短篇【快90歲也不怕股災：QQQ＋QQQI＋BOXX 退休金養生活。】2026年3月10日

大家好，今天我們要來聊一個我覺得非常非常有意思的真實故事，主角是一位快 90 歲的學員奶奶，她寫了一封信，問了一個關於投資的問題。你可能會想，快 90 歲了還需要煩惱投資嗎？但她的問題不只是關於賺錢，更是一個關於人生、關於安心的課題。 好，我們就直接來看看她的故事。好，那在我們開始之前，一樣要先來個免責宣告哦，我們今天分享的內容都只是經驗分享，不是什麼專業的投資或稅務建議，大家記得，做任何決定前，一定要自己判斷，自己負責，畢竟投資一定有風險嘛。 你看這句話，「我這個不懂投資的老太婆向您請益」，這就是那位學員奶奶信裡的原話。哇，是不是感覺很謙卑，很真誠？就這短短一句話，你馬上就能感覺到她的那種，嗯，有點無奈，有點無助，又很想搞懂的心情，這就是我們今天故事的起點。 好，第一部分，我們就先來看看這位學員奶奶到底問了什麼問題。我們先來快速看一下她的背景，這位奶奶啊，已經 86 歲了，住在舊金山，而且一住就是 53 年了，她單身，沒有小孩，生活就是靠退休金跟社會保險金，所以其實基本開銷是沒問題的。 最特別的是，她的目標，你聽聽看，她希望未來能把所有的錢都捐給佛寺，哇，真的是一個很偉大的心願。那她的煩惱是什麼呢？就是她的財務狀況，嗯，有點亂，她手上有一個很複雜的投資組合，裡面有一堆表現不太好的基金，然後最頭痛的是，她剛賣掉房子，手上握著 200 萬美金的現金，不知道該怎麼辦。 你想想看，這麼大一筆錢，加上一堆看不懂的投資，也難怪她會覺得又困惑又焦慮。好，那面對這種情況，CLEC James 老師一開始給了什麼建議呢？這個建議啊，說真的非常直接，而且背後的資料會讓你嚇一跳。 我們來看看老師給的初步計劃，超級簡單，可以說是大刀闊斧，就三個步驟。第一，把那些亂七八糟的基金全部賣掉。第二，把錢全部集中到一個券商戶頭，這樣才好管理嘛。第三，也是最關鍵的一步，把所有的錢只買一個東西，QQQ。對，你沒聽錯，就是 all in QQQ。 為什麼這麼做？誒，你看這張圖就知道了，這條漲最快的藍色線就是 QQQ，下面那兩條，分別是代表 S&P 500 的 SPY，還有代表全世界市場的 VT。你看這過去十年的走勢，QQQ 根本是把另外兩個遠遠甩在後面，這個差距用看的就超級明顯，真的蠻震撼的。 光看圖還不夠，我們直接看數字，數字是最誠實的。你看啊，學員奶奶也有問啊，為什麼不買大家常說的 SPY？答案就在這裡，過去十年 QQQ 的年化報酬率是 18.17%，你再看看 SPY，11.8%，VT 更慘，只有 7.85%，這個差距真的不是開玩笑的，選哪一個，答案是不是很清楚了。 不過故事如果就這樣結束，那就太簡單了，這位奶奶在收到這個 all in QQQ 的建議之後，她心裡產生了一個非常非常大的擔憂，這個擔憂我相信我們每個人都會有。她問了這個問題，你看，「股市正在上升，股市正在崩盤，你仍然認為我應該把所有東西都換成 QQQ 嗎？」 哇，這個問題是不是問到大家心坎裡了？剛好那個時候市場就在大跌，她當然會怕啊，這換做是誰都會怕的。她的焦慮其實很合理，你想想看，她已經 86 歲了，她最怕的是什麼？就是萬一我才剛買進去，市場就來個大崩盤，跌個 40%、50%，那怎麼辦？ 對我們年輕人來說，可能覺得沒關係，放著等它漲回來就好，但對她來說，她不確定自己還有沒有下一個 10 年 20 年可以等，這個時間成本是她最擔心的事。 好，那面對奶奶這個非常實際的恐懼，CLEC James 老師又是怎麼調整策略的呢？接下來這個方案，就是針對她這種情況，可以說是量身打造的退休策略。答案就在這裡，老師提出了一個 40、30、30 的提案，就是她的投資組合。 這個組合很巧妙，你看，她把資金分成三塊，每一塊都有她的任務，一部分負責衝刺成長，一部分負責提供現金流，還有一部分就要穩穩的守住。我們來把它拆開來看就更清楚了。 首先，40% 的資金還是放在 QQQ，這部分就是我們追求成長的攻擊手。再來，30% 放在 QQQI，她的任務是產生收益，也就是穩定的現金流。最後剩下 30% 放在 BOXX，這部分就是定心丸，負責穩定軍心，保護本金。你看，有攻擊，有防守，還有源源不絕的補給，這個配置是不是很完整？ 這個 QQQI 到底是什麼？它最厲害的地方就是可以提供非常高的現金流，股息率大概有 12%，這代表什麼？這就代表就算股市大跌，奶奶每個月還是有錢可以拿，根本不需要在市場最差的時候被迫賣掉她的 QQQ，光是想到這一點，心裡是不是就安定很多？ 那 BOXX 呢？你可以把它想像成是整艘船的船錨，它裡面放的都是最安全的短期美國國債，目標很簡單，就是保本。這就等於說，不管外面股市風雨多大，她有將近三分之一的資產是絕對安全的，完全不受影響，這就是最底層的那份安全感。 好，我講了這麼多，這個故事真的很精彩，那從中我們可以學到哪些關鍵的投資心態呢？我們來整理一下重點。第一，簡化你的投資組合，不要搞得太複雜，簡單才好管理。第二，專注在高質量的資產上，不要亂買。第三，忽略市場上的各種噪音，還有那些分析師講的話。 第四點很重要，認清你的錢已經夠用了，所以不要再去冒不必要的風險了。最後也是最核心的一點，你的策略一定要符合你現在的人生階段，年輕人跟退休人士的玩法絕對不一樣。你看，老師直接跟奶奶說，你幸運的就是你已經接近 89 歲 90 歲，所以你的錢絕對夠用。 這句話聽起來好像有點奇怪，但其實是在安撫她，意思是說，你的目標不是要把錢翻好幾倍，而是要安穩的守住，所以不用那麼焦慮，這個策略的基礎就是建立在夠用就好的這種財務安全感之上。 最後也留一個問題給大家想一下，我們常常覺得要對抗市場波動，是不是需要很複雜的策略？但看完這個故事，或許你會發現，真正能讓我們安心的不是複雜，反而是簡單跟清晰。當你把自己的投資策略簡化之後，你再回頭看市場的漲漲跌跌，心態會不會也完全不一樣了呢？ 好，那今天的故事就分享到這邊，希望對大家有幫助。如果你喜歡今天的內容，記得要訂閱、按讚，還有打開小鈴鐺哦，也歡迎你 在下面留言分享你的想法 讓我們一起培養正確的投資邏輯跟心態 避開風險 然後穩穩的一起前進。

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