【投資財富之道：持續買進，讓你的錢為你賺更多！】2026年2月17日

開始之前要先跟大家說一下，本篇內容跟分享都只是經驗分享，並不是專業的投資或稅務建議，大家還是要自己判斷，審慎做決定，投資一定有風險，要進入市場前要謹慎。 好，歡迎收聽我們的節目。今天我們要來好好聊一份蠻有意思的資料，它是關於一本叫做持續買進的書，這份資料是一位 CLEC James 老師分享的讀書心得。你是不是跟我一樣，常常在想到底什麼時候買股票或基金最好？是不是常常覺得如果可以抓到最低點，不就發了嗎？這個問題大概是很多投資朋友心裡的一個結。 但今天這份心得，它核心觀點搞不好會給你一個很不一樣的想法。我們這次就是要從 CLEC James 老師分享的這份心得裡面，挖出他最重要又有價值的投資觀點，來看看為什麼他一直強調持續買進，這個聽起來好像很簡單、甚至有點反直覺的策略。 好，我們就開始來拆解一下這份資料。很多人一開始投資，心裡想的就是低買高賣，對不對？都想說市場最低的時候我勇敢衝進去，高點的時候我就跑。但這份心得他一開始就點出一個蠻殘酷的現實，他說常常因為等待而錯失了機會。就是說為了等那個可能根本不會來的完美時機，我們反而錯過市場長期的成長了。 所以書裡就提出一個很不一樣的做法，甚至可以說是非常反直覺，就是別等了，有錢就買，定期投資，持續買，持續留在市場，然後最重要的就是不斷買進並累積投資。聽起來好像有點太佛系了，可是心得裡面強調，從回報來看，這種好像很被動的方法，結果可能比你絞盡腦汁去猜市場時機還要好。你覺得有可能嗎？ 這個觀點有趣的地方，就是他挑戰了我們那種想要控制市場、預測未來的本能嘛。而且這不是隨便說說的，他是有資料的支持的。你想要精準抓到市場那個最低點，那個難度啊，真的超乎想像。心得裡面提到一個我覺得蠻驚人的統計數字了，他說五年的時間裡，有高達 75% 的基金，七成五哦，他們的表現是沒有辦法贏過市場整體回報的。 你想一想這個數字代表什麼，四分之三呢。就是說大部分那些每天的工作就是研究市場、操盤基金的專業人士哦，在五年，就也不算短了對不對，績效竟然輸給只是單純追蹤市場表現的指數。 哇，七成五這比例真的很高耶。對呀，而且還沒完哦，心得還提到，就算那些少數能贏過市場的基金經理人，也只有大概三分之一能夠持續贏過我們這種普通的散戶投資者，然後啊，能持續勝過大盤的人那更是少之又少，鳳毛麟角啊。 這就帶出一個很關鍵的問題了，真的值得我們好好想一想。就是如果連那些投入所有時間跟資源的專家都很難持續打敗市場，那我們這種一般的投資人，可能還有工作啊、家庭要顧啊，對不對，用有限的時間跟精力去猜，哎，什麼時候是最低點，或者用那種逐步買進，想說等更低的價格再買，那種策略成功的機率到底有多高呢？ 這可能就是為什麼這份心得會強調，特別是哦，對做指數化投資的人來說，有錢就買進，就是一次性投入 lump sum investing，常常是比你分批投入 dollar cost averaging 更好的策略。哦，一次性投入比分批好，這跟一般聽到的好像不太一樣哎。對，因為他直接拿掉了那個最難、最花心思的變數，就是選時機這件事。 原來如此。所以這份心得的重點很清楚了，不要再花力氣去等那個完美的進場點，要把焦點放在持續行動上，也就是持續買進。而且他還特別說，這策略最適合用在整體市場的指數化投資。心得裡有提到，像是投資美國指數基金，比如說像追蹤那斯達克 100 指數的，像是 QQQ，或者臺灣也有對應的像 00662 富邦那斯達克，而不是叫你去挑下一只會飆幾倍的個股。 這裡真的很有趣，這等於是說你不用變成選股大師，不用每天看盤、看線圖、看財報。對對對，也能參與到整個經濟體的成長，這樣聽起來投資的壓力好像瞬間少很多哎。 是啊。而且我們說到指數基金，特別是像心得提到的美國指數基金，它的概念其實很單純。你可以把它想像成，你不是只買一家公司的股票，你是買一個籃子，這個籃子裡面裝了很多代表整個市場、或者某個重要板塊的公司股票，比如說美國市值最大的前幾百家或前 100 家公司。 像剛剛說的那斯達克 100。對，像那斯達克 100，你買這個指數基金的一小部分，就等於你同時持有了這 100 家公司的一小部分，你不用去猜哪一家會變下一個蘋果或 Google，你投資的是整個市場的平均表現。 嗯，用一個籃子包起來的概念。沒錯。如果我們再把這個觀點拉高一點來看，為什麼是投資指數基金，特別是像美國這種範圍廣又有代表性的市場指數呢？心得裡用了一個我覺得很生動的比喻。哦，怎麼比喻。他說投資美國指數基金，就像是讓每一家美國有名的大型上市公司的所有員工，都在為你賺錢。哇，這個說法很厲害。 對不對？你想想看，從科技巨頭到民生消費、金融服務到醫療保健，這些成千上萬甚至幾百萬的員工，每天努力工作、創新、創造價值。而你呢，透過持有指數基金，比如說像剛剛提到的 QQQ 或 00662，甚至有些想追求更高報酬的，可能會看兩倍槓桿的，像 QLD 或臺灣的 00670L，當然風險也更高了。 嗯嗯，瞭解。你就等於是用相對少的錢，擁有人類文明未來經濟成長的一小部分。這背後的邏輯就是，你不再是把賭注壓在單一家公司的成敗上，而是投資整個經濟體系的長期發展潛力。 嗯，賭國運的感覺，有點那個味道，你看好的是整體社會的進步和財富創造能力。 這跟那種想在短時間內買低賣高賺價差的短線交易，誒，本質上是完全不一樣的。心得裡說的很直接嘛，那種短線操作並不是一種投資，而是類似另一份投機工作。 投機工作。對，它更像是在賭市場的短期波動，而不是分享企業的長期價值增長。真正的財富累積，好像更需要長期的參與、耐心的持有，讓複利發揮它的魔力，而不是每天在市場裡殺進殺出的。 哇，讓所有大公司的員工為你賺錢，這個比喻真的很強誒，也讓人對指數投資有一個更直接的畫面誒。而且啊，這份心得不只強調要持續買進，它還提出另一個我覺得可能更挑戰人性的要求，就是長期持有、打死不賣。沒錯，這個更難，這聽起來就需要超乎常人的耐心跟紀律了。 心得裡甚至說，不管市場現在估值是高是低，不管現在是牛市還是熊市，這些都不重要，重要的是你持續的買進，並且堅持持有。 這我就想問問正在聽的你了，對你來說，這個打死不賣的原則會不會特別難做到啊？尤其是市場大跌的時候，新聞啊、媒體啊都在爆壞訊息，旁邊朋友可能都在賣股票的時候，讓你堅持紀律、持續買進、打死不賣，那個心理壓力肯定很大。這是不是有點違反我們那種趨吉避凶的本能？ 你問到關鍵了，這真的直接碰到投資行為學跟心理學的核心了。這種持續買進、長期持有的策略，它一個很重要的潛在優點，可能就是幫助投資人對抗自己情緒的干擾。對抗情緒。對啊，市場本來就是會波動的嘛，對不對？那我們人類在面對不確定性跟潛在損失的時候，本能的情緒反應會如何呢？可能就是恐懼跟貪婪。 看到市場大跌，那個損失厭惡感會讓你很想賣掉，避免賠更多；看到市場大漲，又會怕錯過，FOMO，就是那個錯失恐懼症，會讓你想要追高。人性弱點。 但是當你的投資策略是事先定好的，幾乎像機器人一樣，持續買進、長期持有，你的注意力就不再是放在市場下一步會漲還是會跌，這個超級難又很容易猜錯的問題上，而是轉移到我這個月有沒有照計劃買進，這個相對簡單而且你可以控制的動作上。 哦，把焦點從無法控制的市場，轉移到可以控制的行動上。沒錯，這就像是給自己設了一個行為框架，在市場很亂、情緒很激動的時候，給你一個可以依靠的理性支柱。這或許就能幫助你抵抗那些可能會讓你做出不理性決策，比如說在最低點恐慌賣出、在最高點瘋狂買入的強烈情緒。 嗯，聽起來很有道理。而且哦，心得裡又提到，這本持續買進的內容是基於資料科學家的投資終極解答，書裡所有的資訊都有資料佐證。這就暗示說，這個策略不是憑空想像或個人感覺了，是經過嚴謹的歷史資料回測跟實證研究的。 有資料支持的。對，就是說研究人員回去看了過去幾十年、甚至上百年的市場資料，去模擬在各種市場狀況下，包括大崩盤跟長期牛市，如果你堅持持續買進這個策略，結果會怎麼樣。他們發現跟那些試圖抓時機進出的人比起來，這種簡單策略的長期表現往往更穩定，也更優秀。他試圖提供的是一條基於歷史證據、相對比較可靠的財富累積的路徑。 好的，那我們來試著總結一下。總結一下好了，從 CLEC James 老師分享的這一份關於持續買進的心得來看，他想傳達的核心訊息好像非常清楚，而且也蠻顛覆傳統想法了，就是別再白費力氣去猜市場的進出時機了。對，真的太難了，這件事太難，歷史資料也說了，大部分人包括很多專家都做不好。 沒錯，相反地，比較好的做法可能是透過定期、持續的投入，去買那些能代表整體市場表現的指數基金，像心得中提到的美國指數基金，例如我們剛聊到的 QQQ、00662，或者是 QLD、00670L 這種。CLEC James 老師也建議可以搭配一些相對穩定的資產，像是貨幣市場基金，比如說美國的 SGOV、SWVXX、BOXX，或是臺灣的 00865B 國泰短期債券，做一些資產配置。 對，但是核心還是那個指數基金，然後要抱著長期持有、打死不賣的決心跟紀律。這樣做你就能最大程度的參與到長期的經濟增長，讓時間跟複利為你工作，最後幫自己創造可觀的財富。 那麼這一切對你來說代表什麼呢？或許這是一種更簡單、壓力更小、更不用為了市場短期波動而焦慮的投資方式，一種讓我們可以專注在長期目標，而不是被每天的漲跌牽著鼻子走的途徑。 的確可以這樣理解啦。這種策略的基礎，其實是建立在一種，嗯，對長期經濟發展的根本信念上。根本信念。對，你相信雖然過程中一定會有衰退啊、危機呀，各種黑天鵝事件造成的短期劇烈波動，但從長遠來看，人類的創新精神、科技的進步、生產力的提升，會推動整個經濟持續向上發展，創造更多價值。 那透過持有代表整體市場的指數基金呢，你就像是買了一張票，搭上這趟長期經濟發展的列車。搭上列車的比喻。對。那聊到這裡，或許有一個更深層次的問題值得你接下來花點時間好好想一想。這個持續買進、打死不賣的策略，它的核心是完全相信透過持有指數基金，能分享到長期的經濟成長紅利，對吧？心得裡主要是用美國市場當例子。 那你對於你投資的那個經濟體，不管是美國，還是你比較熟的臺灣市場，或者全球市場，它的長期未來，你抱持著什麼樣的根本信念？你是不是真的相信，在未來幾十年裡，這個經濟體可以持續成長、持續創新、持續為投資者創造價值？你對這趟長期列車的信心到底有多堅定？ 這個深層次的信念，搞不好才是最後決定你能不能在市場大風大浪裡，真正做到持續買進、打死不賣的那個最重要的心理基石。嗯，這確實是一個非常值得我們每個人在開始、或者繼續投資之前好好問自己的問題。你的信念有多強，決定了你的行動能堅持多久。 希望今天的探討能帶給你一些關於投資策略跟心態上的啟發了。如果你對持續買進這本書裡面更詳細的資料跟論證有興趣，或許可以像心得分享者建議的那樣，找來深入讀一下。 那如果你喜歡我們這樣為你深入拆解跟探討資訊的方式，請記得訂閱、按讚，還有打開小鈴鐺。對，這樣就不會錯過我們未來的內容了。 也非常歡迎你在留言區分享你對於持續買進這個策略的想法，或是你自己的投資經驗。讓我們一起持續學習，培養正確的投資邏輯與心態，避開不必要的風險，穩健的在財富累積的道路上前進。感謝你的收聽，我們下次見。下次見。

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