短篇【200萬房貸怎麼投？停止複委託、改用00662與00865B的資產配置法】2025年9月4日

00535B 短篇：200 萬房貸怎麼投？停止複委託，改用 00662 與 00865B 的資產配置法。2025 年 9 月 4 日。 來信內容第二： 老師您好，去年開始接觸到您的影片，讓我開始對資產配置有入門的觀念，決定使用房貸來進行投資。想請教老師，我的資產配置是否有沒有考量周全的部分？謝謝您的指導。 一、家庭狀況說明：夫妻兩個現年 45 歲，小孩分別為 6 歲跟 11 歲，夫妻倆人薪資合計約 10 萬，每月家庭支出約 7 萬，房貸本息還款 8327 元，到 6 月底房貸只剩 49 萬，目前還有定期定額在臺灣股市約 2 萬元。 內容如下，美股複委託：一、大人部分，QQQ 約 50 美元加不約 50 美元，QQQ 約 50 美元加不約 50 美元。二、小孩部分，如約 60 美元加 QQQ 約 40 美元加 VT 約 20 美元。另有投資美股約 6 萬美元，投入 QQQ 40%、TQQQ 10%、波 20%、VT 10%、SWVXX 20%。 在審慎考量下，今年 6 月跟銀行談妥房貸增貸 200 萬，年利率 2.6%，寬限期三年，還款期限 30 年，扣除還款的 48 萬，可以使用於投資的資金為 152 萬。目前依照您的影片中課程說明，李道道並進行的規劃，投資的資產配置如下：一、00662 40%；二、00865B 30%；三、00865B 30%。 想請教老師：一、這個的資產配置 00662 40% 加 00865B 30% 方式，是不是有沒考量到的風險？二、我還是有一點不明白 00865B 跟 00864B 的不同，希望老師能再幫我建立一下觀念，謝謝。 補充說明一下，最開始銀行核貸金額是 500 萬，利率 3%，但是在衡量自身可以接受的還款金額跟心理壓力，所以改跟銀行談借款 200 萬，調整為利率 2.6%。此方案寬限期後還款金額為 8597 元，每月，這也不算太多了。 老師回覆：首先，你們在臺灣不要再投資其他亂七八糟的 ETF，你們應該要專注 00662 就好了。其他投資都是市價賣出，立即市價買進 00662，現金部位就放在 00865B。所有複委託也都賣掉，轉回臺幣投資 00662 和 00865B，做適當的資產配置。 當你們賣掉其他亂七八糟的，還有贖回複委託之後，再加上你的 200 萬的房貸總資金，做 433 的資產配置，或者是做 514，或者是 424 的資產配置都很好，現金多一點總是會比較安全。 00865B 不會發股息，利息會自動再投資；00864B 年底會發股息、會發利息，你得手動再投資。如果沒有必要這個利息的話，就選擇 00865B 讓它自動再投資，比較不會太麻煩。 不要複委託。除非你們家庭的邊際稅率在 5%，那你股息利息收入可以有 8%，這樣投資 00864B 你可以省掉一些稅金。以上供你參考，有問題再來信討論。 重點摘要： 家庭基本狀況：夫妻兩人 45 歲，月收 10 萬，支出約 7 萬，小孩 6 歲與 11 歲。 房貸狀況：原本剩餘房貸 49 萬，今年增貸 200 萬，利率 2.6%，三年寬限期，每月還款 8597 元。 原始投資：臺灣定期定額投資 2 萬，複委託買入 QQQ、VT 等美股 ETF，現有美股部位 6 萬美元，其中 20% 配置 SWVXX。 新配置規劃：打算使用增貸資金 152 萬，投資 00662 40%、00865B 30%、00865B 30%。 老師建議：全數改為只投資 00662 股票型與 00865B 現金型，其他 ETF、VT 全部出清，建議使用 433 或 424、514 資產配置，重點是現金部位多一點比較安全。00865B 優於 00864B，因為它不配息，不必手動再投入，更方便。 投資風險提醒： 過度分散投資與 ETF 選擇錯誤：投資太多分散 ETF，反而會混淆方向與降低報酬效率。 槓桿基金風險：投資 TQQQ 等高風險 ETF，會加大波動，比重不應過重。 房貸投資風險過高：投資風險控管儘管利率低、月付可控，但仍需留意整體資產 Beta 與投資風險，比重不宜過度借貸。 複委託稅務與匯損問題：美股複委託涉及雙重課稅、交易差價損失與匯率波動風險，建議全數贖回轉為臺幣，投資 00662 與 00865B。

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