CLEC 2018年實體課程（四）第一堂課 【合集】2025年4月23日

好，所以呢，美國市場會一直漲不停，我今天要告訴你，只要人類持續成長。這個是 1950 年，SPY 17 點，漲到 2015 年，SPY 2060 點，漲了 66 年，漲了 119 倍，年回報率 7.5%，加上 2% 的 dividend，股息，所以回報率 9.5，到 2015 年。 那你說，那再來咧，我這邊統計過，13 年、14 年、15 年，9.5、4、5、7，你看，震盪，每年都震盪啊。可是，其實回報率有沒有改變？No，所以長期的回報率 Never change，你只是關心短期的震盪，其實是不對的，瞭解了嗎？ 你應該關心長期的回報率，所以你腦袋想的不是短期，明天會漲會跌，禮拜一、禮拜二、禮拜三。請問，知道上個禮拜會大漲的舉手？沒有，那你是知道自己的無知啊。所以以後不要再認為自己知道，你不知道，不知道才是對的，知道的都是騙人的。 可是，這個是可以知道的，人類長期成長的軌跡，是可以知道的。這個就是股市為什麼一直漲不停，可是還很穩定的漲。這個到了 2017 年，剛好就剛過去的一年，算起來 9.77，代表去年還漲得不錯，超過平均值，所以回報率有 9.77。 為什麼市場會一直漲？因為以前這個斜率，以前這個 14 年這個斜率，差不多 8 點多，現在的斜率是 10。這是什麼圖？這是 dividend，dividend，SPY 發給你的股息，股息，那一個公司如果給你發越多股息，代表這公司應該是越值錢嘛，對不對？ 所以，這個美國的股息是這樣這樣，現在是這樣這樣。那代表他 10%，所以股價是會以 10% 往上走，瞭解嗎？那為什麼我們之前算 9 點多，為什麼現在說 10？因為以前是農業社會，以前沒有網路，所以公司的成長是比較慢的。 現在開始有網路，有 AI，公司的效率越來越高，賺的錢越來越多，是 exponential 上去的。所以，你現在投資，你比以前更幸運，因為獲利更高，瞭解嗎？ 那我跟你講，這個就是成長率啦。過去的一塊錢，從 1800 年的一塊錢，如果你投資股票，你會得到 755。到 2000 年的時候，你如果投資債券 bond，或投資 note，你就有 300 塊跟 1000 塊。你如果去買黃金，你就有 1 塊 9 毛。你如果現金擺在床底下，只剩下 0.0，差一點會看不見。 所以，為什麼？所以在市場上所有的投資，所有的裡面，最好的投資就是股票指數。瞭解這個意思嗎？ 你說房地產不錯，可是你要買對地方，而且要賭一個那麼大的金錢在房地產，這個不用啊，你這個都是很善嘛。房地產你買到 Cupertino 還不錯，你買到 Livermore 也 OK，可是那個成長率才 3%、5% 而已，你的成長率，瞭解嗎？Cupertino 的年成長率也才多少？7%。瞭解嗎？ 所以，最好最好的原汁原味的資本主義的獲利來源，就是股票指數。瞭解嗎？那是原汁原味。OK，所以我們前面已經講到股票會漲不停。 OK，那我們現在來看回報率。SPY 的股息 16 年 4.5，17 年 5 塊，18 年 5.5。這樣子你怎麼知道？沒有啦，我們是剛剛假設過去就是未來，就是 10%，所以你就股息。 我跟你們講一件事，就是從這邊加起來，一直加到 18 年左右，你的本金都回來了，270 塊的本金都回來了。所以股價，那股價如果腰斬怎麼辦？那股價是穩賺的。瞭解了嗎？那投資為什麼穩賺的？因為這個就穩賺的啊，股息會給你，而股價是多的。瞭解這意思嗎？ 你那個雞蛋是回本的，那母雞還在。瞭解了嗎？那股票還在。那股票如果一直不賣，他每年就一直發給你，最後還發 95 塊。你 270 買，最後發 95 塊。 你們要知道一年房租多少？一年啊，一年一百萬的房子三千、三千五一個月啦，三千五差不多，三千五一年四萬塊。可是你一百萬的股票，今年會給你五萬五耶。你還不用管理耶，你還不用管理耶，你知道嗎？瞭解這個意思了嗎？ 而且房租明年還會漲啊。你那個如果碰到二房客，你麻煩了。而且房租會不會一直漲，還不一定，可是這個會漲啊，而且還不用管理，還不用 Property Tax，不用。所以這個其實是滿乾淨的投資，OK，滿輕鬆的啦。 所以 18 年後股價會是多少呢？1335 塊。18 年本金回來，你還有個股票是 1335 塊。 那這個表就是讓很多人瞭解，就是說假設我們需要美金一百萬能夠退休，那我怎麼達到這一百萬？我要多久才能達到一百萬？那就要看啊，你什麼時候要退休，你要多久，要多久。 比如說 OK，我二十年後就要退休了，那我們剛剛回報，就是我都把我的錢都投資進去 SPY，那我們每個月要存一千五百塊，那我才能夠有一百萬，二十年後可以退休。 可是你如果早一點，早一點，你不要到三十二歲，你二十二歲開始工作的第一天、第一個月你就開始存，你只要五百塊，你只要五百塊。那你就說學生時代就開始存，一個月才一百九。 最簡單的致富、提早退休的方式，就是盡可能少花錢，而且提早投資，盡可能。你會發現說，兩萬塊當然你花了五百萬，那你不要說兩萬塊，那你兩千塊就花了五十萬，那兩百塊就花了多少？五萬。就是這樣子，你兩萬塊就花了五百萬，就是錢的那個時間的 power 就是很大。 那你有可能想說，我現在用三萬塊買一部車，其實我只是當初省了一千塊錢而已，就是這樣子。 那這個是給臺灣的，臺灣的人。如果臺灣小孩子，臺灣退休才一千萬的話，臺幣，那你每個月應該存多少？那這個是一樣，二十年要退休，你要存一萬五千塊臺幣。臺灣因為生活費比較低，所以他們只要一千，只要我們這邊三分之一就夠了。 那你如果要四十年退休，你每個月只要存兩千塊臺幣，差不多七十塊美金就夠了。他說我們這邊的完整，完整，你可以存一存，然後回臺灣去，或去臺灣退休。這是給臺灣的小朋友，或臺灣年輕人可以看這個做準備，那你可以提早退休。 你現在二十歲，你說我四十歲就要退休，盡力存，一個月存一千五百塊，五百塊美金的話，他四十歲就退休。 如何錢才會永遠花不完？你看這個圖，假設你一百萬退休金，你每年如果花十萬，那你就永遠花不完。一百萬每年會賺十萬，你十萬都把它花掉了，只是說你沒辦法加薪，你永遠就是十萬，十萬花完就沒了。 可是假設說你想多準備五萬，五萬不多，那你不只是花掉十萬，你的資金會飛起來，因為你會有剩的錢繼續投資。所以以前有學生說，就是我不要留錢給我小孩，我說那你自己要花不完啊，沒關係我花到死就好了。 那我說你要多少？我說你原本一百萬是花不完嘛，你說我就不要準備了，準備九十五萬就好了，就差那五萬。結果呢，你可能三十一年就花完了，你保證九十歲你就死掉嗎？假設很 lucky 九十歲就死掉，可是你在八十九歲的時候你就擔心的死掉。瞭解這個意思了嗎？ 就多那五萬你那麼斤斤計較幹嘛？就為了不讓你小孩好過。你說多那五萬你還可以留給小孩一百萬，你知道意思嗎？可是你就是跟你小孩過不去，結果你其實是跟自己過不去，瞭解這個意思嗎？差一點點差很多，所以你只要花的錢比賺的錢少，你就錢永遠花不完，瞭解這個意思了嗎？ OK，另外一種角度來看。你如果一百萬回報率十，那你每年會有一個十萬，只要你花不超過十萬，你錢就永遠花不完，假設你每年花十萬，那就這條線，你每年花十一萬，那就是這條線，死了，二十五年就花完了，多一萬，好像不多，其實二十五年就花光了，OK。 那你如果多花兩萬，我跟你講，十九年就花光了。就差那麼一點點，就差一點點，一個會上天堂，一個下地獄，瞭解這意思了嗎？假設你說十萬這樣，那你說少花一萬，九萬，那就飛上去了，你的資金就飛上去了，這個就是財務自由跟不自由的關鍵，OK，關鍵，所以你不要做那個錢會花完的人，你要做一個錢永遠花不完。 跟你小孩，你可以捐出去啊，瞭解了嗎？不要跟別人過不去，OK，跟別人過不去，就是跟自己過不去。

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