短篇 央行利率對資產價值的影響與動盪 2023年12月8日 CLEC投資理財頻道

老師請教一下,美國債券跟利息升息以及QQQ有何關係呢?臺幣匯率跟出口有何關係呢?那為何臺幣匯率都在27到32遊走,為何不會到1比3?之類的呢?匯率跟人民所得有關係嗎?謝謝。 James老師的回答。 對QQQ影響,是有些人因為利息高了,就將資金轉到短期債券,或者是短期票券貨幣基金或是定存,造成股票與債券之間資金的排擠,從股市流出。 另外如果用折現率來計算,因為無風險利率提高了,所以股票的估值就會低。 但是新興國家如臺灣都是受央行的控制。 一半是市場機制,一半是央行的控制。 因為央行除了要控制通膨與失業率之外,很多新興國家將保產業出口為更重要使命。 如果貨幣高估不利出口,如果貨幣低估賤賣國人勞工與資產,新興國家的央行工作困難度遠高於美國央行。 因為新興國家的央行工作困難度遠高於美國央行。 如果小船難在汪洋大海中行駛,美國是航空母艦。 駕馭起來比較容易,有些因素無需考慮。 但是新興國家的央行要考慮的比美國央行考慮的多得多。 所以新興國家央行在駕駛住金融的小山板的時候,就要非常的小心。 所以為什麼新興國家的貨幣人為控制會比較高。 再來就是當央行升息的時候,很多金融機構持有的長期債券市值就會下跌。 對於很多金融機構,很多金融機構持有的長期債券市值就會下跌。 對於很多金融機構,因為它的資產下跌會產生很多風險。 就如之前的SVB銀行倒閉。 所以當央行升息到一個程度之後,有很多金融機構和保險金融業都會需要降低槓桿或者是出售資產。 無論是長期債券或者是股票都會被拋售。 這就是為何央行升息太高的時候所有的資產就會下跌。 這就是央行升息對抗通膨時的最大副作用。 匯率對於本國計價的貨幣薪資。 沒有影響。 你在臺灣你月薪6萬。 無論匯率漲跌你還是月薪臺幣6萬。 但是如果臺幣的匯率是30比1的話。 你換成美金的月收入就是2000美金。 如果匯率是3比1的話,你的月薪就變成2萬美金。 年薪就是24萬美金,是高所得。 所以以本國貨幣計價的薪水不會因為匯率而改變。 但是如果從外國人或全球的薪資比較。 以美金為例。 以美金為基準的話,匯率就影響國人美金薪資所得。 美金薪資所得高,在全世界就是比較富有。 你到美國出國旅行旅費是3000美金,世界旅館和機票以美金計價。 30比1的匯率,這趟旅行需要花費15萬臺幣的。 如果相同的旅行,臺幣匯率變成3比1。 現在只要花費15000臺幣。 這就是一個國家的匯率影響人民所得的地方。 所以過度低估臺幣價值。 是賤賣國人勞力與資源的表徵。 以上供大家參考,並思考你是如何做財務計劃的。 如有更多想法,或對我們的主題提供更多資訊。 都相當歡迎與感謝,請在下面留言分享。 可以幫到更多人。 感謝觀看本篇影片,如果你喜歡這個主題。 請給我們按贊和訂閱分享轉發。 也歡迎在評論區分享你的想法和經驗。 撰稿 James

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