短篇【錯過陽明、買爆VIX，最後靠房貸翻身！從慘賠者到指數信仰者的救贖之路】 2025年9月4日

00535 短篇：錯過陽明、買爆 VIX，最後靠房貸翻身。從慘賠者到指數信仰者的救贖之路。2025 年 9 月 4 日。 來信內容。 James 老師您好，首先感謝您在網路上的無私分享及教學。今年 4 月開始關注您的頻道，也許是對於指數投資理念的相近，演算法帶我看到了您的頻道。但是對於財商的部分，看了您的頻道，感覺自己就像幼稚園級別的財商。 以下首先自我介紹一下及個人的投資經歷。本人 48 歲，育有一子，居住台灣新北。當兵時接觸了定期定額基金，每月扣 3000 元，扣了 3 年左右，因剛退伍手頭比較緊，以低於購入成本的價格將基金贖回，還好因匯率貶值的關係，剛好打平。這個經驗讓我知道了定期定額的成本投資方式，跟匯率也是一種風險。 25 歲由於工作於財經電視台，每天看著股市老師的天花亂墜，也開始第一筆的股票投資。後續直到 2008 都是小打小鬧的買賣，直到金融海嘯才用自己的資金換來了腰斬再腰斬的經驗，然後又賣在最低點 2009 年，也錯過了上漲。 到高點時才想學習存股，就利用中鋼穩定配息進行長期定期定額投資，誰知道中鋼從此殖利率一路下滑。存了三年中鋼後，在股價回到成本的時候賣出，換存 0056 兩年，一樣在 0056 回到成本時又再次賣出。 之後看了市場上一些妖魔鬼怪的投資書籍，說要投資人棄我取的股票及生活圈產業，於是開始定期定額陽明海運。4 年之後，它的股價從 13% 到 20% 下跌了，一路跌到最低 3 塊多，也有傳出陽明虧損連連可能變壁紙。直到 2019 疫情爆發熔斷過後，陽明從 3 塊漲到了 6 塊多，幾乎回到成本，我還是經不起考驗的出清了。出清後不到一個月，陽明爆發式成長，漲到 260 幾。 人家說每個人一生中會有三次機會可以讓自己翻身，我把陽明視為從我手中溜走的一次機會，沒有好好把握。這次的教訓，我知道了市場上的妖魔鬼怪訊息都是為了讓你賣出手中的股票，而且也知道了人在壓力下是會做出蠢事的。 賣出陽明後，市場上投資氣氛開始熱絡，我堅信擦鞋童理論，不但沒有將賣出的資金繼續投入股市上漲，而是買進 VIX 的 ETF，因為我堅信市場的 82 法則。但我太天真了，我後來才知道我那時正在與美聯儲對作，最後 VIX ETF 由於淨值不到兩元被清算了，我只拿回了殘值。 我開始研究美聯儲是什麼東西、金本位到美元本位、錢的本質等等。因為疫情封閉的關係，我大量的聽書，直到現在我也是晚上睡前反覆的聽著這些有聲書，其中您的書單裡我大概有八成以上都聽過了，而且還一直反覆的聽。 VIX 的這次教訓，我知道了市場長期向上，做空死路一條。2021 到 2022 這兩年我空手等待了兩年，大量的聽書，記起教訓，研究出一套自己的投資策略。這套策略就是定期定額買進指數及高股息 ETF，指數跌破半年線，定期定額的資金就加倍，跌破十年線就再加倍，直到所有手上資金全部投入。 但兩年多的時間，手上資金不但沒有投完，而且閒置資金還越來越多，薪水增加，目前閒錢跟股票比就 3 比 1，我都沒有讓我的錢好好工作。 從 2022-21 月我運氣好抓到了市場轉折，跌破十年線開始定期定額。到目前為止，也只有在今年 4 月初的那次下跌有跌破十年線，但也只有幾天而已，還來不及加碼市場價格下跌了十年線，市場就又漲回來了。 剛好在這個時候看到了 James 老師的頻道，我才知道自己的財商還是不及格的。那時候我還不知道什麼 Beta，如果就我的方法繼續下去，難保哪一天市場遇到大跌後，我將又全部套在股市裡。 這一個多月我看了老師許多的影片，之前的經驗教訓我都把它當成養分，只是這是需要繳學費的養分。昨天也拉著老婆去吃飯，請老婆看完 00451 第一堂 1 億元講座，然後跟她溝通要將現在住的房子拿去理財房貸，中間她也曾經質疑過，直到看完後才口頭上答應了我。 剛好她自己是銀行員工，公司給他們員工一人一生有一次優惠的利率貸款，昨天問了應該是可以貸超過 1000 萬、30 年三年寬限期。目前我們的規劃是 604 的資產配置，4 成的資金就都放定存，貸款下來後我一定有錢立即市價買入指數 ETF 00646、00662、0050，然後就不再開啟股票軟體 APP 了，因為我不會再讓改變一生的機會再次溜走了。再次感謝老師的無私分享教導及耐心看完。 老師回覆。 很高興收到你的來信，你們房屋貸款投資是非常棒的，而且是非常聰明的，我是準備貸款投資的。老師建議你們貸款下來就投資 00662 就好了，應該放棄 0050 與 00646，因為你們做 604 的資產配置已經夠保守了，不需要再投資回報率相對低的 0050 和 00646。 很高興你的分享，你的經驗也是一般投資者一生必經的投資道路。你能夠及時地接收到我們的資訊，而步入正確的投資致富之道，這在人海茫茫之中也是少數幸運兒。讓我們共同富有快樂，一起消滅社會上的貧窮。感謝。 重點摘要。 投資起點早，年輕時期接觸定期定額基金與台股，但經歷多次低買高賣的慘賠輪迴。 陽明與 VIX 教訓：陽明海運賣太早，VIX ETF 清算，讓他痛定思痛，認清做空死路一條。 財商重建之路：開始大量閱讀聽書，接觸 James 老師的頻道後，認知自身財商仍不夠，與 VIX 投資的價值遠高。 成為幸運的人：與太太溝通後，決定用房貸進行 604 資產配置，集中投資 00662，停止盯盤。 確立信念：不再追逐市場預測與妖魔書籍，轉向單純穩健的指數投資。 投資風險愈高，雖然房貸槓桿能有效放大報酬，但需確保有穩定現金流。 資產配置保守，長期持有信念穩固，符合成長策略，但仍需定期檢視資產配置與生活風險承受度。 不盯盤是好策略，但一年仍應至少再平衡一次，確保整體資產 Beta 值與生活目標匹配。 讓我們一起改變命運，傳承信念，共同致富。

※ 逐字稿由影片語音自動轉錄，可能有錯字，僅供參考。