【投資沒有標準答案：從變革到覺醒，找到屬於你的人生之道】日期：2026年5月2日

大家好，這裡是 CRH 投資理財頻道，我是 James，在 YouTube 的編號是 00563。新來的朋友可以下載這個葵花寶典，裡面有一些相關的連結跟相關其他我們學員或者是一些朋友建立的頻道，那大家可以有更多資訊可以參考。 市場震盪跟我們沒關係，市場國際局勢跟我們也沒關係，市場分析跟我們沒關係，財務報表也跟我們沒關係，經濟局勢跟我們沒關係，所以一切都跟我們沒關係。你要能夠做到無視市場的存在，就是說現在中東在戰爭，最後會不會丟核彈誰知道啊？那最後怎麼樣結束這個戰爭誰知道啊？那沒人知道也不用去猜這個，一天每天都在變變變，你去關注那個這些資訊的話，你就會有精神病跟焦慮症，所以不要去看新聞，也不要去受到新聞的干擾，政治新聞也都是垃圾，所以其實真正能夠看的很少。 我大部分花最多時間就是聽那個老米，我叫什麼老米文淵閣，老米文淵閣，那昨天我就聽了尼采跟這個卡迪爾、迪卡爾的「我思故我在」，光這兩個影片就，就每一個影片都是十個、四個小時。這個為什麼有上來？麥克風關掉，那個 Ivan 你那邊雜音很多，OK。所以老米文淵閣，老就老少的老，米就是白米的米，文淵閣，那他有很多文淵閣的，他講很多哲學跟講很多書籍，他講得非常好。哲學方面你聽了容易懂，當然你要仔細聽了，你如果不仔細聽他每一句話，你可能就又迷失了，整個你很難理解，那你如果仔細聽他說明，那你容易理解。這個光昨天就花了十個小時，當然有時候是睡覺，睡到聽到睡著了，醒來又繼續聽，聽了又睡著。Anyway，我覺得這個才是可以值得花時間的影片跟資訊，其他的所有市場的預測跟所有市場的說明就不是很重要。 當然上個禮拜有很多大公司的財報，我是有稍微注意一下，可是那個注意也是因為有些人做 YouTube 就會講今天的這個四家公司的財報，大公司財報大概怎麼樣，那你就接收一些關鍵的訊息。什麼叫關鍵的訊息？ 第一個我們當然知道他的資本支出很高，Google 差不多一千九百多億，Microsoft 也差不多是一千九百多億，Microsoft 比較少一點，一千七百多億，再來 Meta，Meta 是將近一千三百多億，還有一家公司是同時發表的，Meta、Google、Microsoft，還有一家是誰？ Anyway，就是說大家偷偷整個 1G 的 AI 的資產配置就將近六七千億，這個是你需要知道的。再來就是他們 AI 的營收的成長，Google 將近百分之百，百分之百的成長，很厲害；那 Microsoft 好像有百分之六十幾還是四十幾；Meta 比較低一點，所以 Meta 為什麼稍微財報購買完之後就下跌。 Anyway，所以你大概知道這個 AI 的 demand 非常的強，而且 Google 說他們的 AI 的訂單還有四千多億沒辦法滿足，所以現在看起來 Google 在 AI 上面應該是 number one。 那對，還有個 Amazon，Amazon 的 AI 成長也很快，那 Amazon 其實當初 Anthropic 從 ChadGPT 出來的 Anthropic，他那時候找人家投資 Anthropic 沒有人投資，甚至有二十幾家的這個 VC 那個時候去介紹，竟然沒有人知道 ChadGPT 3.0 是什麼。 你看，所以我們投資者都已經知道 ChadGPT，一年之後很多 VC 都還不知道 ChadGPT，所以有時候市場是蠻落後的。 那那個時候後來第二輪吧，就 Amazon 就直接投資了 Anthropic，所以 Anthropic 將近有一千多億的業務會走到 Amazon 的 AWS，所以這個是你做商業投資，你就投資的時候，我們不是要投資個股，可是我們投資 QQQ 的時候，我們要知道 AI 的人工智慧的業務跟整個成長，這就對於我們經營一家公司 QQQ 很重要的一些資訊，你要去抓住。 所以這個為什麼我在 4 月 14、15 號那個晚上半夜聽到這個 AI 的這個 computing power 不足，大家搶著要，而且每個小時的費用從一塊多、兩塊多漲到最高有的人要花 14 塊一個小時，現在的 AI 的計算不夠用，所以大家都搶著在用，那這個就顯現出這個 AI 的需求的強勁，這個也為什麼我們在 4 月 15 號轉進叫大家要趕快馬上買進喔。好，那其他的資訊其實就不重要了，不要去花時間那會在垃圾的資訊上面。這個我們都不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員，所以大家一定要依據自己的能力還有能夠承受的風險去做投資。 在 clubhouse 的留言板跟那個 YouTube 的影片裡面，我們的留言置頂都有我們的講義，那我們的講義最後一頁都有我的 email，還有人在 email，還有人在 YouTube 留言是「老師你的 email 是什麼」，那我就跟他講每個影片上面都有啊，有的學員就說你都不認真看，那他就說「有啊，我已經看了兩年了，為什麼我很認真在看耶」，那很認真看竟然說問我說「老師你的 email 是什麼」，那我還跟他講每個影片都有我的 email，後來經過幾天他又留言「我是努力找了還是找不到」，那可能還是我的問題吧，那我就不知道他在。 所以人喔，定靜安律德，你就不定，我想要很快的找，跳著看，跳著看啊，看看看看，那看了兩個小時都沒找到，就沒有，其實最後一秒鐘那裡面才有我的 email。所以人喔，就是盲點，這就是盲點，以為自己很聰明，完全用跳著看的，結果還是找不到我的 email。 這跟大家分享就是說我們要定靜安律德，投資也一樣要一定要穩定，你如果不穩定在那邊跟那個高頻交易一樣在那邊，那你心情一定是很很不好過的，一定有躁鬱症。所以為什麼我們儘量我們的頻道講話也是頻頻的，因為不要有 emotion，不要有情感，或者是不要躁鬱，沒那麼激動。 你去看那些頻道，不是頻道都很激動，好像他們發現的金山銀礦一樣，沒有了，這個就是投資就是這麼簡單，買了就睡覺，就就就富有了。 投資者永遠極度樂觀，投資者永遠迎向陽光，市場終將上漲，投資需要忍耐，財富值得等待，所以財富是等待來的了。 不管你怎麼投資，你如果不用長時間，你看有多少人在 3 塊錢、5 塊錢、10 塊錢買過 AMD，有多少人在 2 塊錢、20 塊買過 Intel，有多少人在 1 塊錢、2 塊錢、5 毛錢買過蘋果，當然那是分隔前後的 3000 倍、1000 倍比比皆是，可是為什麼沒有人賺到錢？ 不然就是賺的錢很少，那時候買可能買買買一點點，可是我們指數基金就不用拆買股票，而且我們可以大筆資金買進，所以現在就算像 SpaceX 要上市我們也持有，所以不管你要用我們的方式或者是你用別的方式其實都可以，模糊正確，那你要知道什麼是正確，就是長期抱緊緊的。 把你攔掉掉就是抱緊緊的，絕對不要放掉，這才是投資的正確。 那至於說你買多少，433613 什麼 70308020 都可以了，都可以了，除非你像你是借錢的，如果股票值要稍微要仔細算一下，其他的就是 7%到 12%回報率的差別，都是這個 5 億或者 7 億或者是 10 億或者 20 億的差別，差不多了。 好，在各平臺都有很多我們的影片，所以你可以訂閱、留言、按讚、分享，市場永遠上漲。 那這個 Clubhouse 這裡有兩位詐騙，現在有幾位我就不知道了，他就用我們的 logo，我的 Clubhouse 的 logo，那有時候會跟你私訊，你不要，不要理他，那他跟你私訊講的很像是我的回話，因為他用 Google 我的 AI，那講起來聽起來好像是那個語氣跟我很像，都是詐騙，都是詐騙，不要把錢匯給別人，如果有人要報你名牌，那也是詐騙。 好，講義的第 12 頁，這是這個，這個頻道不錯，這個頻道是 VK 的頻道，那他講一本書，講的非常有條理、很清楚，那可是你們在看這個影片的時候，因為他是美國的、英國的這些 AI 創業者的名字，有時候你們會會聽的不傻傻，一會兒這個英文名，一會兒那個英文名，那我跟你講最重要的就是這個，在講 Demo，Demo 是誰？ 就是 AlphaGo 的創始人，AlphaGo 是什麼？ 就是當初圍棋打敗李四十的那個 AI，那這個 Demo 這個人的的自傳，自傳當初他是怎麼從英國從圍棋起手變成英國的這個 AI 專家，後來竟然就被美國矽谷整個買下來，那其中 Elon Musk 還有幾個很擔心這個 Demo 被 Google 買走，這個專程打電話給哈薩比斯說你不要賣給 Google，太危險了，對人類造成很大的威脅，你賣給我們，我們你要多少我們買，結果哈薩比斯講了一句話說，錢你們有，我知道錢不是讓我們 AI 成功的唯一條件，我們需要算力，那你就知道了，我們需要算力，所以只有 Google 有這個算力，所以在那個時間點整個哈薩比斯整個這個 Demo 就賣給了 Google。 那這個哈薩比斯的 Demo 就是，就是他也是得到諾貝爾化學獎，因為他的 AI 裡面有一個專門做蛋白質摺疊的，OK，大家去看一下。 那這裡這個影片我感觸很深的就是美國為什麼會如此強大，因為美國的錢就是這麼聰明，當初哈薩比斯要募款的時候，在英國只募到 3 萬美金，他需要 300 萬，結果英國的投資者只有人很少人願意出錢給他，只有一個人願意出 3 萬美金，結果他說只能來矽谷，來矽谷，那矽谷他要募 300 萬，也是那個時候也是後來是一個 Fund of Fund， 就是矽谷最重要的一個，那他跟他募了 500 萬，那那他有點說哎呀我那時候應該跟他講 3000 萬而不是 500 萬，因為他講 500 萬那個人就一聽完講話就好利口答應，所以灣區的錢，那個矽谷的錢非常多，那英國只願意投 3 萬塊，你看這個他開口要 500 萬，人家沒有打折就直接 500 萬就給他，所以美國強就強在他資本運作厲害， 所以這個是為什麼美國創新產業此起彼落，因為需要有錢，要有錢，所以為什麼我們投資美國的底層邏輯是這樣子，很多人不瞭解這種投資美國的底層邏輯，以為只是在跟風或是以為只是好運，不是的，我投資 40 年這種底層邏輯就很清楚，那這種模糊正確你只要抓住為什麼美國會強。 好，第 13 頁，第 13 頁就是在國內有的人就是怕聽不到我們短片或者是沒有及時資訊，所以這個朋友就整理了一個，他就把我們的短片那個 RSS，因為我們短片是 podcast，所以你把這個連結連結 copy 起來，你要去開啟我們的講義 13 頁，這裡有一個 RSS 的連結，那不然你沒有講義，像國內的人沒辦法下載講義， 你就看到這個影片上面這個用敲的也可以了，那你把它敲到第 14 頁，第 14 頁那個 Apple 的 podcast，Apple podcast 它會有一個 follow a show，follow a show by URL，那你把它貼到這裡來，那就可以去抓我們 podcast 的就是那個 RSS，那個連結的檔案就會抓到你的 podcast 去， 所以這樣就不會 miss 掉，就不會 miss 掉，因為有些搬運工搬到中國，有些影片或什麼會遺失掉了，所以你從 podcast 這邊你可以抓來就不會有遺失的問題，也比較及時，那知道怎麼操作就去操作吧。 第 15 頁，變革，變革，我想我們在這個頻道在 2018 年到現在也快 8 年了，很快要滿 10 年了，當然我交投資已經交了 25 年了，那這個變革的意思就是說當大家經過了 5 年，不管你是在我們頻道幾年，當你對於指數基金有錢就買打死不賣已經是牢不可破的時候，那你就要知道當你的功夫練到一個程度的時候，你的武功秘籍需要忘掉它， 所以不要緊抓著武功秘籍去去死練功，那有時候有一點點改變或有時候你聽到別人的資訊不要就覺得別人是錯的，只有我們是對的，沒這回事，那你已經你到了上降級的時候，你應該是陸海空都能夠接受了，那你在武林上面你如果已經是一個非常高階的話，你就不會像隨杯鬥鈴那樣子轉來轉去的，你就你就知道每一門派有每一門派的優缺點， 你可以看出他們的優點也可以看出他們的缺點，那世界上沒有最所謂的最完善的資產投資跟資產配置，最完善的都是客製化的，就是說你瞭解你的投資，你瞭解你的個性，你瞭解你的風險做出的資產配置，這是世界上獨一無二的是你最適合你的方式，所以一生勇於接受變革，我們的投資哲學只是投資的一個起點不是終點， 我們的投資哲學是堅強穩固的基石的起點，最基礎最基本，不是投資的全貌也不是終點，大家還是要勇於求真求善，利用我們這個頻道的基石築起高樓，看見更遠的景色，這就是今天我們要講的變革。 所有的傳播我們頻道的都是我們的好朋友，傳道士，更讓更多人認識我們，我們可以解救更多人，消滅更多的貧窮，不用挑戰他們，而是要愛護這些幫我們傳播的頻道跟朋友們，不要去挑戰質疑，我覺得很多會去質疑或挑戰的人代表自己也不懂，你如果懂的話你不會講一句話的，因為你懂嘛，你懂他在講什麼嗎？ 他哪裡對哪裡錯你很清楚，那就不要講話就閉嘴，一般你如果會幫人家指點江山的人通常都是半桶水而已，因為你就想表現你知道什麼，可是假設你能夠聽得別人聽得清楚別人在講什麼，你應該不會指點江山，這個就是不管對方對錯你不要去爭辯，沒有什麼好爭辯，我常常講爭辯就不知道誰是豬，所以沒有用，那你把自己的格調拉的太低了。 第 16 頁，投資沒有標準答案，沒有必要將我說的任意句話都當作唯一的答案或者是唯一正確的解說，更不要去挑戰別人，有的人講他的投資哲學，他講他的方式，你不要去人家下面留言吐槽，這沒有必要，就好像別人不 理解我們，就在我們的頻道下面留言，我也會把它封掉，我不會回覆的，我就直接把它封了，因為他不瞭解我們，那你何必跟他對話？ 就好像你不要跟豬打架一樣，所以我們不要去挑戰別人，或為我們說的每一句話去辯護，不需要。如果你把我們說的每一句話都當真，那你就是輸，將代表你不理解，所以也不要去留言挑戰別人，挑戰別人代表你的無知，去挑戰宣揚我們頻道的傳道士。大家要鼓勵跟愛護傳播我們 CLEC 資訊的朋友們，尊重他們的言論。 傳道士不是給精確的標準答案，而是傳播一種觀念、一種哲學、一種這個古行稱他在走的一條路。你的投資人生沒有人可以給你標準答案，所以你不要認為別人什麼是對、什麼是錯，你只有自己去悟才是道，所以你悟出來的道也不是別人的道，所以不要跟人家指點江山。人生沒有標準答案，只有自己知道什麼是適合自己的正確答案，這才是道。所以大家一定要記得，永遠記得，沒有一個答案適合每一個人，也沒有一種製程配置適合每一個人。 沒有聲音嗎？一會兒有聲音，一會兒沒聲音，應該是你的網路有問題。所以人生沒有所謂正確的標準答案，標準正確的解答，只有要自己去悟出來。切記，你認為正確只是對你是正確，對他人不一定適用，更可能是不正確，你的食物可能是別人的毒藥，所以永遠對自己說：「我可能是錯的，我錯了，別人才是對的。」所以你要批判別人或講別人的時候，你要先說：「我錯了，我可能是錯的。」那個時候你再思考一下，那你就算想完了，覺得你的想法比較適合你自己，那你就留著自己用，留著自己用，你告訴別人沒有用，因為你那個東西就是你喜歡的，一切都不存在，何必惹塵埃？所以不要去花那種精力。 這個週期我大家走一遭，知道什麼叫做週期，什麼叫做調倉的困難，至少我認為相對安全之下進行，總比聽外面跟著胡亂做的好。所以你至少走一次，好像我們家的小孩子成長過程，當然父母希望你在他很小的時候教他怎麼騎腳踏車，教他做一些事情，在我們父母面前跌倒，總比在外面跌下萬丈深淵的好。所以這一次做完之後，大家應該要更確立「有錢就買，打死不賣」還是最佳策略。 第 18 頁這裡問說：QQQI 成立時階段受益來自高科技成長股的資本獲益，如何降低其在下行時的高配息不穩定風險？這個就是不懂得變化了。當然我們選 QQQI 就是整個核心就是它是以 QQQ 為 base，所以這個就是 QQQ 的回報高，所以 QQQI 的股息也會高，這就是為什麼我們選 QQQI 的原因。 那你擔心 QQQ 下跌，QQQ 的股息會減少，那跟有的人投資 QQQ 說現在成長很高，那以後會不會成長很低是一樣的道理。那本來預估的回報率就是預估的回報率，那我們為什麼不說我們來計算我們的資產配置成長率用 25%來計算好了？因為過去這幾年好像都還有 25%的成長，那你用 25%成長，那有的人就說那以後如果沒有 25%的時候那不是產了？ 那你要怎麼回覆這種事情？當然就是以保守為原則嘛，就是說 QQQ 可能未來 10 年平均回報會是 20%，那保守一點我們用 15%嘛，那更保守的人就是 12%嘛，那你如果更保守你就用 10%嘛，這本來就是因人而異嘛。所以不用去說：「老師你說這個 QQQ 回報有 15%，那以後如果沒有呢？那你那怎麼辦？」那沒有，沒有再說了，怎麼辦對不對？ 那你就用保守一點吧。那你說 12%不可能，那用 10%好不好？那你用 10%不行，那用 9%好不好？8%好了，你隨便你啊，這個就變成隨便你了，只有你自己有答案，你問我也沒有答案。一樣，QQQ 如果以後股息殖利率下跌怎麼樣？ 那也不怎麼樣啊，那你就不要用 12%的股息殖利率，來用 8%、10%就保守一點啊，那你要更保守，那用 6%，6%隨便你。所以這個真的是沒有標準答案，你要跟我講說那世界末日的股市還有嗎？那你問這個的話，那現在就不用投資了，所以不要問那種，自己思考一下，自己思考一下。 所以投資預估就是保守總是沒錯，那過度保守也不好，那過度積極也不好，那你的預估值什麼時候你看起來會比較舒服的預估值。 貸款出來當然是要考慮現金流優先，很多人就是貸款出來就覺得 all in 了，那不好。如果你貸款是你會有信貸，貸款出來 1000 萬，那要投，要用 1500 萬去去投資高股息，這樣才能滿足現金流，那就不要了，因為這樣就犧牲了 500 萬的成長。這個大部分都是信貸，比如說你信貸 100 萬，那你要用 150 萬放高股息，你才能夠每個月付款，那這種信貸就不可以借。所以為什麼信貸不可以從股息來繳？要信貸要用薪資來繳。可是所以你看臺灣情況是，你是信貸 100 萬，那你應該每個月繳差不多 13000 到 15000 之間，那你就要用 135 萬或是 150 萬放在 QQQY 的現金流，那這樣就不划算了，你為了借 100 萬，結果要用 150 萬放在高股息，那就降低你的整個成長回報率，就不划算了。所以臺灣人的信貸要用薪資去繳得起的才去借。 但是理財型房貸就不一樣了，理財型房貸因為一借可以借 25 年、30 年，那你 1000 萬借出來，你可能每個月供款就 45000 到 50000，所以你可能 1000 萬裡面有 500 萬可以放在高股息 QQQY 取得每個月繳款現金流，等於你有人幫你繳款嘛，那另外 500 萬你就可以放在 00662 做比較資本成長的。 所以理財型房貸是可以借來部分放在高股息取得每個月要的穩定現金流繳款，那其他的就可以放在高成長，這樣取得繳款沒問題，那又可以有高股息，就可以有高成長。這個就是我們好過去因為沒有 QQY 這個工具，使得我們無法給退休又有房貸的朋友提供相對穩定的解決方案，所以那個時候我們會說你如果要退休的就不要房貸了。 現在我們多了一個 QQQY 的穩定現金流，所以你可以去要退休前，你可以去借一個 1000 萬、2000 萬的房貸，理財型房貸，那一半放在 QQQY 取得現金流去繳貸款，另外一半可以做其他的 70/30 或 80/20 的資產配置，取得 00662、QQQ 的美國高科技的成長。 第 21 頁，過去 QQQY 上市至今，我去算過了，最低的股息一個月發 0.53 美元，那算下來股息有將近 15%，所以在股息發最少的時候，股價用最高的時候也有 15%，所以 QQQY 的股息你可以再把它打個八折吧，好，或者是你用 12%我們現在都用 12%嘛，那你用 10%的股息直接預算也是安全的，比較安全，每個人可以自己用覺得怎麼樣。 那你如果用 10%，那他發 15%，多出來的你可以再投資嘛。 QQQ 跌，QQQY 也會跌的，如果長期回報 QQQ 股價上漲，假設我大概算一下，如果那一年上漲 18%QQQ 的話，那 QQQY 的股息可能 14%，假設那股價 QQQY 可能會跌 1%，所以 QQQY 的總回報率就 14%減掉 1%，因 為下跌，所以回報率是總回報是 13%，所以跟 QQQ 的總回報 18%比起來，就有將近 25%的磨損。 那有的人說：老師，那這樣磨損好嗎？那沒辦法，沒辦法，這個磨損是你必要，因為你自己操作取得股息，你也沒那麼厲害，所以有一點磨損是正常。所以 QQQ 有部分是本金緩反，就是說 QQQ 它設計是為了給美國人幾乎都不用繳稅，他發的股息幾乎都不用繳稅，這是為了節稅，因為以股息的花放要繳稅，所以以本金緩反，就是你的成本緩反的名義就沒有稅。 所以 QQQI 對美國人來說，也跟你們一樣，大部分只有 45%需要繳稅，其他發 5 塊錢可能只有 0.25 是要繳稅，其他的 4.75 都不用繳稅。所以美國一般的投資者也可以用 QQQI，有的已經退休的，你要取得比較高的股息做退休的話，因為你資金不足，所以你就可以用 QQQI。 第 23 頁，一般都是投資自己國內發行的基金，臺灣互委託投資 QQI，大部分券商會做退稅，所以臺灣的朋友如果需要取得股息的話，需要取得現金流用高股息 QQQI，付委託是沒有問題，因為銀行會幫你退稅，銀行會做退稅動作，你不用自己做。 可是同樣的，你在香港或在新加坡或在其他國家，澳洲、紐西蘭，你買 QQQI，你可能就會被預扣稅額，那稅額就很高，那你的澳洲這些人都不會幫你退稅，所以你不可能自己去申請退稅。當然有人可以自己申請退稅，很麻煩的，要填個表，還要把自己的護照寄到國稅局，美國國稅局。所以你若不是臺灣的居民，沒辦法做互委託，為了不被預扣稅額。 新加坡的朋友，他有說可以用 JEPQ.LO，就是挪威、愛爾蘭，愛爾蘭發行的，雖然他 JEPQ.LO 的稅務上沒有像 QQQI 那麼好，可是他因為是挪威的，所以沒有預扣稅額，所以也是其他國家，澳洲、紐西蘭、新加坡、香港，如果你要取得比較好的，又不要有稅務問題，你應該是在我知道好像在滙豐沒辦法買 JEPQ.LO，可是你若在 IBKR 的話，你有帳戶遺產繼承程式的問題，就是說你要去申請繼承，要有很多程式，要有律師的，要有這個遺產證明，遺產、遺產、遺產驗證。 那 Lynn 在新加坡，Lynn 她是做她的 IBKR 好像是做信託了，所以她就沒有這個遺產繼承問題。所以這個每個人要了解才去做，每個人的人生階段目標不一樣。 你不受財務所困，可以自由用自己的靈魂，你可以寫書，像我交投資 25 年，在人生的畫布上就可以任意新增色彩，你想做你喜歡的。但有些人因為主觀條件沒有辦法自由，所以受限於金錢控制的牢籠，這就是資本主義希望你們大家做的事。 有兩種人是受金錢的所困的牢籠：第一種人就是資金不足，不懂得投資，不是資本家，讓自己的人生自由靈魂沒辦法揮灑；另外一種人是貪得無厭，就是要賺更多，要賺更多。有的人有 500 萬美金了還不放不下，還想繼續工作；在臺灣有人 4000 萬了還想繼續工作，做得很累還想做，那這種就是有點貪得無厭。 通常我都是鼓勵人家退休了，你就年開銷 15 倍了，5 倍以上你就可以退休了，你已經可以自由了，金錢也足夠了。但是很多人要退休最大的坎不是自己，是太太、配偶或者父母或者周遭人的眼光。我那時候退休我都拿管人家眼光，對不對？所以你要有自信，你能夠做自己，你應該覺得光榮，你要很有自信的跟別人講：我現在沒工作，我不需要做事。 你如果比較溫和一點就是：我現在沒工作；那你如果比較要尖銳一點，你就說：我不需要工作。其實說我沒工作就好了，我做我喜歡做的事。 但是就是很多人不願意停下來追求金錢，就好像很多人資產配置就一定要做到滿、做到爆，做 15%回報，不，滿意，要做到 20%，Beta 0.8 不滿意，要做到 1.8，這個就是都是談得無厭，這也是另一種受到金錢牢籠的束縛。那你做到 1.8、1.4 Beta，你有過的比較日子比較舒服嗎？如果當然舒服也是可以了。 所以我重點回來就是：你快樂嗎？你舒服嗎？我們切爾西追求的是靈魂的解放，解放不是金錢，絕對不要把我們切爾西的宗旨是以金錢為主，沒有，我們的宗旨第一個就是提升，提升你的靈魂。所以你去聽老米文淵格那個頻道，你如果能夠聽得下去有所得，那這輩子其實就值得了。好，新來的朋友看 00451，那市場天天都上漲，日子非常的美好。那最後一頁你看就有我的 email 了，所以還是有人說：老師你 email 是什麼？那人家說你都不認真看影片，他說：有啊，我已經看了一年多了，他還是看不懂，看不到我的 email。結果我跟他講：每個影片都有啊，你去找找。結果他找完三天之後回來說：我還是找不到，太急了。這個就是頻率太高了。好，那我們今天分享就到這裡了，那我們就開始開放大家那個 MOMO，來請說，你可以開麥。 老師好，你好。我今天是想分享一個我最近在馬來西亞參加的一個整天內觀的產秀活動，叫尾帕薩納。這個尾帕薩納這個名字就是叫內觀的意思，然後因為就是之前詹姆斯老師、老師教我們這個投資要產定，然後包括最近也一直在強調就是我們的最終的宗旨其實是為了提升，包括說靈魂的自由，所以我覺得這個活動是非常的契合，所以很想給大家分享一下。 就是我們總提到這個臨在，然後體會自己的呼吸，這個活動就是剛好這十天的時間就是專門在做這件事。他的前三天是訓練專注，就是在特定的時間去靜坐，然後觀察自己的呼吸，但是我開始嘗試之後就發現其實非常的困難，就是一閉上眼睛之後腦子就會比較散亂，就他真的就需要練習才可以慢慢變得更加專注。 然後後面七天的練習呢，就是才是真正的內觀的部分，然後他講的所謂的內觀就是如實的觀察事物真正的面目的意思，就是他透過靜坐，我們觀察自己身體的感受，來體會這種身心不斷變化的這種無常的特徵，然後並且他會要求說大家要對所有的感受都保持平等心。 就比如說我們坐的時間很長了，然後腿就會有那種比較酸、比較痛，痠麻脹痛這種感覺，他就說對這種比較粗重的感覺要訓練我們不起這個嗔恨心；然後但是練習一段時間呢，就是做的比較通暢了，然後感覺就是非常舒適的那種感覺，對這種愉悅的感受呢，要訓練不起貪愛之心。 而且我們的身體呢，其實是幫我們保留了就是從生下來到現在所有的情緒和經歷過的事情，他都會在身體上留下痕跡，而且非常的客觀，就是我們這種不帶評判的去觀察身體感受，就是在看見之前那些累積下來的情緒的過程。 因此呢，其實在這個過程中有一些慢性病和慢性疼痛是有在這個過程中被治癒的可能性的，當然它肯定是需要時間的，因為在這個非常客觀的觀察和不評判的過程中，你看到和接納了它，而這種客觀對待任何情緒的感受呢，對待任何情緒的方法練多了，其實就自然而然會應應到生活當中，就在面對一些其他的事情的時候，也不會立刻的下意識的生起就。 是貪嗔痴的這種習性反應，所以我覺得這跟我們的投資心理也是非常息息相關的，就是不要追高殺低，我覺得是一個意思，就是在大漲的時候不起所謂的貪念，然後不去想著我要更多，然後在大跌的時候也不會因為恐懼邁出，他訓練的就是這種平和的心態。 然後維克薩的這個活動呢，它適用於任何宗教和種族的人參加，因為他就是在觀察自己的呼吸和身體的感受，然後他在這參加的時間中呢，不能說話，不能和其他人有眼神接觸，同時會杜絕一切外界的刺激，不能使用手機，也不能聽音樂、看書和寫字，就只有日常的起居生活和靜坐這兩件事情。然後中心呢會提供兩三餐的素食呢，那其實吃的非常好、非常健康，然後整個 10 天的活動呢是全免費的，它會給你提供免費食宿，那整個的運營是靠以前參加過的同學的捐款運動下去的。然後更多的連結和報名的這個一些資訊，我一會貼到這個留言板，大家可以自行查閱。我是覺得這 10 天對我來說比我去之前期待的就是還要深刻和有力量，所以非常非常推薦大家有時間的話可以體驗一下。 然後我看了一下臺灣應該是有兩個中心，然後美國有 14 箇中心，光加州就有 4 箇中心，然後中國大陸呢現在開著也有七八個，但是大陸的網頁和其他申請的這個網站是分開的。然後我最近回來之後也會保持就是早晚靜坐，或者說至少一天一小時的靜坐，就是明顯感覺變化就是面對很多事情會更加的有耐心，然後也更容易客觀的看待自己的各種情緒，並且用平等心去看待他們，不去區分說這是一個好的情緒，然後我想讓這個情緒持續的更長一點，也不會說去評判這是一個不好的情緒，我就要遠離這個情緒，因為感受其實最後它都是身上的感受而已。總之就是我認為這是一次非常值得的體驗，然後分享給大家，謝謝。 謝謝大家，謝謝 Momo 你的分享，你要不要把你那個相關的連結就貼在這個 clubhouse 的留言板，讓大家有興趣的就去參考吧，因為我覺得這個也是不錯。 好的，好的，謝謝你。 Sara 開啟麥克風。 CalmRita 電話中。 士官長。 Sara。 士官長。 一點。 Sara 你講。 我現在就是一個問題，就是比如說在大陸的想投資那斯達克，我看了一下，它有一個叫做大陸有一個叫做廣發那斯達克 100 ETF，還有就是我們所要到香港去開富買那個 513 100，它這個有什麼區別啊？ 你到香港開富就不是買 513 100，你去香港開富就有香港的 ETF 了，你在大陸買廣發買 513 100 是一樣的這個廣發是一樣的，那就不用到香港去開富了。 不需要啊，就直接在它那個就是手術費是不是有區別？還有資金的安全性有區別嗎？ 沒有啊，都很安全啊。 那就直接在那個…… 但是這個廣發在大陸買它有個限額，比如說一天只能投 10 元還是什麼的。 那個你是買場外的，你買場外一天可能 500 塊，你要買場內的啊。 怎麼買啊？ 場內，場內就是證券商，你們大陸不是有證券商嗎？ 有沒有，我就不明白，我不在大陸，我是幫親戚問的。 那你中國你就是有很多券商嘛，你跟他講有券商就好了。 證券商，證券商。 對，這就是美國的 brokerage 嘛，就這樣就可以一筆投入嗎？ 可以啊，比如 20 萬、100 萬，可以啊。 可以啊，券商，找券商。 我就覺得那就這樣子就沒必要到香港去開富了。 不需要，不需要。 我留言板有貼一個，就是你人在哪裡，你不是在國內，你可以下載我們很多資訊，我們那斯達克投資的資訊，中國就有這麼多可以選擇，在留言板我就有貼上去了，你在證券商……我是幫親戚問的，你自己有沒有投資？ 我買了，我買了，我一直都在聽。 那你是在哪個國家？ 我在美國。 你在美國，你就有 brokerage，像 Charles Schwab 就是所謂的券商嘛，那你中國就有類似像 Charles Schwab 這種券商嘛。 嗯對，他這個他費用這方面沒有什麼…… 可以吧，可以啦，那個你就買了就不賣了，有什麼費用好？你可以找券商就可以一筆投，比如說 50 萬、100 萬。 對啊，然後也可以訂，都可以。 對對對，都可以都可以。 那這個挺好的，那裡面好好，謝謝啊。 不客氣。 就這個問題。 老師，館長來。 老師好，你好。 今天剛好就是下午的時候有在跟大家做一個直播介紹那個槓桿 ETF 的性質，那其實就是也很真的很感謝老師給予很多的教導，然後所以自己學了很多，就覺得好像要分享給大家，然後其實大家都覺得說我整體這些資料好像花很多時間，好像很辛苦，其實沒有，我覺得我在分享過程中我得到大家的鼓勵跟感謝，然後得到的成就感遠遠比我付出的還要多。 然後另外要回饋老師就是在就是老師很常講說就是我們不要去跟別人爭辯，然後可能遇到爭執的時候都先想你是對的，我可能是錯的，我真的用這樣的一個方式在職場上面，就是在工作上面跟同志應對，我發現真的找了非常多的爭端，而且很多事情就不會很自己在內心中糾結過去，然後每天都快快樂樂的上班，快快樂樂的下班，以上分享，謝謝老師。 對啊，你你與其 say no 或者說 yes 也不會少塊肉對不對？那那就減少很多問題，那每個人都說他自己是對，那他就衝突不斷嘛，所以世界上的很多衝突大家都堅持自己是對的，從來沒有站在對方向，或從來沒有想說他可能是對的，他是對的。 當你先說他是對的時候，你才去想說他為什麼對，你你你如果能夠把對方對的想法講一遍，你如果連對方為什麼這樣說的背後邏輯你都不知道，那你怎麼你怎麼知道說你是對的？你連對方所講的話你都不理解，那你說你是對的那也是蠻奇怪的。 謝謝士官長。 士官長就也是跟投資翻譯官還有很多什麼這個陳峰還有蠻多朋友的，還有英文的頻道好像是討要幫我們翻，大家儘量去做吧，在中國也有幾位朋友幫我們搬運到中國喜馬拉雅山或有的搬運到 podcast 上都很好，我們的資訊完全公開，你需要什麼資訊你沒有，你找我，我如果有我就跟你分享。 嗯，Helen。 老師早上好，你好。 嗯，其實就是說我因為聽了老師的講座並且一步一步的去實踐以後自己受益蠻多，所以今天要到這裡來分享，然後同時也和老師問一下幾個問題，東西有點亂，因為想講的東西太多瞭，然後我想先第一個先講的是就是說其實接觸老師的頻道從朋友介紹應該是在 2021 年左右，然後當時買了這個 QQQ，但是信心不足，也是會有患得患失的那種心態，然後一看到跌的時候又賣掉了，所以說那個時候最好的時候沒有後組，然後到後來我把老師的這些課和在 YouTube 上反覆聽了一些以後，然後新聞有更多信心，然後又和老師寫 email 又確定以後，然後又再進場，雖然那個時候進場的時候應該是在 2024 年，應該 24 還是 25，反正大概 24 年年底那時候已經很高了，500 多了，但是呢今年還是還是蠻賺的，但是就是覺 得有些錯，有一些摔過了、犯過了，才知道 OK，才可以堅定下一步繼續走的決心和信心。 所以說這也是一個思錯的過程，也是一個大家可以說是在鍛鍊的過程。所以有些時候也鼓勵大家，有些時候可能就像老師前段時間說做週期的時候，大家不管是買對買錯，或者說有些損失，但是那也是自己以後繼續信心的一種增長版本的那一種學費，因為我覺得有些學費是必須要交的。 然後想給老師講的就是，從本來一直不知道自己的退休遙遙無期在什麼時候，那經過老師的這樣子一些建議的這些東西，我覺得可以慢慢的可以看到自己以後退休的時間應該在比較臨近了。 然後我也是這樣老實講，以前的話不知道嘛，大家都是投資房產，然後也是買房，然後換了一下房子，然後以為那個房子自己可以退休、可以中老的地方，或者說是可以一直安享的地方，可以安居樂業。但是後來想想，確實到後來孩子們長大出去以後，覺得房子對自己來說是一種負擔了。 但是你說要賣掉的話，還是蠻有不捨，可以很多很多的這種考慮，還有就是要交很大一筆稅嘛。然後一直在糾結，最後最後想通以後，反覆經過自己的心理糾正，然後也有一段時間的平衡以後呢，終於今年我把房子順利賣出了。 同時當然也是在已經找到我租好的房子，然後而且租了房子的我，同樣也是租了一個 single family house，這個有院子，前院後院，然後不用我操心，然後所有東西費用都是一筆房租付出去以後我就不用操心了，連花工都是房東要提供，他們來打掃院子，所以我覺得這裡很放鬆。然後房子賣出去以後，現在就是在進場的過程當中。 所以說，但是所以這裡呢，我要真的是非常感謝老師給大家提供的這樣一個很好的方法來管理自己的資產，或者說對以後的退休做這種計劃和籌劃。所以我想給老師講的是，我是您就是不僅聽了，也是在實踐，而且在實踐過程當中也有犯錯，也有錯過時機，但是最後都在慢慢的在接近這條路上，很感謝老師。 那麼現在我這裡有兩個問題。第一個問題就是說，因為我現在是在租房子，我的計劃就是把賣出去的房子投資到 QQQ 裡面，然後做 Payal，做 Payal 以後拿出來的錢來就可以付我的這個租金了。然後我現在嗯自己的薪水的話還可以繼續投資，嗯現在我的年齡大概是在 52 歲，所以說老師覺得這樣的方法是可以實施的嗎？因為這樣子的話是需要需要到我退休的話應該要到還差 10 年。 當然可以啊，你可以借錢就儘量借啊，對，能夠借錢就開始借了，不用等待。所以任何年齡你能借就借啊。像臺灣年輕人你要去借信貸，借信貸，那借 7 年或 10 年的信貸，那每個月去還款，你才能夠跑贏別人，所以臺灣朋友要去借信貸。那美國朋友，你有在 brokerage 有 80 萬美金以上，你就可以去申請 Payal 了，越早做越好。那當然控制風險是很重要的，是它那個 Payal 的。 但是我和那個我和 Lisa 有問過，就是說他大概這個利率大概是加上加起來大概有 6%，這個 OK 吧？ 不錯了，很不錯了。那你這個 Spread 的 2%，那這個 2 點多%，那現在 3.5%、3.7%，所以你是很好的利率，可以的。 好好，然後的話這個我補充一下，借錢不要擔心利率，借錢不要擔心利率。我現在講一下好了，臺灣最近資金比較緊，所以因為第一個借錢的人比較多，只要股票只要借款比較多，所以我想臺灣金管會為什麼也有注意到這一點。 那股市漲很多，那如果是有些人不懂控制風險借太多，會有這個這個這個崩盤的風險，所以臺灣在這方面的資金可能有一些稍微管制一下，所以利息會提高或額度會減少，這也很正常。 還有就是臺灣開放了外國外資可以在用外國資產、外國股票，比如說他在美國買特斯拉、買 Apple 的股票，可以到臺灣來做股票質押，借臺灣的美金、借臺灣的錢，不是借臺灣的臺幣去做投資臺灣，這個其實是一個非常不好的政策，這很不好的政策。 美國不會把錢借給非美國人來投資美國，他不是這個是笨蛋了，這真的是哪有把家裡的子彈拿去給外面的人來來攻擊自己的資本市場了？這個是我是覺得這個當然他們為了說你外資不要賣臺股，你們就可以去不要賣臺股，你們就可以這樣穩定市場，其實你真的是儘管會投殼就我不能罵了，其實是這樣子。 他為什麼會說你們我不要賣你們股票，我需要錢的時候你借我錢可不可以？他為什麼會想這件事情？他就知道你臺灣的股票很好啊，所以他不想賣，不是他不要賣。我跟你講，你就算就算就算你要借他錢，你叫他不要賣，要借他錢，如果臺灣股票不好的話，是很爛的股票的話，是很爛的指數的話，你要借他錢他才不要的，他就直接賣了，他怎麼可能留？ 所以不會因為說你借他錢他就不賣你臺灣股票。他賣臺灣、不賣臺灣股票是因為你臺灣是優質資產，這一點都想不通，還借外資錢，還用外國的股票來質押，可以借美金啊，這個就是不懂得資本主義運作，把自己的子彈借給別人去攻擊自己，都不夠用了還借人。美國美國美國資產、美國央行要把他的印出來的鈔票跟美國銀行要把錢借給你外國人嗎？ 不可以啊，你看你們非美國帳戶在 Chelsea 是不可以質押借款的，為什麼？因為他們就不不不不會笨到把自己的子彈借給外面的非美國人去打打打他們啊，哎呀這一點都想不通，我是實在是。而且你不要看哦，你你你你外國資產、外國資產質押借成美股、美金，借成美金，你以為他會去投資其他的國家？ 不一定啊，他可能再轉換成臺幣，換匯成臺幣就來打你的臺灣市場，攻擊你的資本市場，結果你拿子彈打自己。好啦，我講講太多了，所以臺灣朋友不要擔心利息的問題。 你現在利息，你看那個 Helen，她就是要 6%的股質押股票利息啊，你你所以為什麼大家來臺灣借錢，股市這麼好，買臺灣的股票又借臺灣的錢，真的是真的是借子彈給別人打自己，我都不知道這腦袋怎麼想的。OK，嗯好，請說繼續吧。 好，嗯然後我現在就是在就在放這種資產配置嘛，嗯就是大概呃總資產裡面我有 411K 嘛，我就在想的是 411K 以後可以進入到那個 RAS 裡面，對，我把他就當成的那個 34333 嘛。但是畢竟 411K 以後他要 conversion 過來都是要交稅的，所以說嗯呃就因為我現在的 RAS 就是非常的少嘛，呃我就不知道該該怎麼樣去。 沒關係啦，你你 RAS 有多少就買多少，槓桿不一定要槓桿不一定要買到滿啊，你不一定要 433 啊，你 613 也可以啊。 嗯不一定要 433，613。 對對對。 那我只能做到當 613 了。 對，沒關係的，沒關係的。然後然後就是呃我我現在差不多已經進場了呃三分之二，對三分之二，然後呃我我是買 QQQM 吧，應該應該是可以啦。 可以啦，嗯 QQQ 和 QQQM 都可以嘛，對吧？ 嗯，因為 QQQM 的它的管理費少。 一點我倒是我記得你，你沒關係，喜歡就好，可以，OK，好好，對，然後呃對，因為有知道老師的這些投資方法，我也在和身邊的朋友啊、家人啊這樣分享，但是就像好多人聽了，呃我之前的時候就會很警惕，和他們分享的就會很警惕，就是要麼就怕是萬一，萬一有誰說防毒犯之類的哈，然後第二個就就就騙我，你不要受騙了，哈哈，然後但是因為我是經過自己從二一年到現在進場出場，經常這樣一個過程，自己堅定的信心，然後反正至少，但是我至少我影響到我兒子，我子女，他們都有能夠呃聽，然後並且我兒子他也有現在實踐過程當中，所以我說還是很重要的，嗯嗯，實踐過程當中，所以我說還是很感謝老師啊，然後呃呃是可以呃就是因為確實很心裡很激動，也很感謝老師，想給您吃飯好嗎？ 哈哈，我也在忘記，嗯對，我們再聯絡好了哈，好的好的，哎講相聲，謝謝老師，哎謝謝這個 Helen 講的就重點，第一個就是什麼是投資，最重要的是對一般的散戶就是打死不賣，那任何經歷，你在投資上任何經歷都是值得的，都是你的成長的養分，所以也不要太懊悔過去的事情，過去的事情就不存在了。 嗯，我這裡要講一件事，因為 Helen 把房子賣了，那我這裡要補充一個東西哦，臺灣的房地合一稅是一個很嚴厲的稅哦，所以大家一定要注意一下，嗯，所以大家一定要注意，很多老人家哦，要把房子留給小孩，那我跟你講，你這個房子 3000 萬，市價 3000 萬，可是你變成遺產的時候，他的遺產稅額是用公告地價來算，那可能只有 300 萬，300 萬，所以子女繼承的時候，繼承成本是 300 萬哦，所以因為政府說我跟你算遺產稅的時候就是用滴滴的 300 萬算啊，所以你們繼承的時候其實你們繼承的是一個 300 萬的價值，300 萬臺幣，好，那子女繼承完說我把它賣掉，我跟你講，那你就賺了 2700 萬，那 2700 萬的兩地合一，兩稅合一的稅率是多少？ 40%，這是非常高的稅率啊，遺產稅 0，可是兩地合一稅，你如果繼承一個爸爸媽媽的房子給他賣掉，要繳 40%的稅啊，2700 萬你就得繳這個 1000 萬的稅啊，所以房子是多麼糟糕，尤其在臺灣變成遺產的時候，好，那你說我 5 年後稅率比較低，那也要 20%啊，沒有 1000 萬也要繳 500 萬的稅啊，何必呢？何必呢？ 所以有時候要去想一想，那是不是在生前要把它賣掉，因為老的房子因為他很久以前就持有了，所以他就不去算公告地價的持有，那就比較寬容的稅率，假設你爸爸 80 歲了，那他有一間老房子賣掉去租那個電梯公寓，那賣掉的錢，然後這個這個當然可能賣 3000 萬，那可能會有遺產稅問題，那遺產稅的稅率也沒到達那麼高啊，對不對？ 那開始可以把這 3000 萬贈予給小孩啊，對不對啊？可以去過股票折押借錢過生活啊，借錢去租房子啊，多麼愜意啊，等到你你你變遺產 3000 萬，你就要繳 1000 萬的稅哦，大家注意啊，臺灣兩歲合一這個房子變遺產的時候是是萬萬歲，除非你那個房子不值錢，就算房子不值錢，地也值錢啊，所以你都得繳 40%的稅。 那有一個朋友他他他他老公要買房子，說現在薪水比較好，他創業比較成功，所以他買房子，他太太當然是我們是有些朋友叫他不要買房子，後來他太太趕快去網路上找，哎就找到一個新蓋好的而且全新裝潢的，臺臺幣五六萬而已，而且全新裝潢，高興的很，不要買房子，在在在在網路上找一找，很多這個新蓋好的房子不進去住的，都是投資者，就是投機客，投資客讓他們買了啊，現在房子賣不出去，現在臺灣房子也很難賣，賣不出去了，他只要出租啊，所以你會租到很新的房子，很便宜的租金，所以不要買房子，好謝謝 Helen，Lan，Lan，Petty，Washen，老師你好，嗯大家好，我想跟你們分享最近我有一個 financial planner 那個 experience，我我感覺覺得你那邊斷斷續續也挺有啟發的，我想跟大家分享，oh sorry 可能我這訊號不太好，嗯沒關係，你現在能聽聽嗎？ 還是訊號不好？ OK，嗯那我今天都不講了，謝謝，沒關係，你繼續講，現在好一點，你你你你再講，OK，OK，嗯他問我都願意投什麼，我說我的是退休金是 8QQQM，20%的 cash，他說你這都不屬於 moderate，你屬於 aggressive，我說我就 very comfortable with that，他說那那那你就可以這樣的， 我問他了我說 moderate，他說那你就是投一部分那個 dungeons and stay with you aggressive，像我感覺到退休，退休的時候如果是 80QM，20%的 cash，我也是挺 comfortable 的，我也感覺到沒有什麼 risk， even even 在那個 financial planner's point of view is aggressive，但是我就覺得很 comfortable，不覺得 aggressive，再一個就是我已經投這樣的大概有兩三年了吧，也習慣了，好像也沒有什麼覺得 too much risk，所以說我覺得還挺好的， 這就是我今天要分享，謝謝大家。 不要理那個 financial planner，他們這個書匠，他根本不知道你是什麼人，就說你這個辣椒穿太多了，太辣了，你管那麼多，我就喜歡吃辣，這他連你是什麼人都不管，他只是看說你這樣穿太辣了，你這樣辣椒太少了，你要加點醋，他完全連你這個人是什麼樣的人他都不管，他就說可以啊，不要理你那些無聊的人，好謝謝王璇，Ivan， Jenny，這個叫 XIA 的叫怎麼念我都不知道，Ching，Ching，Sue，嗨老師你好，你好，謝謝老師，我要分享就是我去年認識老師之後，我一直都就是把我的一些資產都移到了臺灣，那一直我也就是有就會告訴我的朋友們，那因為之前有告訴一位，他已經就是就是知道怎麼樣來做這個配置，然後也研究的比我透徹， 那麼今天呢我們就是一起參加一個教團的活動，因為我們是師兄師兄姐，那今天我們一起呢就是當領隊，一起帶著大家去參加一個活動，那回來的時候呢這位好朋友他就非常的就是熱心熱情的希望跟大家分享上一點課，因為他本身是也是就是一個老師，教師，那就就用短短的 15 分鐘，然後在課上也快到達了我們新店了，他就是跟大家講說投資理財的這個理念， 也是我們就是希望我們身邊的人可以比我們更有助，我們知道他都會有錢，然後我們就用這種希望身邊的人都能夠富有，然後帶著一份這種傳教的精神，希望我們身邊的這邊這些的好朋友們都能夠比我們有錢，比我們富有，所以呢就是他用比較很簡單的方式告訴大家怎麼做，為什麼是 QQQ，為什麼是 00662，大家在臺灣就投資 006。 62，那我就覺得不知道今天跟大家分享之後，不管可以接受的人有幾個，有些人很不好意思，有所就有所，然後他來問我，那我們告訴他，你你你知道為什麼要買 00662，而不是只是給他一支明牌，然後他去看就是這樣那樣，沒什麼長啊或什麼，那是要告訴他們這個投資的哲學、文學、球怎麼做產品投資。 所以我就覺得一群人一起，我的好朋友，我們好幾次都因為告訴我們某個朋友，他跟他講之後呢，本來我跟他們講，他們可能就哦是怎麼樣，是在那邊有很多的聲音，不要不要，可是當我的這位朋友又剛好哎就沒去了，就覺得哦原來這個書講的跟他講的是一樣的啊，結果就成功了。所以我覺得一群人一起走可以走更遠，然後可以影響更多的人。 所以我也要再就是就是分享，就是說老師剛剛講的這個理，其實我一開始我也是用理財帶出來之後去買了這個股票，以前然後很緊張害怕，後來買了 00662 之後我是很矮的，然後搭配 865B，然後就是我覺得很舒服。 那因為有了 QQQI 之後，因為我前面的代碼會讓我有一點吃緊，有一點點覺得呃就是怕自己會被掏空，因為可能該付的利息沒有那麼充足的費用去付這個小利息，所以剛好有 QQQI，就是說本來我有一個車位，其實投資了大概有 20 年，過了 20 年的資金，當初 150 萬買的，後來在 4 月底我把它賣掉了，有人出價我就買了，我賣 230 萬。 然後我就想說我每個月收成本 150 萬才收 5000 塊的租金，我現在投到 QQQI，我賣了 230 萬，我放 200 萬進去，我每個月可以收到的這個這個這個物息啊，可以是他的 3 倍，所以我就覺得太好了，這個就可以 cover 我理財房貸上面的，我剛好就是很舒服很開心，然後就覺得即使不管漲也高興，跌也不怕也開心。 所以我覺得真的非常謝謝老師，讓我們可以有這樣的機會認識投資資本家的投資哲學，讓我們身邊的人、有緣的人都可以變富有。 然後所以前陣子一直聽到人家講到第二個，就是我要請問老師的問題，就是人家講財富從分配，像我們這樣的從買個股到變成投資指數，是不是也是在財富從分配的一個隊伍裡面，會被分配到變富有？因為很多常常聽到，這個不是很懂它的真正的意義，所以請教老師，謝謝老師。 這個買個股轉指數也不算財富從分配，因為你都還是資本家，你如果個股很好，你買到臺積電，那你也是得到財富從分配的機會。財富從分配是這樣子，就是說你把你的車庫賣了，那你轉成 QQQI，這就有財富從分配的，你懂嗎？你懂得比人家多，你都知道去買 QQQI，它的漲幅會比車庫漲幅快，而且它的現金流比車庫出租的租金多，那你這個就是知道跟不知道之間就差別很大，那這個轉換就很棒。 再來就是最大的財富從分配是政府印錢，你有沒有拿到錢？政府美國政府印那麼多錢，誰先拿到美國政府印出來的錢，誰會贏家？那為什麼我叫你們去借錢？大家都在抱怨政府印那麼多錢，政府印那麼多錢，我都沒拿到錢，那錢誰拿去的就是借錢的人拿去的。 所以你有借錢才能得到財富從分配，所以你要藉資本，你要股票只要借錢，你要信貸借錢、房地產、房這個這個這個理財型房貸借錢，你不要去抱怨說政府印太多錢了，政府美國政府印太多錢了，印太多錢了，對我們資本家是好事。那印那麼多錢誰拿到錢才是重點，你政府印錢你有沒有拿到錢？政府印錢利息那麼低，你有沒有借到錢？這就重點。 所以你要去借錢，尤其臺灣、台灣的朋友，你們現在多一個競爭對手就是外資，外資來跟你們搶借錢，那你們的政府就就把子彈借別人，那自己的國內的國人要借錢利息就高高的，或者是資金不足，這都是不對的，這都不對的，不應該把錢借給外資啊，你向外資借錢都來不及了，怎麼去向借錢給外資呢？真的是我只有不罵三字經，其他的就講不出來了。 所以借錢就可以得到這個資產總分配了，那你如果不懂投資，借錢就是一種災難，所以一定要先做對投資之後才開始借錢。你一個年輕人一開始畢業工作，借個八十萬臺幣，我跟你講你就比人家多一億臺幣的資產了啦，嘿，你自己去算算看。所以借錢才能得到財富總分配，政府開始寬鬆貨幣，美國開始大量印錢的時候，誰先拿到錢誰贏。 好好，謝謝你。OK，證人，證人是 Alex，Alex Huang，Will，W I L L，Jan，Jan Wang，Wu，Hu，Duan，Duan，Ru，Hi，好久不見，好久沒有想說我也沒有什麼問題，但是我最近就玩回來以後還是稍微想要跟，後來因為這一年多其實我們發現這段時間蠻多新的學弟妹進來，所以我覺得我還是想要但用一點點時間把我這兩年認識老師的一個過程跟學弟妹分享一下，可以嗎？ 請分享。 很好，我是在 2024 年的 3 月 20 號，是在 YouTube 裡面就直接被推播老師的那個 2024 年那一年的一億元的理財課程，那聽到以後就真的就是像大部分人的感覺就被電到嘛，然後於是我剛好我 3 月到 4 月我幾乎都會在日本旅居追櫻花，所以我就花了就一整個在日本的時間，我真的只有睡覺的時候沒有在聽老師的課，其他的時間全部一直在聽，然後就是因為老師也會教我們說就是從最新的一直往前聽嘛，對吧？ 老師你是不是都會這樣講？就從比如你現在接觸的時候是 2026，你就一直往前聽到 2022、2021。 對，然後結果 4 月份當年 4 月份就發生了花蓮 4 月 3 號就花蓮大地震，那這兩年其實我跟我弟弟甚至就是還有我一個乾弟，我們這兩年常常不斷的在感謝老師，就是說這兩年花蓮的觀光業真的真的是非常非常辛苦，那還好就是我們兩年前有因為 YouTube 認識老師，然後很快的把我們所有能調整的資金部位什麼都慢慢調到以老師，老師剛開始是沒有乾乾嘛，然後就是反正老師當時當下怎麼教我們就跟著怎麼做，然後一直到去年的川普關稅有稍微被震撼到，但是也很快的就是把所有能夠調動到的資金在低點又佈局進去。 所以我一個表妹也都會在臉書老師的課程下面感謝老師，他也是因為在最低點就去年最低點的時候買入的，所以他也很快就可以過累退休的生活了，40 來歲而已。 所以我從去年 6 月 30 號基本佈局完成以後，也就是過了一年三個月，然後 7 月以後我就跟自己宣告我就是要開始練習退休生活，那就是我自己的安排，就是一年我會在海外旅居半年在不同的城市，那我也做到了，就是去年到今年我幾乎真的也是照著我的運動預備的方式過著我認為在哪個城市哪個季節我會很舒適的地方，然後過老師的過這個退休生活。 那我這一段時間這一兩年的自我學習跟領悟這個過程，就是剛剛講的我一開始就是被老師的那一個課程墊到，然後我一直會跟我們學員，我們有一個小組吧，有一個小組吧，跟他們分享真的如果你剛 開始接觸到老師的這個課，或者是有聽到那個一億元的課程的那個講座，拜託同學、學員，真的從當下的這個課一直往前聽到 2021，然後反正就是我都認為你，你都花了一二十年在接受教育，然後接受教育可能也是為了讓你的後面的生命、生活是自由的，是為著你活出你自己最幸福的生活，那何不好好的花那麼一些時間把老師的課程真的是紮紮實實的聽？ 因為老師這中間其實也有不斷的在做修正，然後不斷的進化，所以老師的課程是真的要連貫性的去把它建構起來。 還有接下來就是一定要、一定要安靜，一定要靜下來，然後花時間弄清楚自己，我強調是自己當下的資產負債狀況，還有自己的財務狀況，這是我自己的練習的過程，我一路跟著老師的這個過程，因為很多人都在聽別人的，其實別人的跟我們一點關係都沒有。比如說我是一個生活很簡約的人，我 30 萬、40 萬一年的生活費我可能就可以過得很舒適，那有的人他是要 100 萬、200 萬，可是你不用跟別人比，你就是跟你自己，你自己想過什麼的生活，你自己最清楚。所以我計算，我就是到後來我計算過我自己的生活預算安排，然後我當時不是也跟老師聊？我說老師，我單身，然後還要累積到 50 倍，這樣對我真的是太硬了，所以後來我其實是以之前我就調成，就去年前年我就調成，我就跟自己講，我就是大概 20 倍，我應該就可以用雙軌制去做退休提領了。那後來老師最近用 QQQI 比較高的股息，那大概也是就 20 倍也就可以做成可以提早退休嘛。 那我自己這一年多的退休的一種分享的感覺就是，有些學員會說他不知道退休要幹嘛，退休真的要練習的，因為我們從小到大我們都會被規範說我們的生活好像一定要怎麼樣，其實生活沒有一定要怎麼樣，就每一個人你要先去探索你這個人活在這個世上有什麼東西是你做了你會覺得很幸福、很滿足的。那提早退休、早一點退休，你就有早一點有時間去做這些你會幸福的事，而不是說好像要一定要在這個這個框架裡面，說你一定要到 65，他現在有的甚至要到 67，其實那個時候的體力啊、體能啊真的會差很多。然後一定要照顧呵護自己的身心靈健康，然後我覺得最重要的真的是要練習實時感恩，只要人會感恩，其實每一天都會相對來的幸福。所以我們臺灣有一些小群組，我們真的非常幸福，因為我們都會互相學習、互相陪伴。那以上就是我大概這一年多，然後從認識老師兩年到現在練習退休也將近一年，然後我的一個分享。 嗯，是謝謝，我他做的很好，而且他就說其實執行力是在投資理財裡面是蠻重要的，所以我一直跟大家講不要猶豫、不要猶豫，有錢就立即試著買進。這每一件事情都有一個關鍵，關鍵這個化繁為簡，如果你什麼事都不懂，你只要懂有錢就立即試架買進，打死不賣，這樣就好了。你可以什麼都不懂，有錢立即試架買進，打死不賣，打死不賣就長期自由，那你這樣就好了。那最多再多一點說你要是八十七二十還是七十三十，這樣就好了，夠了。可是問題是說你說只是這樣，哪天市場一大跌你會懷疑，那如果你會有懷疑這種心，如果無知的話那就不會懷疑，那你開始會懷疑代表你有心，就是因無有心，因無有心，而這個就是你的災難，所以我們所有的災難都是自己來的。 你說其實我剛剛都沒有提到錢這件事，因為我們進入的時間真的是好的時間點，老師你也知道嗎？就是從這一兩年真的算很牛嘛，所以我們的帳戶當然就蠻漂亮的，但是我要強調的不是那個東西，是因為我們接受老師這種方法以後，我們會很清楚知道我們真的就是在買資產，然後跟著這個世界的脈動一起進步。然後更好的是，就像剛剛一個學員分享，其實我們在這個系統裡面或者在這種群組裡面，我們都有一種共好的概念，因為我們不會去吃到別人的蛋糕，我們只是會跟著這個蛋糕一直變大的時候，我們都會越來越好，所以不會有競爭的心理。所以我們群組聚會的時候，因為大家都有共同的概念、共同的價值觀，所以每一次的小組的聚會大家都非常非常的樂意分享，然後很開心。 以上其實我要說的是，過去 2021 年其實進來的朋友其實很倒黴，其實不是說很幸運，我覺得你知道過去一整年的 QQQ 年化報酬是 40%，一年 40%，所以最近一年的朋友可能還比你們還幸運了。所以我跟大家講一下，我跟大家講一件事情，沒有所謂哪一個時間的朋友比較幸運，沒有，都一樣幸運。2022 年下跌，那一年的人比較幸運嗎？沒有。所以我跟大家講一件事情，不要說哎呀你們都是比較早投資你們比較幸運，現在沒有了，沒有，哪有今年過去一年回報率 40%，那臺灣就漲翻天了，所以過去有比較幸運嗎？沒有。所以大家一定要知道，每個人任何時間，你只要懂資本主義，你就是非常幸運。只有世界上只有兩種人，一種叫做知道投資的資本家，另外一個就是不知道投資的資本家，那當然亂投資的就是不懂投資的資本，不知道投資的資本家，所以大部分 99.999%的人都是貧窮的，完全不知道。 那 AI 來了，他們很恐懼，很怕失業，很怕被 AI 取代，可是我們資本家歡迎的不得了，賺翻了。那為什麼？為什麼我們高興的不得了？有的人、有的人天天擔心，有一個朋友跟我講，哎呀我很擔心 AI 取代，我說取代？取代就取代，你再找工作。他很生氣啊，他就很生氣啊，為什麼你們，你是要這種態度？我我們都很緊張，我們要緊張，你都不安慰我們，你還就說那再找工。那我說我能夠怎麼樣呢？你是做勞工，那你就只能再找工作啊，不然就退休啊，沒有別的選擇。那你當然不選擇做資本家的時候，你就只能天天擔心被資錢啊，對不對？那我已經告訴大家了，要做好資本家只能這樣子。所以 AI 來了我們是歡迎的，可是 AI 來了 99%的人都是擔心的，那為什麼有這麼差別？就是懂跟不懂。 那沒有所謂現在的人比較不幸，沒有，沒有說 5 年前投資人就比較 lucky，No，我投資 40 年的我有比較 lucky 嗎？ 沒有，其實未來最近 20 年漲幅比我過去 40 年的漲幅還高，所以人類是加速度的成長，所以因為後面投資的人其實也不是說你後面投資就比較 lucky，是你們的征服會比我們過去 40 年的征服來的大，人類的成長已經進入了另外一個世紀了，所以任何時間的人投資都很 lucky，都很 lucky，你只要投資，你要懂得做資本家。 再來你要懂得現金流，很多人就是藉藉借買四五棟房子，那個繳貸款都搞不出來了，又問我怎麼辦？而且那個房子都預售屋準備要交屋了，貸款又貸不出來了，怎麼辦？賣，只能賣，那虧損，那只能虧損賣了，怎麼辦？ 所以不懂，不懂，所以現金流，連自己能夠繳得起貸款、繳不起貸款都是個問題，那當然銀行不借給你，你的現金流有問題，銀行怎麼可能借錢給你？就算沒有現貸令也不會借給你。再來退休很簡單，就是慢下來，你就慢下來。 你就開始每天給自己一個小時的時間什麼事都不做，學習什麼事都不做。那陪陪小孩聊聊天，陪陪太太，陪陪配偶聊聊天。 一個禮拜至少有半天的時間跟小孩子或配偶去喝喝咖啡，去喝一個精品咖啡，好好吃個早餐，這就是學習退休。那去找去去去看看爸爸媽媽，陪陪他們吃飯，這個就是人生，這就是人生。哪有什麼不知道做什麼？太多事可以做了。如果不知道做什麼，那臺灣太簡單了。去北海岸去海員吃海鮮，去陽明山吃雞肉。 陽明山有很多咖啡廳，吃完雞肉去咖啡廳，看看整個臺北平地，對不對？那如果要跑遠一點，去去去日月潭。日月潭我大部分，當然現在那個有的很多新豪華飯店，我倒比較喜歡去那以前那個日月潭大飯店，那個那個那個這個叫大來哥，我比較喜歡住那裡。 那個就是在碼頭旁邊，他住你要住這個第五六層，第五層第六層，早上起來從這個房間看過去水平面，就看到整個日月潭。哪有什麼不能？太多事可以做了，太多事可以做了。那你只是那你你你也可以去阿里山啊，阿里山的這個這個這個住這個阿里山賓館啊，對不對？很多地方，臺灣太好玩了，臺東太好玩了。所以哪有什麼沒事做？太多事可以做。 那像盧到海外去玩一會兒，在歐洲住三十天，一會兒在日本住三十天。哪有哪有那個有錢？哪有哪有時間不能忙？都忙不來啊。但是不要那麼忙，慢下來陪伴自己的親人很重要。好，謝謝，謝謝盧。劉安你還有沒有什麼要分享？ 那老師，我只是還要再回應你剛講的，就是我剛聽老師講那個其他在推廣的學員的這個部分，我覺得老師剛講的時候很感動，因為我覺得這些人他們真的接受到老師的教育，然後去推廣去分享，也無非就是抱持著就是能影響一個是一個。然後因為我們我我現在是沒有這個能力嘛，因為我現在才剛退休，我就會想要把時間就先拿來探索我自己想探索的事情。 那也許等到三五年後，我就是那種信念更強。我現在純粹就是有些朋友發現我現在的這種退休生活，反而會自己主動來問我啦，說你為什麼那麼好，可以一下子到哪裡旅居一年一個月，然後去哪裡旅遊一兩個月這樣。反正是他們主動來問我，那當我當然我就會順順其自然。 像我也跟會計事務所的好幾個人，因為我們公司的會計事務所配合的那些助理，我也都把那個老師的課就直接分享給他們了。我就說你們有機會就是多聽一下我們這個 James 老師的課。所以就像老師剛剛講的，我覺得每一個人接收到的角度還有自己的狀況，客觀的狀況不一樣，所以會長出不一樣的東西，都是正常的。 所以不用去去管別人會怎麼要怎麼配置他們的東西。以上謝謝老師。自己賺很多錢，自己很有錢，不是說為了賺很多錢，我們自己過自由自在的生活，讓我們的靈魂自由。好好，謝謝魯。來那個 Steve，Michelle，冰巧克力，琳達，琳達，長安，長安好久不見了，可能都睡著了。 Queen，Helen，Ben，F.E.N.Buttercup，好，Helen 請說。這是 James 老師。好，大家好。就是有一個比較現實的問題，就是我在一個公司工作，然後公司有很多就是 ISU 和 ESPP，然後現在就是想要賣掉，然後買 QQQ。然後現在就是我聽到從朋友聽到那邊，他們有一個叫 TAX LOSS HARVEST。 這個不要做，TAX LOSS HARVEST 不要做，你就去繳完稅。那個都是你弄的時候，那個回報率很低，何必呢？就還是正常就是 long term 就該繳多少。對，那個你那個 Harvest 的那個 ETF 基金回報很低，那個比繳完稅的你繳完稅回報還比他高，不要了。投資理財沒那麼複雜了，搞那麼多那個。那我不要管他就賣掉繳稅就該繳稅。 好，那這個問題謝謝你。而且你錢放在那邊也不能過股票折押，你這要趕快去做股票折押，金融操作會賺賺更多錢。對對對，現在就不能做，因為這股票不能做是好好謝謝。好爽 Jackie，你好好。我呀，昨天那個上週聽了你的講座之後吧，我呢約了 TD 銀行的，我得到的回覆呢就是我股票質押，他給的利率是 6.2。老師您覺得這可以嗎？你是在哪個區？ 我在加拿大。6.2 可以啊。OK，就這樣。好，另一件事情呢，我一定拿不定拿不定主意，我想聽聽老師的意見。我的小女兒 18 歲了，今年呢被華鐵盧的那個 computer engineering 錄取了。 但同時呢，她又申請了一個 certified dive degree program，就是說呢，這個公司呢給女兒教學費，在卡爾頓大學唸書，然後呢，同時呢，每小時給 32 元，讓她呢一邊讀書呢，一邊工作。現在呢，小女兒呢，和我一樣猶豫，是去華鐵盧念大學好呢，還是直接進這個公司邊讀書邊工作好呢？華鐵盧是哪個國家的大學？加拿大的。 加拿大的。那你另外一個大學是什麼？另外是一個大公司，就是幫著各個小公司做網頁的這麼一個公司。她跟我女兒呢，教學費，一小時 32 塊錢。那教學費也是去華鐵盧大學唸書嗎？不是。不是，就是因為只是在卡爾頓大學，是國泰華的一個普通大學唸書。我現在實在拿不定主意。你個知識女兒上華鐵盧，如果要我建議，如果我有兩個方式。 第一個，如果都不選的都沒跟那個的話，我是認為要去去好大學，好大學有好教授。第二件事情就是其實第二個是說，好，不知道哪個大學，你去大學 interview 一下，去找那些去那個學校走一走，看一看，跟學校約一個 appointment open house，瞭解一下。其實重點是那個大學的學科所教的東西是不是你女兒喜歡的？ 學校喜歡比較重要。而且那個 supply 幫你女兒繳個 32 塊學費邊工作，我不知道能做什麼事情。這個他就是說我女兒假期的時候就給她工作了，然後畢業之後有給她工作了，那個就工作這一塊就包了。但是我還是請她女兒上馬鐵盧深造一下，那塊能見更多的學友，然後可能有更多的機會進美國大廠。是這樣的一點。 OK，你最後那個進美國大廠這件事情倒不是不是最重要的，我們不是要去做勞工。所以去 shopify 工作也不是不是說我就是要訓練一個以後人找的高手，這個以後人找的高工作的技能，以後能不能找得到工作？ shopify 以後還會不會存在都是一個很大的疑問，因為他這種 shopify 這個軟體公司，以後 AI 就取代掉了，不一定是 shopify 能夠存活。而且而且那個 google 或者是 microsoft 只要他的 LRM 提供一種像 shopify 一樣的功能，馬上就被取代掉了。所以現在很多軟體公司。 所以其實重點不是未來好不好找工作，還有就是重點不是他給你一個小時 32 塊的問題，是這個你女兒想學什麼？他有興趣，這可能是最重要的，因為有興趣的東西比較重要。你女兒是喜歡 computer science？ 還是喜歡什麼？還是喜歡畫畫？他有沒有自己探索過？所以那這兩個學校哪個學校好？ 你要去 interview 那學校，或是去跟他們，他們應該、他們應該有 open house 吧？學校都會有 open house，有帶女兒去過？對對對，去過、去過。那你女兒決定喜歡什麼？而不要被說她給你功、功不認讀機會，或者是是喜歡那個學校，還有他的環境，還有他的教學內容，會比其他的因素重要。 你只要考慮這兩個學校都一樣，就是去上學，就上學，那哪一邊他會學的比較高興？我覺得這比，因為以後工作不是重點了，我們以後也不一定要工作，年輕人也未必一定要工作，不要說年輕人一畢業就一定要工作，不一定啊。你看他可以、他可以，他如果會理財，他可以好好結婚、好好生小孩、好好生活，一樣可以過得很好。 以後的人不一定有工作，所以要學會沒工作的日子，可能會比只學會，人類本來就一開始不用工作的，他可以在家裡自己寫寫程式，自己想要做一個 develop 什麼東西，或者是修修與之，這個、這個種種活動，這個、這個畫畫，畫畫就好像古時候的人，這個早上起來養養雞，第二天要去種個稻，第三天要去修修桌椅，第四天那個門窗壞了要換一下，就是說有一些 diversified 的人生，才是會比較好的人生。 那當然年輕人有工作也是不錯，可是問題就是說，那是不是未來不是必要條件？所以你去問問看你女兒說，你喜歡哪個學校的教學內容跟教授，就去那裡。 謝謝老師，謝謝你，我知道這個蠻那個，任何的決定都是最好的決定，所以決定了就我這一輩子最佳的決定，就是這樣子，不管去哪裡都可以，Any decision is the best decision，OK，所以我這一輩子最佳的決定就是這樣子，OK，好，不用擔心了，未來的事情跟現在這個決定也未必一定有關係。謝謝老師，不客氣。 Jackie、Will、Alice、Chee、SWong、Yubo，好，YT，你這個是 Vonnie，Vonnie Tan，You Cindy，Vonnie，你開啟麥了，你要說話嗎？Cindy、Vonnie，我沒聽到你的聲音，Cindy、Vonnie，我沒聽到你的聲音。 Ginny、Wan、Ryan，想感想剛才那位女士說 Shopify 和華鐵路大學，我覺得兩個都可以，看小孩的那個東西。去 Shopify，我覺得優勢是 Shopify 是可能是現在也是用 AI 比較瘋狂的一個東西，是你學會如果想很快試一試怎樣學會用 AI 比別人用的更好，去看一看、去試一下也不錯。 同時你還可以留一個後路，你跟華鐵路大學商量一下保留入學兩年，如果你當時你覺得在 Shopify 一年試一下，應該 6 個月到一年，你應該可以感覺出來行不行，你覺得不適合，那你再去華鐵路也不遲，這個一個淺見吧，謝謝大家。 這個建議不錯，像我女兒一開始是 UC Davis 練一練，她覺得那個步調還有那個環境不是她很喜歡，她要更挑戰的，所以她就跑去 RISD，所以要多走幾步路也不錯，不一定、不一定直的路就比較好了，未必，謝謝 ONE 的那個爽，你就可以聽聽 ONE 的建議。 Brian 老師早，早，今天我問一個問題，我他是說有新創公司找我，然後他就是背景就是說他那群都是一群虎哥的人出來，自己想要做一個最先進的那個資料中心，裡面有很多新型的這種 AI 在裡面的那個計算，那還有個東西我很 confuse，他就是 offer sharing 這部分，就是 future equity， 他用了一個東西叫做 interest profit interest unit，然後就是 PIU，這個東西我沒有聽過，但是他就是說他的那個 offer 上面是寫說 0.85 unit，然後現在公司市值是 150 個 million，假如公司成長到 10 個 billion， 以 data center 的這種瘋狂成長的話，這個 0.85 的 unit 可以 potentially be 4 million dollars、5 million dollars，但是我我在跟我在問他這個問題是，就是說那到底這個 share pool 是多少？ 就是 0.85 的 unit，他的那個 dilution 是多少？因為他這個要跟我的瞭解是要跟這個、這個 dilution 就是這個，他到底發了多少 unit 給其他的人？第一個，第二個是就是還有一個我還問他一個 double triggering 的問題，就是說那這個東西如果到了第三年被被人家收購的話，那我我所被 promises 是怎麼樣？ 然後還有第一個就是 dilution，這個、這個 how often 我們被逮入的？他都沒有辦法回答我任何這些問題，所以我其實就就有點就覺得這個東西很 risky，但是我不太瞭解這個這個 profit unit，就是 profit interest unit，就想問問大家有聽過這東西嗎？ 這個是最新的啦，他不是給你現在的股權，就是等於不會稀釋他現在的股權，他就是給你叫做未來的股權，那什麼叫未來股權呢？ 假設你現在這個公司的市值第一讓是十億，一般很少讓到十億來，一開始五億，那五億這個已經由人家有股權了，所以這個這五億的股權是是是是是第一輪的人的，那不他們不希望你再去招一些人來或者是這員工來稀釋他的股權，那所以他就不能給你股票，那他就給你叫做 PIU，PIU 就是說以後如果第二輪第三輪，那你第二輪他變成資產就變十億了，那這裡面就增值了快五億，那你如果佔這 PIU 的 0.5，那你就是等於十億的 0.5，五億的十億減掉五億裡面的五億的 0.5，增值了五億，那 0.5 是是你有在裡面的股權，所以這個 PIU 是未來股權了，未來股權，那如果這個公司整個總市值有增值，你這個 PIU 就有值錢。 瞭解、瞭解，但是就老師剛剛講了，在你的 slide 講的時候，我就一直在反覆思考的問題，因為其實現在的工作就是做下去，真的不去跟他們捲了，就做自己該做的事情，其實五十六歲退休是沒有任何問題的，就是看我們這樣的回車啊，我們這樣子就是這麼多年來的就是 planning 嘛，那就在想說到底還想不要跟他去卷，再卷、再卷一次的東西，因為 startup 確實是一個很很辛苦的一件事情，我就是最近在天人交代當中，第一個就是他工作地點啊，那你能不能再陪小孩啊，就是過去的生活有沒有改變啊？ 如果過去的生活都沒有改變，那你工作可以平常性，當然是 ok，如果需要花更多時間，那沒必要，我們沒有大家要記得，沒有必要用自己的勞力去換財富，這個沒必要，為什麼？ 因為你的錢一定會有認識我們的人，錢要要沒錢還真難啊，只是你們不相信很多人沒 有很多錢，可是我跟他規劃完之後，他應該是可以富有的，可是最後他放棄了，因為他不相信，最後他自己還要聽外面的人講，還要聽算命先生講，還要聽外面理解分析師講，說什麼現在 AI 跑沒了，不能投資了，那我就救不了這種人，ok。 所以你不管怎麼樣，你是好好工作，如果有 10 年的投資，你就會有錢，15 年你就會富有。 所以因為老師講一個很重要的重點，因為其實我們在大廠嘛，這些 startup 他就是用這個 equity 來吸引你，但他的好處就是他跟我說的，我們就是 fully remote，但是他沒辦法給到像 base，他是沒有辦法給到我現在的 base，然後也沒有辦法就是，然後就是 promise 你，比如說 future bonus，可是 bonus 不是，也不是 guarantee。 所以我就是，就像老師講的，就是想說我就要用我的勞力，去用我現在擁有的錢去跟你拼這個，等於我還付你錢那樣子來幫你工作，所以這個看起來是不要了。因為 10 年後上市的你拿到錢了，那個時候 10 年後你都已經退休，也不需要那個錢了，不是嗎？那你這 10 年在做什麼，我都不知道。 我就讓你想，我想說就算 5 年的話，我想說 5 年了我搞不好翻倍了，我還需要這麼多，對不對？你那個錢對我來講根本就是已經沒有吸引力瞭，如果現在馬上給你錢，可能還有點吸引力，我現在就馬上投資，我可以改善我的生活，我說畢竟就確定我退休了，那可以。 問題是 5 年後，5 年後我們自己賺的錢翻倍翻倍了，這個我那天就跟他說，說那可以，那你可不可以給我一個 large silent bonus 嗎？buy me out 我現在的 equity，他說沒辦法，cash，cash 很緊。 那我想說那我如果不能夠 cashing 現在的話，那我 future 我有 future 可以背了，我現在的工作的薪水就讓我夠足夠富有了，我還可以跑去那邊還有一個 uncertainty 的事情。 嗯，謝謝啊，對，好，來，在臺上還有誰該開麥沒開麥，該你講沒有講的，都可以開麥克風講，沒問題。 誒，老師我是 Damon，那你說，我很快說個問題。 Damon 來，請說。 我有兩個問題，我有一個分享的一個問題。 嗯，可是我昨天去參加那個小朋友的那個 chess meet，就是運動會，那我就看他們在慢跑，跑步喔，那個白米競賽也好，我小朋友在跑，我自己有一個很大的感受，就是說你會發現說我們在跑步的過程，其實是在獨自欣賞或是獨自努力來欣賞跑步的那個過程，那個風景也是你在看得到的那就是直到終點。 所以每個人的開始跟終點都一樣，這是我看到過，你獨自在跑，你是看不到周圍的人的，所以你在享受那個過程。但是有一個狀況就非常感人，就是說當旁邊的有一個旁邊的跑者，本來在你比較後面，然後慢慢慢慢跟上你，你的魚眼看到的時候呢，呃，你會突然衝刺，那個跑者會突然衝刺 1.5 倍的速度往前衝。 那這時候我就有一個感受是說，你也不要怕被別人趕上，甚至你可能瞄到也沒有關係，但是你比較擔心是你有沒有盡力往前跑。如果你盡力往前跑，跑到自己的終點，看到了美好風景，然後感受到那多巴胺快樂的感覺，那麼你會覺得你好像活著，你好像很舒服。 所以我就回想到這好像就是我們在說是說，其實所有人生的過程啊，反射啊，都是反射，都是讓自己往前走的一個動力，然後過程也很好，也都是一個很好的，很好的過程，很好的這個享受。嗯，就是我要分享的這樣子。 那另外一個是說，我最近也在思考說孩子可能現在是呃五年級 5th grade，所以我就在思考說我的 high school 是要進入一個我們這裡蠻好的一個 public school，或是要去呃，因為他現在在去，他現在在那個 church 那個 Christian 的學校，所以是不是要去所謂我們說 private boys school，讓他們在一個比較小的班子，然後讓他們可以在那個所謂的呃同學互同，叫做同學之間互相幫助，然後往前建立他有一個很好的一個 attitude 啊，一個 mental 的概念，我我想聽聽看老師的想法這樣子，謝謝。 其實依據我的經驗，你希望你的小孩子在一個，第一個就是說不要轉學轉太頻繁，轉學轉太頻繁他交不到朋友。第二個就是如果這個學校就是公立學校有個好處，就是這裡的學生都是你們 never，所以像我女兒她回來灣區，她跟約她高中的同學見面，初中的同學見面就很方便，因為大家都還是住在這邊。 那假設你去練一個學校是來自不同 city，我不知道啦，就是有的需要離你的家就一個小時的，或者是我不知道，那就不是同 city。 像我們女兒我們住 Cupertino，那就是在那兩個高中嘛，就是忘記了，那就是那大家的小孩子從一直到高中都是在這個方圓兩英里三英里，就是他們長大了還是會中午約個吃飯，weekend 一起吃飯，生日 party 可以一起過，那這個就是 public school，就是你自己 never 的學校就有這種好處，那他的朋友比較多。 那假設你是跨區或者是來自世界或者是來自四面八方的那大家住的環境都不一樣，有的在 Cupertino，有的在這個 Palo Alto，有的在這個 Los Altos，父親都要開車，那個開名車大家來接，開 Toyota 的爸媽都不敢去接等等等等，這個都是我不知道了。 那這個以後小孩子私立學校小孩子到底他們之間的感情可能也是很好，那可能也未必，我不知道。 所以最後還是小孩子要快樂，而且不要離家太遠，commute 不要太久。像之前有新竹竹北的朋友他就說，這個如果去讀私立的話，我光早上一開車我就要開 40 分鐘 30 分鐘來回，我還要再去公司，可是如果讀對面的學校公立學校就走過去就有了，所以到底哪一個好？ 那我說要麼你就是去私立學校旁邊租個房子，那走路就到私立學校，那就解決你的問題，接送的問題了。不然的話就是很簡單的，不要為了一個問題創造另外一個問題。所以我給你的，我也不知道你現在的狀況，只是說你不要為了一個問題解決一個問題創造另外一個問題。 還有就是公立學校有好處是同學都在附近，那你長大了要找個同學吃飯，要找個同學慶生，有的同學要生小孩，有同學要結婚了，都很方便，而且都可以非常好緊密的聯絡。 那到大學的時候就不一樣，大學就你可以有機會去探索不同國家，像我女兒在 Rishti，她有韓國的朋友，有日本的朋友，有泰國的朋友，所以她到全世界去都可以有朋友，那個就是你到大學的時候，她的 Rishti 因為它是小學校，所以他們同學之間就有一個班的感覺，就是這是我們同班的，跟臺灣一樣，可是假設你下去 UC Davis 或者是 UC B。 Berkeley 就很大的學校，大家根本就那個系跟系之間都很少有你去修這個學分，結果來的系來的同學可能是物理系、化學系或者是 Computer Science，可能跟你的系就完全沒關係，那你根本交不到朋友。 這一班的同學跟另外一班的同學根本就 totally different，所以你每天都是自己在上學，那這個就是大學校、每個大學校的一個比較。 那如果小學校，像我女兒唸的 Rishti，他們就比較小，那學校照顧小孩子就照顧得很好，有時候一堂課是兩個講師、兩個老師在帶，那帶個七八個學生的、十個學生，所以這個就是不一樣的。所以我的回答就是小孩子上學要方便啦、快樂啦，那不要因為為了一個解決一個問題，創造另外一個問題，那這個思考完了就應該可以決定去哪個地方要。 所以老師，其實我的感應應該是我的想法就是有點類似說，我們把在高中的時候，把小朋友放到一個比較小的學校，但是我的就是說，因為 public school 當然很，我們這邊的 public school 這個學校蠻好，很多人都會去到 UC Irvine，我是去哪裡的，但是他就他從小學校，我們現在的小學校是國小，然後一直到 middle school 都在這個學校，之後就到一個很大的 public school，那我就會想說，那我是不是把他放到一個比較小的 high school，然後都是男生才一起，就很像我們那個就是南一中、北一中那種概念，那大家比較有這種情誼，那到大一點的那個 high school、university 的時候，他再進去探索，只是把那個探索時間有點挪動。 我是在這裡面一直在思考，當然他還有很多時間嘛，現在是 fifth grade，一直到 high school 還有三四年的時間可以思考，所以這就是我最近在想的。對啦，這個是這個沒有什麼真正好壞啦，只是說你從小學、初中、高中做同一班的情誼，跟高中跑到三個年、四年跑到另外一個地方去，那你就跟前面的六年斷掉了、九年斷掉了，小學六年、初中三年就斷掉了，他們就進他們高中，那他們還是在一起，所以沒有什麼。如果可以保持跟這個初中、高中、初中、小學的同學還是保持，就是在你們 never 能夠保持一些 connection，當然還是可以維持啦，所以沒有什麼一定就是說對。謝謝老師，social life 還是很重要，好謝謝，謝謝老師。 好，謝謝你的 demo，還有人要講話可以，你講沒講的可以隨時開麥，ok，我們再等一下，如果沒人開麥我們就要關了。 James 老師你好，很晚了，請說。 對，因為我今天就是中午睡了好久，所以我晚上點精神。James 老師，我是想跟你分享一下，因為我今天也是收到一個朋友的訊息，就是我們新加坡這邊，他給我回復，他說是在 IBKR 買的 QQQI 也退稅了，就是它是 2025 年的稅，就是可能就是這一兩個月都會退回來，所以我覺得這樣的話，在新加坡的朋友可能就是在 QQQI 和這個 GPQ 之間選擇了，或者是在新加坡選擇的時候，就是剩下一個遺產稅的問題了，就是把遺產稅這個規劃好，就可以根據自己的情況來選擇，這是 good news。因為有些人在不同國家投資 QQQI，那個 test on hold 如果沒辦法 reverse 的話，那就蠻不方便的，那如果可以退稅的話，至少解決掉一半的問題，那另外一半的問題可能如果要避免遺產，就要像你一樣的，就是用信託了這樣子。 對，James 老師，我就是還有一個，其實我前幾周就想分享一下，因為我最近就是聽了一些關於這個 CRS 還有美國的這個 FECA 的這個稅的問題，我不知道臺灣的朋友有沒有得到這方面的訊息，就是反正新加坡這邊銀行的李磚給我回復的，就是美國的 FECA 可能就是過一兩年吧，是會穿透副委託的實際受益人，他現在可能是在技術上有一些麻煩吧，就是說以後包括 CRS2.0 也是 2027 年還是 2028 年，然後他就會把所有的這個加密貨幣呀、信託呀等等這些都是實際受益人，他都會穿透。然後他們跟我講，他說包括副委託、包括臺灣的副委託的實際受益人，可能美國的 FECA 也有這方面的就是這個風險吧，可以說是，但是我沒有，只是銀行的人跟我說，但是我沒有具體的這個法律檔案什麼的，我沒有看到。 這個是這樣子，就是說你是臺灣居民，那透過副委託買 QQQ，這是沒有所謂穿不穿透的問題，因為 FECA 條款就不針對臺灣居民了。他是說以後，因為你們現在在臺灣買的這個副委託，不是相當於是那個副委託的公司這個股票嘛，對，那他就說可能就是，對，就是直接會變成你認定你是個人持有，沒關係了，到時候如果是這樣子再說吧，這個因為因為臺灣賣了也沒有稅的問題，對吧？所以對，就是沒有稅的問題，沒有稅的事，要賣就那時候不行了再來賣就好了。對對，還有就是我覺得美國要做這個事情不容易了，這個要不要穿透，因為臺灣的金融就比較在地化嘛，不像新加坡跟香港是國際化嘛，國際化因為他就受的監管就比較大，那因為你們很多國際人士去你們那邊開戶嘛，所以那 KYU 就會比較嚴謹嘛。 對，所以新加坡的銀行即使是付委託的話，他的遺產稅也是躲不掉的，他就是說對呀，就是他會誠實，現在跟臺灣是不一樣，他會誠實去跟美國掛聯，就是應該就就是說他是，就是應該是，就是說這個叫做做的比較到位吧，就是這樣子，因為他就是國際性的嘛，因為你們來自世界，你們就是一個國際金融嘛，所以你就要跟國際接軌嘛，這個是香港也一樣，這個是我想分享的兩個。 然後還有就是我想分享一個，就是關於這個帳戶的問題，因為我之前不是一直幫大陸的一個朋友，在他的一個法人帳戶，是我幫他管嘛，然後現在我就越來越發現，就是因為最近也有朋友跟我就是聊這個要不要 rebalance 的問題，然後我就越來越發現，就是對於在中國大陸的朋友來講，就是說還是咱們的這個投資目的就是投資呢，你是為了獲得一個未來的購買力，那麼在中國大陸呢，因為至少我的這個法人的帳戶，他是沒有辦法做質押或者是這些動作，所以呢我就我就會給他就是 rebalance 做的比較就是一般半年或者是應該是半年或者幾個月，我就會給他做一次，因為我要把那個現金及時的流出來，因為因為我覺得在中國大陸的話，只有現金才是購買力，你的 QQQ 放再多，你到時候如果要用的話，你必須得賣，而且你賣的時候時機不一定會怎麼樣，所以我就會給他做的比較頻繁。 然後但是我自己的帳戶在新加坡這邊，我就感覺是不一樣的，因為在新加坡 QQQ 是可以做質押的，所以對於新加坡的帳戶來說，你的購買力就是 QQQ 加上 cash 的。 那一部分反倒是 QLD 感覺就像是一個實現目標的工具一樣的這樣的一個角色，就是所以它的再平衡呀或者是什麼呀，就是要注意一下。就是我在新加坡的這個帳戶，相當於我最終的目標，我是要把 QQQ 和 cash 變大，那麼 QLD 或者 TQQ 呢，只是為了實現這個目標的一個工具而已。那麼在中國大陸呢，就不是這樣的，在中國大陸的帳戶呢，相當於 QQQ 反倒是一個工具，那麼目標呢，是要把現金的那一部分做大，這個是我的一些簡單的，就是分享吧，就是一些體會。 對，這個 QQQ 跟現金是一個基石，所以像有時候一定要槓桿嘛，也未必。像我就做了一篇，就是你有沒有質押，有質押跟沒質押都不一定要用槓桿，你還是可以有提領率 3%、4%，質押也可以借 3%或 4%，那不同的資產配置不用槓桿，那超過 4%的提領率的時候，不管值不質押，其實就需要配置高股息的，這就是一個大原則。 那你要配置槓桿基金當然也可以，可是你能不能完全忽略槓桿基金的波動，這是每個人承受度的問題。那至於說要不要再平衡，這也是因人而異，比如說這個朋友他就是現金要用就有得用，所以現金要高一點。 那有很多朋友他剛開始，他還在上班，還有十幾年才退休，我通常就是留半年到一年，其他就全部 QQQ 就好了，連槓桿基金也不用，那你也不用 Balance，也不用什麼，你就這樣一直做下去，等到你退休，要快退休前再開始轉成 70、30 或 80、20 或再考慮高股息，那這樣就很簡單，所以其實也未必一定要做 Balancing。 那如果這個人是需要靠這個現金以後，就是他如果有萬一，他年紀也比較大，那他需要有現金做保護，那時候現金可能就會需要高一點，那這個就是很正常的事情，所以每個人真的都是不一樣的。對，我也是覺得就是每個人他的情況真的是不一樣，還是要根據自己的實際情況來調整，這個要不要槓桿基金，就是這個 QLD 或者是 TQQQ，然後要不要 Rebalance，然後什麼時候 Rebalance，這個真的是每個人都是情況不一樣。 對，可是重點你要學到那個精髓，而不是學到那個表現。像我建議別人的一個方式，你就拿去用，其實是蠻危險的，你不瞭解這整個資產的特質。那所以你完全都不懂的人要做 70、30，你什麼都你都不知道，這有什麼差別，哪一個比較適合你，那你就用 70、30 先做了，再慢慢體會這個市場的波動對你的影響，這樣子的話會慢慢抓到自己的，適合自己的方式，這個才是重點的學習的重點。學習的重點就是說抓到自己適合自己的，而且對每個資產配置的那個特性。 像有的人，像臺灣，像 0050 就或者是臺積電漲很多嘛，那他們都是跟隨著 AI 的產業在走，那有人也會問我，老師我有 0050，我也有 00662，那我 0050 該賣不該賣，要不要換成 00662？其實說實在的，你只要知道這個資產配置，這個資產是優良資產，那其實就好了，瞭解這個意思嗎？ 所以我今天特別講變革這件事情，就是說你不要抓著我說的 00662 或抓著我說的一個句話，就以為那是聖經，以為它是唯一不變的，沒有這回事。我們第一個就是有錢就買，買什麼？買有價值的資產。那什麼叫有價值的資產？就是說它是隻漲不跌的，那 QQQ 是一個 benchmark，你不要去買比 QQQ 低的，儘量不要。 那如果這跟 QQQ 有聯動的，有像臺灣比如說 0050 好了，那這個跟這也是蠻 AI 概念股的，那你要持有一點 0050，或是你已經持有 0050，你要問我賣不賣，我可能會這樣，不一定要賣啊，對不對？反正它也是優良資產，所以你是指數基金優良資產，沒有什麼好賣的。那你有持有一點臺積電也無可厚非嘛，對不對？ 所以沒有所謂一定，我一定資產配置裡面只能 00662，不一定，可是你要不要配別的，我也不知道，那別的東西你了不瞭解，那是你要自己去理解的。那你如果都不理解，那你就是 QQQ、00662，我已經 Qualify 過了，你又不用動腦筋，也不會錯，那其他的就要自己去思考。 你要接受它，它不是說你接受它的因為它漲很好，所以你接受它，它一跌掉了你就沒信心了，都因為市場的漲跌而評估這個資產的好壞，這是不對的。 所以現在一定有很多人會認為說臺灣的 0050 是很好的資產，我相信它是好資產，可是市場一跌的時候，你不要說它一跌你又變成不好資產，那這樣子你要買一個資產是不可以說因為時間改變而變成不好的資產，這是不應該的。所以你要買進去之前就要評估的非常仔細，所以不在於我沒有買了就不賣了嘛，所以你如果都不懂得什麼東西，如果資產是好資產，你就是買 0066、買 QQ 就好了。那除非你有的資產，你說它跟這個美國大盤指數一樣可以千秋萬世，那也是可以啊，我沒有說不可以，而且也是很好，對不對？所以這個叫變革，就是說在我們這個投資資產配置，我們的這個 CLEC 頻道的為基石以上，你再去架起你的高樓，登高望遠，那你的人生就會更不一樣了。 對的，還有老師今天分享的就是最後面那個，就是說不要一味的追求回報率。其實我這兩天也是，我今天早晨跟我先生一起跑步的時候，我還在跟他，我們兩個也是在聊這個問題。其實好多朋友就是剛開始的時候，就是買進的時候比較猶豫，總覺得不知道行不行，然後買了以後呢，又覺得哎呀，看來是不錯，挺好的，然後就這個槓桿就會越加越高。然後因為他為什麼會這樣？就是他一直盯著回報率，他就是總想把回報率做高一點。然後呢，我今天早晨跟我先生跑步的時候，我就我們兩個就在，我說其實這樣也是不對的，如果你一直一味的追求回報率，這樣其實就是相當於從一個老鼠籠跑到了另外一個老鼠籠，忘了你最開始為什麼要做這個投資這件事情，就是把最初的這個目標給忘記了，然後跑又變成在另外一個老鼠籠裡，因為回報率是沒有盡頭的嘛，又變成在另外一個老鼠籠裡不停的跑，忘了其他的就是生活裡邊其他的事情。 正好老師聽到了老師晚上分享的這個就是平衡的問題。對啊，對啊，就是說有一個老鼠籠就是自己資產不夠一定要做勞工，那是一個老鼠籠；另外一個是錢很多被錢束縛的一個老鼠籠，就是說一直為了錢就一直跑一直跑，但你永遠找，你永遠可以找到比 QQQ 好的，你永遠找得到比今年可以找到比你現在所持有的更好的績效的東西，那你要去追嗎？對不對？黃金比 QQQ 好，你要去追嗎？那那個能源股這個又飆起來的，那個核電股又飆起來，你要去追嗎？那再來就是那個 G7 的股，或者是 OKGoogle 很好，那我要不要去追 Google 的兩倍的？那這個就回到一個就是你的被金錢的老鼠籠，你就是追求金錢，那你以前做勞工的時候也是在追求金錢，那你以前是用勞力去追求金錢，現在是用金錢去追求金錢，那你就是帶著金。 錢跑以前還自己跑，現在還扛著一堆資金在跑，每天心臟受不了，每天一回而上一回而下，我這個比去做勞工還短命，真的是要完全無視。 我跟你講，你會，你應該只記得你的總資產的最前面那個數字而已，其他數字你根本就不應該知道。比如說你有 10 億 15 億 9 千，那你如果能夠記得 15 億已經不錯了，你如果能夠記得你有十幾億那就夠了，你後面那幾千幾萬那個幾百萬你都不用記得。那你今天你如果臺幣有 2000，你只要記得有 2000 萬就好了，你根本不需要知道後面有幾百萬，這個是你在整個資產腦袋裡面是這樣子的，所以後面的數字根本都不存在，這樣就夠了。 所以人家問你說，你自己問自己，我現在有多少？我有差不多 5000 多萬，這樣就好了。你如果能夠算到 5670 那就不對了，那就對你對這個你的資產太過太仔細了，不需要。你只要知道我差不多 5000 多萬，說不定到 6000 萬你都不知道，對不對？那我大概現在有這個 1600 萬臺幣美金，這樣夠了，可以了，你連後面幾十萬都不知道，這樣你才能夠過得自在。因為你去花錢，你去吃飯，你去什麼，這個忘記的那個數字就是你可以不受限制的金額，OK？ 那儘量只記得最高的一個數字、兩個數字，那這樣就不會因為市場的波動，我少了 50 萬，我少了 20 萬，我今天虧了一部車，這個都不需要知道，都不用知道。你要記得我還是有 1600 萬美金，可以了，其他怎麼波動跟你就沒關係，對不對？1600 萬變 1500 萬也還可以吧，對不對？那你只記得你有 5000 多萬就夠了，後來變 6000 萬 good news，這樣就好了，變 4000 萬還可以，就這樣，沒有什麼好對對，所以完全忘記市場是最重要的。 James 老師跟 Lyn，我的 statement 我想要分享一下。 好，請說。 其實我是剛我來美國也是這幾年的事情，所以其實我有經歷過兩邊的狀況，所以我覺得大家在討論這個所謂的就是把槓桿做大或做小，它應該是在它的階段性任務裡面。我如果統籌來看，比如說我如果是在美國，我現在在建新建自己的倉位，因為時間累積的關係，所以在 Rose IRA 裡面，我自己在投放金額的狀況下，因為我的 base 比較沒那麼大，所以就比較容易讓人類，你包含我自己也是一樣，我會比較容易把自己的 beta 只做比較大，所以就比較容易下 QLD 或是甚至下 TQQQ 這個動作，是因為我們的 base 比較小的狀況下。 但是另一方面，如果我在我的其他資產，它的 base 是很大的，其實在對我來講，我覺得不動是最好的，甚至有的話就是有多出來的一些額外的利息或什麼的，那我就投入 QQQ，甚至老師說 0050，隨便都沒關係，反正對我來講那個 base 很大的，所以它的 beta 大不大我不太在意，因為我已經知道那夠大了。反而是在比較小的資產在蓬勃的那個狀況下，我們比較容易引起我們人的追求報酬的狀況。那如果當同學們他的資產開始累積越來越大，可能是已經到像老師說的 1000，他其實就不需要追求那麼大，反而那個過程就太激進了，所以這可能是那個過程他們在調整的時候，就像老師說的，你的變革，他在心裡面的調整的比例，稅或稅後大家可能要自己調，讓自己很舒服，這是我的分享。 所以說我最近開始退稅了，那退稅一筆下來，那我要放 2026 年的 IRA，那一筆錢下來，我就我想要把它全部丟進去 Rose 裡面，那我在調的時候我就想，我就會開始考慮 QLD 嗎？還是 DQQQ？然後整體 401K 多大，Bridge 多大，那自己調整一下，就那個過程我想應該是這樣子，我自己的話是這樣子，謝謝。 對，這個是你最後講的那一句，就是讓自己舒服就好了，所以不管你是在什麼狀態，你要不要多槓桿，你能夠舒服就好了。不要說槓桿加大了，市場一跌你又折磨了，市場一漲你就貪心了，你應該要無視市場的漲跌的那種資產配置才是適合的資產配置。那我們今天講的就是給一些資產比較高的，已經可以退休的，可是就是就是貪得無厭想要賺更多，那賺用賺更多不需要的錢，那這個才是要做貪得無厭了。那你們年輕人說我就是更感激要 1.2Beta，那這樣子可以啊，那你只要心裡舒服就好了，那你就比較貪得無厭，你這就是我想要找一點退休嘛，那就比較貪得無厭，就是你的生命週期投資法，那你就是要找一點退休，你 Beta 做 1.2 這無口後非，那重點就是你能夠感覺到舒服就好。 那我們講的就是兩個極端的人，一個是窮，完全不知道要做資本家，就在那邊做牢籠，永遠受資金的限制的這種就是一種人，那這種人我們要告知。那另外一種人我們要告知的就是說，其實他已經很有錢了，可是他還在拼命的要加槓桿加槓桿，那是沒有必要的那。你中間的就是還在累積資產的階段，當然你只要能夠抓穩你的心態，你加點槓桿那當然就無所謂，那就不是貪得無厭，你是要去賺取你所需要的資產，這就不一樣，所以這個都要先認清楚自己在哪個 stage。 對的老師，其實我還是想分享一下，就是我想說什麼，怎麼感覺忘了，就是我還是想分享一下，好像真的想不起來了。 慢慢來，沒問題。 就是說老師有點晚了，腦子暈了。 對啊，有時候會這樣，就是不同的人有不同的需求，那可是一定要認清楚自己，認清楚自己比什麼都重要，認清自己比什麼都重要。 老師我想起來了。 好。 我其實是想分享就是，就是一旦你有了質押以後，然後你的心態就會和以前有很大的變化。我覺得我差不多是從就是 2023 年開始，就是你的這個質押對我影響特別大，2023 年的時候我開始質押，然後 24 年 25 年，然後開始質押以後，我好像對這個回報率的這個感覺跟以前就完全不一樣了。 以前我自己操作的時候，也是會每年都會算這個就是回報率，然後總還是會比較一下，跟這個就是跟大盤比呀，跟其他人比呀什麼的，就會非常關注回報率。 然後但是等我就是完全退休，然後靠質押過生活以後，反倒是不太會關注回報率了，我反倒是會關注我的這個現金還有多少，然後這個 QQQ 有多少，然後我的這個質押的這個比例，就是這個有沒有超過或者是什麼，反倒是更會關心這些問題。這個是我想分享的，就是沒有質押的和有質押的，有了質押以後這個心態上會有很大的變化。 對，我跟 Lin 的狀況一樣的，我們都質押的，那我的狀況是根本我連我連我的持股比例我都自己都不知道，我就看那個質押額度還有那麼多錢就好了，就是說這個錢又用不完了，這質押額度在那邊就用不完了，就夠用就好了，只要那邊都錢可以領了出來就好了，所以股票怎麼飄，我的資產配是什麼樣子，其實我連我也沒去注意。最後就是說，那市場跌，如果我想說我如果跌 80%，那我資產在市場除了現金以外的資產都跌 80%了，那我的這個欠款跟現金這邊。 有沒有安全？如果安全了那就好了，所以我只專注兩件事情。第一件事情就是說我的額度還有多少，是不是還有很多，還有 10 年、50 年，看你要自己知道這個質押額度還可以花多少年，都沒問題，這個永遠花不完，就這樣好了。 那再來就是說，那你因為你花很多錢，那如果股票要漲 80%的時候會不會有問題？如果現金也夠了，那也不會有問題，我就過關了。所以我就完全專注這兩件事情，所以你問我的資產配置，我還跟你真的老實跟你講，我還真的講不出來，就是這樣子，對的，確實是這樣。因為我是其實前兩年還沒有這種感覺，我是從就是 2026 年開始才有這種感覺，我就是特別關注這個。 所以我剛才講了，就是不管怎麼樣，到最後退休的時候，就是要把現金和 QQQ 搞得足夠大，這樣就安全了，尤其是對於可以質押的嘛。然後我就是從 2026 年開始，我就慢慢的就覺得好像也不太關注這個，就是資產組合呀什麼的這個比例呀，我反倒是更關注我還有多少現金，我還有多少 QQQ 可以拿去值呀，好像是這兩個反而是比較關鍵。 對啊，因為那是你的生活現金流啊，所以只要能夠活著，其他都不重要。因為剩下資產配置就是回報率是 10%還是 15%還是 9%的問題，這兩個都很好，就算低到 8%我都覺得很不錯啊，對不對？因為我們的利息就是不高嘛，對不對？只要能夠回報率高過利息，你的貝斯有這麼大，你不要小看你的貝斯，如果 8%的回報率已經嚇死人了，借錢哪算什麼錢，對不對？ 所以慢慢大家會體會這種過程，還會慢慢忽略市場的仗點，長得很好，跌也無所謂，只要借款有錢花，想花就花，永遠花不完，那就是資產的目的了，對不對？所以你變成資產是完全就不用去理會它的。所以特別感謝老師，就是這個值壓的這個學習，老師的這個值壓真的是太關鍵了，尤其是對於我們這個退休的人來說，這是資本主義最頂級的、資本主義最頂層的精華，就是這個。 所以我說很多人說這個美國大量印錢，這個一直抱怨，我說他印錢你有沒有拿到錢才是重點，他印的錢你有沒有拿到？那我們都有拿到啊，那你為什麼會沒拿到？就是你不懂得借錢，因為他印錢利息就是很低啊，那錢就不值錢，那不值錢的原因就是你要錢的定價單位就是利息。如果他印很多錢，錢就不值錢，那不值錢的時候你當然要拿借來、借來。美國人印錢你抱怨，那你是窮人才會抱怨，富人就是很歡迎政府印錢啊，因為我們都有拿到錢啊，那你為什麼會沒拿到啊？這個要去思考你的財商問題。 還要織壓老師這個頻道，就是織壓真的就是精華的精華，就是還沒有開始的同學應該想辦法先嚐試一下。我覺得其實假如因為在新加坡這邊是像在渣打銀行，20 萬的帳戶就可以織壓，然後你開了帳戶，然後先少少的就體驗一下，然後慢慢的這個想法就會變，我覺得是這樣。 對，那臺灣年輕人沒有資產沒辦法執業，就先去信貸嘛，借個八十萬、一百萬臺幣來，你就有一億臺幣了，你只要借八十萬，你就這輩子就比較多一億，你自己一輩子賺都沒賺那麼多。所以這些金融操作是我認為大家一定要學會的。投資其實資產配置這都是，這是最基本，這是最不重要的，說投 QQQ 啊什麼，這個都最不重要，因為這個回報率是十九八七十二都不重要，重點是你多了一百萬的臺幣，或者是你借一千萬美金，或者是你可以質押永遠用不完，這個才是回報率比回報率更重要的一件事、一件事情了，了解嗎？ 你借五百萬美金，你自己沒有花你自己五百萬美金，那五百萬就算是 8%也是有四十萬美金，拜託你不要四十萬美金，你要把那個那個自己的五百萬花掉，我就覺得所以這一點一定要去體會，你要做資本家一定要懂得借錢，安全的借錢。 輸我一口一下，我常常覺得說其實金融市場不是，讓我這樣講比較不好聽，金融市場不是讓窮人發達的地方，它是一個讓有錢人累積財富的地方。所以最好的方法就是先靠工作賺到一個足夠的錢，然後去金融市場裡面讓富力累積。那如果你想要賺快錢，通常很容易就你會滑鐵路，你會受傷。所以然後如果你等你開始累積到一定財富的時候，你會用這個所謂的質押，就老是這個方法，你就會發現說質押的利息好像可以耶，都沒關係呀，只要夠那個套利空間足夠就好了，那我就可以不用思考，不用那麼用力做很多事情，我就覺得我很有安全感啊。 我知道它一直往上啊，只要它不能夠、不會說一直累積到很高，因為這樣講就利率一直提高，代表這個市場它一定有一個很大的 trigger 力量，讓人願意往上衝高，所以它的貨力會、它的 profit 會越來越高、越來越高，一定有那個套利，一定會有價差，這個價差會一直鎖在那裡，不然利息不會一直往上升。甚至利息往下，質利率的利息往下降的時候，更是擴大那個那個獅子、那個兩個線開口的更大的時候。 所以印錢就變成了有錢人拿到錢，就是剛剛回到剛剛老師說的那一部分，所以他們就越滾錢，錢越滾錢，滾到後來他們就覺得可以啊，很舒服啊，是別人不舒服啊，他們很舒服啊。所以老師這個精華大概是打破了，因為我也看過，我也有看過其他的 mentor，他沒有辦法利用到質押這個概念，或許他沒有，或許他沒有得到這個技能，所以他被迫於要用 QQQI 或 JPQ 獲取他的那個利息，甚至他去買不動產，然後讓租房產生利息，或是 VNQ 產生利息，來讓自己過活，讓自己生活，他要產生現金流。 然後所以錢變少了，錢變少之後他就追求那個那個資產膨脹，說他就要去做一些比較不是 day trade 了，他變成是比較 long term，但是他去他必須要去追求α值，他追求α的時候他就必須要很用力，那這時候反而就沒有得到精華了。那精華反而是老是做質押，因為質押反而解除那些所有的用力追求α的過程，所以反而就這個是這大概是上官保監吧，太好了，你有質押α自然就出來了，不是嗎？ 對，沒錯。對啊，你根本不用用力，不用知道什麼事情，α就出來了。沒錯，沒錯。然後你反而多了很多時間享受，當然他們追求那個α有他們的成就感，這個他們跑步跑得很好，那也不是那也沒關係，只是看你用什麼方式讓自己比較多時間享受自己這樣子，或許他們也很享受自己啊，我也是錯誤的，可能是我也是我不懂他們這樣子。 對啊，而且他們是用別人的錢，可能不是用自己的錢，那自己的自己在做就是為了多巴胺嘛，那也是另外一件事情。那年輕人你好好工作是必要，那你有好工作你就可以，尤其是臺灣一定要去信貸，臺灣的錢這麼便宜，不要被外資借走了，子彈不要被外資借走了，你們要去借。所以年輕人你開始工作就要去借錢，那信貸不要像上次那個朋友借一個 13%的信貸，被那個信貸蟑螂、信貸重建騙了，你要自己會計算信貸殖利率、信貸利息，這就是大概是這樣子，一定要去借錢，年輕人也可以借錢，你做。 信貸嘛，尤其在臺灣可以做信貸，有時候你手機按一按錢就進來了，你去國泰世網，他有 APP 按一按，他就給你考核，第二天錢就進來了，你去玉山金、去中信金 App download 下來，給他按一按，看哪個要給你，對啊，這樣就可以了，不用去那個信貸重建了，除非有的人那個房子一胎二胎三胎借不到錢了，才需要去找那個地下錢莊，那個都很危險。 對的，老師在新加坡也是，就是借新幣的話，信貸如果你工作就是有這個流水的話，有薪水收入的話，差不多利息好像是 2 點，2 點幾吧，2 點 5%左右，可能就是這樣，其實很便宜的，對啊，這種錢一定要去借，你借了就多一億，一億一輩子都不敢想的數字，竟然這樣一借投下去，你什麼都不管，你就有一億，而且還超過，我還沒有算到你變遺產的時候有多少，只要算到 60 歲你就有一億了，這個錢不去借，你還想要再怎麼努力工作？你只要懂借錢的話，就幫你人生的所有的大部分的資產都賺到了。 我想因為這個沒辦法，我提你一下，你知道我那時候房子賣掉，那時候聽老師的，2000 年房子賣掉，老師那時候說 2022 年的時候股票大跌的時候，老師說持續買進，我壓全部東西下去持續買進，我每天看到我現在手上有的錢，我覺得很 amazing，才 5 年的時間，我就已經可以想像退休，我已經根本有時候都不太在乎，就像老師講的，不太在乎那些用工作去上班的錢，就覺得已經看到了一個方向，所以真的謝謝老師。 對，我想這 5 年來上億的朋友，以前從來沒想到，其實很多人一開始就是有 1000、2000 萬，結果現在已經搞到上億了，為什麼？因為他們懂得借錢，還有他們懂得把自己的房子賣掉，很多人搞了兩三棟房子到現在還賣不出去，還得降價賣，如果那個時候 5 年前賣掉房子的人，又再去做質押的人，又再去做信貸的人，兩三年就 1 億了，因為本來是自己自有資金只有一千萬，結果把房子賣一賣，搞了兩三千萬，現在都 1 億了，漲 1.5 倍，那就 1 億了，所以真的要有獲利，可是你不要談，你不要去炒作，不要賣，要記得有錢就買，打死不賣，打死不賣是很重要，OK，這個是已經講 20 年了。 我想今天大家都很晚了，那謝謝令啊，謝謝 Brian，還有謝謝 Demon 我們的分享，希望能夠幫助到更多人，謝謝魯，大家謝謝所有分享的人，我們在這裡分享，不是在，不是在吹牛，也不是在這個凡爾賽，就是說要大家離開貧窮，買回自由，贖回自己的靈魂，這是在這邊花這麼長時間的目的。 那我也希望接下來我們短片，我也慢慢可能再把價值議員同事講做在有系統的，每個禮拜做一個短片，慢慢分享給新來的朋友，還有一套課程，當然 00451 已經夠完整了，那我想我也自己要準備一套，就是因為更新蠻多細節的，以前 00451 也沒有講到信貸、質押，還有就是槓桿，還有資產配置，那都沒講到，那我希望有一套系統，就是每個禮拜多個 30 分鐘講一小部分，那看能不能把整個系統再重新一個完整的課程給它完成一下，給新來的朋友，不會在這個整個頻道幾千部影片裡面茫茫大海，OK，好，那謝謝大家了，謝謝 Lin、Brian 跟 Temo，謝謝老師，謝謝老師，拜拜，晚安，拜拜，拜拜，謝謝老師，謝謝大家了。

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