【00107】校園投資講座 （1）碩士專班 投資長期高回報 人生就富有 2019/10/24 CLEC 俱樂部

好 我們開始我想我們節目我今天跟22號講的節目稍微改變了因為你們是碩專班你們都有很多社會上的經驗所以很多basic的東西我就把它拿掉了那重點是說如何活出快樂的人生很重要的那對 我這裡面還是會有很多資料可是我也跟大家討論大資料到底能做可能可以做什麼是不是它的limitation那你們是專業的你們可以去思考一下第一個就是這個講座其實是像蔡教授講的其實是很值錢的我有幸是早一點知道那其實這個是蠻公開的 這個寶藏其實一直都在那邊 只是我們的教育沒有告訴我們有一個寶藏在那邊瞭解了嗎 所以今天我來跟你們講那個寶藏就是各位都是上班的 那你們日復一日的在工作你有沒有想想看要工作到什麼時候這個很重要無期徒刑是比較慘有期徒刑至少還知道過幾年可以出獄 對不對那你都不知道你的刑期還有多久 那是蠻悲哀的所以我要喚醒大家你一定要抬起頭來想一想你的人生要這樣繼續下去嘛對不對這個要思考一下 所以一輩子要多少錢才夠你要財務自由 你要刑滿出獄 你總要知道那要付多少錢出來才能夠自由嘛 這個很重要贖金也要準備好啊 對不對所以這個是人生的贖金這個財富世界上是沒有人能夠阻擋的我今天要告訴你們這個財富是你去拿就有可是很多人不懂得去拿你知道嗎 或者是犯法錯誤犯法錯誤就也是會達不到目的所以我今天要告訴大家一個非常簡單也不是很簡單巴菲特講過投資是一個非常簡單但不容易做到的事瞭解嗎所以我要告訴大家富有是天賦的其實我後面還有句話快樂是人權可是因為我們沒時間講快樂關快樂講講不完啊所以我說富有是天賦你會很有錢你今天上完課你的人生變慘勝了就是會很有錢睡覺都會笑醒我每天睡覺都會笑醒我跟你們講這是不關鍵不要說今天聽了以後就不來上課不要說今天聽了以後就不來上課上課學習是人生就是你是一個思考的過程你是一個思考的過程你有能力你有能力去服務更多的人這是你的能力能力是上天給予的你不要放棄所以很重要很重要你如果沒有服務他人你生你也不會快樂我雖然無償的在教書可是我很快樂我要謝謝你們因為你們讓我來上課這很重要所以我常常講就是說人生的價值在於你能夠服務多少人你服務的人越多你的價值就越高了解嗎這個不是用金錢來補可是金錢其實是蠻主觀的也是蠻個人的其實蠻自私的你有錢不會自己餓肚子要先給人家捐款你要先把自己顧好自己顧好完之後還要把父母顧好看著子女也顧好兄弟姐妹顧好再慢慢慢慢慢慢擴散出去這個是很重要的那我會跟大家講在市場分析預測市場有很多資料你們現在網路很發達去挖就有可是挖到之後你看到的是真的嗎真的嗎現在宇宙或者是你所看到的東西是不是真的接下來就是我跟他們講說因為你們在臺灣台灣的投資環境不是像美國那麼開放我們買一百億美金不用交易費你知道什麼完全free不用交易費臺灣的不得了一百億下去還得了先給你抽一%兩%那就兩億這個是很不friendly這個臺灣投資可是我還是要教你們如果在臺灣做好正確投資那不用讓他抽手續費降低你的手續費再來就是你在投資裡面你總是要了解錢是什麼還有這個資本主義的遊戲是怎麼玩的怎麼玩的你如果不知道這個game是怎麼玩的你一定會輸嘛你會輸嘛那我絕對不會建議大家在資本主義裡面是用玩人家說你是叫什麼炒股不是炒股我覺得這是投資你如果業餘學投資我覺得你什麼都不用學你只要去學巴菲特就好可是巴菲特所講的話其實很簡單你聽都懂可是你要真正懂那可是要經過好多層次我們常常說這個建山是山建水是水建山不是山建水不是水建山像是山建水像是水最後建山就是山建水就是水那要到這個程度我經過了三十年的投資我常常以為我建山就是山結果一過去又是茫茫一片茫所以我今天給你們的不是說我三十年前的經驗我是經過三十年之後所有的經驗濃縮出來告訴你們那你們不用再走冤枉路了我常跟我的學生講我直接灌頂就好了因為你們在三十年那就來不及了來不及了那有時候就算教你們你們都自己去走有的掉到斷崖去了有的摔到水裡去了危險不要自己走絕對不要自己走投資這條路其實是蠻危險的只是你若學會了其實是蠻安全的會開車你有駕照就很安全可是你若沒有駕照就很危險你以為在飆車的話投資也是一樣你懂就安全不懂就危險那我們會講財政部也會講貨幣政策跟量化關松市場上的互動還有美國的創新能量ok我們很快就進入主題這是我的組織那個我是CLUC我創這個組織是non-profit organization你們如果要更多資料你們可以到Facebook去看我會把這個獎勵全部給你們你們什麼都你們可以抄啦那可是是沒有抄對的沒關係你們到Facebook的時候因為Facebook裡面有很多資料Facebook不是blog所以你要找資料不容易啊要一直劃我不知道因為我不是Facebook專家那我裡面寫很多文章你有心你可以往下劃去看我過去的文章後來現在都以影片為主大部分都放到YouTube上去你可以清YouTube的影片我YouTube的影片也一百多篇了那你可以慢慢看那你如果有什麼問題絕對不要客氣你可以寫email給我我一定會仔細的回答你那我人在美國你對美國的產業或對美國的創新有問題你也可以問我因為我除了是工程師我也是business man所以我也是企業家所以我都知道這些是怎麼run的所以巴菲特說他是一個好的投資者也是好的經營者所以他可以投資成功所以你如果不是一個經營者你要投資成功也不容易要像巴菲特那樣因為你根本不知道公司是怎麼run的還有公司為什麼會賺錢還有這個公司為什麼有錢而且你要在大家都不看好的時候好像看出來他有錢多不然你投資就會等到大家都做錯好你才去好的時候可是我們不講不鼓勵投資個股因為個股不是一般人能夠touch瞭解嗎好我直接都點出來那你們直接看我講就好了一般過去電容就是小孩子像我媽媽以前3點4點就被挖起來就說去挖筍子挖起來之後4點就跟阿嬤就鑽鑽鑽鑽到菜市場6點在菜市場賣筍子他連打瞌睡都不敢因為他覺得好丟臉怎麼可以打瞌睡賣到7點半他才走路走45分鐘到學校校學那個就是一鼓之後你如果是電容的家庭父母就會叫你你要跟我去種田以後你才有田那現在不是現在沒有什麼田了你要田種才不見得有田可以種可是父母就叫你好好唸書要上大學上研究所最好念個PhD重點是可以有田種因為你可以去找一個田不是TSMC啦就是IDM啦 Apple啦反正那也是田那是現在的田你懂不懂你進去就關在一個lab裡面coding coding coding coding就跟那個我常常在美國都說美國農業社會以前是棉花田就是要黑棉因為現在高科技所以要養亞洲的engineering但以前沒有差別因為你只知道工作所以你認為只有工作才能養家伯伯可是歐美人士不是這樣工作是為了服務不是為了不懂你怎樣所以大家要改變這個觀念所以你教育小孩子的時候不要一定他要念什麼興趣最重要有興趣才會成功沒興趣不太容易只會拖拖拖又回到電腦的lab去像我女兒她小時候她說要畫畫我說兩個月就畫畫我說爸爸畫畫會不會沒有會餓肚子因為亞洲的親戚朋友就會你畫畫你以後會找不到工作我說你就go ahead去畫畫所以她就建了美國最好的design school她就出來就馬上找到工作年薪就9萬現在已經12萬就是很快那美國的企業為什麼一個大學畢業生馬上就是9萬10萬不是engineerengineer就是15萬18萬那為什麼我們臺灣的engineer不是這樣子的我一講就是附加價值公司的附加價值要通對嗎所以以後你們可能這些裡面已經有很多是副總級或總經理可是你要想一想公司的前途是什麼附加價值是什麼我以前在公司我們就知道製造製造製造cost time cost time可是你回去看美國的公司完全不是這樣子第一個不會做design的東西絕對沒有design他說做facebook有人做google我就做facebook有人做facebook我就做twitter有人做paypal我就做sg不可能一樣的不會一樣的可是我們臺灣亞洲就是一定要一樣不一樣就會死這是不一樣的你跟人家一樣就會死這很重要平常你就是你在老鼠籠你就是賣面油工作那你要繳稅你買車子買房子你要貸款你買大房子買大車子你如果一開始你如果一開始就買大車子買大房子我跟你講你的人生的悲劇就剛開始瞭解嗎這個真的是這樣子我講一個如果我這輩子到現在只買兩部車有一個人買四部車有一個人買四部車一部車多少錢一百萬好不好國產車你只要少買一部車10%的return40年45倍45倍一百萬你都不買就有四千五百萬你少買一部車一開始那部車不要買你退休金就有了可是很多人一開始就把自己的退休金給他花掉這是很ridiculous的事情可是大家都認為這好像是很正常就是應該說也不是說不正常你竟然用四千五百萬買一個國產車這個是很你如果覺得是這樣那當然不會買可是你如果今天一百萬不要買先做節育過了七年之後他翻倍了一百萬就變兩百萬了所以你七年之後再去買一部國產車你還有一百萬過了七年之後那部車已經七年舊你可以送給朋友送給兄弟你可以再買一部新車你可以有一百萬再過七年你就不要車了一百萬就會更兩百萬你就再永遠這一百萬人家每七年要多增加一百萬去籌一百萬來買新車你這輩子這一百萬永遠用不完了解這個觀念了嗎所以延後消費是很重要的事情不然你就會老鼠籠跑不出來了你的老鼠籠就跑不出來了你就每年消費越多再回去找老闆老闆我要加薪為什麼我買了一部車貸款我額值又升出來了結果你永遠就是繞不出來因為你薪水越高花費越多花費越多又回去要找老闆加薪了這個就是我們現在很多人的工作的宿命宿命那我今天來看就是你辛勤的工作賺錢你怎麼離開無期徒刑怎麼變有期徒刑怎麼變一定要努力第一個就是你要省錢你不省錢你永遠沒辦法離開你沒辦法籌那個贖金你沒辦法籌贖金你怎麼離開沒辦法的所以你要存錢那如果要花錢要花在哪裡花在比較有能量的地方什麼叫能量看書上的能量最高可是你去買個大的電視三年之後就弄弄買一部車一落地就折舊了你會發現你家裡買了好多東西都是沒有用所以你只要發現三年後這個東西會變什麼如果是你的記憶你的知識那是forever那能量就很高如果買了三年之後你就把它買到倉庫去了那就是沒有能量你知道嗎就是garbage所以你買東西消費的時候第一個時間就搞掉當然這裡面你們跟那個年輕人不一樣常常我在講說財務自有之前省一塊市一塊財務自有之後像我花一塊市一塊所以你有錢的時候你一定要提升你的精神能量我跟你講你要多有錢你的能量要多大你如果沒有能量錢給你一定害了你一定會害了你你看這個得獎卷的中獎的下場都很悲慘因為他都沒有respect才會得到那麼多錢因為他的能量不夠高所以他沒辦法還你那個錢所以我想你們能量應該夠因為都是念到master接下來就是你們要了解這個管理錢的能量這個很重要不然你從來你會開車啦可是錢你從來沒有辦法駕馭過你沒有駕馭過一億美金你真的沒辦法駕馭它就算給你的你也不借了為什麼第一個所有人都來找你借錢所有人都帶著你投資所有人都變你的好朋友你就昏了那你就沒辦法管你的錢了那你就其實我常常我談投資有時候有人就跟我說錢不是東西啦不要浪費要減約我說那你去尿裡尿裡不用錢尿裡現在好像還蠻多錢的你沒有錢還不能進去可是我們談的兩件事情有錢跟減約是兩件事情喔不是說有錢我們就可以豪華沒有喔有錢你還是要過你的道德標準還是一樣嘛你不能有錢道德標準就負一樣了對不對完全不同的可是我們在談投資的時候不要再把道德拉進來了哎呀錢是髒的錢是我做的NO不是第一個你一定要知道錢是好的錢是棒的我們小時候常常被灌輸錢是不好的OK所以啊除序你要想想看你花一萬塊我說你花了四十五萬你說一萬塊是什麼你要知道你去參加一個旅行團十萬塊你是花了四百五十萬四百五十萬思考一下要不要去可是我跟你講喔旅行其實是比其他的都還好旅行是個very good memory我以前常常帶我女兒去旅行她現在能記得爸爸我們去法國我們去巴黎我們去哪裡很多那是很goodvery good值得可是你要想想看你要多少錢留在未來多少錢是花在現在這很重要你不能全部花掉可是你也不能全部不花那對於小孩子尤其小孩子有些親情的東西是forever你現在不花了然後沒得花了瞭解了嗎臺語說一個小孩子一顆頭頭看一眼才是一顆地頭你瞭解了嗎所以有些不是說晚一點可以好所以一樣你要知道你先記住一個觀念四十年就是四十五倍這個觀念先記住誰最有錢因為他有時間你給他一萬就相當於給他多少四十五乘四十五又到八十歲四十五乘四十五是多少你給他幾萬塊他的未來你給他十萬就等於四百五十萬你給他二十萬他就一千萬了他的退休金其實你來幫他準備比較快可是我說直接給他一餐絕對不是對的把我今天上課的觀念給你小孩給年輕人是最最最重要了因為他們的時間比我們多所以這個東西對他們來講更有價值更有價值所以你買車買包包永遠都不用錢只要你滿七年你把那個錢先放在那裡投資七年後你可以買去花那個就等於說買包包的錢或者是旅行的錢或者是買車的錢忍過七年然後消費你會消費過這很重要所以我今天要教你們富有的方法那當然就是說一輩子錢有多少才夠你要知道多少才夠你的贖金要付多少什麼叫做錢夠錢夠就是永遠花不完愛怎麼花就怎麼花這叫錢夠了可是我不知道你是怎麼花你要想想看你怎麼花你想想看你是要怎麼花沒關係你就想好那可是這個花多少錢跟什麼有關跟你的夢想有關還有跟你的夢想有關你的你如果要幫臺灣的所有的河川都整治完成的話你的夢想就很大那你就要很多錢那你就想應該準備多少錢所以錢永遠不夠你有夢有多大錢就應該有多大對不對所以有的人說錢夠用就好我跟你講那個人一定是窮幫蛋我認為真的真的真的不要說錢夠了就好永遠不夠啊你的夢一定不夠大錢就不夠啊你看他有個包子有個可憐人有個什麼事你用東西捐一百萬的過去沒有那你錢就不夠了瞭解嗎你錢就不夠了瞭解所以我跟你講什麼叫錢夠你先先算算看我過的日子應該一個月要花多少錢那你乘上33一年的花費乘上33就是你最基本的假釋出獄的那個金額那因為我們投資指數我們希望是有10% return可是你只花其中的3%為什麼因為市場還是有震盪嘛那你如果是剛好要拿錢出來用的時候那三點都一直跌而且跌60%那你可能會翻轉不過來所以3%是經過很久的計算跟研究以前的投資銀行都跟你講4% rule可是現在沒有人講4% rule大家都講3% rule為什麼因為2000年的報告跟2000年的報告太近了兩次報告把4% rule的人都掃到外面去了瞭解嗎我們現在都擺3% ruleok最少最少所以你如果一個月10萬的話你如果一個月10萬的人你就是要要準備多少3000多萬ok那你一個夫妻兩個人可能要準備6000萬不多這是最基本的這是最基本的怎麼辦我現在今天回去睡不著覺這是最基本的很多人就是一輩子忙了半天付完貸款剩下那個房子這是我一開始從來不買房子後來我買房子都不貸款就是因為你要知道你們做企業的人現金流最重要沒有現金流就算有金三連三連沒有因為還要挖對不對來不及了第一個我們日子你們如果就像買房子有什麼請你們一定要留有現金流你沒有現金流你要應付緊急災難不要說投資了你要說投資了你就得去賣房子結果那房子反正你想要擁有的結果你是沒辦法保佑它所以現金流很重要不要搶去買房子我不是說買房子不好買房子很好買房子也是很好的投資可是我跟你講買房子跟投資一樣股票也要買好股票買房子也要買好的location股票的你等著也沒用股票不會長的就是一直在那邊也沒用所以買房子其實比買股票的難因為股票它有個指數房子沒有沒有不過你說是自住的話也就不用講求獲利啦像我買房子絕對不討論投資的事情那如果你談投資房子以我來講是不好的投資因為我沒有貸款你有貸款還可以所以那個比較深入的問題以後你們對你要買房子不用買房子你可以寫email給我不過我會把你身家問題都問得清楚我才能回答你財務規劃師一定是這樣子的你問一個我就針對那個問題回答那不行的就談醫生我頭痛好給你止痛藥我拉肚子好給你止瀉藥醫生就不能這樣的一定要全身問清楚我們再來看這個表這個表就是如果你每個月存兩六千塊我相信你們家上班六千塊勉強擠出來那如果你六千塊一年就存七萬了你二十年後你就會有四百萬四百萬你做什麼也是你做積蓄下去我不知道大家平均年齡是多少那三十五歲二十歲像我是我是快接近六十的人那你看這個你如果存四十年的話你會把自己的年紀再加四十年那你就會有兩千七百萬再加上四百萬你四十年後會有三千萬基本人票就有基本人票就有那你說我應該要到四十年嗎那沒關係啊你這個數字改一下六千塊改一下嘛double一下嘛二十年這個也就好八百也不夠嘛那可能在二十五年二十七年你自己算算看可能就出獄了嘛就解脫了嘛這個可以回去自己算我只是一個example給你們看那今天如果你幸運有個年輕人你的小孩他就請你每天去給他投六千六千六千等到他開始工作他自己投六千六千六千等到他六十歲的時候他會有多少這個前面第一個二十年你幫他投的就有一億八千萬你幫他投的二十年你說二十歲以後你要自己投六千最後總加是兩億一千八百萬六十歲你的小孩子六十歲兩億你看我們的媽媽都沒教我們這件事情我們唸書瞭解這意思嗎所以唸書很重要可是這個是不一樣的重要兩個都很重要可是都很重要所以請你們不是隻有你們以後可以出獄希望你們小孩子可以提前出獄瞭解嗎提前離開離開不是說不工作了工作是很美的可是你就抱著一種服務的心情去工作你不用為無能以赦這很重要所以那你看到這個金錢是什麼意義二十年後你說二十年後才四百多萬沒關係來至少給你加薪四十一萬每年加薪四十一萬不好嗎都不無效果如果你需要花錢那不要幫你再去把湯放下去了四十年後你每年可以領三百一十八萬沒有一個投資沒有一個年金或是保險這麼好給你這麼好的利潤是沒有的那六十年你每年可以領兩千一百八十萬你可能要很用力的花才花得掉有這意思嗎那所以你要知道這堂課也結束四十年後你應該跟我講說你出獄了至少可以出獄六十年後你應該是可以做很多事情那個蔡教授要的應該是有五十棟要五十棟對所以這個不難這個就看大家怎麼去面對這個好街上沒有人可以阻擋你的財富沒有沒有因為我們人類就是一直在拼這個叫Siri他會演帥他會講說真的嗎他不以置評好那個財富是會一直增長的你看為什麼臺北市的房子會那麼貴以前我住臺北市的時候那是塵土飛蛾現在是地土我們臺灣又有高原所以當然會有價值那這些價值怎麼來的我們人類累積累積累積這財富如果有一棟房子在喜馬拉雅山上面跟一棟在高101在喜馬拉雅山我想這個也不太值錢所以地點很重要那為什麼在臺北市會那麼值錢方便所以我說我這個要講的是說價值是會一直累積的蘋果從以前做一直到它的價值是一直累積的那你要參與這種財富的增加要去分一杯羹不然就是隻有資本家可以分得到你也分不到所以你們與其你們去Microsoft工作不如買Microsoft的股票瞭解這意思嗎你要當老闆工作只是喝又喝可是股票肯定要買的那你又沒辦法買那麼多公司所以我會挑你們你要買指數QQQ或者是買一般的基金我會挑好基金給你們買你們買了就不要管他的就是會很好我媽媽84歲所有的照顧所有的費用都是從她自己賬戶她賬戶的錢是20年前她給我臺幣100萬我給她賺到現在她賺出來的錢給她高度都還有剩你知道照顧率老人家要多少錢一個月10萬10萬塊那個外勞3萬不見她看病每天看病急診證來來回回急診室住院開刀裝支架膝蓋那都是十幾萬我算過了已經少掉10萬你們心裡要準備喔少不了10萬所以你看20年前她給我100萬現在諸諸有餘那你當初會覺得那100萬nothing可是那是everything所以你們不要小看你們現在手上的100萬對我來看是4500萬如果再看60年那可上億了所以不要小看你手上的錢那是值錢所以地上有一塊錢剪起來不要就這樣過去好所以那個8月2看到錢她一定剪起來一定剪起來她說這未來是很有價值的這個就是XP1美國指數從1942年7.6點漲到現在2910點最近又要創3000點了最近又要創3000點了現在年化報酬的17.9%加上2%的股息就是9.9就是10所以我不會騙你們的市場就是10你如果沒達到10你就做了錯誤投資你不要分你就是外面的人跟你講這個投資多少多少你說你的年化報酬長期有沒有10如果沒有10你不要去玩了你怎麼會去玩一個沒有10的遊戲如果有個slot machine回報率是6有個slot machine回報率是10他日文10的要長久來就是會10今天有一個人跟你講沒關係我給你488你趕快掉頭就好因為那是騙人市場就是有10標準就是10超驗標準就是騙子超驗標準就是騙子所以你只要投資裡面如果說這個沒風險6%你趕快跑什麼叫沒風險只有定存利率沒風險定存利率多少我現在臺灣不到1了所以現在如果說沒風險的投資都沒風險的話那1以下可以理解超過1跟你講沒風險但是騙子絕對不正確你看那個2007年泡沫聯動債多可憐以前在賣的時候都說沒風險那個阿公阿嬤就就倒了所以我們現在再來看你會很有錢怎麼達到這裡又是一個圖表不只是給你們看給年輕人看其實你們是年輕人我們才是那個你看喔你如果還有30年要退休你要準備1000萬的話你就是要今天要投5000萬你懂嗎瞭解這意思了嗎這個表讓你們商討一下所以你說我要3000萬才能退休的話那你就不是5000塊了喔你就要15000了喔瞭解了嗎你說只剩30年的話那你說哎呀慘了我只剩20年那你就要15000才能達到1000萬那你要3000萬你要45000所以越晚投資越辛苦了越辛苦了你今天聽到不是明天聽到今天聽到你就不一樣喔明年聽到會晚一點就會要更多錢才有辦法離開所以這個表示讓你看你應該要怎麼樣準備了了解嗎你自己算算還要幾年那你退休應該要有多少錢那你現在就要提過不然你是沒辦法離開的沒辦法離開的要麼就把年線拉長要麼就投出了資金絕對不是把回報率增加絕對不是把回報率增加回報率就死了到頂了不要七萬五十啊市場上常常有股神現在我看到臺灣的網路什麼什麼什麼28歲賺6000萬的什麼什麼你去聽過什麼單押個股的那我想過幾年他就會不見了一般都是這樣子好那我們現在來談就是市場東西有關我就很快的講一下這裡我跟你們講你們如果有投資的你們應該很清楚我跟你們感受你們如果已經在市場的人你就會了解這個圖不在市場的也沒關係你就也不用管他我只是要跟你們講市場的人在怎麼看這個這個分析的那這個市場是漲是跌這個市場是漲是跌有人說漲有人說跌這個多久了有人說漲有人說跌所以有人說不要投資可是更有人說明天市場是跌你們覺得明天市場是跌有人知道嗎覺得漲了會幾手覺得跌了會幾手兩個其他不知道好沒關係我們看一下忘記了有沒有發現你根本可能不知道市場會是這樣的你不可能知道的那你說我知道那我就再給你考一考再來市場是漲是跌那個你看到再來你們自己心裡有數就好了你猜猜看有沒有猜到那再來市場是漲是跌你猜猜看你會有市場一定有人在講啊這是supporting line那漲到那邊可能就不會再漲了你知道的嗎漲到那邊就不會再漲了啊因為是resist了嘛好那你看看噢高飛賣這個是resist嘛阻力線嘛對不對死了就市場漲上去了不要追這是假通貨結果呢how do you know你怎麼會知道完全在猜市場人都在猜你不要去跟著猜沒有用所以非禮物是非盧丁不要管外面的人講什麼我跟你們講市場是永遠漲不停7.6.1942年你跟1942年那個人講說未來會漲到3000點他說你瘋了1942年到現在也不過六七十歲而已我跟你們講市場會漲不停除非人類自甘墮落你瞭解這意思嗎除非人類自甘墮落不然的話市場會永遠漲所以這個我跟你們講的一件事情不要去猜市場你猜市場你一定會沒辦法處理人有錢的人不用冒風險沒有錢的人冒風險你說我就10萬塊虧掉算了你10萬塊是450萬耶虧掉20萬是1000萬耶你說50萬不是什麼你賺完了50萬很多100萬就可以退休了50萬已經半路人了所以不要太小看你的資金我們回來我們的獎勵因為尤其做大資料的最喜歡抓資料市場是由成千上億的人存存蜂蜂鳥鳥你怎麼知道他在想什麼我保證你今天覺得貼成金非常好晚上你會想有這麼好嗎可能是高點可是你大資料有抓到他晚上做蜂嗎你抓不到你怎麼分析你天會漲會跌你就一個人都抓不到了成千上億的人你怎麼抓得到所以大資料是不錯可是哪些用得到你還用不到你就要去分析不是抓來資料就給他分析分析完了就會正確我說如果水滴有興起空氣會有憂鬱症那我看氣象爆發也不會停因為水滴各跑各的有的時候我要下去有的時候我要上去完全整個雲都亂了不會一整個雲隨風飄逝不會那這個氣象爆發排很準嗎結果你的市場預測的model竟然是用氣象爆發每個水滴每個人性是會隨風移動沒有我們人不會隨風移動每個人都有個人的個別不是氣象爆發所以你如果用氣象爆發的方式去預測市場肯定是錯好可是過去我已經跟你秀七八十年一百年市場就是一直漲不停啊雖然我不能跟你講後天市場是跌我也不能跟你講後天市場是跌我也不可能跟你講今年會不會漲會跌可是我跟你講十年後它就是漲這個答案就夠了這叫做模糊的正確對不對你都不知道明天是怎麼樣後天什麼今年會怎麼你都不知道可是十年會漲是正確所以我們叫做模糊的正確就是做大資料的或者做modeling的他們就分析的非常正確所以叫做正確的錯誤因為出來的電腦是錯的瞭解這意思嗎像這個技術分析分析了半天講的頭頭是道正確可是答案是錯的那你要相信嗎我們只要是正確就好了模糊也沒關係大概知道十年後就是漲十年後我投資的錢會變四百萬就這樣就好了十年後我就會漲一點多倍一點二倍一百萬就會變成多少錢你自己算來拿就這樣這個叫做模糊的正確還有就是你們以後如果進了公司或者你是programmer或者你以後要做modeling你可能進了一個投資銀行投資銀行一定要叫你做分析資料還有預測那你做出來非常棒好的我們來看你怎麼做你做出來你做出來我做出來他做出來他做出來然後你做出來他做出來然後你做出來然後然後所有分析是從各省城都你看開啟電視不是嗎富蘭克林也講Morgan State也有一個意見那講分析中美貿易戰的也頭頭是道反正都是正確可是他們答案對嗎最後給你的建議對嗎不知道可是他們在車廂裡面打得難分難解有的人很容易踢出車外有的人是頭破血淋可是我們只要坐在車廂跟他們一樣我們什麼都不用動睡覺就好了解這意思了嗎所以投資裡面有很多你都不用學沒關係就進去睡覺他們打架也都不理他有的人已經踢到車外去了打贏的人你都在車頭你是第五車廂就插頭的車廂的人打輸的人沒被踢出去的可能在第十車廂第十二車廂可是你再怎麼樣就是在第五車廂肯定贏一定贏瞭解是嗎所以不要跟著他們去起舞瞭解嗎很瞭解好我們回到臺灣投資不容易你也不要去外國開悟了很多人建議去外國我也曾經建議人家去外國開悟外國開悟就很多問題你有很多不懂法規也不懂我跟你講婚姻不在了你小孩子怎麼拿那個錢不懂因為在美國開悟所有的帳戶裡面都還要貼一個beneficial你都忘了填結果怎麼證明你小孩子怎麼證明那是我爸爸很難啊特別這邊要去翻譯要去弄要搞一個證明要給這個外交部外交部公證公證碗碗這你要到美國嗎美國這樣你搞不完你那個錢就搞不完所以去國外當然也沒問題了可是你要小心就是說你們在國外開個帳戶裡面一定要填beneficialbeneficial的人受益人一定要資訊越清楚越好身份證知道什麼都寫得很清楚複雜名字都寫得很清楚美國或外國他看到你身體模樣錢馬上就你開帳戶錢馬上過去沒問題了可是你若沒做這個事情很慘所以說可是很多法規你不知道啊還是每年每三年還要填個beneficial你就很麻煩所以我是建議沒有特別的需求不需要不需要不需要所以在臺灣的投資者你要做什麼這是名牌臺灣你投資臺灣聯誼50臺積電是全球15大市值的公司你們都不知道他真的是很偉大都要超過India的可是你們都不知道他的偉大可惜啊就是80%的外資受傷外資那這個就是為什麼我們會把股票都賣光光就是我們沒有被教育到這個這個股票這個多麼值錢結果我們把主產都賣掉了統一50%也不在我們手上結果你現在在TSB工作的人其實是臺奴而不是不是高科技不是科技新鬼不是因為你根本就是在跟我在新疆那邊那些經驗一樣就是在幫外國人工作而已嘛瞭解嗎所以各位不要不要隨便賣你的資產甚至股票因為股票非常值錢你可能不會選到臺積電可是你選0050嗎0050就在你旁邊雖然他的回報率平均年化回報7可是很近嘛你不用太擔心你都瞭解瞭解要做什麼不是叫你操作不是高鐵的賣所以股票是你市場上不可以操作所有的操作我跟你講都是錯的2007年高鐵賣出的人有高明嗎沒有嗎那時候的指數是1600點現在是3000點了已經要漲一倍了你2007年高鐵賣掉有比較高明嗎沒有所以操作不要操作很多人聽到這裡就是覺得今天奶白來了因為不要操作我就來聽操作啦我哪聽操作的你笑什麼我問你們股票如果不賣就不賺錢很多人問我這個問題你不賣就有什麼錢你們家在臺北市古亭居的房子不賣怎麼會賺錢為什麼它會賺錢股票就不會賺錢不賣還是賺錢嘛那個資產就是這麼多你不賣賣掉才虧錢不賣你古亭居的房子或是你在101旁邊那房子你當初如果20年就把它賣掉你覺得是高鐵賣掉你現在怎麼辦你就是垂胸頓所以不賣不會還是賺錢啦不賣沒有說不賺錢啦你要搞清楚不要以為賣掉才賺錢沒有我們資產不用賣還是賺錢OK所以第一個買進對的公司或買進對的指數不要賣永遠不要賣永遠不要賣永遠不要賣要記住這句話永遠不要賣重要的講三次那你說那我要用錢怎麼辦要用的時候該賣你要用多少賣多少你買基金你要10萬塊去玩你就賣10萬或者是你需要請急用急用金你就賣要賣多少退休了你可能需要準備三年的退休金你就先賣好三年的退休金放在定存的安全房那你過一年你就該多賣你的退休金如果你一年花20萬就賣20萬要多少賣多少因為你不賣會賺錢啊賣了就不賺錢了你知道嗎所以不要賣以後要賣就那這四個基金你不要我跟他說沒關係嘛他們明明給我是任何報告的沒有沒有我媽媽就買一檔基金負擔掉以後再進基金她就吃不完一百萬就吃光了兩基金有的時候會不會風險比較高長期是不會的可是短期你會發現富人克林你去看他的持股竟然沒有APPLE可是他有APPLE所以之前APPLE長很多的時候他就超越大盤最近APPLE不再長APPLE漲他就表現得不是那麼可觀可是你不要因為就把它賣掉那你可是你說那這樣子有時候好有時候不好有時候真的很好有時候就不好我心情上上下下那沒關係你就多買一個可能Morgan Stanley的美國優勢他可能就會有APPLE美國優勢裡面肯定有APPLE你瞭解這意思嗎那你這兩個基金要買下來之後你就不會七上八下不會因為說富人克林高科技沒有APPLE我把它賣掉把它轉到富人克林轉到Morgan Stanley你一轉3%就不見了手續費了了解嗎不要亂轉基金不要轉不要亂轉買了就買了重點是一開始要買對之後再後悔瞭解這意思嗎瞭解重點一開始要買對不要事後後悔好這個是今天可能你們想要看這一張而已好那再來就是我們談的就是說你買了其實在臺灣就是這樣你買基金就要被扣手續費網路下班可能有時候打折可以1.8%對不對本來官方要3%的手續費那因為網路下班也沒辦法那你說好可惜喔100萬就要被扣1.8%沒辦法這是臺灣的客觀環境你就給他扣以後不要再讓他扣了不要讓他扣的原因就是不要贖回再買進你贖回再買進有一點辦法那你拿那麼多一點辦法所以買進去就不要一輩子讓他賺一次就這樣子沒了以後不要用錢來贖回贖回不要再投進去了解這意思嗎贖回你就是要用掉了嗎你不要再投進去你再幫他賺兩次瞭解這意思嗎那我跟你講說你覺得富蘭克林高科技基金你想要放到富蘭克林成長可以啦那就是100塊300塊500塊的事情你可以啦可是理論上也不用轉最多最多的操作就是轉在同一個基金裡面轉就300塊就轉了可是你要轉來轉去你怎麼知道剛剛那個同理都不知道你怎麼會知道該轉不該轉所以投資裡面第一件事情就是承認自己都什麼都不知道要先告訴自己我什麼都不知道所以你每次要做一個動作的時候這樣子說不要做因為你做了我跟你講你一賣掉明天就大漲通常是這樣子所以不要賣你眼光要看10年之後10年之後會漲就好了40年會漲45倍就好了瞭解嗎這很重要OK好我們來看金融資料你要知道你們要的資料當然很多啦你們以後可以去看那我們這是美國的國債中這是real real and這是他債務OK他的收入reserveFederal ReserveTax Reserve他收多少TaxTax Total State你們去算我有一個表他們算美國資產負債表OK我今天就不秀了我只是給他給你們知道你們想要知道美國資產負債表的話你來看我一下我跟你講很多人都說美國亂印錢這個宅留子孫我跟你講他財務報表資產負債表你們先問快進來很多人資產負債表是非常健康的你知道嗎非常健康的你看隨便看一下22 23可是他收入是這樣子好像就是說他借他有借23萬可是他的收入是3萬他收入是3萬所以最簡單這還是Federal而已他Total State Revenue這個State就5萬了對不對你去算算看還有他的資產他的USA的資產他的資產我記得好像是5倍了所以你這樣看資產是債務的5倍薪水是債務的25%你賺5萬財借20萬你有100萬的資產這個財務報表是非常漂亮的你懂嗎都比你們自己的都漂亮所以不要去怪美國這個美國是快倒了不要聽那些話美國不會不會因為這個資產負債表而出問題不會他非常健康美國應該要多借一點錢因為你看看你如果借來的錢能夠發揮它的作用的話他應該是應該多借錢而不是應該少藉藉太少好我們再看這個是OECD的資料這個OECD的資料你要看這個那個世界的所有的經濟領先指標經濟領先指標那你往下滑你會發現它有這個圖那你往下滑這個Highlight這個Reaction它這個是OECD的成員國的平均你不要看OECD我們是看美國因為我們比較專注美國你看美國給它拉長一點這是美國的領先指標那你會看到它在2007年接下來1975年給它2000年2000年其實是網路泡沫可是經濟沒有受傷經濟沒有受傷這個是你們可以看的我沒有說你們要怎麼去分析它因為我們沒辦法我們的YouTube裡面最近就PO了一個經濟指標與股市的關係你們對這個有興趣你們去看YouTube整個快兩個小時的YouTube你們可以去看我們那YouTube裡面跟Facebook裡面有很多很多資料你若想學投資那你會是有很多資料可以學好那再來就是你若想學技術分析這裡也有了那可是我只是給你資料可是我不是說你一定要這樣用可是有時候你們念書唸完之後有時候到公司去他會要你說你懂不懂什麼那你懂嗎我會懂嗎你怎麼學的技術分析這個有Charter那你這裡有AnalysisMarketing AnalysisMarket Technical這是技術分析那你點進去技術分析裡面那你就有得看了裡面有太多技術分析了那你對這個如果想要研究因為你如果要走投資銀行的路那你就要了解這個你要做Modeling你就要了解這個那這裡有太多太多技術分析了Techno Overlay跟這個所有的所有的Moving Average是什麼Moving AverageMoving AverageSAR這個都有我只是提供你的引進版那你們自己去研讀這是有必要的有必要的那可是我跟你們講就是說你做分析的時候你會發現短線短線其實資訊它不會做沒有什麼價值很短長線才有趨勢可以才有趨勢可以可是在投資銀行就不一樣他們如果高頻交易的話就看買賣單就就可以交易了這邊買這邊買就交易了他就賺了0.1可是他股數很大賺0.01%那如果1000億的話那就不少了所以他們的是比較快的所以你們如果去投資銀行的話你們可能會會接觸到這些交易那我只是給你們一個提示我可以提出說你如果以後想要進投資銀行我跟你講如果在就業市場裡面你如果要賺很多錢那去投資銀行你不會賺很多錢因為那邊請罪了你你如果去去製造業的話庫準就是一堆破土爛鐵可是在Goldman Sachs或是那個美銀他們庫準就是現金你們怎麼覺得是現金沒有那邊的錢最多而且那邊發薪水是最慷慨尤其華華街那邊發薪水最慷慨當然你要承受高壓不高壓OK好所以我們8點40我們是幾點下課8點4540好8點半8點半20好這個大資料我想你很難去你們要知道說說個秒秒投資者的心態都在改變有些資料你根本沒抓到所以你不要以為你抓到的東西就是一切你抓到的東西其實是小部分真正的一部分明天預測明天是從來還沒表現出來的我明天要買賣賣你們都不知道對不對那你怎麼知道你明天一千零一九老闆說你明天要找來賣我們應該買還要賣你還是要跟老闆講你說你不知道你可能被發了掉可是你要知道你講的是不對的可是你要很下心來做這件事因為你不做這件事也會被發了掉那你要知道這個就是你有時候瞭解越多就越難辦不知道就會很快樂這就是這樣沒關係你做哪一行就敲哪一行鐘就沒有關係了了解嗎不用太覺得guilty所以我們市場裡面你要預測市場很簡單就從七八十年來人類的發展就是non-stopnon-stop就算二次世界大戰也沒有阻止人類的停止發展你要解釋什麼現在中美大戰小case你不要以為它是大事小事就算是北韓發射飛彈也是小事飛彈裡面載有原子彈頭也是小事因為我們人類又不缺原子彈頭那你說因為原子彈頭多了那你就沒辦法達到財務自由的目標所以外面的訊息請你都不要都ignore那你會注意是因為你在短線你的view在短三年五年都算短我們談的是十年二十年四十年你看我前面這個所以很多人聽一聽就四十年這怎麼這到底要相信要不要相信這個是比較容易所以投資很簡單但是不容易因為你要相信一個人說四十年一驗證是錯的那我四十年白活了那怎麼辦所以要相信但是不容易因為今天上完課你回去立志投資明天去理專那邊我要買富人科的高科技基金你說這很爛現在是高等級不能賣對你要解釋一下你們通常這種事情我跟你講買債券買高值利率債券它配合新興國家我跟你講一定是這樣子為什麼他們要這樣子他比較懂你們怎麼不懂的你竟然告訴他要做什麼那怎麼可以不可以的瞭解這意思了嗎結果你們績效並然比他所建議的客戶都好的話可是你去那邊不要跟他講這樣子說的不要你就跟他講我就想買富人科的高等級基金他說跟你講我要買富人科的高等級基金對不對我要買富人科的高等級基金他說你以後再講我就要離開了講三次就好真的因為我介紹好多人去銀行結果買出來的都不是那個我介紹的我都不懂的東西買什麼聯動的啦什麼anyway保險都買完了就是沒買我那一支所以我告訴你們投資啊要上刀三下有果沒那麼簡單因為中間有重重障礙阻擋你走到目的地瞭解了嗎不容易啊你去銀行開貨你一定會擺減因為他們是穿西裝打領帶對不對他們是professional做什麼你有多少錢說兩百萬我們這是VIP你到樓下去我跟你講一件事你有錢你是老大我幫過太多了甚至有1億多的去銀行變成龜孫子我說是你是客人還是他是客人瞭解這意思嗎你有錢你是老大他不聽換了了解嗎你就是要買那個不要買了一堆我都看不懂我們現在談錢是什麼我跟你講錢就是借據了錢就是借據錢就是借據你們懂債券吧你們懂債券債券有三個月的有半年的有一年的有十年的到期才能拿到期才能拿你哪一個三個月債券或十年債券去賣單元他說他說這是什麼三個月你就可以拿到錢錢也是借據他只是到期日是立即瞭解嗎所以錢是借據那你說錢是借據我跟你講你們去貸款你說我有工作年薪20萬我借3000萬你要說過我不做好買房子給你抵押3000萬他不是把錢印出來給你了嗎那借據是什麼那借據是什麼你簽了一個合約嘛就把你的30年賣了就簽成了3000億這個就是借據你簽了一個借據3000萬就跑到市場來了你懂嗎這個就是印錢所以你不要怪美國政府印錢美國政府跟你一樣大家都在印企業的企業債也在印對不對公債政府也印你也印大家都在印啊不是隻有美國政府OK所以不要說美國政府你亂去印錢美國政府也不能亂印錢因為印錢要有兩個條件第一個要有抵押品實質抵押品你有地給我或房子給我抵押或車子給我抵押或者是你潘興普說我會還這樣子了嗎瞭解嗎那他相信了所以只有一種叫信用一種叫做抵押品那美國政府為什麼有辦法發行債券他有抵押品他有什麼抵押品地上漲的地下有的挖的都是他們的資產還有全美國人都是他抵押品因為他可以收稅他收的稅就可以還了所以他覺得是信用很好的瞭解是嗎美國的公司他也可以收稅所以他的抵押品叫什麼全美國的物資跟全美國的公司跟全美國的公民公民那當然他就可以印錢你相信他你就買他那當四級龐大風暴的時候大家都沒錢美國政府賣的債券沒人要不是沒人要有錢也不敢買沒錢的人不能買這個經濟要繼續亂下去沒有錢就活不了銀行都快倒了怎麼辦那就是美國的債券賣出來了中央銀行美國銀行就把它買走了把錢就買給美國財政部七千億嘛一開始就印七千億嘛後來八千億嘛這是Q1嘛Q2嘛就這樣那那個因為大家沒有錢連銀行都沒錢那百姓怎麼有七千億八千億沒有所以銀行就買買了就把錢給了財政部財政部就把錢拿去買CD Bank的兩塊錢的股票那就把錢給他了那CD Bank就活了活了之後現在財政部又賺了錢又把它拿回來所以Q1是這樣Q的不是說他們亂印錢沒有亂印錢現在美國還在Q啊現在美國央行每個月買六百億六百億我跟你講你聽到這個訊息的時候你們要做什麼動作買股票啊趕快買資產啊你知道嗎因為錢一出來會跑到哪裡去再來去炒股票錢出來的東西都會漲都會漲都會漲你要知道我常常在講世代不公就在這裡老人家我媽我爸爸四棟房子買了之後什麼事也沒幹從兩百萬現在變成三千萬那兩千八百萬怎麼來的你要知道他買房子的時候那個利率是15%現在利率是2%以下都是因為利率造成房子變成三千萬了了解了嗎造成這種資產的上漲你如果不跟著走你就是被剝奪了一群人為什麼如果是利率15%的話你看他二十萬臺幣的人可以帶多少錢一千萬可是如果變成2%他給七倍七千萬那個房子就補到七千萬不是一千萬瞭解這個意思了嗎所以為什麼房子會一直這樣長成那樣子其實都是利率造成的還有QE造成的這個會造成全球為什麼什麼香港什麼土耳其還是美國都會變成民粹土育就是因為資產利率太低了造成世代的衝突那年輕人希望你想想他嘛他懂什麼希望臺北市六千萬三千萬最貨的也要三千萬那他哪有希望你看你存了半死才能存到三千萬可以退休還沒有房子那他們怎麼辦所以我跟你們講我不是在可憐他們我就是說你們也一樣你聽到QE政府在QE降低利率的時候什麼事都不要做趕快去買買瞭解嗎不要擔心市場會崩盤不會你長久就會賺錢瞭解嗎不要去擔心外面的人講的你看從2009年都說市場會崩盤一直講到2010年的時候都說市場高點再往往都說這是反彈再漲漲漲漲到10年了現在還在說這就是高點他從2009年就說是高點到現在還在說高點那就讓他們繼續說吧我跟你講從未來40年看來現在是谷底瞭解嗎你現在去看過去40年的那個點是不是谷底那時候SPY可能才600點300點那在那個時候的人為什麼會是高點永遠我跟你講市場如果不是永遠高點你買他幹嘛如果不是永遠高點你買他幹嘛就是永遠會越來越高所以市場是永遠是高點市場永遠是高點這個我們都講過了所以現在的沒有什麼金本位現在只有債本位有債權就有錢在外面為什麼他有錢因為我這樣後面有債權有人劃壓瞭解嗎所以有多少劃壓外面就有多少錢所以沒有金本位所以不要聽外面說我們要回到金本位才會通盤沒錯啦印錢是造成通盤的主要因素可是如果不這樣做我們經濟沒辦法這麼快的成長這是一道表面那這個貨幣這個財政這個我剛剛其實都講完了就是財政部他就是他的資產部在最上面那個debit club你就可以看到美國的資產部在這裡那美國的債務就是政府公債企業債和個人債美國的稅收政府有無限抽稅的能力這是財政部財政部最主要就是負責他的資產部在這裡那央行呢央行的職責央行的職責就是調整利率再來就是調整支援率他說最主要目的是什麼維護物價不要長太多再來就是維持就業率再來就是控制金融風險再來就是供給流動性當市場泡沫的時候只有誰有錢只有央行有錢大家都沒錢所以央行就要提供流動性讓這個市場能夠轉得動不然大家都沒錢就死了對不對所以一定要最後最後最後的流動性就從央行來的最後最後的流動性從央行來的所以好我告訴你們一件事情風暴的時候美國央行就是收購美國公單那就是提供流動性我跟你們講一件事當美國或未來哪個國家S14 QE的時候Q你只要聽到就是或Q的時候你趕快去買因為資產都會漲他資產都會漲瞭解嗎2009年2008年QQQ你不要一直被市場的恐怖訊息討婚了你就是買就對了因為錢要印出來錢要印出來的那水煙紅蓮飾你趕快做上去你就會在山谷人家已經出到山上去了瞭解了嗎所以你要學會這個事情OK不要不要最後被剝奪不要被剝奪這個是好要放寬鬆了這個現在美國就是600億人所以我想這個大家都很清楚但是社會不公我已經講過了就是說其實利率還有QE造成事態不公因為小朋友因為他們沒有資產他們沒有股票QEQ下去我的股票漲上漲我的房子上漲他們薪資沒漲我房子已經漲三倍了他薪資還在增加我一年都漲一倍了他還在2%還跟老闆說你能不能交我3%你要了解年輕人不是草莓族年輕人是被剝奪的一群瞭解了嗎這真的是無法解的可是我希望你們不是被剝奪的一群我希望你們小孩也不是瞭解了嗎我們不是要剝奪別人可是我們不能被剝奪瞭解了嗎好我想我這個就跳這個經濟走弱經濟走弱利率要下調利率下調有利經濟經濟走強經濟走弱商品會怎麼樣就是商品會走弱原物料會走弱經濟走弱股市會走弱利率下調美元會什麼美元會下跌啊因為利率低當然你就不要有美元了嘛所以它就會跌嘛利率走低美元會跌嘛那利率走低債券會怎麼樣利率走低債券會漲啊會漲沒關係你們不懂你們回去慢慢思考今天如果五顆橘子比方說利率五的時候你一百塊去買五顆橘子對不對突然之間要說兩顆橘子一百塊你突然之間這個數可以張五顆橘子會變多少就變兩百五嘛所以利率如果利率往下跌的時候那個本金那個地方會就會上漲了嘛瞭解嗎如果五顆橘子一顆數五會漲五顆橘子也是一百塊當初你買的時候利率五結果突然之間要說我們現在新的橘子數兩顆橘子一百塊你說我這個會漲五顆橘子你的是兩百五的啊所以利率下跌債券會漲OK美元美元美元走弱商品會漲對不對上漲某元美元走弱商品會上漲因為原油就會漲嘛因為美元不值錢了原油就會漲原油一漲就不利經濟了原油一漲對經濟就不利你就會發現當初央行要調教利率是會救經濟對不對結果救了到最後結果商品上漲結果又大道經濟了所以不容易所以央行在刺激經濟的時候他刺激到不能讓他通膨如果刺激到讓他通膨的時候那就是無效副作用比作用還大這個就是為什麼為什麼央行一直看通膨的問題那商品上上升利率上調商品如果上升那你利率又要開始調本來要下降的現在要調所以變成央行就很難做了所以央行不容易央行在市場時期要趕快做有要效的趕快做副作用還沒出來的時候趕快作用就要起來了不然他就沒舍了好我問你們債券跟股市的關係是什麼很多人說債券跌股市漲股市跌債息漲我跟你講沒這回事這兩個沒關係沒什麼直接關係股市跟債券一條三千里沒有關係買債券的人就是因為利率低了他就去買債券因為債券會漲他就去買可是跟經濟好歪是沒關係的所以常常經濟常常股票關係跟債券是同時跌同時漲因為所有的資產都是用錢去追逐的當有錢的時候什麼都會漲當沒錢的時候什麼都會跌跟什麼債券跌股市漲股市在那邊沒有關係的這兩個是一條三千里沒有關係好我這個就講到這裡這個後面還有一個經濟經濟上漲的時候這我就不講了因為時間有限這我就不講了我現在後面就是一個他們的Apple我想也不要講因為那個就是產業的分析了所以我現在給你們提問題就是你們認為有什麼問題我們可以討論的就可以八點半你們盡量問我可以回答不管你是要了解什麼產業或者是蘋果蘋果我講蘋果不是講說他我要講他的商業模式OK蘋果從一開始我對蘋果產生非常大強烈的興趣的時候是兩千年的時候我去Stanford SchoolStanford的圖書館不是圖書館對圖書館他們在賣的iPodiPodiPod國際影音力我一Touch到iPod那個顏圈嚇到我了嚇到我了對那個聲音的大小還有羅宥健的照片哇嚇到我了我說這個不得了這家公司是不得了你要知道投資要從這裡開始假設你碰到iPod在2000年的時候碰到iPod你沒有感覺的話你就不能投資瞭解意思嗎所以Apple就從那一點開始厲害好再來Apple給所有的使用者是黏著性之高我跟你講這個所有的人有一個人說你幫我照個照片傳給我傳給我我說好啊我傳給你啊我隨便點一個我傳給你我說好我傳給你你看分享照片他可以把所有的人列出來你可以包括你可以選你可以分享分享照片你這個人你看他是張確認照片確認其他照片加入回應好你可以把這個東西你看喔幫你做一個而且他不是直接那個是在Cloud在Cloud好來這裡喔這樣喔我把CD給出來我把CD player接上電視我媽媽睡著了片的價值是立即分享而不是那我回去找一找了解意思嗎好那我現在有三四千張的照片在我的folder裡面對不對不夠啊Cloud才五G啊我就得買Space所以Space一個月三十塊臺幣一塊美金買啊買啊這個錢值得花隨時我去歐洲十年前我就給你看找到十年前的東西馬上給你share當然值啊當然值一塊錢啊當然你照片會越來越多所以最後你會九塊九毛九啊買啊買啊不買就完蛋了日後以來怎麼辦到最後十九塊九毛九還是買啦買啦如果美金還是買五百不買你就毀了啊全部都不見了了解意思嗎所以這就是Apple的Viz model一樣現在所有的店吃到飽四塊九毛九他就直接把那個小的game商全部買進來欸加入這個我定期給你錢他本來快餓死跟遊戲廠商快餓死進來進來加進來我每個月給你錢你看我的subscriber就是all in的店好講到這裡就是雜誌也是all in的店movie也是all in的店都四塊九毛九他睡覺都賺起來了了解這意思嗎你投資一定要投資睡覺都賺起來了不是說沒有工人就沒辦法賺起來了了解這意思嗎Viz model你們做產業的因為我們亞洲人最喜歡做實體一定要看得到其實看不到的是最值錢瞭解這意思嗎所以我跟你們講投資一定要買你看美國前面幾大的公司他們都是無實體的Facebook沒什麼實體啊Google也沒有啊那個也沒有啊對不對我跟你講有實體在美國是不值錢所以一樣在臺灣可是為什麼臺灣會走有實體而美國會走無實體因為錢不聰明臺灣的錢不聰明你們如果有你們如果有idea去銀行或是去VC借錢你有沒有房子抵押沒有你爸爸咧你的保證人是誰美國沒這一套的看到idea好錢就砰就進去了不會問你你有沒有房子可以抵押嗎沒有這回事所以這樣就造就出因為你要做出實體你還來借你錢嘛瞭解這意思嗎所以這個是跟金融市場有關不是說我們年輕人不懂得創新有時候創新人不值錢我跟你講steep job在臺灣肯定變乞丐瞭解嗎肯定所以如果如果有些人這個不得志你不要覺得他不好其實他其實就是臺灣的steep job真的臺灣就是沒這個環境長不出那種東西來那當然你們以後可以改變或者是你們有資金你要知道什麼是投資VS model這種VS model像MM現在他的力量很多他的VS model是這樣我跟你講先虧錢虧虧虧到最後你用到不能沒有他的時候他就開始賺錢當他的會員數達到一個經濟規模的時候他就賺錢了了解這意思嗎這就是美國人思考的邏輯還有No.2客戶是皇上客戶是最重要沒有客戶你還拿他的business所以我在這邊定東西訂個鍋子他說那個馬上Don't deliver我沒開啟沒有我就馬上寫兩個字I did not see my stop他馬上回已經寄出電了馬上寄出來了他說我們寄出來Sorryover night都寄到你家瞭解意思嗎可是你的電腦還沒走到家想這個太重了壓大出來我以後還會在那個家電玩不可能的事情所以你們做生意一定要知道沒有客戶我不是美國是沒有客戶他就完了他寧願虧損也要滿足你因為滿足你客戶他以後可以賺錢拿iPhone到Apple Store他說那這個是我們的問題免費修終於修到修壞了他換了新給我他upgrade了給你沒問題瞭解這意思嗎因為我拿手機每天都幫他賺錢你要知道所有的game所有的在Apple Store都要繳錢的國內市場有APP在上面也要繳錢的不是擺在這國內市場沒有APP在Apple Store嗎所有的game只要你說我要買點數100塊美金33塊就被Apple操作了那錢先流到Apple才分給廠商你知道嗎所以這個商業模式所以你們瞭解美國的商業模式美國Apple賺1G全臺灣的上市公司要賺1年瞭解這意思嗎所以Apple的員工才10萬全球我們臺灣是3000多少萬要吃Apple1G賺的錢所以美國強今天我不是說美國forever強現在中美貿易戰打成這樣子我也不知道可是我需要擺齊美國不會有問題OK我們不要去管這些東西那個跟你的錢都沒關係你就投資就對了有沒有問題虛擬貨幣很多人問最近那個陳聰才舉辦一個虛擬貨幣的演講我跟你講虛擬貨幣是這樣子Fitcoin是商品那是投機不要買可是Libra是實質的Libra就像歐元瞭解嗎你們這樣想就好歐元代表錢整個歐洲以前的貨幣Libra就是要代表全球的貨幣當然美國的或是這些先進國家有私心只包括他們GX的貨幣而已或是G7的貨幣當然有私心可是它是實質是很好的那個就是你有多少Libra就有多少儲備貨幣瞭解了嗎所以那個是實質的貨幣OK可是因為Libra這麼成功所有的國家的主權就像歐洲主權都沒了對對對所以他們擔心這個所以我覺得這個是一定會成可是時間我不知道可是我是覺得哪一個國家先發動哪一個國家就贏在起跑點瞭解這件事嗎趕快做數位貨幣數位貨幣不是隻有主權問題它也有方便性的問題那你要監管趕快設啊趕快做啊趕快出來啊現在不是大家都已經開始無超化了嗎就是行動支付那變成趕緊數位貨幣有什麼難的一點都不能沒有一點都不能你要知道你要知道我這裡10塊錢11塊好11塊付款我就付了我就收到喔你要知道這個人你認識嘛不認識他到底團隊傳做這個是我跟你講這個一定會動你的因為這個是太方便了而且就是你的聯絡點裡面天天在做的如果不是你的聯絡人他會講這不是你的聯絡人你確定要受嗎當然可以你會受他也會受不去了解嗎而且美國你加入Apple Pay需要什麼檔案都不用什麼都不用填什麼都不用填只要信用卡就可以了可是我參加我們臺灣的什麼翁富寶填死我了主動發他個募碼還要手機填到我手裡不想做了這個就是我跟你講這個就是國家政府制度扼殺企業那個PC Home的老闆一直喊第三方支付喊到現在已經人家人家這個這個強權壓境了之後才開始派發我們都死掉了嘛本來那個Telegram都是你的嘛結果搞到最後都輸了完全輸了Apple Pay這麼方便我還會進到翁富寶還是我藉口支付嗎不會全球你們如果要出國你們一定要Apple Pay那你還帶支付藉口支付去幹嘛當你有Apple Pay的時候你藉口支付就會丟到旁邊去你懂不懂我現在去做糕點服都是Apple Pay我在臺灣全部Apple Pay連身邊那邊都有Apple Pay我都沒用過藉口支付我還是無超無限進化行動支付了解嗎這個Apple都沒有出到市場連中國他都不會中國你要申請一個支付寶申請十年比臺灣還難等到他們中國的都走出國外都用Apple Pay的時候最後他回到國內的時候你用Apple Pay也可以Pay那最後什麼所以我跟你講你們要了解這個趨勢的時候你就知道多厲害Apple Pay還可以對方還可以拒絕的對你如果不收的話就可以沒問題所以我的意思就是說我們投資要看趨勢所以這個才是趨勢嘛這個買了睡覺都會一直漲低低低就賺錢對不對人家年輕人玩電腦你睡覺還繼續賺錢瞭解嗎所以投資一定要投資那種Uber好不好我認為為什麼一定要一部車一個人實際在開那比工廠還累啊瞭解是嗎所以Uber不是好的瞭解嗎所以為什麼Uber所以你在投資你要投資政府你也有這種概念如果沒有你就沒辦法投資那其實也不用有你就買幾座就好可是你如果有跟公司有有Bizmodel有需要可是我希望你討論的不是說那可以買我倒不能不回答這個就是說你如果是在工作上有需要或者是你覺得這個Bizmodel怎麼樣我們可以討論可是如果談到沒有買個是很不會討論還有沒有問題請說我跟你講你們買的保險應該都不保險保險還有什麼好保險要不你要去申請的時候這個不行那個不行到最後好啦有啦可以三十萬可是人都死了三十萬的可以保瞭解這個意思嗎所有的保險都沒辦法cover你的風險如果可以cover你的風險其實你自己cover就好了我在美國買個汽車保險我什麼都保的玻璃破了你每個月每年繳28塊玻璃破了幫你修那個玻璃才600塊28塊28塊你去那個折現率算一算不用拿保我自己保600塊要保什麼你600塊保什麼600塊自己付就好了瞭解意思嗎所以我們保險是要保那個不可承受風險你如果去買保險說我呢早上是喔三千萬有那麼多嗎有那一塊要保多少你們如果從IRR去算一下我的網站裡面有IRR你去算看從你一直繳繳繳按理多少一算回報率多少你算就知道了通常保險的回報率都是2而已2.1 2.5而已回報率那你幹嘛保自己保就好啦自己保就好啦可是你會說那我有風險那怎麼辦化解這個風險第一個開車小心第二個走路小心不是你有保險就可以沒有那當然所以我就建議你們去買你買那個很少經的車可是保二很高的可是那個都變成附加險你要買人壽險買一堆之後你要附加一個啦就是這個重大三長險或是什麼什麼結果你先附了一堆我跟你講我還沒找到真的保險有保險保險夠保險沒有還有年金的那也是回報率很低啦所以我只能說無難沒有沒有你如果你有想要買保險你不太會算我幫你算很多人買長照沒有用你自己存一組最後有幾千萬自己照就好了他沒意思嗎真的他長照可能就跟你他有辦法照過你一輩子嗎三十年四十年有嗎沒有嘛他一定是三個月又吃自己了我不知道可是絕對沒有那個不上線的保險有沒有所以保險我知道了可是可是自己注意安全可能最保險那那那你唯一的就是你要留一些一些資金留一些資金就是做做緊急用緊急用備用機能那沒有可是臺灣很好因為臺灣那個全民健保其實就已經幫你cover掉很多很多你唯一的就是EY唯一的就是EY但是沒辦法我不認為保險有因為保險要變成全身守護的嗎沒有隻有保險公司會變成我們要保人不會有你們瞭解這個就好所以保險盡量低盡量低啦你如果認為需要你的保險盡量低因為不是投資很多人說投資型保保險就是保險投資就投資沒有所謂投資型保沒有啦你過來不要哭了OK沒有問題負債負債負債非常好我跟你講臺灣的利率實在太低了臺灣的錢出了全部借我全借利率不到2%SPY的那個人都1.8%都2%了我光用這個人來還他的利息我都夠了錢全部借我那漲的都算我的瞭解這個意思了嗎所以你們做生意很簡單嘛成本多少賣價多少一算就出來了成本2賣價8那能做生意做生意穩賺不便你如果貸款30年你就買在放在那邊放30年瞭解這意思嗎你借100萬同名啊借100萬你就買QQ或SPY或是快來購買了你每個月的薪水去還他你等於先借未來的錢做現在的投資非常好的可是要注意一件事現金流不要斷你要思考一下你如果失業怎麼辦所以你現金流不能斷所以第一個你要去考慮我的工作我們不穩了了解這意思嗎可是比較重要因為現金流不能斷的時候你都得被追假如那時候你的股票辦法最低第一點你怎麼辦你要思考這一點所以我們投資裡面最有風險最有風險最高的不是不是什麼是現金流現金流不能斷不能斷ok不能斷所以你要思考你應該借1000萬借500萬接受我們定期訂了對我跟你講借錢臺灣的基金我們這裡有很多金融所都在銀行的臺灣的基金3000塊就沒買了臺幣瞭解嗎而且我不知道其他銀行我是在國泰市玩國泰市玩是定期訂了一個月可以多8次還是12次我忘記了9次那你就給他3000塊如果這個月花獎金你就給他扣9次如果下個月要出去玩沒錢了就給他先點掉下個月不要扣瞭解嗎所以你們所有的人不管你去哪一家銀行你一定要有一個投資賬戶你懂嗎那有一個基金賬戶基金賬戶你懂嗎去銀行找你專注我要看你的基金賬戶瞭解嗎你如果你如果喜歡國泰市玩我可以介紹給你他都不會介紹你那你們如果有同學那他當然也不會隨便給你介紹什麼因為都聽過這兩個了不要弄我對不對那可是你們要投資的第一步就是投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資投資可是我們是投長期嘛所以 剛剛在講過一句話我可以冒風險 只要長期是獲利就好我不要很安全 長期不獲利所以0056看起來是安全 可是長期是風險高因為我變1億的時候 你剩3000萬你剩3000萬 因為你獲利比我低嘛可是我們要比的是 最終40年後我們資產有多少過程 不管他的時候 那過程的風險都不是風險嘛所以 投資不要太保守去買什麼債券什麼 不用你就是 因為眼光放30年明天擋 明天跌 明天大跌跟你說沒關係40年後那一天 你要退休那一天才是你要重要的那時候會有多少錢才是重要的你這樣解釋嗎請說像我們這個很快就要退休了是是是好這很重要 我跟你講喔第一個 你要多少錢才可以退休所以你說你要退休不是你說你要退休你就可以退休瞭解意思嗎你如果是需要6000萬可是你說我只有3500萬對不起 2500萬從哪裡來你就得去想辦法就要從這個表兩位要投多少錢才能籌做出2500萬那要多少年你算完之後 你那個時候才是退休年齡不是是像這樣的話你要投50000塊對啊因為我們的回報率10%所以你就不能買0050因為0050就7%瞭解這件事嗎那10年就等於趕快就投到那個基金去了我剛剛講過嘛你如果只買一支也沒問題可是有時候本金就是不過你指數高嘛最近因為那個不然你搞二基金就是沒有買到Apple啊它就是Apple懂嗎所以過去三四年它都很厲害可是今年就沒那麼厲害可是你要了解這個是正常可是你如果怕說我哪個基金它沒有買到哪一個好公司的話怎麼辦那就買兩支嘛兩支它們怎麼會有些不一樣嘛英雄有時候不一樣那就不是他買就是他買你都會得利瞭解嗎所以富士山公司也是為了這個而不是說哪一家會得利就是說因為它們是主動型基金它們不是指數型基金所以它們的持股不會像完全一樣的指數可是你買兩支就會越接近指數啦買三支就越接近買四支都差不多了了解什麼你說OK你們不用原幣其實用什麼幣就是你如果沒有美金賬戶你就用臺幣賬戶就好了臺幣賬戶買就好了因為你賣然後它直接轉回臺幣瞭解了嗎因為你轉回美金你還想說我知道美金什麼時候會比較高我到時候先轉回臺幣我再轉回臺幣你有那麼厲害嗎沒有那麼厲害所以你就原幣臺幣就好了臺幣基價買富蘭特頂高科技基金美元瞭解了嗎一定是美元啦因為因為那是美國主票那是一定是美元那你買的什麼基價臺幣基價不要不要多仔細去再去開一個美金賬戶了不用啊什麼時候轉換過去什麼時候轉換過去就這樣就好了不用不用那麼忙就是臺幣賬戶就好臺幣臺幣基價就好你選一支也可以你要多買一幾支也可以沒有錢多買四支反正你三千塊可以買一支你如果多一點你就有六千塊就買兩支那有一千一萬塊就買四支那再多的時候看哪一個你喜歡再多買一點就這樣子沒關係青菜蘿蔔自選喜歡沒問題可是不要跳脫不要跳脫是這裡面因為跳脫這裡面就有危險因為我都是研究過的OK我給你們選單絕對是營養均衡健康無毒有沒有其他問題我那個email我這個獎益會送給你們你們有問題你送email給我那就或是到我的youtube或是FB留言就可以好謝謝謝謝謝謝謝謝謝謝謝謝

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