【會用AI的人更忙；會投資QQQ的人更閒：學會投資，才是真正的人工智慧】2025年10月18日

好,我看一下好那我們開始了大家好,今天是 2025 年 10 月 17 日這裡是 CLSC 投資理財頻道我調一下音,OK 好市場震盪跟我們沒有關係,所有最近震盪就比較劇烈一點,因為因為那個中美關稅又開始炒起來了,所以這個每次都這樣,炒一炒會結果怎麼樣我們也不知道再來就是那個美國就關門,已經關門快兩個禮拜了吧所以這個震盪可能要震到月底吧, 因為 11 月 1 號川普跟習近平是不是會見面,見面會談什麼,我們也不知道所以在投資的朋友其實都不需要關心這種事情啦那你要關心他也可以,可是不要因為市場的噪音而讓你做一些錯誤的操作所有的操作都是錯誤了通常都錯我們對技術分析比較厲害的有時候會覺得這個市場就要漲啦,結果他就跌了這個市場應該要跌啦,結果他就漲了所以誰知道, 所以技術分析有時候你如果有去統計的話,應該是一半一半,跟丟銅板差不多,所以也沒什麼好說的那個我們 CLEC 投資理財頻道都是以這個經驗分享為目的,絕對沒有建議大家說一定要怎麼樣,所有個人的投資都還是要個人自己負責而且每個人的狀況也都不一樣每個人狀況都真的不一樣,所以我們在短片裡面為什麼會提供給大家這麼多的可能性不是可能性, 就是說各種各種不同狀況的朋友,不同狀況的回答我在想,本來有時候我在回答問題的時候,都想說開一個房間來聊這種 Case Study 那因為我們在這個禮拜六這個早上要討論一個 Case 沒那麼,要花很多時間,不然就是我這個簡報資料有時候就把它稍微縮減, 就是談兩個 Case 那這樣子這個就可以比較細部的來談為什麼我是這樣建議的在這個朋友的經濟條件剛剛失業又接了一大筆錢他到底要不要還錢,等等等等,這個都有很多,很多人一失業就感受到準備去還錢,還債其實你一還你的現金流馬上就會出問題就好像你出了車禍,你還去輸血,還去捐血,那就不對了,把血抽掉應該要血要趕快,血液要保留更多, 血庫要有多一點儲備,而不是出了車禍失業之後,把錢拿去還,不行你就已經會缺錢了,怎麼會去還錢,所以不要去還錢,不要去還錢,尤其很多一失業就說,哎呀好恐怖,我現在如果再這樣子我會破產,不會反而你有借錢,反而不會破產,你去還錢,你可能就會破產這種邏輯,這種財經的邏輯,跟一般直覺的邏輯不太一樣所以大家一定要要注意, 所以為什麼我想說有一個 Cash 打底,那就會,大家會清楚那我們都不是專業的投資顧問,也不是專業的稅務人員,所以大家還是要自己評斷,自己決定,自己學習,自己執行,自己負責就是我們分享的就是資訊,那最後你還是要靠自己才能夠完成你自己的投資的大道你才能夠到富有的彼岸新來的朋友還是看我們 00451,00451, 00398 好我們今天就不再講太多了,我們往下這個前面的資訊很多,所以我們就直接跳到第 29 頁第 29 頁這個新來的朋友,你到留言板,clubhouse 留言板,最上面點進去可以拿到獎勵不然這樣子 clubhouse 的朋友,你們就看不到螢幕那當然我們就是只在 clubhouse 討論,那我的錄影是在我的電腦上錄影, 你們也看不到那到第 29 頁來,現在就走到第 29 頁,那這個這個是我們一個朋友姚也是在彎曲他幫我們製作了一個英文的頻道 Channel,所以你們在留言板看的第 2 個,我留言的第 2 個就是這個英文版的頻道那你們可以給你的周邊的人不懂中文的,那可以看這個頻道,那之前好像有一個人在印尼,不是,印尼的臺灣在印尼的印尼人在臺灣, 那他幫我們要做印尼文的那也很好,所以臺灣如果你有印尼的朋友,你也可以給他看,可是我現在因為他還沒製作出來,所以我也沒辦法沒辦法給推薦給大家我們是希望全世界越多人知道這個被告知那這樣比較公平啦好像大家都可以上學,大家可以得到知識,大家都有網路這個就是人生而平等那至於生而平等之後,每個人造化而不一樣, 那這是我們就是人各有命可是生而平等這件事情就是就是天賦人權跟天賦這個富有是天賦,這個要被告知你有這個人權,你有這個富有的權利這要被告知不過不被告知就是你以為沒有這件事,你會富有,很多人就說我這輩子就會貧窮,因為他沒被告知他這輩子其實是值得富有,而且有權利富有的所以要被告知我們往三十頁講這個是這是我最近的體會啦, 就是說人工智慧讓我們人類很多事情以前做不來也沒辦法做或者是連想都不用想就像我以前要做這個短片是不可能的事情啦,因為短片你要,我哪來那麼多影片啊,還有哪來多那些圖片那我要錄音,我要剪輯,我要配音以前都不可能的事啦,想可以想啦,可是要做的很不可能的事情那現在就可能了,那變成可能的時候我就一天就做了,要做四部的影片, 那做四部影片當然很快,可是也是要也是也是要花時間去做,變成就是本來做四部好了,簡單一個小時做完,可是也多花一個小時,以前這一個小時是不用花的 OK,所以就像以前沒有網路,只有 fax,那早上到公司,以前我們在臺灣早上一大早到公司,秘書給你一張 fax,看一看有兩個,上面有三個問題就去看一看,做個實驗,把實驗報告寫一寫, 下午就把它 fax 回去給這個客戶就下班了之後開始有網路有電子電子郵件之後那就忙死了,不是一天一個 fax 而已,一天四五封 email,他們想怎麼樣就怎麼樣,就一直打,我給他回 email 之後,趕快寫一寫,寫成報告,把它 send 回去給他,他馬上又回來一個你又要做做等他下班了,再送一個 email,他再回一個 email, 就不用下班了,要加班了所以以前做不到的事,後來做得到,結果做得到之後就就會更忙更忙那現在的年輕朋友更辛苦了,有 message 立即即時資訊老闆隨時就可以給你一個訊息,你就得忙活了有一個我記得很不好意思,我人在歐洲西班牙因為有一件事情,那我就要問我的同事那我就我就 message 給他他就, 老闆我等一下回你後來就回我了後來後來我關麥一下後來我才知道那天是他結婚,你看我這做老闆的所以那個 message 送過去,我才發現我不知道他怎麼處理 Anyway,所以訊息越發達,人越方便,其實不會變得越空閒所以很多人說,那人工智慧來了我們機器人來了,我 們人要做什麼,我可以講你可忙的勒所以現在有人工智慧本來不需要做的, 不能做的事,現在都變成可以做了所以以前根本不需要做短片了,我現在做短片,結果因為有人工智慧變成一天可以做的事情變越來越多了,以前做短片,現在做短片,現在又有 notebook lm,我變成要想我要做做做 podcast 的語音,也可以做 presentation 而且可以做很多多多這個大大大就變成可以做的事越多, 你會越忙那人工智慧不只可以做中文版,也可以做英文版,也可以做全世界各種版本的 YouTube 所以變成很多朋友幫我,我們做的就就就就開始忙起來了當然忙是很好了,有意義的事那所以你們如果,我想大家學得很精通之後,開始你就會發現你的內心有一個聲音,就是你要輸出你要貢獻給這個社會,那你想要製作, 從我們的投資哲學裡面提取一些事情那給你的周邊朋友,你要開講座,你要你要製作你的影片,你要各種語言,現在像我們現在英文版的有印尼版,那是不是有什麼德文版,歐洲版這個那你們都可以做了,儘量可以做,你們其實用我的講義幾個 page 丟給 notebook.lm,他就幫你做一個影片或者是你對我們投資哲學有特別的感受, 你就寫幾個寫幾個字,那 AI 就幫你做一個影片了這你可以用我們的 ChatGPT 他對我們投資哲學更瞭解一點,那你用你的思考打進去,那你寫幾句話,寫幾個段落,那請他輸出這幾個東西,比如說長期投資,那斯達克 100 指數基金,或槓桿基金或者是短期債券,那做一個資產配置給一個年輕人,從來沒有投資的人, 那寫一篇文章他就不囉囉囉囉就寫了一個文章,就這樣子 OK,所以人工智慧來了之後,大家會越來越越忙碌了,理論上,那你的影片變成,你要看的影片就更多了,以前我製作的影片短片可能五六分鐘,現在用 notebook.lm 最短的 18 分鐘長的還到 24 分鐘,以後你們如果看到這新的內容用 notebook.lm 的影片,你們會更忙, 因為你們一天都四個影片都看,你可能要花兩個小時,一個影片 20 幾分鐘我在想,這樣子大家會,我說那沒關係啦,反正我就做吧,你們就聽,那人就做,聽就聽,反正帶著耳機聽因為這個 pocket 是兩個人在對話,所以他就會拖得比較長一點而不是把稿子唸完可是人跟人之間的對話反而會讓大家思考,因為一個人問一個答, 這樣子會有多思考的時間那效果可能會比較好所以我們最終還是講求效果所以科技發達,人工智慧越進步我想用 AI 的人不是越來越閒,而是越來越忙,因為你可以做的事情就越來越多所以人工智慧一出來會不會工作會減少,有些工作真的會減少,可是有些事情變得很多很好做變得很多像做教授的人,用 notebook LOM 還可以出考題的 OK, 往下一頁,在資本主義要能夠輕鬆賺錢,就是投資那斯達克 100 指數基金,相信人類相信美國,相信科技長期發展所以有時候我們的頻道也提供像 Jason Huang 的訪問,那你可以瞭解一下科技 AI 現在怎麼樣進步你對這條路會更有信心,因為實在是人類科技大爆發時代還有典範轉移非常劇烈,至少我在身處的環境, 我所接受到的的資訊都不可思議所以相信人類,相信美國,相信科技長期的發展投資美國那斯達克 100 指數基金將會給我們帶來非常豐厚的報酬我說我們年化報酬可能會來到 25%這也是資本主義最精華的地方,也就是人類成長的果實跟他的紅利是每個人都可以取得的,所以這為什麼就是這個富有是天賦的,因為資本主義是平的資本主義是平的, 所以每個人都可以自由投資也像美國的市場就是公平公正公開嘛,所以大家都有公平的機會我們往下一頁就是 22 月這裡的話,我就把過去我們曾經提過的投資有七個層級七個層級,就聽到、知道、瞭解、相信、執行、堅信、忍耐、信仰有的人就聽到了,說我們是詐騙那如果再進一步就聽到了,而且知道我們這個好像有 something, 有些東西在裡面那想要了解了解完他就會相信可是相信了之後要靠執行執行當然有些人就怕怕的啦,分批啦,慢慢投啦投了一年才投 40%的資產,那就太慢了,太慢了所以執行要快要快有錢立即市價買進就結束啦,對不對那執行完就要堅信,因為市場就會波動嘛,你不相信你就會被市場掃出去忍耐、信仰堅信、忍耐、信仰市場下跌 40%, 你要忍耐最後你忍耐,你還是有點痛苦啊,不然就忍這件事情就是有苦才要忍嘛只有到達信仰的地步,就是說你無所謂都可以,沒關係,你市場就怎麼波動我無所謂都可以,沒關係反正我現金很少很多像令有 20 年的現金,我們就集中,就留很多很多很多現金那就沒關係啊,就市場再怎麼掙,我們都是平穩的很這就是要到信仰的地步, 那信仰也靠資產配置相信市場沒有最高,只會更高那再來就富有有 7 個層級,這是最近我推出來的,就是說世界有兩種人兩個兩個等級的人,一種就是懂投資,知道要投資,一種是不懂投資的這是這樣就已經分大半,90%都已經變成不懂投資了那在這現在 10%懂投資的人, 要做對投資的可能這 10%裡面只有 10%就只有 1%的人類做對投資那我們就在人類做對投資的 1%裡面那做對跟做錯,比如說什麼叫做對,就是說回報率很穩定,長期最高回報率,就是在穩定中的最高回報率指數基金最高回報率,那就是 QQQ 那你如果投什麼 VOO、VT,那就跟走 QQQ, 長期下來可能資產就差 100 億 100 億只是一個形象的形容詞那你可以說差 100 倍也可以那第三個就是懂投資做對投資之外,再來就是韓信點兵就是會去借錢集中把資金集中,而不是分散,不要去買保險,不要去買年金不要去買什麼 construction 債務大家都不要去做那你把資金都集中活力, 那投到 QQQ 來那你的資產又比那個沒有集中的人多 100 億,也就多 100 倍的資產那那個剛上來的朋友關麥那再來就是質押再來就是質押,就是說你不只韓信點兵,你的投資資產很多,那你借很多錢那你怎麼還錢,或者是,那你可以質押質押跟不質押的人資產又會差 100 億或差 100 倍質押借錢那有的人借錢就急著還,今年借個 7 萬,那明年就趕快薪資, 趕快去還錢那借錢不還跟借錢要還你的資產又會 差 100 億那再來就是同樣都做對了就是韓信點兵也對了,只加借錢也不還那再來就是省稅省稅,你怎麼樣省稅,在合理的狀況之下避稅那有避稅跟沒避稅又差 100 億了,比如說美國有 Roth 跟沒 Roth 你如果有 Conversion 跟沒 Conversion,有把 Traditional, 傳統退休帳戶 Convert 到 Roth 的,你可以就省了省了好幾千萬好幾億的稅金那沒 Convert 的人,這輩子就慘了,就要花很多稅金那如果都做對之後,剩下來的就是比什麼比誰活得長啊越長壽,資產就會越多如果你的資金每 5 年翻一倍你多活 5 年,你資產就多一倍了,對不對你現在 1 億,5 年後就 2 億 10 年後就 4 億那你少活 5 年, 那你資產就少一半所以長壽是決定最後致富的關鍵所以這個 7 個乘積,富有的 7 個乘積,如果用 2 的 7 次方來說,就是 1280012801280 就是差 12800 億倍 12800 倍 12800 應該說 128 倍 128 倍這 7 個乘積,讓每一個乘積都差一倍的話,那就 128 倍那如果都差 100 倍的話,那就是 12800 萬倍差很多這個就是人為什麼這個窮人會越窮不是他們變窮他們過得比以前還好可是富人變富了所以他們就被變窮了這就是這個關鍵好,我們往 3 月走這裡投資 7 個層級,這個投資的 7 個層級是以前我曾經寫過,我重寫,我忘記,我是不是跟以前寫的一樣,我也不記得了,不過就是說你剛進來投資的,你可能買了一支股票,你就賺錢了, 所以你就認為在股票市場很容易或者去跟人家做 option,做了一個期權,那就賺錢了,哇,怎麼那麼好賺可是當你持續做幾個月幾年,你就發現你根本沒有賺錢,可能還大虧那第 3 個層級就是,你開始研究財報,原來投資需要研究財報要產業趨勢要抓對標股要低碼高賣結果你的損失擴大,你知道越多,你的損失就越大那你就開始更仔細的看很多書, 加入很多社群討論,很多你看那 clubhouse 幾百個人在那邊討論期權開始技術分析,甚至開始學期貨期權那這個時候以為自己是股神了通常到這個階段就已經接近破產了就是接近破產的時間了那整個眼睛都是錢錢錢,每天早上起來就開始短線操作,殺紅顏了這種狀態就是接近破產的時間瞭如果那個腦袋沒轉過來, 可能就是一直往破產的道路前進第 5 個層級就是,你開始知道投資不是這樣短進短出的,不能這樣殺進殺出的你要知道一個公司他會賺錢不是因為你買賣股票賺錢,而是他的商業模式懂得選好股票那可是你選了好股票,股票有時候經濟不好,或者是一個短期公司營運的狀況,就會跌個 80%那你是有賺到錢,可是有時候又要停損,又要要找每個好公司, 又要受到公司波動的煎熬結果你忙的跟狗一樣比上班的人賺的少這就第 5 個階段就是忙的跟狗一樣,賺的一年的也賺不到一個人的薪水,所以這個就是沒有用第 6 個階段就是理解長期投資的真諦,想說買進公司長期持有就開始大賺錢,這時候這個階段就會賺錢了而且金融風暴來,你還是會腰斬腰斬再腰斬,可是你理解市場有波動所以你就沒關係你找好個股, 那給他長期持有,那你知道資產配置這個公司,每個公司不要超過 5%,或是每個公司不要太多你還是要繼續找公司,因為你會賣掉公司,總要再找一個公司來買進所以當你賣掉公司,你有現金的時候就是你頭痛的開始所以這個又是一個還是一個操作的人生,雖然操作比較不平緩了,可是就是還是非常的忙碌還是非常的忙碌, 所以第 6 個層級最後一個層級就是同學你們就是像我們這樣子就是我們只投指數基金有錢就買打死不賣,眼睛閉著有錢就買,打死不賣,像我現在的社保金,我的那個那個這個股息啊,這個 money market 的股息啊,一出來我就社保金就是第 3 個禮拜會來,每個月的第 3 個禮拜的第 3 個禮拜三會來,那股息是每個月的月底,每個月 1 號會進來, 那我就試價我根本不看股價的,我就立即市價買進來這個就是為什麼要立即市價買進,不要管,那這樣子的就是第 7 個層級,就是做好資產配置,有足夠的現金,市場跌 8 成,你都沒事的那人家市場跌 8 成,我們 all in 的市場跌 8 成,我們就只跌 6 成,因為我們留現金嘛我們打死不賣,補票,折押,借款,過日子, 永遠也不還那資產持續創造財富這就是富豪階級,這是投資第 7 個等級,就是什麼都不用管了,生涯都不用管了長安我好像沒辦法 mute 你,所以你可能要自己 mute 一下這就是投資的 7 個層級,所以我們今天講了幾個,幾個 7 個層級一個就是你投資學習的 7 個層級, 再來就是有錢程度的 7 個層級現在就是你投資學習的 7 個層級這就是 3 種 7 個層級我們往 34 頁看,34 頁這個只是一個很簡單的計算,然後左邊這個計算就是你每個月每個月都投 1 萬塊,假設是臺灣的朋友,就每個月投 1 萬臺幣或者是美國投 300 塊美金那 40 年後 18%來算,40 年後他會來到多少這個百萬千萬億, 會來到 5.47 億假設差不多 5.5 億所以你只要一個月投 1 萬當你退休就有 5 點多億臺幣可是很多臺灣的朋友退休連個 1000 萬都沒有,那這個問題出在哪裡就是不懂投資或者是投資錯誤標的這個都還沒說你要去借錢就你的薪水每個月節 1 萬塊去投資而已你就有 5.5 億 5.47 億所以富有是不是天賦,是天賦的可是為什麼大家都沒有富有,因為沒被告知, 或者是被告知的時候不相信,不作為那你退休 5.4 億再繼續投資,那你退休了每年拿 2%出來用,那你就變成 16%的回報,不是 18%那你 16%,5.47 億每年用 16%compound,到你 100 歲的時候是多少你們算一下這個是多少 10 億、100 億、 1000 億 2000 億 2000 億會達到 2000 億所以價值 1 億元的投資講座是不是要改一下改價值 1000 億的投資講座 1 億太少了隨便都可以有 5 億多這一輩子有 2000 多億所以我們以後再開的話,就要開一個價值 1000 億投資講座所以 1 億我們太保證了這只是跟大家分享,這個從數字上就是這樣子展現的好第 35 月這個看我們頻道的朋友, 有時候會去說老師你以前這個有什麼什麼,這個什麼什麼那以前就過去的資訊你就不要,有新的資訊會蓋掉舊的資訊,比如說以前我們有個股新的資訊 就不談個股,那就不要再相信過去我們談個股的事情就把它當做就綜藝節目看看就好了還有就是當初說質押要留現金,為了不降低回報率才說一定要配置槓桿基金那是以前,以前我們做 433 的時候, 因為說這個質押的人一定要做,要有槓桿基金,為什麼要槓桿基金,因為這樣才不會拖累你的回報率因為質押需要資產配置,資產配置裡面有現金,那既然有現金,我們不想降低回報率所以我們就要配槓桿基金那以前會說股票質押的人一定要配槓桿基金現在呢需要嗎? 不需要啊,因為你不配槓桿基金你也可以質押,只是我們不講求最極端高回報率所以我們只講求穩定的話,那不用槓桿基金你也可以做質押那你沒有槓桿基金一開始,那之後開始市場波動,你下跌要不要持有槓桿基金,也可以啊,就是下跌的時候再開始持有槓桿基金所以現在我們對退休的朋友建議先求穩再求火所以回報率就不是最重要的, 所以不是說你做股票質押就一定要有槓桿基金,倒也不一定所以沒有槓桿基金也可以做質押,等等等,很多啦,其實我們現在顛覆了很多過去我們自己的事情,因為我們越來越進化所以我說我們的投資哲學是一種會進化的 DNA,就是說他會一直改變一直會進化的 DNA,那這會進化的 DNA 你才能夠抵禦你的外界的風險因為你是一個高等動物嘛, 所以你可以避免風險,就是存活率就比低等動物高很多嘛所以沒有槓桿基金也可以做質押,這只是舉個例子,所以我們的投資哲學是一直在改變的,舊的學員可能都不知道,或者是不再精進的話你一脫離,那你就停止了演化,你停止了你 DNA 的進化那你就會留在低等動物風險一來你就可能就會滅種滅絕所以還是要跟緊一點, 我們是會進化的高等動物高等的投資者好,再來 36 月所以人從一出生,寧願從讀幼稚園小學、初中、考大學,哇好認真以前我記得我在初中的時候高中的時候,初中我們老師都要把我們留到晚上 9 點,唸書唸到 9 點要離開,還要再考一個試禮拜六禮拜天我們老師初中的老師很年輕,還沒結婚禮拜六禮拜天還把我們叫去學校, 從早上一直唸書唸到下午他也是哎呀,怎麼不去談戀愛,就跟我們在一起,搞搞搞禮拜六禮拜天還是得去學校唸書夏天也是就唸到大學就為了什麼我那時候我也不知道我念大學要為什麼,可能腦袋想說唸完大學可以找到好工作我們整個人生就是念書找工作為了生存這個是不對的這是不對的,我們出生是要來做勞工的, 這是不對的完全錯誤所以很多人說那機器人一出來勞工都會失業那本來就不應該人做的事啊人一出生就不應該做這些事的,所以我們迴歸了人該有的人生該有的而不是我們失去了什麼工作沒有工作沒有意義沒有生存價值這個應該都是無稽之談我們沒有工作養養花種種草種種葡萄種種番茄喜歡就好這才是我們當初的田園生活, 人類一開始對不對這個這個後有青山前有流水這個才是大環境該有人類該有的生活態度什麼每天朝九晚五九九六那哪是人啊如果需要工作才有意義,那你應該是牛跟馬吧你應該是,你不是人啊,你是牛跟馬,不然怎麼叫做工作才有意義沒工作就沒意義,那你就牛馬不如這是這樣, 所以人要沒工作才知道人是什麼人才叫人生才知道才懂人是什麼我從開始退休之後我才知道人生是什麼不然你每天忙忙忙做勞工你還以為那個是人生,錯那個完全錯誤的人資本主義奴化全世界的人都不知道, 所以現在奴隸特別多什麼叫奴隸特別多就是所有上班的都是奴隸啊所以現在奴隸人口比以前多太多了當然有些人聽不懂或者是聽得很討厭或者聽很討厭我講他們是勞工上班族拿薪水是奴隸他們就是聽不懂那當然他們會很生氣啊對不對我以前這樣講有的以前我在我的同學群組我就說上班就是勞工就是奴隸哇所有的人都不可以這樣批評勞工勞工是神聖的勞工是偉大的勞工是對社會最有貢獻的一群那就是馬非吃太多了該吃藥了 OK 當然講的太 over 不過這是我一家之言 OK 好我想我的分享就到這裡新來的朋友看我們頻道 00451 那天天都要快樂才是人生的天天快樂快樂是人群那講報最後有我的 email 所以你可以 email 給我如果你有問題的話好來那個 Kate 你今天麻煩你今天這個在臺上的人好像可能要注意一下要 flash 一下不然有些人跳來跳去的 OK 好對呀好那因為可能今天有點問題所以我可能也會沒有看到有上臺的人如果我漏掉你們你們也可以發聲讓我知道然後你就可以說話這樣子然後那我想要先 Echo 老師今天說的就是就是講到投資的七個層面這個禮拜我聽到一個影片我覺得很有趣用在我自己身上就是他在講說這個人他在他的那個事業很固體他創了三次業然後三次都失敗他都不知道他該不該就是繼續創業還是應該怎麼樣他就去花了錢去上那個安東尼羅賓的課在新加坡然後就買了一個很遠很遠的位置然後 1000 塊美金的課他就去上然後他做聯行然後住很便宜的地方然後他就講到他上課的內容上了什麼他就說他只記得那個安東尼羅賓跟他說他一定要去找一個他想要成為的人就是模仿他然後這是第一件事然後第二件事就是他每天早上就是要做我是不知道為什麼安東尼羅賓會教他們一些呼吸的方式就是他用那個昆達尼尼的那個呼吸的方式教他們每天都要做然後做完這個就是呼吸完然後又要做冥想正向冥想然後他就是真的很認真的去模仿他想要成為的那個人然後做靜心做冥想然後他後來就是靜心這一段時間以後他就聽到自己心裡的一個聲音叫他做什麼事情然後他就開始翻轉他的人生然後我覺得套在我自己身上是因為我覺得我好像也有做靜心有冥想然後我也有模仿老師然後模仿老師就是老師說的那剛剛說的那個七個層面嘛我一定要把它擺開來就是其實我現在跟老師暗部就班的做因為其實我們也不是一開始就這麼多程式就像老師說的我們從那個單種生物然後變成現在變成一個人其實我們是漸進式的然後我們做了很多事情然後一直到現在從以前沒有職呀還有我總覺得說還好老師以前就是帶學生就是進股票然後出股票那段時間我真的沒有跟上他因為如果我在這個時間遇到老師的話我應該很快就會拋棄老師了因為這也不是我想要的對然後我認識老師的時候我們那時候就是已經就是 SPY 跟 QQ 他頂多就是 30%的個股這樣子就是很少在進出瞭然後我覺得那個對我來 講是比較安穩， 我是能夠接受的。 然後從一開始，我們就是要知道什麼是投資嗎？那這個我有跟上。然後做對投資，我們現在就是指數化，所以我也跟上。然後韓信點兵老師開始教的時候，我也開始做，我也跟上。然後直邀也是。然後借錢不還，目前也是。那在省稅這件事情，我覺得臺灣的省稅是可能真的沒有資本利得稅，不用像美國一樣要得資本利得稅。 可是我覺得臺灣的那個遺產稅的那個額度就真的很低，這個好像是不可避免的。至少我目前還沒有想到一個方案，但是沒關係，這可以慢慢想。那再就是，我覺得現在在做的事情就是讓自己健康，然後可以活得久，那就是你的資產就會就是越來越多，越來越多。像那個巴菲特的資產也是，就是到 85 歲以上是他的巔峰嘛。 就是我們只要活得夠久，那我們這些這個選舉就會越大。所以就是我真的覺得，大家就是如果真的有幸聽到我的節目，真的是不能錯過，就是真的要去好好用心的去研讀，就是我們這一套理論。對，然後真的我覺得老師說的，以前老師在講一億元投資講座的時候，我也覺得老師鬼扯，怎麼可能，但我現在就覺得他應該要出建議員講座，這是真的對。 這是以上我的回饋，老師有要 comment 我的嗎？對，謝謝 Ted 的分享。這個我剛剛突然要講一個東西，忘掉了稅。對，就是說其實臺灣的稅真的很便宜，臺灣的遺產稅才最高 20%，15%再 2，0%就這樣，20%。10% 20%就跟贈予一樣，贈予也是 10% 20%。 很便宜，非常非常便宜，幾乎就是我們一年的 income tax 最低稅率。聯邦加州稅 20%就這樣子。所以臺灣，我都不知道，臺灣的還要避什麼遺產稅？不用了，不用你一年就賺 20%了。所以你只是把一年的回報給他而已，沒關係的。所以不要為了避遺產稅去搞那些什麼 structure 什麼那個都是。 這個海角 7 億錢到海外，用也用不到，用了還怕被人家抓到？搞的金融業就把你的資產搞到這個神出鬼沒。他說你有多少錢，可是你都用不到，怎麼信託鬼扯。臺灣沒什麼好避的，連美國我都不想避避遺產稅了，就繳啊，因為到了到了一億美元以上還是什麼，就是 40%嘛，那就給他嘛，就是兩三年的回報給他而已啊，對不對？ 一年一年 25%，兩年就是個 50%的，就就這樣子而已啊。那反正反正我跟你講喔，你要避遺產稅怎麼避？我跟你講最好的避法就是多子多孫啊。你你在美國，每一個人你一個人可以給 10 個人贈予，那 10 個人每個人都可以給 2 萬，那你如果只有一個女兒，你就一年只能給他 2 萬，不然你就得給陌生人。 那你如果有 10 個小孩，那你每個人都給 2 萬，你就可以給掉 20 萬一年了。所以多子多孫啊，是避遺產稅最好的方式，在美國。那所以要避什麼遺產稅，要做什麼什麼信託？不用，不用，不用。而且我們又是流動資產，一下子錢就不見了。不對，又不像房子，要變魔術也變，不要把它變不見，也不可能，對不對？ 所以我在 EchoCat，就是說最後避稅這件事情，遺產稅在臺灣真的沒有必要，沒有必要，不要去聽銀行的，最扯的，最近最近最扯的一件事情，有一個人，他寫他媽媽剛過世，他們去辦遺產繼承，結果那個那個銀行的人說，你爸爸的房地產值 1 億 5 千萬，你們要不要帶 1 億出來？ 你爸爸帶 1 億出來，那贈予給一個信託，那贈予給信託之後呢，你爸爸欠 1 億嘛，所以你們這個以後就不用繳遺產稅哇，他三四個兄弟都拍手叫好，只有他來問我，我說絕對不要做，絕對不要做，他 1 億帶出來，那是怎麼做？ 銀行叫他 4500 萬去買 Construction 債 StructureBank，那就是聯動債，好，他說每年有 4%的利息，可是他不知道那本金可能會歸零，這 4500 萬，另外 5500 萬做什麼？ 放在銀行做什麼，就是準備要繳貸款 1 億嘛，每個月都要繳貸款啊，所以銀行就把一半以上的錢留著，要他們要去從那裡面抽錢繳貸款，只有 4500 億是買那個 Construction Bank 哇，真的是比詐騙集團還厲害啊，所以我罵銀行是詐騙集團，真的是詐騙啊，而且我跟你講，他爸爸房子 1 億 5000 萬，可能都不用繳遺產稅，因為臺灣很多很早以前持有的房子，根本是用公告地價來課遺產稅，公告地價都不到幾百萬，根本不用繳遺產稅的，唉。 那就要這樣子，他跟他們兄弟講，所有兄弟都反對，說銀行這麼好的方案，結果他就苦不堪言啊，失眠，怎麼跟兄弟姐妹講這件事情，而且兄弟姐妹還還非常感激銀行業，我聽了，我就一直就寫，沒有，我說你們要去查一下你爸爸的不動產到底是什麼時候持有的，如果已經持有很久了，那這個不動產都是以公告地價來來來刻遺產稅的，怎麼怎麼會去，怎麼會去被銀行騙 1 億呢，而且銀行還真敢開口，1 億只有 4500 萬拿去投資那個非常高風險的 construction bond，之後另外 5500 萬留在他們銀行裡面準備扣每個月扣款用的，哇，這個真的是你們知道這個銀行有多恐怖了嗎？ OK，好，我就回來，我可以 echo 一下嗎？ 好請說，那個因為最近剛才老師講那個多子多孫的事情，我最近也在思考這件事情，所以我也給大家一個不同角度的一個思考，因為我現在有三個孫子，三個孫子都很小，大概就就四歲了，有不到 OK，所以我現在一個做法就是說，我給他們開 custodial account，然後給他們定投，就是我現在還沒想好是半年一次還是一個季度一次，然後就一個很小的一個 amount，amount 的話可能是可能是 500 塊，可能是 1000 塊啊，那就是給他們的 gift，OK，給他們的 gift，然後投資的方法完全是按照 CLEC，我是給他們分配這個 622622 就是 6 是 QQQ2 是 QD2 是 SGOV。 那麼以後的話也是每年做聰明再平衡。我最後想到這個方法的原因是因為我覺得給他們多少錢不是一個重點，而是說教他們，就說就好像給他們魚還是給他們教他們如何去捕魚。那我最希望這樣一個，就是等於是像生教一樣，就是他們自己的 account。 他們以後長到 teenager 的時候，他們自己會看這個 account，怎麼這樣子，每年都在，每年都在爭執。那他們就會有著好奇心，然後我可以如果還在世的話，我就教他們嘛，對不對？所以就等於說這個 account 擔負兩個責任。第一個責任的話，就是說給他們，當然是一筆遺產業務，也是付他們大學的學費。 第二的話，是希望透過這個東西，他們也會關心。因為如果說我只在我自己的帳戶投的話，不在他們帳戶的話，他們可能就那是那是阿公的事，跟我沒關係啊。那所以在他們自己帳戶投的話，他們關心，他們會有興趣，然後希望我就說他們在大學以前把這個整套系統學會。那這樣的話，就變成他終身的，終身的一個有用的一個智慧遺產，他們也會自己去用。 至貸款，配偶的話，有可能那個是在進他們進學大學之前，教他們怎麼用配偶，那跟他們一起決定，那他們有個 join decision，就說他們的學費以後是要用配偶來付，還是一部分配偶，一部分他們要賣一些東西，還是用那個 cov 去付。 所以這個是我最近的一直考慮問題，那最後得了結論，就是我剛才講的這些東西，那我覺得這樣子做的話，也可以說避掉一份遺產，就是一舉三得，避掉一部分遺產稅。第二的話，就是說給他們一筆錢，讓他們大學有著落。第三個，給他們終身的一個智慧遺產，讓他們自己能夠會理財，然後他們終身不必為這個錢而擔心。好，我就分享到這裡，謝謝。 謝謝尤拉，跟你講避遺產稅是不用避了，那個真的是浪費時間。你只要現在做對比，比如說我現在每年就給我女兒 2 萬美金，掙餘稅免稅，將近 2 萬。我如果給 40 年，你知道我總共給了他多少錢？40 年年化報酬就是 18%回報，這 2 萬塊美元，40 年後會有多少錢？ 就已經有 1000 億啊，1000 億億喔，不是 1000 萬喔，是 1000 億喔，這個你們從計算機去看，是 980 億啊，接近 1000 億啊。那你為了避什麼？1500 萬美元的免稅額，高過了要開始避稅，不用 1000 億完全免稅。我每年給我女兒 2 萬美元的話，我就等於給了 1000 億美元免稅。所以不要避遺產稅。 那多子多孫，假設我有兩個女兒，那我就避掉 2000 億。個女兒，我就避掉這個 1 萬億，比一個政府的這個什麼什麼什麼，這個這個法案還多錢還多，1 萬億，1 萬億，所以我們是富可敵國啊，還避什麼稅，不用了，所以要避稅要早點規劃，那當然是要在你這個錢夠多，確定你這輩子用不到的錢，你才去掙，不然就不要。 那 Ola，教育孫子的方式就是我教育我女兒的方式，我從小就給他一些零錢，都放在他，所以他現在有錢就買 QQQ，他自己也會把薪水匯過去買 QQQ，所以最富有就是從小就受到這種教育，好，謝謝 Ola。 好來 Kate，我們往下好哦，謝謝，然後那個好順序很亂，陸你在臺上你可以開麥分享，謝謝，好老師，晚安你早安老師，那個你跟學遠在提醒一下，真的你那個頭像那個詐騙的，他說他叫威廉，他在跟人家加那個就是要跟人家加朋友，對這個有一個詐騙的，那個他他的 ID 就不是 CLEC，你們點我的頭像，第一個我的 Follow 有幾千個，那我的 ID 是 CLEC，那個人就是什麼 I don't know，就是大家要注意，另外有一個人他會跟你講說我是 James，那這個我私下跟你聯絡啊，我我是管理啊，管理費多少啊，這就是亂七八糟的那個，就是詐騙，那個就是詐騙對，然後第二個就是呼應老師剛講的就是，其實我我真的我真的才跟老師一年半，但是我真的就完全自由了，可是我的意思是說，我真的在們臺灣的幾個群組裡面看到很多新學員啊有些人可能是真的很急，很急。 然後我的感覺就是，其實我當時開始聽老師的這個課程的時候，我真的是很安靜的。其實我也，我已經分享過很多次了，我就說，你起碼我們都願意花四年的時間去讀大學，那前面更是十來年，那為什麼你今天對你的生命這麼重要的是你不能夠很很用心的。 假設你真的被電到了啦，而且你也真的覺得說這個是你想要走的方向，我真的會覺得說，真的要好好的回回頭去，把老師的一些課程紮紮實實的去聽。因為因為我覺得，因為你只要跟老師的這個頻道介紹的話，其實你聽就很簡單啊，然後你就很清楚知道老師在講什麼。 那如果你你都是這樣跳著跳著跳著，然後沒有一個很系統的去吸收，你就很容易自己陷入，就是很可能是自己在那邊困擾自己。那如果你你真的是按部就班的聽啊，其實老師真的講得非常清楚。因為我覺得很多人都會卡住，就是說他他的他他的狀況啊，用什麼因為早期其實老師早期你的課很多都是為了就是借靈退休，或者是已經在走退休的這一塊的。 那因為現在真的很多學員是很年輕的，所以他們有時候就會他們就會自己混淆了，就覺得為什麼老師要給他們的這些好像都很保守啦，相對怎麼樣。那我就覺得真的是希望每個學員真的把自己該擺上的時間擺上，然後去，去消化掉老師的東西，這樣這一部分。 然後第 3 個就是你剛剛講那個另外開訪了，我真的真的我這最近也在想怎麼跟老師討論，說就是有一個類似 Jimmy 學長那個訪一樣。然後因為他畢竟他那裡還有一些是做短草的一些一些朋友，他們他們有各方的一個一些想法。那我覺得那也跟我們沒有衝突啦，因為那個人家也許短草他們真的做得很厲害。 可是因為我覺得老師的系統如果要比較純粹的話，是不是老師的這裡有一個部分像陳峰哥也退休了啊，然後是看有沒有誰能夠主持。然後我們就在那個地方聊我們的做法，而不是裡面有混雜很多個不一樣的那種聲音。以上好謝謝盧，那個我們再思考看看。我想有時候不要花太多時間了，就是說我如果要做 case study 的話，我在想可能還是用這禮拜六。 那這個簡報我今天就講兩個 case，那大家就叫這個來學習也是可以的。所以我想我們這個持續做而不需要，只要持續做就好，持續做就好。Jimmy 的房間是因為比較開放，所以有些觀念。我只是發現就是說有些人不是對我們投資不是很理解，那有一些觀念我只是上去就是跟大家再說明更清楚一點。有時候講一講，也不是說我要說服誰。 我現在學會了不要去說服別人。可是我在想 Jimmy 那邊，因為也有一些不同的朋友，那他們如果聽到我們的，聽到我在講的話，他可以思考思考多一點。被告知的權利，就好像之前我也進去短草房，我教他們怎麼短草。那我的目的是說短草怎麼做才賺錢？可是賺的都小錢，真正要賺大錢，要怎麼樣做？股票質押怎麼樣？不，所以不要去買房子，不要買保險。 當然在那邊就有很多爭執嘛。有的人說：我這輩子就是股票沒賺過錢，我就是房子賺過錢。那我也沒辦法跟他爭辯，那是他的人生嘛。Anyway，不同目的，那如果謝謝你，我再思考一下。 那我在想 Cash Study，我會思考一下，那因為我現在的講義就越來越……你們看看，我現在講義其實，我如果沒有再增加內容，我可能在兩天之內，兩個禮拜，我講義就講完了。所以可是我每次有回答問題，我可能會增加內容，那可能講義就永遠講不完。 那如果有講完了一天，我就會開 Cash Study，就是除了講一兩個 Page 之後，我會講一個或兩個 Case。那大家從那個 Case Study 裡面就可以理解為什麼要這樣做。Case Study 就是等於臨床經驗嘛。你們都已經醫科都畢業了，都畢業了。那要臨床經驗的話，就是要用 Case Study 來做。OK，好謝謝盧。 那 Cade，我們往下好哦。那那個安博士你在臺上，你也可以開麥分享。謝謝，謝謝。 Cade：謝謝老師，今天又來這個講古了。首先就是我先介紹一下我自己，我是老師的這個老學員，那是 202011 年的學員，那我是在矽谷，在美國。 那主要是我其實是跟著我老婆，我老婆是找我一年，2010 年呢，經由他，那時候老師有實體課程，經由這個他的閨蜜介紹去學老師的這個投資理財課。那我是每次我老婆上課回來那個講義，我都是第一個先把他搶過來，然後我我就開始研究。研究了一年之後，我覺得這個非常的好。那隔年我就請我老婆幫我報名，讓我可以去參加去學習。 那學習其實我是非常的認真，那時候老師還有很多推薦的書，我幾乎每本都買回來看。那但是看了那麼多，其實現在回想起來，比較有用的還是老師最近這幾年這幾招，對我的這個財務影響特別的大。因為那時候學的那麼多，其實比如說漫步華爾街啊，什麼陰陽線啊，那些操作的方式，其實基本上現在都用不上。 那現在學習的這些方式呢，其實是非常穩健，而且是大刀自剪，非常的簡單，容易跟隨操作。不是操作，其實不操作就是很容易執行。那我在我盤點一下說，跟老師的這些年來發覺，就是有幾點我是做，就說收益蠻大的，是就是韓信點兵。第一個就是有一次我記得，就是邀請，就是說老師來我們家，我們就是小組聚會的時候呢，老師老師來一起參加。 那那時候老師有講到，就說這個保險的，其實保險的目的就是保險，那不要拿保險來做才所以那一次之後呢，我們就把一些不必要的保險都把它贖回。這對我的財務來講，因為在美國，其實雖然這個工作很好，那在半導體嗎，那個薪水也蠻高的，但是支出也蠻大的。 那這些保險的話，在無形中就付了不少錢，那就把那些贖回來，擺來投資的話，就是對財務的影響是非常的大。 那另外一個韓信點兵，就是說我在臺灣原來有一棟房子，那我出國之前我們在住，那我出國之後呢，也讓我當然就是我父母住，他然後後來我父母往生之後，那房子就空在那。所以照老師的這個建議呢，就是還是就把它賣掉，把錢匯來美國，那這個投資在指數 QQQ 上面的，那他的回報其實比這個房子的增值要好很多。因為我這房子呢，就在大概 1988 年買到 2014 年，其實從 300 萬隻漲到 600 萬，漲的其實不多。但是他其實是好地方，他是在新竹，你知道新竹科學園區，其實會漲蠻大的，但是因為他不是在竹北，他只是在新竹的老城區那邊，那他長得其實並不多。那買回來賣掉之後呢，其實這個房子的這些資金呢，對我現在的財務了也是有非常大的注意。 那第 3 個就是說那個韓信點兵，就是不急著還，不急著還貸。就是說房子的貸款呢，其實你如果把錢一直急著想把這個房子繳清，那這個對財務影響是非常大的。那也是接受老師的這個建議，不要急著還，尤其是我是在 2020 年那時候，疫情期間呢，那時候利率特別低，那時候就把它鎖定在 30 年的這個利率呢，慢慢還，那這個也是對我的財務影響是蠻好的。 那我的這個，我覺得這個老師，這個三大韓信點兵呢，對我的這個財務是幫助非常的大。那另外一個就是我想提的是，就是說我們當時在教課的時候呢，2018 年我們，我那時候有教，就是說就是說這個基金啊，或者是這個價值投資，那時候我有教到，就是說有一個 point 是說 buy and hold 就是買進持有不賣。 那時候的其實教了這個呢，我現在回想起來，其實只達到我們整個的這個財務管理裡面的只有五分之一而已。even if you buy and hold，因為那時候呢，講 SPY 那標普 500 指數，那還沒有現在講的那個 QQQ，就是那斯達克 100 指數基金那麼好，這是其中之一。 那第二個，那時候 just buy and hold，但是不知道呢說這個錢要怎麼可以花。那時候沒有 PAL 這個機制，所以能夠抵押貸款然後把錢拿出來花，因為你只買，你不知道怎麼用的話，那錢都被鎖在裡面也沒有用啊。 所以這個一個 PAL 能夠借款這個是非常重要的，就說讓這個資金能夠活著運用，能夠支出這個支付這個日常的生活費用，這是非常好的。那第三個就是說 2%的這個提款率，那時候也沒有說 buy and hold 可以每年提出多少錢來。 那這有 2%的提款率的話呢， 也是給我們一個很大的一個幫助就是說你可以花多少那第四個就是最後一個就是這個 433 的這個 asset allocation 就是說你 buy and hold 但是你要買什麼東西呢買 QQQ 那 QQQ 之後只有 QQQ 嗎那這整個 433 的這個資產配置呢確實是一個更穩健然後因為手頭上有現金對於這個整個資產的這個下跌的這個心理的這個安穩起了很大的作用這個是是我這個覺得說當初交呢很遺憾那時候老師沒有提出這麼一個完整整套的這個解決方案那時候只有等於是只有提出五分之一的一個一個概念而已那麼最後一點我想就是說這是我個人比較幸運的一點因為是我老婆比我早一年學然後我跟他只有我才學所以等於是我們夫妻兩個人都在學都跟著老師學那這個等於是家裡面的這個財務操作呢就是完全是一致的所以夫妻之間沒有任何的 disput 就是說大家觀念一致這個操作起來執行起來非常容易這個是非常好的那我現在也看到比如說 Kate 跟她先生也是都每次都有參加這個老師的活動這個其實夫妻能夠同時參加確實是非常幸運的一件事情以上就是這個我的這個這幾年的這個學習感想謝謝然後謝謝安博士安博士還藏了一個好幾千萬的秘密我跟他講他就是有做 conversiontraditional conversion to Roth， 這個是我知道的，安博士，你可能忘了講這一部分對啦，我因為想說不要講這一部分，對對對，這個 Roth IRA 就說這，因為剛好這個給老師 push 到，就說在 2023 年底的話，算一算說哇，趕快還是退休，然後來轉這個比較好，那也感謝老師，就說因為你退休才真正在開始享受人生啊，不然一直做事也不知道要做到什麼時候，那算一算財務可以瞭， 然後還可以 Roth conversion，反而還可以省了不少稅，那這個 conversion 之後呢，以後的稅金呢，其實這個是很好，不過我可以再提一件，就是說老師其實也有提到，就是說這個延遲享受，我我這部分是沒有做，當初沒做好，但是我是在 2007 年就買了一部豪華的 Lexus，最頂級的，甚至是跟董事長同等級， 跟那時候我們公司的董事長總經理做了一樣的車子，那個錢後來這個車子當然現在是是變得很舊的舊車，然後我就後來也因為兒子也等於是畢業開始工作，就讓他開這部車子，不過就是我拿這部車子當一個 example 來教他說，你別看這 部老車子喔，他現在其實價值是 100 萬美金，因為當初 2007 年買的那個價錢，然後如果投資在 QQQ 上的話， 到現在至少價值 100 萬以上，所以也給這個兒子，等於是一個教育，稍微延遲享受，對以後其實是幫助會更大，謝謝，好謝謝安博士，OK，這個分享非常棒，安博士以前是我們的講師，你們如果去看 2021、2022 的那個課程裡面，就有安博士的課，OK，好謝謝安博士，Kate 往下，謝謝老師，謝謝安博士，對， 然後我也是在疫情就是開始有網路授課以後，我就有上過那個安博士的課，然後其實那時候因為他是老師嘛，所以沒有印象，那他是剛好是我們小組的組長的那個同學，然後我們小組組長就是透過安博士認識老師的，所以他現在也就是在我們的小組群組裡面，然後他我真的覺得我們這個團體就是這樣，就是因為我們主要頭也不常吃，所以其實每個人都不常吃， 有什麼就會分享，那那個因為安博士其實是，如果我是臺灣比較早學完的話學員的話，那個安，博士就是更早以前的學員，所以我們會很想要問他很多故事，然後他也會跟我們講故事，然後故事就會比較容易被人接受，所以我們就很喜歡抓了他問問題，那他半年在臺灣的時候，我們會跟他一起聚會，所以其實是真的還蠻開心的，謝謝安博士，今天的分享就是， 因為如果像你這樣的分享，我覺得更多人會可以更理解說為什麼我們要做這種事用不同的角度去處罰，然後更多人就可以受益。 謝謝安博士。那那個 Washu，你在臺上，你也可以開玩意分享。謝謝。謝謝 Kate。謝謝 James 老師。大家好，我上一次也是為了 Roth，James 老師 recommend me to convert some Roth，I just did it one year。 I'm just so happy，I did that，so I plan to do it，continue to do it every year until I retire in about 4 years。 然後呢，現在呢，我就是想，以前存的時候沒有存那個太多的 cash，現在我也開始從這個月吧，我就開始存 cash，在我的 brokerage account。這樣的話，萬一我需要花的話，我可以，我可以花。萬一我需要交稅，我可以用這個 count。我現在沒有質押。 然後呢，我今天一個問題就是，以前很多人都在講，老師也在講過，Traditional IRA 放 cash，這樣的話將來他那個交稅的就比較 low。我在想，如果我放 Traditional IRA，開始放一部分在那的話，那麼著那增長的比例就比較低。如果是我全部放在 QQQ 裡邊，他增長率比較高的話，將來 Pay tax 就 Pay。 tax 也比不增長強，你說呢，James 老師？OK，沒錯，這是對的。可是問題就是說，假設你有 Roth，你現在開始轉 Roth 了嘛，對不對？那你一年，我不知道你轉多少啦，轉個 5 萬，20100,000 就 10 萬嘛，所以 10 萬，你就可以買 10 萬的 TQQQ 嘛，對不對？ 對，那你買 10 萬 TQQQ，你的 Traditional 就可以換 20 萬的 cash，那也沒有減損，你的回報，對不對？I see，I see。 那這樣子的話，我不是說叫你換 50 萬的 Cash，我是換 20 萬的 Cash，那這樣你的資產的波動率風險沒有增加，可是你的增長部位都在 Roth，那你的這個這個 Traditional 增長慢一點，你沒有降低迴報，可是你可以降低你的稅率，就是這樣。 好來，往下，這個羅羅你也在臺上開麥分享好，那等下如果你可以開麥，再開麥，那令你在臺上，你可以開麥分享了。 嘿，James 老師好，嘿令你好，今天晚一點睡覺，對對，我今天中午睡了，所以特意等到晚上要來跟大家分享一下，就是我，我呢就是這幾天呢，就是跟一個，就是新認識的朋友吧，她是我女兒的同學的媽媽，但是她是從那個，就是也是從中國大陸過來，她是在一個美國的一個公司工作，就是被公司跟著公司一起過來新加坡這邊，然後呢，就是有時候呢， 我們就是一起一起爬山呀什麼的，然後就聊到這個，我就給他推薦 James 老師的這個影片，然後他呢，看了一下，然後呢，他就非常感興趣，然後就想開始投 QQQ，因為他來新加坡的時間比較短，然後呢，但是呢，我就我就有點擔心，然後我就又花好幾次，就很多次的時間，我就跟他聊，然後我發現就是對於就是之前沒有接觸過股市的朋友， 就是沒有沒有在股市操作過，或者是沒有投資過，就是沒有這種投資股票的經歷的朋友來講，其實他們就是最大的障礙，或者是對他們來說最大的就是風險，就是他們不知道什麼是風險，然後我就跟我這個朋友，我就我就反覆的跟他確認，我就是其實我就是想知道他到底能承受多大的風險，因為我只有確定這個了，我才可以告訴他你可以怎麼樣買， 或者是什麼樣的百分比，或者是什麼樣的這個配置，然後呢，我就跟他聊了好多次，最開始呢，我就跟他講，我說是會波動，然後那個就是下跌，有時候會到 50%，他最開始呢，就是想了一下，就跟我講說，沒關係呀，我的那個收入現在還是很穩定，就是他收入也比較高，然後他說那個就是這個投資的錢是用不到的，然後他說我可以承受這個波動，無所謂的， 他說反正我也不取出來，我說你能保證這一點，就過了第 1 關，然後後來呢，然後又有幾次，我就跟他說，我說可是這個波動不會馬上回來，也許是三年五年，然後他就一下子就很害怕，他就說啊，怎麼會這樣，然後就很緊張，然後我就跟他講，我說這就是風險的一部分，不是說就是風險風險不只是波動，他是會長時間的，有可能是三年五年， 就是就是就是你這個就是一直在就是就是本金一直是沒有回到原位嗎？ 然後他他就很不理解，他就說這個波動我可以承受，但是不能說他說，那你這三五年我不就是屬於虧損了嗎？我說對的就是這個意思，他說那不行不行，我不能接受本金虧損，然後我一下子就知道了，我說我說幸好幸好沒有就是沒有一下子就是立即馬上買進，我說如果買進去的話，可能現在你已經要開始後悔瞭。 然後又過了幾次，然後又是這樣反反覆覆的，我就跟他確認，我就跟他講這個風險，我就說怎麼樣去就是抵禦這個風險，然後他現在可能是可以接受，他說我這個錢就是一兩年之內最好是就是能回到本金，然後我這樣我就知道了，我就說那你就這樣這樣，然後我現在就給他的建議就是我說你你可以這樣，就是先你先不要不要著急買，我發現他們就是這樣，就是越是這樣他越特別著急買，我就跟他講，我說你先不要著急買，我說你先把本金放去 money market，然後這樣不是每個就是那個放的每個月都會有收益嗎？ 我說你每 個月把這個放的收益拿去每個月去定投，你先就是觀察一段時間，然後他就按我說的這個方法，就每個月相當於因為他之前是放定存的，就是每個月就是就是把錢放定存，然後有的時候是三個月，有的時候反正最長也就是半年這樣的，然後我就說你，你這個定存的錢到期瞭，然後你就把本金你可以買 money market，你把那個利息先投入， 然後然後他他就覺得這樣可以接受，他就說這樣我的本金是沒有虧損的，反正他現在就開始這樣執行，但是我就是透過這個，我就是想跟大家分享一下，就是對於這個，就是每個人對風險的理解可能是完全不一樣的，如果只是說波動，他可能覺得他的心理承受能力就是怎麼波動都無所謂，但是如果跟他說這個有可能是三年五年， 就是一直處於就是這個虧本的狀態，他可能就不接受了，就是他對風險的理解就是不能虧掉本金，然後呢，如果問他多長時間呢，他可能最多就是可以接受一兩年是虧本的，然後再長的時間他是接受不了的，所以我就是想跟大家分享一下，就是每個人對風險的理解是不一樣的，所以我們做這個資產配置的時候，就是一定要先測試， 或者是先先搞清楚自己認為什麼是風險，然後再再去配置，或者是立即馬上市價買進這些動作，應該是排在這個，就是在你知道了你能承受的風險之後，然後再去做這些動作，我就分享這麼多，James 老師。 謝令我每次聽令在講話，我都是非常感覺非常享受他的口齒跟邏輯，非常非常的清楚。我都還在想，我怎麼能夠像令這樣，邏輯這麼清楚講一件事情都會講的非常清楚。因為我就比較急啊，所以有時候就跳跳著講。可是有一個一貫系列，邏輯跟講出來的話是一體的，而且一致的，這不簡單。謝謝令，令講的內容裡面很重要，真的是很重要。 當然我教學裡面也沒教的就是你們怎麼自己認識風險，我們只是說這個這個 OK，風險就是波動，不是風險。那這個立即市價買進，那就好了。那市場跌，你不要管他，講的很簡單。其實我知道令所碰到的朋友還有我們所有很多新來的朋友都不是這樣子的。這個講的都說很勇敢，結果市場一跌都變就非常恐懼，非常恐懾。 那個時候市場一跌，叫他不要賣，他就硬要賣，拉的也拉不住，最後就殺在低點。這個一直發生。所以開始如何認識自己，認識自己的風險，這個的確是非常非常投資進來的第一步。那我常常講，就是要留現金。所以很多人不知道留現金幹什麼，為什麼要留現金，留現金就沒有效率，諸如此類，那就是不懂風險。 還有就是不要聽一家之言，就是說你要知道一樣彌揚百樣人。那每個人講的話對不對，對對，從他的生活，從他的薪水，從他的狀況來說，絕對是對。不然他不會講這種話，他不會講這種話，他堅信不疑的，他所相信的一定對，可是不一定適合你。 還有就是他講的只是對他本身這個環境在這個沙河裡面，這個環境是對的，可是放諸世海是不見得可以放諸世海接準的，所以有的人說，我就是沒留現金啊，你看我這十幾年二十年也都沒留現金啊，留現金就沒有用，他講的對不對？對啊，因為他的經歷就是 20 年，他就沒留現金了，那可是這個不代表留現金會有問題，諸如此類。 所以我在講，就是你會碰到一個最大風險，就是會跌 15 年回不來的，大家要記得，跌 15 年回不來的，2000 年我經歷過了，2000 年到 2015 年 QQQ 才回來的，2000 年的高點，真的是 15 年才會回來的，所以為什麼有的人要留 20 年的現金，這是有道理的，這是有道理的，不是那很多人說，哪有那麼多錢，哪有那麼多錢留現金，那我就說，那很遺憾哦，就是太窮瞭，如果沒辦法留 20 年現金的人，那代表你要正式認識自己，自己的錢不夠多，不是說留 20 年現金是錯的，瞭解了嗎？ 所以每個人都不一樣，我說要留 20 年現金或留 15 年現金，可是大家有的，怎麼會有那麼多現金，誰有那麼多錢，沒錯，所以你要知道，這就代表窮，所以我們要做到能夠留 20 年現金以上的富有的程度，那做不到沒關係啦，不是說今天做不到，以後就做不到，慢慢就會做到啦，比如說今年已經快年底了嘛，那你是不是應該要做聰明再平衡，那把今年賺的錢，三分之一要移到槓桿基金，賺的錢要移到現金，對不對？ 那你說移出來明年漲的就少賺了，我跟你講，活著比賺錢更重要，記得這件事，活著比賺錢更重要。所以令跟他的朋友對答的時候，第一件事情就是活著。你看他本金都不投啊，就是投投利息錢啊，那就是他能夠承受的風險。最近一個 case 就是有一個人，他 60 幾歲了，那他他一直要買，一直要買。 那我就說，你的錢還有你的需求，你不能買 QQQ，你只能買高股息的。像臺灣有一個剛被之前的就是被 layoff 的，我說你的錢，你一年要用 100 萬的臺幣，你不可以投資 QQQ 了，你 1200 萬要投資 0056，可以拿到 100 萬的現金流，之後多的你才可以投資 00662，諸如此類。 所以所有的風險有很多種，那可是職業的風險，天災的風險，還有這個斷供的風險，比如說你的貸款人家不貸給你的很多風險。那唯有現金流，你才會活著。所以這個就好像巴菲特講的，只有潮水退去的時候才知道誰在裸泳。所以不是說你你裸泳就一定錯，可是久了你若碰到一次潮水對去退去的時候，你就知道你的風險有多大，可是等到那個時候就有點晚了嘛。 所以我們事先如何這個這個理解風險，認識風險，控制風險，這是很重要的。好，那謝謝。令很重要的一件事情就是理解你自己，你若不理解之前，你最好現金擺多一點。回報不是第一位，回報不是第一位，回報都是最後一個，就是你理解風險，做好資產配置，生活過得好過得快樂，那之後才。看回報會有多少？前面都解決掉之後，後面的回報才是真實的。 好，謝謝令。那接下來那個 Crew City，你在臺上，你可以開門餵，你好，那個老師，你好，不好意思，剛才那個麥克風沒有關係，請你起來。 老師，我講，提這個問題，你覺得是假如說是有點騙騙的話，那我你可以就是不用回答，說我們就那個，那我還是就說我之前跟麥克麥克令就是私底下聊過這個事情，就說我因為之前在做這個 supply chain 的研究，供應鏈的研究，時候，這個 Stanford 大學有個非常有名的教授叫 Holly，應該是一個應該是一個韓國教授，他呢就他就是提出來這個牛鞭效益，這個這個這個人也就是說，當這個供應鏈的上游啊，就是說他呃覺得要調整一塊錢的時候，可能這個中游可能調整兩塊，到下游可能調整三塊，然後供應鏈往上往下就是會拖拖拖大這個效應，那後來呢，他就講了，也出了一篇文章叫 Triple A Supply Chain，就是三個 A Supply Chain，A 的這種供應鏈，那基本上他就講了一件事情，就講說這個世界上的變化 有三種小的變化呢，我們可以馬上把它解決掉。 中期的變化呢，也許透過比較多的會議什麼。那最重要的事情是什麼？所謂結構型的變化。那這個結構型的變化，他當時就講出來之後，預測全世界這個，因為全球化之後，說我這個公司呢會散到全球各地，或說呃，整個世界供應鏈會如何重組。那對後來這二、最近這二三十年來，全球這個產業的佈局啊，的確是照他講的這個事情在發生。 那最近這個這個是這個這裡面最重要的一個問題，是所謂結構性的變化，對整個世界經濟的一個影響。那我現在在看的一個事情呢，就是其實大家一直講說黃金是黃金，不是一個好的資產。然後呢，兩三百年來那些圖形呢，也都講同一件事情。 但是我，我我是覺得說，有一些資產，他的他的重要性，好像在某一個世界結構型的變動的時候，他是必須要去注意的一件事情。像現在很多的這種交易都是所謂所謂 debasement，就是因為全世界大家認為美元的本質，他的一個價值在下降，所以很多事情在發生。 那各國的央行呢，也都在不斷的囤積黃金，因為大家不信任美元的原因，也許是因為美元自己本身的運用，或是因為美國政府對美金資產的控制，讓一些國家不能夠他隨意的用美元來交易等等等等。那我的問題就是想說，我想老師給給個看，就是您您的看法怎麼樣的說。當然我相信目前全世界沒有比美元更好的工具來做投資的。 進行但是呢就說長遠來講，假設美元的信用或他的本身的強度不斷的在往下滑，那這些全世界央行都在採取各式各樣的動作，已經有很多的國家，他們的這個中央銀行的儲備黃金的成分已經高過美債了。本來不是這樣子，對我們的這個戰略來講，我們需要做什麼樣準備，還是都不需要管這個，是我想請問老師的一個問題。非常好，我也感謝你提出這個問題。 所以你們不要擔心，任何問題都跟我們切身有關。你如果有懷疑或者是你覺得那個，那你來問我，我以我的經驗跟你分享。你這樣 curiosity 談的是現在正在發生，而且目前他所講的是是正確的。可是未來怎麼發展，我們不知道，我們不知道，因為大家都會認為現在美元有一些風險，所以要找一個避險，所以黃金可能是現在的選擇。 數位貨幣會從 5 萬漲到 10 萬，十幾萬，也是這種避險的心態。當然也有投機的成分，黃金也有投機的成分，因為誰去幫黃金定價呢？誰去幫比特幣定價呢？所以這裡面有投機跟避險的部位，絕對沒錯，這沒錯。 那我有幾個資訊或者幾個觀念跟大家分享，就是說第一個，美國債務這麼高，其實你們知道，只要美國的效率，就是他的經濟 GDP 多 1.5%，1.5%就好了，GDP 多 1.5%就好，效率只要提升 1.5%，可能過幾年之後，美國的債務跟 GDP 比就會降低到 100%以下。 所以美國的債務，全世界的政府的我的債務都會一直拉高，這是本來一定會的，就像我做 Payal 的 Payal 的質押借款，我的債務一定會一直拉高，這一定的，而且我的債務，你看一個國，美國還有個 GDP，還有在收入，還有收入，我是沒有收入的，可是我債務還一直拉高，所以債務跟 GDP 的比較，或債務跟 IRS 國家收入的比，這是一種比法， 這個是還在上班的人要用這種資料來比，可是如果美國已經退休了，美國再沒有 IRS 了，沒有稅收，等於他跟我一樣退休了，那他要用資產質押去借款，可不可以，當然可以啊，那你覺得呢，他都沒有 GDP 喔，他就是只要借款啊，一直印錢啊，那從這個角度來看，美國這個美元的貨幣值不值錢，你們如果去看我的影片，長榮的不倒的房工就在講這件事情， 就是說一個完全沒有收入的政府，他就一個茅草屋，他就一個茅草屋，那他還是可以一直印錢的，那他的茅，草屋會越來越值錢，那這個是怎麼來的，這怎麼來的，就是就是等一下喔，這個就是很特別的，就是說美國的，你們如果去看那個影片，00214 不是 00184，我今天早上應該有發這個， 我把這一篇影片特別還做了一個用 notebook lm 做了一個做了一個那個影片喔，所以不倒的房工，我現在把那連結貼上去，那你們事後再去看不倒的房工在這一件講這件事情，就是說美國可以一直印錢，而且不會 default，不會，那這件事情我已經解釋清楚說美國現在還有收入耶，而且他的 GDP 只要漲 1.5%，多 1.5%， 他的債務就可以完全不是問題了。 那你覺得 GDP 會不會多 1.5%？我是認為會啦，因為 AIE 出來，整個人工智慧出來，整個效率提升，多個 1.5%GDP 是小事，這當然就是還沒發生，所以我講的話也無憑無據啦。喔，那可是你們想一下，只要美國的效率提升 1.5%，那這個整個債務就不是問題，好像一個人的薪水每年只要加 1.5%，他的債欠債就不是問題一樣的道理。 好，再來就是我跟大家講，這個是我的天馬行空，不見得正確。OK，我這幾天這個就是很奇怪，Curiosity 今天會提這個問題，其實我想我們兩個都有共，突然之間在冥冥之中都有在通話。我這兩天就在想這件事情，黃金上漲這個事情，那全世界的人都在囤積黃金，全世界的這個中國、蘇聯、可能伊朗，反正就第三世界國家，什麼都在囤積黃金。 你覺得美國最後會做什麼事？美國也不是吃素的啊，你們可以想像，你們想一下，美國會做什麼事？我跟你講，他可能會把黃金廢到剩一文不值啊，就當初美元與黃金掛鉤，後來美元就跟黃金脫鉤，那黃金的價值其實 OK，你們愛炒就炒。我跟你講，最後他可能把黃金都毀了，你們的儲備都化為烏有。那這是好像我是不是在講一個無稽之談？ 可是美國政府不會想這件事嗎？他讓你化為烏有，沒收你的財產，沒收你的公司，美國現在在做這個事啊，我現在發現，美國已經在走一個完全不是資本主義，而且不是完全阿勒斯有資產，就因為國家安全，這個是我反對的。可是他會不會做這個手段，絕對會。 怎麼做我還沒想出來，我慢慢想，我哪天想出來，說美國如何把黃金會化為烏有，就把它廢廢成這個垃圾，我還沒想出來。可是我現在在幫美國政府在想，他會怎麼想。可是不一定會發生，我只是在講故事啦。curiosity 老師，我有在想一樣的問題。我為什麼這樣想呢？因為呢，就說像之前 Bitcoin，他們是管不了嘛，他們現在手已經伸進去了。 那首先是那個那個中國大陸已經禁止挖礦了，他就是怕那個資本外逃，對吧？他已經很成功了。那美國現在呢，手已經伸進去，這個 cryptocurrency 也非常成功。所以呢，那現在為什麼大家全世界央行就一直在儲存這個黃金，就是因為這是目前唯一一個公認的資產，但是不會受美國政府直接控制的。 那我覺得呢，你剛講那個戰略呢，就說那個方向呢非常合理，因為他美國政府一旦能控制黃金的話，他基本上就沒有什麼漏洞了，不太有什麼這種所謂這種這種 貨幣上的一種漏洞，我同意你這個戰略。要是我是美國政府，要是我是 Trump 的話，我也想這樣做。這樣的話呢，我對美元的價值的控制力量就更大。 我突然想到一個方式，如果我是美國政府，我現在跟川普講，只要講一句話，他只要宣佈一句話，黃金就不值錢了，禁止用美元交易黃金，美元是我的，你只要用美元買黃金就是犯法，我就要抓你。你覺得黃金會變多少？你黃金不能因為馬上大跌，你黃金不能換成美元。喔，不，我們禁止美元換黃金，誰用美元交易黃金就是犯罪。那你覺得黃金還值錢嗎？ 我光這一句命令就好了，對不對？會馬上大跌，是啊，然後有可能開戰，開戰喔，有可能開戰，對啊，誰要打美國？我說，我美元不能交易黃金，你有黃金那是你的事啊，就好像我不禁止你買俄羅斯的石油，喔，這是我的命令啊，你買不買是你決定喔，可是我可以懲罰你。OK，我的戰爭不是那種物理上的，我們講是說可能用其他方式來戰爭。 會會會，因為他動了太多人蛋糕了。但是這個是有效的方法，對啊，對啊，就好像當初白銀不是禁止白銀交易嗎？不是也做過嗎？也不是沒做過啊，對不對？禁止黃金交易啊，這是很簡單的事啊，對不對？ 美國只要一直行政命令禁止用美元交易黃金，所有的這個這個期貨黃金期貨全部關閉，這不是以前沒發生過，發生過，所以大家只要知道沒有不可能的事，而且只要動到美國的利益，美國一定會出手。當然你可以幫我講的。當作天方夜譚啦，可是誰知道呢？ 我都發現，最近美國是全世界發生的事情，以前都認為不會發生的，現在都發生了，所以這個世界蠻有趣的，蠻有趣的。感謝老師，謝謝大家，謝謝你，對這就是一種思考，我們都在思考，那你有思考，就就是這人最最有價值的部分。 OK，好來，Kate，我們往下，Kate 睡著了，來我看一下那個王，我覺得王好像很早就上來了，王志華老師，您好，您好，我是新學員，是兩個月前朋友推薦我說要讓我買 QQQ，後來把您的 YouTube 的帳號就發給我，我然後就關注，然後就最近一直因為我開始聽，確實聽的不太懂， 然後我就把 YouTube 上每期的每期的那個回放就一期一期往前聽，現在聽了有十幾期吧，然後就是因為前幾期我聽到您說有推薦那個理財聖經的這本書，我也把紙質書買回來，然後就每天自己讀讀書，然後自己學習，然後我也把紙質書買回來，自己學習，然後我想問的是，因為我現在呢是在國內，在北京，然後我有那個國內的證券帳號，還有香港的帳號， 我是要因為我香港的帳號是可以買美股的，可以買 QQQ，然後我是要買 QQQ 呢，還是說那個也可以買香港的 3086 和 9086，然後在大陸的那個帳號是要買 513100 或者是 513300，然後另外我還想問的就是，像 QQQ 呢，因為我想就給我女兒就是定投，比如說我每個月就給她買一股，然後一直這樣給她定投下去可以嗎？ 可以啊，很好。可是我是覺得香港，你還是買這個，你剛剛說的香港的那個的基金。好了，香港發行的這個，因為那個第一個沒有遺產稅的問題，第二個就是這個就很重要。所以，而且你可以以後如果要做質押，就是香港發行的，可以在可以在那個滙豐銀行質押。當然滙豐銀行也可以用美國的這個 QQQ 質押。可是你用 QQQ 的話，你有美國遺產稅的問題。 所以你要買香港發行的。我貼上去這個，大家應該都知道，就是香港有發行美元計價跟香港港元計價的，你就用這個這裡面去買，不要去，不要去買 QQQ，直接買香港發行的。那你給你女兒的錢，要麼就在中國買 513100，要麼就到香港買香港發行的 QQQ 就好了。好不好？好，然後然後另外我想問您，就是說槓桿基金是就是那個 TQQQ 嗎？ TQQQ 跟 QLD，香港也有槓桿基金，香港也有香港發行的槓桿基金。香港的槓桿基金，我看一下，香港你也不要買 TQQQ，你買香港的兩倍槓桿基金也可以，就是南方納指，就是這個是兩倍的，兩倍的槓桿基金，這個是在香港的。好的，就是可以配，比如說我定投就是 3086 或者 9086，然後槓桿基金的就是南方納指對吧？ 不是南方納指，好像還有一個，你要再去實際查一下，還有華夏兩倍，華夏兩倍有特別講兩倍，華夏納指兩倍，7261 這個 7261 應該是保證是華夏納指。 還有就是貨幣市場基金，這好像也是香港的貨幣市場基金，這個天網基金，天天基金網這裡有，這裡有那個這裡有貨幣市場基金，因為你有槓桿基金，就需要貨幣市場基金，還有南方南方東英美元貨幣市場基金，就在香港發行的，所以你都要了解這些代號，你才有辦法配置，所以對貨幣市場基金還蠻多的，香港還有 OK，所以你就用這個兩倍槓桿的基金搭配現金好不好，就是華夏兩倍這個，好謝謝老師，不客氣，有錢就買來，我看一下，再來是 Pemela，Pemela 老師好，還有大家學員好，那我們有什麼要特別分享的嗎？ 但是我要很感謝老師，就是因為我要分享一點，就是因為每個人的那個學習能力呀，還有個人經驗啊，還有環境許可，所以有時候沒有辦法像很多學員很聰明，然後又很積極的可以學習老師的方式，但是我要謝謝老師，就說像我這個像很慢的蝸牛在這慢慢爬的人，老師還一直回答我的問題呀，還很不嫌棄的，老師還一直在教我，那我重新貸款我的房子，我也是住在矽谷，然後我重新貸款房子，然後又去投資，然後教我的孩子投資，現在我的孩子女婿們，每次看到我都請我吃吃飯，然後從來不讓我付錢瞭，然後呢還有我的朋友圈呢，我的宣教師的朋友，那他們在那個很遠那個國家，名字都說不出來叫不出來的地方宣教，那他們也來投資 QQQ 瞭，然後所以我也很感謝老師，對我們這個沒有辦法這樣子花全部的精力來學習投資的事情，也很 merciful 也很幫我們忙，不嫌棄我們。 我最想要分享，就是老師那種普度眾生，然後願意大家都能夠富有人生的那種宗教家的胸懷。我很謝謝老師。我其實要講的是這一點。謝謝、謝謝你們、謝謝你。我想我們每個人都在整個社會上的貢獻，有一些傳教士啊，他這個到一個荒涼地方啊，從來也不知道那是什麼國度的地方，他就在那邊一輩子，那個精神就是很棒。所以那我的能力也只能這樣子啦。 所以我就一直宣揚這個富有的觀念，資本主義是平的，那讓大家能夠上岸吧。那這是我能夠做的事情。那每個人都做的不一樣，宗教家有宗教家的力量，心理治療師或者很多，每個人都要做，就是說讓整個能量提升的事情，這很重要。能量提升，我們人類的人量提升。那你看我在講投資，是在講物質，還是在講精神？ 其實我 90%都在講精神，因為你物質到一個程度，物質已經是小到不可計，是大到精神能量是要大到你的物，比你的物質能量都高，這才是對的。這是對的。那我很高興，Panamera 這個分享很好，謝謝你。你好來，Bob，Bob Yen，你開麥，有下腳的麥克風，點一下，不然我就 跳到 Julia，Hi James，老師你好，您能聽見嗎？ 我想我就分享一下，就關於 AI 的使用吧，因為最近我因為要交稅的問題，使用了很多就是跟 ChatGPT 互助，從他那兒學到很多稅務的知識。 但是呢，我就發現就是比如說吧，我問他一個特殊的一個問題，就是關於叫 Health Savings Account 的這個稅務的問題，就是因為我自己看稅的時候，突然間發現關於中稅方面，中稅方面有一個我比如想到的，他竟然要收稅。 然後我就開始跟 ChatGPT 開始互助，然後跟他學，跟他也不停的發問什麼的，他就言之鑿鑿的告訴我了這個稅務是怎麼回事，怎麼回事。然後呢，後來我就覺得這個，因為我覺得我從來沒看過別人認真的討論過這個，所以我就特別認真的把它學習了，以後又寫成文章，然後想分享出去。 但是呢，我跟別人就是分享的時候，人家就說這個奇怪，他這個收稅這麼多，從來沒聽說過這麼收稅，這個不符合稅務常識。然後後來我就用別的 AI，比如又去了谷歌，用 Gemini，然後又去谷歌的搜尋，就到網上去搜尋各種關於這個稅務的文章，然後我就發現非常有趣，就是各種各樣的理論都有。 然後呢，有些呢跟 Chat，ChatGPT 說的一樣，有些呢跟谷歌的 Gemini 說的一樣，然後有些呢是跟他們都不一樣，就包括人寫的文章。所以我就體會到一個，就是現在好像在 AI 用了這兩年之後，因為 AI 會一本正經的胡說八道嘛，所以在有些他不擅長的領域，他和人是互相的汙染。 就是有的人可能，比如說他貼的，他不是特別懂這方面，尤其是這些專業的領域，他貼了錯誤的文章，然後 AI 學到了之後呢，就把它變成了他的真理，所謂的 AI 的真理。然後呢，人又透過像我這樣，透過跟 AI 學習，又認為這個是對的，因為他說的特別特別的真，然後就是言之鑿鑿的，然後還有還會給你連結。 但是，但是呢，他的連結又是別人的文章，所以我就感覺是現在這個世界，就是有一些資訊，尤其是專業化極高的資訊，容易產生這種相互汙染。我不知道那些人寫的文章是看了 AI 寫的呢，還是 AI 讀了他們的文章，然後然後這個被寫到。所以現在我體會到的就是，很多資訊必須是用那個第一性原則，到最最最最根本的那個源頭去找。 比如說關於這個稅務的問題，後來我就我就誰也不敢相信了，我就自己直接去翻了稅法，然後呢去看稅表，從稅表上找到，然後對應才終於知道哪個哪個資訊是對的。 所以就是這個就有點體會吧，就是所以我也在思考，就是說當 AI 可以給我們這些快速的資訊的時候呢，我反而覺得好像越來越絕，越來越需要所有的資訊都用第一性原則，回到最最初始的那個資料上去找找到，否則的話呢，實際上對於當你不熟悉一個領域的時候，實際上你是很難分辨出哪種是對的，並且呢，現在我找了這麼多不同的資訊，每一個人都給不同的答案，這是我的一個一個分享吧。 然後還有就是關於，就順便說一句關於這個 Health Savings Account，就是這個對於在加州的呃，在美國的人，因為這個是在聯邦層面是一個省稅的利器，它是等於是用稅前的錢，你去買這個呃，買錢可以付醫療的費用嗎？然後你，所以你這筆錢是不交稅的。然後呢，你放在這裡頭呢，增長也是不交稅的。 當你拿出來之後呢，你把它用於醫療費用，也是不交稅的。所以現在你去見任何的稅務的 Advisor，就是那些人，他們都會其實就是非常推薦你去買這個東西，並且呢，他們也會告訴你，你要長期投資，然後呢，留到你退休之後，把這筆錢拿出來作為你的醫療費用。 但是我發現就是在加州，實際上對於加州的稅法來說，這筆錢你是是稅後，就是雖然在聯邦層面你不交稅，但是你投入這個 Account 的錢，你是要交稅的。並且呢，你在這個裡頭你的投資呢，每年產生的這個 Interest，就是利息和 Dividend，就是分紅，你都是也要交稅的。 然後呢，你產生的這個 Capital Gain，如果你賣掉的話，也都是要交稅的。 並且呢，還有就是這個呢，就是你把這個錢投到比如說 Health Saving Account，你一般是走到 Broker 裡頭，那個 Broker 是不會主動給你發稅表的因為 Broker 他只管聯邦層面，那麼對於加州層面呢，你的義務是你要你要自動的，你要主動的去去 Broker 的那個地方，然後自己手工的去把這些你的利息呀、Dividend 呀，和你的 Capital Gain 都算出來，算出來之後，然後你再交稅。 唯一好的就是當你把它拿出來的時候，你是不交稅的。所以呢，對於這個 Health，作為 Health Saving Account，作為一個加州的居民來說呢，實際上他的稅務好處就差很多了。 這個就是因為我們加州市的政策，稅務的政策是跟聯邦的是不一樣的，並且呢，如果你投了這個你在加州的話，你最好不要買賣，因為你一旦買賣的話，你就會產生這個 Capital Gain，這些那麼你實際上都要交稅。 這個呢，就是我發現了，但是呢，在發現的過程之中，我就發現了這個 AI 和和現在網路上的各種資訊是互相汙染的，並且呢，應該是把這些錯誤的資訊都放大了。所以，但是呢，怎麼樣，因為你也不能所有的知識你都去回溯到它的本源去，找到最最根本的那個那個資料去看。所以這個也是我現在還沒有想通的一個問題，就是中間這個度是怎麼掌握的。 我發言完了，謝謝。謝謝 Julia 的分享，這很重要，非常非常重要。我跟大家講，AI 會一本正經的胡說八道，所以這個一定要小心。還有 AI 不會比人聰明，有啦，它就是小聰。 明就是說，它騙你的時候是很聰明，還有現在 AI 能要用到真正真槍時，但實際很專業 Serious 的時候是不堪用的啦，不堪用的，你要它來做稅表，那你是自討苦吃，它一本正經的胡說八道，那不要講法律了，你看那個以前那個法律寫一個訴狀，結果都是舉的那個案例，完全就憑空捏造，所以現在 AI 是處於什麼狀態，處於一種業餘的，記得業餘，業餘就是不是專業，業餘比如說我製作影片，我是業餘的，我不是專業的藝術家，也不是專業的這個剪接師，我也不是專業的寫手，我也不是專業的，我傳真，我都不是專業，而且我做的事情也不是專業的，影片也不是，這個就是，就算有錯了，就是傷害極小，因為是業餘的，那這個可以，就是說做做影片，好好玩，那就做做，很快就做完，我跟你講，就算是這樣，都還會有一派胡言，一本正經的胡說八道，像你看看我們之前幾個短片，不是嗎？ 資產配置 43344%QQQ，30%的債券，30%的現金，這樣子也可以胡說八道，我就已經跟他講好多次了，他還是製作，那我不小心沒檢查，結果就這樣一直出去了，所以那我最近在做影片，用 notebo ok。lm 做了結果，明明就是他的淨值是 600 萬，結果他做出來變成 6000 萬。 明明他借款是 1300 萬，他明明跟他跟我念出來是借 130 塊。明明是資產有 177 萬，他跟我講他是有 17.7 萬。明明那個數字關那個數字有 17.7 萬，那個數字這麼簡單他就會給你搞錯，完全胡說八道。所以因為我們是業餘的，那如果錯了，也就是說就錯了，AI 錯了。那可是如果是很 serious 的用來用軍備射擊飛彈，那怎麼辦？ 用 AI，我跟你講可能射到你自己本土啊，對不對？所以講白一點，AI 現在就還是一個玩具了，講白一點就是一個玩具，不要把它當真。你拿它畫畫，畫畫個畫，寫個 joke，寫篇這個，寫一本書，你把我的資料全部丟給他，叫他寫一本書，無傷大雅那可以。 可是你把它拿來當作這個 formal 的這個，跟政府應對的還有報稅的，我跟你講絕對回到最原始的政府官方檔案，這個是一定的。所以沒錯，Julia 講的很好，就是還有就是 Julia 講的 HSA，我一直講不要提撥，那是一個不好的帳戶。 可是大家都不懂，我跟你講，你最後那個帳戶長得很大之後，不是你可以提出來喔，Julia 不是你本身可以提出來喔，是你的 beneficiary 可以提喔，不是你喔，我的印象是這樣對，不是你是 beneficiary 可以免繳稅的提出來，而且還有限制，不是全額一起全部提出來免稅。 不是是 beneficiary，比如說你是你的小孩，你本來要給你小孩唸書的，他沒念了，他是到了一個年紀，他可以把它提出來放到他的帳戶，是 beneficiary，beneficiary 可以提，不是你，當然我這個我記得我去研究過了，不過你可以再 double check 一下，對對對，那 James 老師，我去讀讀稅法啥的， 您這麼一說，我覺得您說的很有道理，我不能完全就 AI 不能拿它去做我這種那個 serious 的稅的問題，當然不是自己去讀那個稅法，對，那您這麼說，我去讀一下稅法，研究研究，然後下次我找清楚了，到時候再跟您說，下次，對，就好像我們這個 beautiful 這個 one big beautiful 法案，那個裡面有一條， 就也有在講這個事情，你去查檢視，我記得好像是 beneficiary 可以，可是不是你，不是你本來是是你的受益人，就是說這個帳戶的受益人可能是你小孩或什麼，anyway，我記得我有提到這個，還有就是不是說你裡面有 50 萬，你 50 萬全部拿出來免掉聯邦稅，不是這樣子的，不用繳稅，不是是只有要幾萬幾千塊而已，一年只能提幾千塊， 不是全部可以一次提的，OK，你再研究，再跟我們分享，對對對，詹姆薩老師，您這麼說，我得研究研究了，因為我所有所有的人現在都是都說是 HSA 特別好，不過您這麼說，我都不知道這些那我研究以後，再上來回報吧。 對，我要去研究一下，而且 HSA 的錢，你自己放在 brokerage account 博賣，也不用繳稅，而且以後可以去質押你的醫療費用，可以用股票質押去借錢去付，你幹嘛用自己的資產去付醫療費用呢？自己的資產都不要損失啊，就是借錢去付醫療費用就好了，對不對？OK，對你有 50 萬，為什麼要逼著被一定要用去醫療費用？ 被逼的一定要用在這裡，不用還不行，沒有這回事。我 50 萬去做 brokerage，我自己借錢一兩萬出來找可以啊。好好，鄭老師，我再仔細研究一下這個。好的，好謝謝您。這個美好的未來，這個名字很棒哦，唸了就很有能量。美好的未來開麥，沒有我們就往下了。這個 Lan Zhang，Lan Zhang，那不然就是 PY，那不然就 Lan。 你可以講話嗎？您講話，我是 Lan Zhang，不好意思，因為我一直在聽老師的帶子，還有上個禮拜我第一次參加這個那個 open house，因為我覺得我實在差太遠了，所以我不敢出聲，走在旁邊聽大家的，我受益匪淺，很感恩大家還有老師。我想我就乖乖做一個聽眾，等我有感覺的時候，敢說的時候，我再來說。 那老師點名，我要回答，我剛好有機會表達一下，我真的很感恩，我可以碰到老師，非常非常的感恩。好就這樣子，謝謝大家。好謝謝，你不客氣。那你以後有需要跟我們分享，或是你的問題，再來跟我們分享好那 EliaEliaOK 好那應該今天都結束了。臺上還有人要講話嗎？沒有沒有，我就要過過留言了。臺上有要講話的可以是隨時上來講話。 對我們我就過留言了。過留言的今天就可以結束了。今天這個 Cloud 好像沒有通知，所以進來的人就就完了。那大家以後就準時進來就好了，不要等等通知了。對畫面一直擔心好，對大家該睡覺就去睡覺了。 黃金 25 盎司，黃金 25 盎司，黃金是多少？我都不知道。OK，25 盎司黃金不少錢，換到 QQQ 吧。我是這麼認為的。如果當然，如果 25 盎司黃金對你來講是毛毛雨，當然就無所謂了。看那是不是佔幾%？佔 1%也就還好，但 5%就太多了。 好 slice，我們這個留言板，你那個誰 Avis，你這個你不是留言嗎？這留言板的最上面第一個留言就是我的留言。講義滑到去最上面，最上面就有講義。這個大家都已經回了，不需要放在 after text。Roth 是需要放，可是你不要 2 萬塊就夠了，不要再放 after text 了。 不要再放 after text 了，把你自己的帳戶搞得毫無雜有的是 before text，有 after text 還有什麼什麼？Mega backdoor 不要做那麼多，就是很單純的放 2 萬塊的。這今年可以放 2 萬的 Roth，你就放 2 萬 Roth 的 4 萬 KRoth 放 7000 塊在 IRA。 那你如果薪資太高 IRA 不能放 Roth，你就放 Traditional IRA，隔天就馬上做 conversion 過去，這樣就好了。那都會在 Roth，訊號不好一直被踢出去，我們是不會踢人啊，不過你訊號不好會掉線，有可能。 功夫 401K 不行，401K 應該不能買 QQQ，IRA 可以，Roth IRA 可以買 QQQ，對啊，我們這個簡單到有人都不敢相信，我們就簡單到像銀行搞了什麼一些省稅什麼搞了這個，你完全聽不懂的，還以為是很棒的，其實都是詐騙。 這個 Sherry，你會問 00662 跟 QQQ 還有哪些，我不知道，你在臺灣就買 00662，在美國就買 QQQ，你就這樣做吧。那其他的你還想知道多一點，就看我們的 CLEC 的頻道，因為我在這邊講，可能大家都太花時間了，這樣早一點讓小孩子財富自由，有不工作的權利，有追逐夢想的的條件，就是很好。 又有人被踢出去，7 月份現貸 400 萬，2.2 億買進去，利息買 0056，cover 晚上睡了，打交道很好啊，很好，就是 0056 產生的股息去繳貸款，打交道利息也可以，不會啦。那個 Sophia，你臺灣 的臺灣的資產，小的資產遺產稅也才最高 20%而已啊，怎麼會用 15 年的年，15 年的年薪喔？ 我不知道你現在年薪多少，那沒關係啊，你的資產，資產的 20%，而且也不是資產 20%，他好像有比如說，一億以內是 10%，一億以上以上是 20%，實際上我不知道，所以那你要省稅，就是趕快贈予啊，贈予啊，你反正你錢用不完，就贈予啊，贈予給你的小孩啊，贈予給你的其他人，你所愛的人啊，贈予給他們那個省的稅更多啦，像我給我女兒，就 1000 億了，不是嗎？ 1000 億啊，每年給 2 萬，就給了 1000 億的這個，這個美國政府 1500 萬的免稅額是毛毛魚，對啊，那個 Invesco 那個大家都就是對啊，你就填同意票，投同意票 openM 對，那個投同意票，我們的 QQQ 的 Operating Cost 就會從 0.2%降到 0.18%，跟 QQQM 一樣， 所以你們 QQQ 的去投票，投 44 就贊成票，安博士不嘗試把我們的西紅柿西紅的故事講清楚，當然還有很多故事啊，這個我們西紅柿西紅的歷史也是 20 幾年了，也蠻多歷史可以說的，我們沒有什麼小組討論啊，那小組是他們自己三五好友自己，那你就去看看，有沒有借那個利息少的，或者是一開始都不用還啊，就等那個等那個大學畢業之後， 可以工作，找到工作之後再還的，看去借辦那個助學貸款嘛，只能這樣做，那你等到四五年之後，可以四五年之後你的資產多一點的，那你小孩子開始上班，你可以開始做股票質押借款，去幫小孩子還一點，幫他忙一下也是很好。 對啊，今天是不是出了什麼問題？clubhouse 為什麼會踢人呢？我們的房間是不會踢人的。今天的 clubhouse 真的有問題。今天的 clubhouse 真的有問題啊。Lin 是非常的，他的邏輯很清楚，講話又清楚，聽他講話是一種享受。達里歐說：「你會開始擔憂，就不必擔憂；如果你不擔憂，就要好好擔憂。」 對，可是有時候我們不擔憂的事，也不知道是什麼事，那我們只知道我們擔憂的事，所以人生就是無所謂，都可以沒關係啊。所以你就什麼都不擔憂，把該擔憂的就不擔憂，那不該不擔憂的，那就是黑天鵝了嘛。對風險城都是 No.1 回報。 OCP 的狀況，Apple 產品製造流流已經典範轉移到 NVIDIA 的 AI 製造供應鏈，供應給 Google、SWM，但也謝謝所有的人努力，讓科技職業關入美國的創業能力無法被取代。OK，好，謝謝。 這講的可是我覺得，Apple 跟 NVIDIA 這兩個還是不同東西，點範轉移是把它全部消滅了，就是說手機一出來，那家庭的坐機就完全消滅，這叫點範轉移。那 LCD TV 出來，那傳統的 Tube 印象館的完全被消失，這叫點範轉移。還有就是這個這個 7-11 出來，把這個傳統的家庭的雜貨店全部消滅了，這個叫點範轉移。 所以點範轉移不是不同如果在不同的 Segment 的話，那就不叫點範轉移了。AI 把什麼點範轉移？AI 把 Google 的 Search Engine 點範轉移了，點範轉移掉了，這是點範轉移。可是 AI 跟蘋果手機應該是兩回事。好像電動車以後會把油車全部取代掉，這叫點範轉移。我的 understand 是這樣子。 國債的實際利率，如果大於那不可能。如果實際利率大於 GDP 成長率，要開始擔心，這有可能。好像你的欠款的累積速度，跟你的加薪速度不成比例。好像我們的回報率是 10%，我們利息才 5%，那這樣就沒問題啊，對不對？所以這個就是 Mike 講的，這是一種角度。謝謝。 稀土啊，稀土這個事情就是這個，每個國家都在做自己的事嘛。那我是覺得，最近這個美國有些東西是傷人傷己啊。就是說，比如說他用貨幣戰爭，那當然就得到他的這個美元霸權的力量，那可能短期內有達到他的目的。可是長期來講，他的信用就被打折了嘛，美元就就會弱勢嘛。那這也沒辦法，這個一刀兩面嘛。 那這個又回到來，就是美國最近就說，跟歐洲最近的沒收了中國一家半導體企業。這個是完全出乎想像的，不可想像的。就是說，以國安問題凍結了一個歐洲半導體，好像那個不要什麼半導體，那在全球都有都有製造工程，他們就怕這個半導體的技術會轉移回中國。用國安問題沒收私有財產，這個是過去無法想像的，無法想像的。Anyway。 不過，現在就發生了，所以我說，美國會不會限制以後，如果中國用黃金世界儲備來制衡美元的話，美元只要一句話，就是美元不可以跟黃金交易，那中國那些黃金等於半壁江山就沒了，他只能用人民幣交換了，那人民幣又不是世界貨幣，那他的黃金跟誰交換，就沒有用了。 所以你們一般的朋友，你們留黃金幹嘛，你們黃金逃難，黃金不能換美元，那那些人家，你要換一本便當，人家也不跟你換啊，因為換成黃金我要幹嘛，就跟就跟一賠土一樣沒有用。所以美元的利害就這樣子，他只要用說你不能用美元交易，你就你就死了嗎？那當然，現在美元是世界貨幣嗎？世界儲備貨幣嗎？ 那所以為什麼他可以制裁很多銀行，很多銀行為什麼不敢跟蘇俄做交易，因為美國只要說你這個銀行以後不能用美元清算，這個銀行就死了嘛。所以所有的銀行，連中國的銀行，國有銀行都很怕，為什麼，因為美國要他不要懲罰你，所有的銀行，他只要懲罰跟蘇聯交易的銀行就好了嗎？那中國有，如果有一家銀行被美國 ban 掉了，那個銀行就垮了嘛。 那那除了你不做美元交易，對不對？那那當然就不怕。可是問題是，所有的國際銀行都是有美元清算制度啊，所以美元還是一個霸權。他說誰不能用美元交易，就是不能用美元交易，他從 swift 把你拿掉，所以他只要讓交易所說，所有交易所都不可以用美元清算黃金，那大家都不敢做啊，對不對？那你黃金有什麼用？那你黃金去銀樓換？銀樓也不敢換啊！ 所有的黃金換成臺幣可以啦，你要換成美金就不可能啊，對不對？那他如果在場地管轄，一下所有的黃金換成的貨幣，不能再換成美元，那更——你黃金賣了拿到臺幣，臺幣去換美元，我想他就說不準，這個那個，臺灣的銀行就問你這錢從哪來的，如果是賣黃金來的，那不可以換成美元，你要換成美元，我要先問你金流從哪裡來，那對不對？ 所以這個很麻煩的，很麻煩的。那美國美元是有這個權利，跟他的霸權是這樣子來的，沒錯。可是會不會傷到他自己？早晚是會啦，可是早晚是多晚不知道，多深傷的多深也不知道。所以我們很有幸看到這個改變，世界都在改變，不可能都變可能了，那大家慢慢觀察吧。 所以不要以為什麼都不可能，都可能，美國改儲備比特幣，取代黃金，他在現在正在做，能不能成功，我也不知道。所以他現在沒收很多這個非法的比特幣，他跑去不是跑去緬甸，還是跑去把那個整個黃金都把他們比特幣都偷走了嗎？ 美國，我聽說了，沒有一個證實他們的害進去，這個這個這些這個害進去那個那個詐騙集團的這個比特幣，把那比特幣就拿 走了不會啊。黃金一個石頭他，而且美國裡面很多黃金，是德國的，是德國的，是英國的，是法國的。因為那是 20 世紀大戰的時候，大家覺得英國、法國、德國，不是英國，英國、法國的黃金不安全的，就把它運到美國，比較安全。 結果現在美國不還他們了。德國那時候戰敗，美國把他們黃金，德國的黃金也運到運到美國了。德國現在要也要不回去啊。對啊，所以美國是你不要以為美國是什麼都可能。美國政府只要對他有利，他什麼手段都做得出來的，他沒有錯。每個國家都要為自己著想，只是你們想的不夠遠，不用拋售黃金了。 他只要說，黃金你們的黃金不可以用美元清算，我的黃金可以，你們的黃金不可以用美元清算，我的黃金可以，所以沒問題的。對啊，這個 I don't know dreamer，你說把黃金匯了不可能，我不知道，我也不知道不會的。其實美國 don't care，美國才不 care 黃金呢，黃金漲到天，他也不 care，對不對。 很快多快 dreamer，就是說講話要有邏輯。很快多快，對啊，黃金什麼都不是，可能都比白銀還沒有用。OK，先睡覺，對啊，美元徹底跟白銀脫鉤，對啊。Sunny 你可能進來太晚了，因為我們的舉手鍵關掉了，所以所以你要進來就早一點進來點，那個右下角，你就會到臺上來。那你現在不能上來是因為我們把上臺的權利關掉了。 我們差不多進來第 1 個小時之後就會關掉，所以你太太晚、太晚，舉手或太晚上到臺上來，下次請找有可能啊。反正美國要把黃金搞成廢紙，是很簡單的事情，好像可以用電腦，可是我不會用 clubhouse，可以在電腦可以用，對啊，下面都很多人。16 年到 25 年，10 年，1 萬投資 TQQQ 的分別回報是什麼？ 你講這個我不知道，我不知道回報是什麼。可是你選一個區段，這個 10 年太短了，10 年太短了，所以我沒辦法回答你。只講一個區段，你只要問說今年的回報誰比較好，這個沒有意義。所以 Maggie，我是認為這個沒有，而且你要了解這個資產的屬性才很重要。TQQQ 的屬性是什麼？它就可以讓你漲 1 萬倍，後來跌掉 99.999%。 那你 1 萬倍跌掉 99.9999%，剩下百萬分之一，那你賺的錢等於歸零了。所以你要了解它的屬性，槓桿基金的屬性就是你會賺 1 萬倍之後會歸零，這就是槓桿基金。所以不是它不會漲，是它跌起來也是會歸零。TQQQ 不會，所以為什麼要做再平衡？槓桿基金為什麼要做再平衡？還有有的人說不用再平衡啊，不用再平衡啊。你問他，他投多少%？ 他是全倉嗎？不是啊，講那風涼話沒有用。不用再平衡，因為他不是全倉啊，他那個就是用零錢去買的 TQQQ，我買 QLD 而已嘛，所以他歸零無所謂啊。 那你不能信他，就是說不用再平衡是沒事，再平衡沒效率，但是他他講的是對的，自己對，可是對你來講是是會破產的，不是照人，很多人講話不講全部，他只講一部分，他想講的這個不好有啊，簡體版我們也有，簡體版你不用自己做，我們理財聖經有簡體版，那個我都給大家過啦，所以你可能之前沒有注意聽我們的影片，所以我們理財聖經有有簡體版， 有繁體版，有語音版，我看一下，我現在去找這個連結的檔案，我找不到，我想如果有找到理財聖經連結有啊，我們有之前影片都有啦，之前的影片都有理財聖經的的軟體版，不然你就再寫 Email 給我，我再給你簡體版的，Maggie 就會疊掉 99.9999，疊掉只剩百萬分之一啊，TQQQ 下跌會疊掉剩百分之一啊， 那個之前我們不是有個影片講 TQQQ 的風險嗎，這個你好好去看影片，Maggie 你都沒在看影片才會要去看影片，以前過這兩個月的影片看完你就會知道了，這就在這兩個禮拜，這兩個月的事，這個不對啦，這個我跟你講，這個不要在，我們不談加密貨幣，也不談黃金的，我也不建議對啊，你拿不到 Financial Aid 的，You 你就是小孩子， 先去做做學貸吧，就是去貸款去貸款唸書，小孩子可以貸款唸書，先不用繳錢，有啊，YouTube 有啊，我們有 YouTube 頻道嘛，你在 YouTube 查 CLEC 投資理財，CLEC 投資理財就可以了，這個這個你查 CLEC 投資理財頻道就可以了，因為我們，我想我把 CLE，C 投資理財頻道 YouTube 貼給你吧，還是被踢出去啊， 真的不好意思，今天今天今天，Clown House 真的是這樣啊。 你那個就是就是，401K 可以買 QQQ，再叫就是 brokerage Link。對你們，如果 401K 有 brokerage Link，你們應該去做 brokerage Link，不會有影響，黃金崩盤跟 QQQ 沒有影響的，不會有影響的。當然，如果是金融風暴，那所有資產都會下跌，當然是就是不同，不是。 如果只有黃金在跌，那如果美元說這個黃金不能用，黃金不能用美元交易的話，那 QQQ 可能會大漲，因為錢就不會再去留到黃金了，那只能留到什麼，留到 QQQ 啊，對不對，對啊。不要去投資 529，也不要去投放那個 HSA，都不要。我剛剛回答好像是錯了，好像是 529 是只有 Beneficiary 可以拿，好像是這樣。 那個那個那個，HSA 好像是自己可以拿，沒錯。可是 529 不是，我剛剛可能搞混了，對啊，10%5000 萬以下，15%超過 5000 萬以下，這 1 億超過 1 億 20%。對啊，對啊，所以最高稅率也才 20%對不對，每年贈予就好了。 不是，不是，不是 Margin Account，那個我們 Pledge 叫做 Pledge，Pledge SS9 在 Fidelity 應該叫做 Security Back，Security Back，Credit 9 或者是 SecurityBackLong 這個不是 Margin Account，不是 Margin Account，這個對啊。 美國用晶片制裁中國，中國用這個稀土限制 14 奈米以下的東西，用稀土也是合理啊。這個就是本來以其人之道還自其人之身，我覺得沒問題啊，因為美國自私，那中國難道不能做一點事嗎？所以我覺得中國用稀土也是合理啊，對不對？那至於說用稀土能不能制裁到美國多大，我也不知道，這個我都不 care。 可是我看起來這兩邊做的事都是為自己著想，那美國不讓 14 奈米、7 奈米以下的讓中國發展，還沒說中國的公司的資產，那中國用一點稀土，不能用在 14 奈米以下，也不能用在國防工業，也不是正常，不是嗎？也剛剛好而已啊，對不對？我們看到說什麼什麼過分，那可是對我們投資 QQQ 沒有影響，他們的事跟我們沒關係。 你若覺得有影響，那也是製造麻煩。65 歲以後沒用，在 Medicare 要繳 Income Tax，只是會免除 20% Penalty，那我就不知道。OK，好，我們今天應該是這樣子就結束了，很感謝大家的發言跟提問，那我們下禮。 拜見，那沒辦法上來的朋友，就是因為你太晚舉手了，那我們舉手鍵關了，所以你就上不來了，那也是這樣子才能控制在三個小時內結束。OK，好，那我們今天到此為止，謝謝。

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