賣出海外房產
背景方面，許多投資人在資產配置時，常將資金分散於商業醫療險、年金壽險或海外房產，例如學員每年為孩子負擔高額保費，並持有剛購入且現金流僅勉強打平的日本出租房，甚至為了避開 5 年內 30% 的資本利得稅而猶豫不決。
老師論點指出，所有商業醫療險、年金壽險均無實際效益，應立即解約贖回，且錢絕不能留在保險公司；同時，剛購入的海外房產也應果斷賣出，不該為了規避稅負而長期套牢。
理由或例子在於，若將小孩每年 3 萬元的保費拿去投資 40 年，資產可累積至 6000 萬 臺幣，這遠比保險公司的給付金額高出許多。針對日本出租房，由於才剛買不久、尚未產生大幅獲利，此時賣出實質上幾乎沒有資本利得稅的問題，因此「將不好的資產市價賣出，立即市價買進」才是擺脫無效資產的正確作法。
2. 設定安全退休門檻與 15 年現金流永續配置法
背景方面，預計於 2026 年底前退休的學員，評估自身年支出生活費為 84 萬至 100 萬臺幣之間，正猶豫是否需要以 33 倍的安全邊際設定 3300 萬元的退休金目標，以及如何處理現有 2585 萬元的流動資產。
老師論點強調，每年 100 萬臺幣的開銷設定絕對有其必要，而 3300 萬 更是最基本的退休資金門檻，低於此數字將面臨較高風險。在配置上，應採取 70% 00662 與 30% 00865B 的資產配置，或針對即將退休者採用「15 年生活費現金流預留法」。
理由或例子為，若預計明年退休並以每年 80 萬臺幣生活費計算，可將 15 年所需的生活費共 1200 萬 臺幣配置於 00865B 作為安全的現金部位，剩餘的 1385 萬元則全數投入 00662。由於美國市場在 15 年內最少會成長一倍，當 15 年的現金尚未花完前，00662 的資產早已翻倍，進而保障資金源源不絕、永續用不完。
3. 避開高風險管道，聚焦核心 ETF 與謹慎對待質押
背景方面，學員已開立複委託帳戶，並持有 33 檔臺股個股與 ETF，且擁有信貸 1085 萬元，同時考慮是否透過股票質押借款或海外券商來操作美股與領息。
老師論點明確表示，強烈不建議透過複委託或海外證券商投資美股，因為這會帶來稅務、帳戶風險與過高的費用成本；同時，在未掌握核心配置前，不應冒然進行股票質押。
理由或例子在於，海外券商與複委託帶來的額外風險與費用負擔，並不值得投資人承擔。相反地，投資人應利用國內工具如 00662 與 00865B 兼顧安全性與成長性。至於 股票質押，必須等投資人對 00662 的市場波動與整體資產配置有足夠的理解，並能在市場上長期持有一段時間、建立充分信心後，再行學習與操作。
學員問答精選
臺北 44 歲學員（雙寶媽）：預計 2026 年底前退休，請教資產配置、領息個股處置與退休資金設定
學員為 44 歲女性，育有兩子並與父母同住，信貸已借滿 1085 萬元，持股包含 33 檔個股與 ETF（現值 1897 萬），另有 1500 萬元多國現金與剛購入的日本出租房。她面臨資產過於分散、每年需支付高額保費與信貸，並猶豫是否應繼續維持臺股領息部位。其目標是希望最晚於 2026 年底前退休，不確定年開銷設為 100 萬臺幣（總需求 3300 萬）是否太高，以及現金與個股該如何處置。
老師回覆摘要：
- 投資管道選擇： 不建議使用複委託或海外證券商投資美股，因為存在稅務、帳戶與較高的風險費用，效益不足以涵蓋成本。
- 保險與海外房產處置： 所有商業醫療、年金壽險均應解約贖回，小孩每年 3 萬保險若拿去投資 40 年可達 6000 萬，遠優於保險給付；日本房子因剛買未賺錢，應立即賣出，不會產生負擔過重的資本利得稅。
- 退休金目標與開銷設定： 年開銷 100 萬臺幣絕對有必要，準備 3300 萬元是最基本的門檻，低於此數字不安全。
- 資產配置與退休現金流規劃： 現有 2585 萬流動資產可採 70% 00662 與 30% 00865B 配置。若明年退休，按每年 80 萬生活費預留 15 年現金（1200 萬臺幣）放入 00865B，其餘 1385 萬放入 00662；利用美國市場 15 年至少漲一倍的特性，保證資金永續用不完。
- 股票質押時機： 暫時不要做股票質押，應等對 00662 的波動與資產配置熟練、並有信心長期持有幾年後，再學習進行質押。
※ 本週報由 AI 依影片逐字稿整理，僅供參考，實際內容以原影片為準。
00629 短篇：將不好的資產市價賣出，立即市價買進。2026 年 1 月 15 日。 來信內容：James 老師您好，我是住在臺北市，直到上週 2025 年 9 月才從 YouTube 看到您的頻道，驚為天人。這週我已經看了 10 部以上您的影片，覺得您的投資哲學實在太簡單又太有用了，決定要馬上行動。 過去十幾年投資的路上，我也踩過好多雷，共同基金、投資型保單，但最近十年我保守地走臺股存股領息，以及開始用信貸買股，2025 年股息創新高。但您的課程讓我恍然大悟，所以我昨天趕快買了 00662，也開好了元大複委託帳戶。因為我的資產太分散了，現在做了資產盤點，商業醫療、年金壽險保險未計入，想要請教資產配置的建議，謝謝。 基本資料：44 歲女性，兩個小孩 12 歲、10 歲，共同監護。小孩生活費與前夫一人出一半，但小孩每人的醫療、長照商業保險費一年約 3 萬都我出。信貸已經借滿 1085 萬，臺股現股現值 1897 萬，共有 33 檔個股，無質押經驗，今年領股息約 103.6 萬。現金部位主要有臺幣、美金、日圓、澳幣，共計臺幣 1500 萬。 無自住房，現在與父母同住。日本出租房是 2025 年 2 月才買的，現金流差不多是勉強維持正值，本來是預計要持有 5 年再賣，5 年內賣出資本利得稅 30%。 我的問題如下。目標希望最晚 2026 年底前退休，或者是做自己有興趣的事情。 1. 年支出生活費 84 萬臺幣，現在已是稍微高估，但若想往上設定到 100 萬臺幣的標準比較安全的話，33 倍的話要 3300 萬，這樣您覺得有必要嗎？ 2. 是否臺股仍繼續持有領息？臺股部位有 33 檔個股加 ETF，而且是領息的來源，因為之前是長期存股下來，資本利得有 30%，想請教老師的看法，是否先維持現有部位，之後再逐步轉換。 3. 承第 2 題，若在臺股維持不變的情況下，現在是否適用臺幣、日幣、美金現金來做資產分配？ 老師回覆：首先，我們不建議複委託投資美股，也不建議到海外證券商投資美股，這都會有稅務上還有帳戶上的風險，而且海外證券商投資還會有較高的風險，這些費用不足以讓你負擔了。 小孩子你每年 3 萬的保險拿去投資 40 年就有 6000 萬，這 6000 萬難道會比保險公司的給付少嗎？所有的保險、年金壽險都應該解約贖回，這些都沒有用，不要跟保險公司接觸，錢不要留到保險公司。日本的房子趕快賣出，你現在剛買又沒有賺什麼錢，所以賣出也沒什麼資本利得稅。 你年開銷 100 萬臺幣絕對有必要，你準備 3300 萬是最基本的，低於這個數字不好。你現在的所有流動資產包括現金、外幣等等，總共 2585 萬，建議你做 70-30 的資產配置，也就是 70% 00662、30% 00865B，這樣你既有現金的安全，又有美國那斯達克 100 指數的成長，你的資產很快就會增長到 3300 萬。 你如果明年要退休，你可以先預計每年 80 萬臺幣的生活費，準備 15 年的現金就是 1200 萬的臺幣現金放在 00865B，其餘的 1385 萬放在 00662。因為美國市場 15 年最少會漲一倍，你有 15 年的現金放在 00865B，在現金還沒花完之前，你的 00662 會漲一倍，這樣保證您的資金永遠用不完。 至於股票質押借款，等到你對於 00662 的波動還有我們建議的資產配置都安排好之後，過幾年你覺得你有信心在市場上長期持有，你再去做股票質押。股票質押的資產配置也是要好好學習。 感謝收看，記得訂閱、按讚、打開小鈴鐺，分享你的想法在留言區，讓我們一起培養正確的資產配置，我們下期再見，謝謝大家。
※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。
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