短篇 再談質押借款與槓桿基金和現金的配置。2024年7月25日 CLEC投資理財頻道

老師您好，之前看 00454 沒看懂，昨天又看了一遍。感覺看明白一些，還有一些問題先請教老師。我預計 8-10 年後退休，目前沒有質押借款。有錢就投入退休帳戶或者 brokerage 帳戶。 請問，問題 1，全部買 QQQ，不用買 QLD 嗎？如果要買，在 Roth IRA 裡面還是 401K。回答問題 1，投資，QLD 要在退休帳戶。 問題 2，需要按照狀況 6 來分配。80% QQQ，20% 現金嗎？回答問題 2，00454 影片是給已經退休沒有收入的人做退休資產配置，還沒退休的不適合。不要用錯工具。 還沒退休的沒有質押做 Beta 1.0，可以留半年緊急備用金。其餘的 100% 投資 QQQ。或不用留緊急備用金，全部的資金 80% QQQ、10% QLD、10% Money Market，就是緊急備用金。還沒退休的沒有質押做 Beta 1.1，不用留緊急備用金。所有資金 70% QQQ、20% QLD、10% Money Market。 問題 3，需要每年年底做無腦再平衡嗎？回答問題 3，無腦再平衡是 00454 影片給退休人士且有質押的人使用。你還沒退休也沒質押，不要用錯工具了。你就依據上面的資產配置，每年儘量保持這樣的資產配置做調整。 問題 4，在影片 00454 模擬的狀況幾個中。狀況 1 到狀況 5 有質押借款。並且買了槓桿基金 QLD。請問質押借款不買 QLD 可以嗎？這樣的結果跟買 QLD 有什麼不同？問題回覆 4，質押借款不可以沒有槓桿基金。 質押借款要持有遠遠高過借款金額的現金。如果不用槓桿，只留大量現金預防風險。你的 Beta 會遠遠低於 1.0，就失去質押借款的意義。你質押借款不買 QLD 不留現金，你全倉 QQQ。當市場跌到 0，你就被清盤破產。 如果你質押借款，就要留高過借款金額的現金。預防意外，QQQ 跌到 0。有超過借款金額的現金就不會被清盤。但因為你持有高額的現金。Beta 低於 1.0 投資績效不好。所以，你需要配合槓桿基金讓 Beta 維持 1.0。 如果你不要借款，你用兩倍槓桿基金。另外的現金拿來花。例如說你今年需要 10 萬美金，你就買了 10 萬美金的兩倍槓桿。另外 10 萬美金拿來花，代表你一直都沒有現金。當股市跌到 0 的時候，你就沒有現金買便當了。但是有質押借款又保留大量現金的時候。當市場跌到 0，你還有遠遠大於質押借款的現金。不止不會被清盤還有錢買便當，逍遙過幾十年。 以下文章讓你參考。距離退休還有一段時間者的資產配置 REP 2.0。之前在我們頻道影片編號 00454 中所提的狀況一到七。是提供給即將面臨退休者和已經退休者要從投資中領取退休資金者的建議。 你如果還年輕，還有十幾年後才退休。所有影片編號 00454 的狀況都不是很適合。我們 00454 所模擬的狀況一到七模擬，是給已經退休者或是快退休的人。離退休還有一段時間的人。還在工作的或無論是否退休任何人。只要不會從資產領取資金過日子的人。 依據下面五種狀況。一、留半年緊急備用金。全部的資金都投入 00662／QQQ，BETA。二、無需準備緊急備用金。70% 投資 00662／QQQ、20% 投資 00670L、10% 留現金放在 00864B、00670L 與 00864B 每年平均再平衡、BETA 1.1。 五、已經退休、退休金已經夠過日子。不會從投資資產領取資金過日子。無需準備緊急備用金。80% 投資 00662／QQQ。一、留半年緊急備用金。全部的資金都投入 00662／QQQ、20% 投資 00670L、10% 留現金放在 00864B、00670L 與 00864B 每年平均再平衡、BETA 1.0。 以上問答分享。股票質押借款風險非常的高。如果在不懂的情況就去貿然執行。你不是已經破產就是在破產的路上不可以不小心。沒有搞清楚之前不要貿然行事，免責宣告。 所有的 email 影片內容與回覆資訊僅供參考。我不是專業的投資顧問，也不是專業的稅務人員。所有資訊僅是個人經驗分享。投資需謹慎，投資和任何決定與行動都要自行負責。感謝觀看本篇影片，如果你喜歡這個主題，請給我們按讚和訂閱分享轉發。也歡迎在評論區分享你的想法和經驗。撰稿 James

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