【00105】投資理財資訊（11）消失的財富，操作和稅務 讓你的財富僅剩 1/3 。2019/10/09 CLEC 俱樂部

大家好，今天我們來談一下投資操作和稅務會吃掉你大部分的獲利。 第一個，我們希望大家現在是能夠自己投資，所以你就不會需要付管理費還有手續費，這些費用我相信大家應該可以降到最低。因為你沒有將資金給人家管理的話，你的費用就會最低。那現在會影響你的投資績效的，剩下就是投資操作，因為你一操作你的績效會降低，還有你沒有好好做稅務規劃，你的稅務增加，都會吃掉你大半的獲利。 那尤其是美國，因為美國的稅也是蠻重的，資本利得稅是蠻重的，所以大家要儘量減少操作的錯誤跟稅務的支出。如果喜歡我們的影片，下面訂閱，打開小鈴鐺，如果你覺得對其他朋友有幫助，你可以分享。 費用吃掉你大部分的獲利。你現在假設說你投資 10 萬，接下來的 25 年，每年如果賺 6% 的話，你如果沒有任何費用的話，你最終可以拿到 43 萬美元。 如果你因為操作少了 2% 的績效，或者是因為你的稅務少了 2%，或者是因為你的資金交給別人管理而有管理費的話，那 25 年後你就只剩下 26 萬。一個是 43 萬，你什麼都不操作也沒有績效降低，就是 6%；那你如果因為操作而降低你的績效，或者是因為管理而支付的管理費，那 25 年後你只剩下 26 萬，幾乎只剩一半。 所以你只要支付 2%，少少的 2%，你的帳戶幾乎少掉 40%。所以 2% 聽起來很少，其實長期來講就影響你的資產是很大。所以很多金融管理，或者是你的尤其在美國，你會有一些資產管理，你交給人家資產管理，他就給你收 1.5%、2%，他說只要會賺錢的話，這 1%、2% 不算什麼，可是長期來講你就是一個很大的損失。 當然你自己在操作的時候，因為你的操作而每年少了 1%、2%，那也是一個很大的傷害，對你的財務來講。所以你看這裡，你如果付了 2% 的話，你那 100 萬最後只會賺 16 萬，可是你如果不支付那 2% 的話，6% 的回報，你 100 萬就還會賺 33 萬。 33 萬跟 16 萬，你看哪一個多？2% 你支付了多少？你支付了 170 萬給了管理費用，或者是因為你的操作而你少掉了 170 萬，所以你一半都不見了。 所以這裡可以看到，你的績效如果少了 1.5% 的話，假設今天回報率是 9.5%，假設你是投資 SPY 的話，9.5% 回報率，你的績效因為你的操作少了 1.5%，或者是因為你的管理費 1.5% 而吃掉大半的獲利。 你投資 1 萬塊，當你投資 1 萬塊一年，那你就被吃掉 1.5%，5 年就會被吃掉這麼多，10 年就會吃掉這麼多，25 年就會被吃掉這麼多，到了 50 年之後，你自己的資產只有 43 萬，而你被吃掉 49 萬，也就是 53% 的財富啊，就是因為你的操作績效不好而消失了，或者是因為你的管理費而吃掉你的大部分的財富。 所以大家注意，就是說我希望就是說你當然不要去支付那個管理費了，那第二個就是你自己在做投資的時候，就是買進指數不要操作，因為你的操作你就會每年做少到 1.5%。你說 1.5% 不多，可是長期來說你的資產就會少一半，這是很重要。 那今天如果同樣是 9.5%，那你的費用如果高一點，不是 1.5% 而是 2% 的時候，那你經過了 40 年、50 年的時候，你的資產是 33 萬，你消失了 58 萬，將近 59 萬，就是三分之二，你只剩三分之一，三分之二的資產你就不見了。 所以你如果投資操作，投資操作還有投資費用會吃掉你大半的獲利，雖然只有 2%，其實你的資產真的就這樣子憑空消失了。所以這個是一個非常嚴重的問題，比你想說多操作一點多賺 1%、2% 來得更嚴重。 你操作不會有多餘利潤的，這個市場除非你有像巴菲特那樣的能耐，不然的話那不要操作。你操作一損失 1%、2%，感覺起來沒有什麼差別，可是長期你幾乎三分之二的資產就這樣憑空消失，你自己都不知道你三分之二的資產不見了。 再來我們來看一下，就是這個稅務了。這個在美國的稅是蠻重的，你只要一獲利，你投資少於一年的話，你的資本利得就是併入所得稅，那最少就是 30% 起跳，30%。 所以你的資產，你持續投資 10 萬資產持續 50 年，你假設你長期投資，那你投資 10 萬最後會有 909 萬，你最後賣掉之後繳了稅之後你還有 909 萬，全部賣掉，就是最後最後最後賣掉，你會有 909 萬，10 萬會變成 909 萬。 可是你每年短線操作，每年都操作，所以你要繳 25% 的稅，假設，那你就是剩下 300 多萬，本來 900 多萬，你剩下 300 多萬，你三分之二也不見了。 所以我們在談前面的操作，你少了 2%，後面的你又有稅務在繳，那你三分之二是三分之二，那你其實比定存還差了，你知道嗎？比定存還差了。 所以你真的是要注意，就是說你的操作讓你的獲利減少，你的操作又讓你繳很多稅，所以這兩個加成的效果是一個非常大的傷害，對你的財務。 那你每兩年操作一次，也就是每兩年繳一次 long term capital gain 15% 的話，那你的財富差不多就是 567 萬。那你如果是每三年操作一次，那就 580 幾萬，每四年操作一次就是 600 多萬，這裡差不多了，這差不多 100 萬。 可是最重要的是短線操作，短線操作那你剩下三分之一。這裡是百分之百的話，那你長線操作，就是每兩三年就賣一次的話，那你可能剩下三分之二，那你如果天天操作短線，每年操作，那你就剩下三分之一。 所以我們今天談的就是兩件事情，第一個就是你投資操作每年績效降低，第二個就是你每年投資操作而且還繳稅。所以這兩種傷害加成起來之後，你的績效真的是從 10% 變成 3%，再加三分之一剩下多少？1%。 所以你的整個最後獲利剩下 1%，繳完稅之後，所以長期來講你資產只剩下十分之一，很可怕的。你覺得你有賺，其實你最後你會發現你消失的 90% 完全你都不知道，你有消失這麼多的資產。 最後你如果說我還有一百萬，我有賺錢，可是其實你另外有一千萬的財富幾乎就這樣不見了，你都不知道。 所以今天就跟大家分享，第一個就是操作的損失，第二個就是稅務的損失，這兩個加成起來就是非常大的、嚴重的一個財務的傷害。今天就跟大家講到這裡，那如果你喜歡就訂閱、傳閱、分享跟打開小鈴鐺。好，謝謝大家。

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