短篇 『臺灣投資人的問題，00662內扣費用高是問題嗎？複委託與海外證帣商開戶的稅務與遺產稅問題。』2023年9月29日 CLEC投資理財頻道

嗨，大家好，我是 CLEC 的播報員。今天和大家談談臺灣投資人的問題。00662 內扣費用是問題嗎？複委託與海外證券商稅務問題。 臺灣的投資朋友還是有人持續地對 00662 有所謂的內扣費用較高提出質疑。為什麼不用複委託直接買 QQQ？績效應該會比較好不是嗎？或者是直接到海外證券商開戶投資 QQQ？費用省更多，不是嗎？為了解決大家陸陸續續對這個問題的疑惑，我們專門製作一集來說明這些問題，將這事情說清楚講明白。以後如果有人再對這方面有問題，就請看這部影片。 1. 00662 內扣費用高，績效就會差。是不是費用高的基金績效一定差呢？所有的基金投資績效就是現在的市場價錢減去你的買進成本，就是績效。也就是你的獲利。如果比較最近兩年績效，請看螢幕上 QQQ 與 00662 兩年的績效比較圖。00662 績效加 12.6%，QQQ 績效負 2.6%。00662 績效超過 QQQ，這已經可以證明，費用高的未必績效差。依據這兩年的股價績效圖，用常識判斷也知道。 用 1 萬買進 00662，1 萬 1200 賣出，賺 1200 元。同樣用 1 萬買進 QQQ 現在只能賣出 9740 元，虧損 260 元。請問哪一個好？兩相比較績效相差 14.6%。就算有差，也沒差那麼多。 這裡哪有什麼費用影響績效的問題？獲利就是賣出價減買進成本。費用從來就不存在你的交易價錢裡。如果 00662 的費用對績效有影響，就會顯示在獲利上，結果 00662 沒有比 QQQ 差。就代表基金經理人的費用不影響 00662 的績效。也就是基金經理人有 alpha，也就是管理得很好。 當年 00662 在 2016 年發行時，開始的一兩年有追蹤誤差，是因為一開始的基金規模比較小。還要做期權的避險。所以效率比較差才會產生這樣的追蹤誤差。所以我當時沒建議大家投資。現在的基金規模比較大。交易量也比較大。期權部分的避險效率就更高，就不會影響追蹤誤差。有時候還可以增加回報率。大家都被一般書籍與專家不經思考的影響。人云亦云，如鸚鵡一樣跟著說費用影響績效。這不是絕對的，要自己研究證實。 二、複委託或到海外證券商開戶，甚至一般人買的基金如富蘭克林、貝萊德、摩根等等，銀行販售的境外基金獲利，都是境外所得，都有海外所得最低稅負制的 640 萬稅負值問題，超過免稅額的都要繳 20% 的稅金。 我們之前有談到一篇文章《稅稅唸學堂》，它去年買美股大賺 4800 萬，隔年幾乎回吐，竟然還收到最低稅負補稅罰款，近 1500 萬，所以大家不要再用複委託操作投資股票，也不要到海外證券商開戶。 3、我們也堅持不建議大家到海外美國的證券商開戶，因為到美國證券商開戶投資除了有最低稅負制的問題，還有遺產稅的問題。非美國人在美國資產遺產稅是 40%，萬一你走了，家人要跨海到美國來拿遺產，是非常困難的。很多人最後都放棄在美國的遺產，為什麼？因為很不容易，你要提出很多證明，要透過律師，要認證。結果所有的費用比你的資產還高。 總結，臺灣的投資者就用臺幣投資臺灣發行的 00662 和 00646。2、臺灣的投資者不要用複委託投資美股，也不要買境外的基金，更不要翻山越嶺到美國的證券商開戶。這些都是會惹上麻煩，也沒有特別多的好處。 3、在臺灣直接買臺灣發行的 00662 和 00646。等到退休還可以質押借錢過日子。有這麼多好處。又不用離鄉背井，又可以定期定額。又沒有稅負的問題，也沒有遺產稅的問題。所有的麻煩事都沒有。且交易容易，手續費低，還可以質押的優點。在臺灣投資 00662 與 00646 優點多多。不要再想複委託與海外證券商了。 歡迎在評論區分享你的想法和經驗。撰稿，James 感謝支持，我們下次再見。

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