短篇【醫師的資產警鐘：家族信託？還是財務掏空？】 2025年7月18日 CLEC投資理財頻道

00500C 醫師的資產警鐘：家族信託還是財務掏空？2025 年 7 月 18 日，CLEC 投資理財頻道。 以下來信內容： James 老師好，晚輩職業為家醫科醫師，投資經歷 20 年，股海浮沉，慶幸還在市場，靠醫師收入撐盤，還好只是白忙了一場，還有一點小資金。最近透過一位臺中一中的高中同學看到老師影片，茅塞頓開，最近兩個禮拜已經把過去亂七八糟的投資轉成 433 了，真的很感謝老師。 因為過去不是沒聽過類似投資法，只是都很籠統，可是老師的影片不但有實證回測，更有非常詳細的操作情境模擬，如何能在極端市場波動中存活，證明真的可行，一掃晚輩疑慮，便很有信心地改成老師的投資模式了。 在還沒聽到老師課程之前，因為晚輩老家有兩棟老房子，反正也都閒置，所以花了一年說服家中父母拿出來活化，做理財型房貸，一共貸出 4500 萬，年利 2.5%。本來想說拿來一半買長天期美國國債付利息，一半替父母買美國壽險做家族傳承，可以打平。 沒想到其中一棟父親有質押借款做生意，小弟不知道，所以 4500 萬必須先償還 1300，只剩 3200 萬。如此已經無法單靠安全保本的美國國債打平利息，而且當時沒聽到老師教誨不要還本金，造成每個月還要再還 4 萬，一年 48 萬的本金，光本金加利息一年就要 160 萬，10 年就會吃到借款餘額 3200 萬的一半。 當初介紹我們貸款的家族傳承辦公室前課建議我們把 2400 萬躉繳買美國國債券，保額 6000 萬，然後其餘 800 萬資金當作 5 年本金利息，5 年後再從保險保額每年提出 4% 繳付貸款利息，就軋得過去了。 可是我怎麼想都覺得不對，這樣等於把所有資金都花完了一直在繳貸款利息，只剩下保險變成活越久越賠錢，反而長輩早點過世才會划算，這實在是讓我無法接受。因為我們總是希望爸媽能夠健健康康，能夠享受天倫之樂，孫子們能夠陪他們長長久久啊。 這幾天花了很多時間想來想去都沒有解方，還好持續有在看老師影片，看到質押貸款的部分，想到老師經驗豐富，只好硬著頭皮冒昧寫信向老師求助，希望不會太打擾您，敬請見諒。最後祝老師週末愉快，謝謝。 以上來信內容。 以下老師信件回覆： 如果你的保險已經買了，保險我是建議你全數解約贖回。我知道你可能會損失 25% 或更多，但你不贖回未來損失會更大。你一年有 160 萬的利息要繳，你可投資資金 3200 萬，利息佔資金的 5%，如果都要靠股息來繳貸款的利息，那只有投資 0056，但這樣的投資效率比較低。 建議你全數解約贖回，用以下的方式，但是就是要從自己的收入補貼利息支出。你保險解約贖回的資金加上 800 萬資金做資產配置 433 之後，可以質押每年借 2%，協助你繳貸款。以上供你參考，有問題來信討論。 以上老師信件回覆。 記得訂閱、按讚、打開小鈴鐺，我們下次影片見。歡迎在留言區分享你的想法與經驗，謝謝你的支持與觀看。希望這些分享能幫助大家在投資時，不只關注報酬率，更要懂得避開制度性風險，保持清晰的投資邏輯與良好的心態，不斷學習與成長是我們一起努力的方向。 免責宣告：本篇內容、影片與回覆均為經驗分享，非專業投資建議或稅務建議，請讀者自行判斷與審慎決策，投資有風險，入市需謹慎。

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