CLEC 2018年實體課程 『如何計算頭回報率 IRR 』（晚）2025年4月26日

大家好，今天我們來學習如何計算一個投資的回報率。如果你是買了一個保險或年金或理財商品，無論你的保險經紀或者是理財專員跟你講這回報率有多少，什麼保本什麼的，其實最重要你要問一個，就是內在的回報率，也就是實質回報率 IRR 是多少。所有的投資的回報率都是要能夠計算的。如果你是沒辦法計算投資回報率，那應該就叫投機，而不是投資。所以我們今天來學習如何做 IRR 的計算。開啟 Excel，這個是剛剛之前我們有做過的，我們重新來過試算表，重新做一個。 假設有一個理財專員跟你講說，你現在投資十萬，那之後我每年給你一萬，我每年給你一萬，OK，我每年給你一萬，那給多久呢，給你十五年。那你要知道說你這樣子的回報率是多少。所以第一年給十萬，之後十五年後，十五年到十六，十五年每年給你一萬，那這樣好不好，我也不知道。所以你看看我每年都給你一萬，那你可以算算這個回報率是多少。那你就可以用 IRR 來計算，等於這個，等於 B1 到多少呢，B16，B16，OK。所以這樣子的回報率是多少呢，4.8%。所以無論對方跟你講說，你看這樣子最後我給你十五萬，總共給你的十五萬，回報率是 50%，不對，這個回報率只有 4.8%，等於每年的回報率只有 4.8%。 好，那我們另外再舉個例子，假設你一次就繳掉，一次給了十萬，之後呢都沒有錢拿，喔打錯了，之後呢都沒有錢拿，對不對。那到了十五年之後，到十五年之後給你十五萬，到這裡都沒有錢拿到了，十五年之後最後滿期給你十五萬，那請問這樣子的一個回報率是多少。那你也一樣 IRR，你可以用 IRR 計算這個，等於括弧 C1 到 C16，這樣子給他算，計算下來才 2.9%。所以你看 OK，這樣子一個投資產品，你先給十萬，十五年之後給你十五萬，回報率就是 2.9%。就算是最後給你二十萬，那我們看一下最後給你二十萬，那回報率多少，5%，才 5%。所以你會發現說最後滿期給我那麼多，其實你的回報率才 5%。 所以在投資裡面，我們比如我們講過投資臺灣指數或者是美國指數，其實回報率長期都高於這個 5%。像美國就將近可以達到 10%，臺灣也有 9%，美國如果把股息算進去可以達到 12%。所以投資股票指數的回報率是遠高於其他很多理財產品。OK，所以這裡有一個網站，那我只是隨便說一下，隨便找一個，你看他這裡就是每一個都幫你計算出來了。你繳五十萬，那六年回本給你五十七萬，其實你的六年的 IRR 只有 2.4。那如果是十年拿回六十五萬，那你的 IRR 就是 2.5。這些投資回報率其實都是相當的低。所以如果要得到比較好的投資回報率，我們還是建議投資長期投資股票指數。 只要是投資，就一定可以計算出回報率。如果一個沒辦法計算投資回報率的，那投機性就很高了。所以不要只聽說是保本，保本其實全世界只要高於定存的回報率都沒有保本這件事。OK，好，那我們會持續提供大家投資的資訊。如果喜歡我們的頻道，那可以在下面訂閱。那當我們提供新的影片或知識的時候，你就會收到通知。OK，好，謝謝。

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