短篇 學習槓桿基金，現金，風險控管，快樂、平靜致富的道路！ 2024年5月8日 CLEC投資理財頻道

貝爾來信分享一，James 老師午安。這陣子我也針對槓桿基金進行研究及學習。雖然我一向很討厭期貨、權證類的東西，但隨著課程研究後，我嘗試把目前的一些理解跟老師報告，並請老師指導我思維上的盲點。 一，期貨是槓桿開得很高非常危險的金融商品。例如一比十甚至更多，但槓桿基金雖然開槓桿，重點是善用風險控管策略，就跟鹽巴一樣。適度的鹽巴可以增加菜色的美味，但過度卻會引起反效果。 二，槓桿控制在 1.0 到 1.2 間。保有現金部位 20% 到 30%，在市場發生重挫時，如果全部資產在股市會令人焦慮。但持有現金部位則可以讓投資者心理較為穩定，不至於砍在最低點的阿呆谷。而是當發現市場有築底跡象時，可以有籌碼逐步加碼的好整以暇進行右側交易。採用逐步加碼則是因為可能築底失敗。持續往下挫的可能風險性也要考慮。 三，另外當部位走出修正底部開始向上漲時，上漲到一定比例時候，例如開始走出修正虧損出現獲利。或者市場大漲出現大獲利。則是應該思考進行賣出部分部位。將槓桿控制在 1.0 到 1.2 間。 四，使用槓桿應該先把策略機制寫清楚。不要太過相信自己的人性、SOP 跟紀律定好。才是能讓策略成功的因素。例如當市場修正 20% 到 25% 以上時候。槓桿發生修正達 45% 到 50% 以上時候。進行現金加碼買入。買入的再平衡。或者當市場大漲時候。出現槓桿已經達到 1.6 以上時候。進行賣出收回部分現金的再平衡措施。讓槓桿控制在 1.0 到 1.2 間。 人性往往是在重挫時不敢買，甚至想賣出砍單逃難。但發生大漲時候會輕忽警戒，貪婪還想再去加碼。我真正該思考是當重挫打折時逐步加碼。當出現大獲利時調節。紀律化的控制槓桿跟現金的部位。 5. 投資的帳戶所存的現金應該是制定好用途，主要是加碼使用。或者是家中突然有緊急需求時才能酌量動用。而不是看到例如新的 3C 產品或想去旅遊就拿來花。然後平日應該在上班收入的部分。定期定額的儲蓄進入現金水庫。 6. 持有現金部位重點是現金流，就如同人的血液。有債務不可怕。沒有現金流及現金部位才真正危險。當市場發生修正時，投資者如果碰上例如失業就會出現砍在低點的割肉慘況。所以不只要有現金部位。每個月還是要有現金流進入現金部位水庫。就算少量現金流。一樣能讓投資者內心起到穩定性作用。度過市場修正時期。 7. 總之，紀律化的槓桿調節策略。將槓桿保險比例控制在 1.0 到 1.2 為上限。8. 投資帳戶現金水庫紀律管控專款專用。避免持有現金就挪作他用。適度的槓桿保險。讓現金部位的出現，有助於投資人心理穩定。更能幫助投資的成功。 9. 持有開放的心態去擴增財務智商。就算一個事物跟原先想的或認知不一樣。但持續的瞭解與思考、彈性調整策略認知才是對的。我從只投資國內股票到放棄技術分析、基本分析。買進美國股票及基金，進入到買進美國指數。然後學會去信貸 2% 套利指數的年化 12%。再學會銀行質押知識，知道退休就是讓銀行養。 10. 利息讓銀行出，後來學會借權出租。現在進步到學會槓桿持有現金部位。我很開心地跟自己說，持續性地學習增強財商。未來還有更多用錢賺錢知識等著我。五年後我一定比今天更不一樣。謝謝老師。 謝謝老師指導。目前我的配置的確是 60% 原型指數、20% 槓桿指數、20% 現金。 我常在想，如果這幾年再重來一次，我該怎樣能把球打得更好？雖然有經驗上提升，也在想我應該要制定好策略，強制自律管控自己的貪婪與恐懼，種子不可以發芽。 例如一、持續性定期定額扣款的良好習慣要保持。二、善用槓桿並控制在 1.0，增加現金水位讓心態更加穩定。三、建立擴大部位槓桿 ETF 信貸加碼，應該是在每二到三年碰上市場修正達 20% 以上時候，而不是選在市場走回前高或創新高時。謝謝老師指導。 在過去的歲月中，你是如何學習投資的？你對於槓桿基金與風險控管有什麼心得？歡迎留言分享，可以幫到更多人。感謝觀看本篇影片，如果你喜歡這個主題，請給我們按讚和訂閱分享轉發。也歡迎在評論區分享你的想法和經驗。撰稿，貝爾整理 James

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